全球競爭力的根源 熊震寰 20070922

世事無絕對，一念之間、一切不同 現象的可能發展 改善 傷害 封閉 偏執 負面 現象 空間 智慧 力量 本質 根源 不解 不安 20070922 熊震寰

挑戰與日俱增，真是人在江湖、身不由己； 能搞懂的人不多，願意面對就有機會 全球競爭下經營環境的感受 複 雜 不 解 動 盪 不 安 怎麼看；怎麼想 多元 改變影響大 抽象 發生速度快 矛盾 過程不清楚 20070922 熊震寰

愈來愈沒有依靠；活著總有輪到的時候 企業經營演進 Era 1 Era 2 Era 3  失敗是成功之母， 成功卻可能是往後 最大的罩門 產業特徵 績效 那到底如何才能勝出 C C C C C C Strategic Fit C C C Strategic Flexibility Strategic Flexibility 20070922 熊震寰

卓越的績效是難能可貴；“贏“ 到底是什麼意思 績效評比分類，100％﹦1077公司 績效分類 (1994 to 2004) 公司數 績效優越 138 Revenue Growth 30 Profitability 99 Revenue Growth & Profitability 9=0.8% of 樣本數 12.8％  資料來源：McKinsey Analyses: more than 20000 companies in 17 industries across32 countries; focusing on the 1077 with revenues exceeding $5 billion in 2004 20070922 熊震寰

全球競爭下的必要探索 !! 探索的可能路徑 環境： 本質：不變的是什麼 因應：大家在做什麼 泉源： 根源力量之所在 落點： 全球競爭的牽引力道  不可捉摸的變 (P7-11) 本質：不變的是什麼 經濟活動的關鍵指標 (P12-14) 因應：大家在做什麼 創新  到底在比什麼？ (P15-17) M&A 如何看待 (P18-29) 泉源： 根源力量之所在 組織力  “人“ 在哪裡？ (P30-39) 自發學習體的建構 (P40-45) 落點： 學習 “學習“ (P46-71) 20070922 熊震寰

客體中洞見主體移動的門道 客 體 牽引力道的來源  主體    全球發展 區域 國家 產業 市場 競爭 (空–動向) (時–有/用) 政治 經濟 資源 (看得見的， 看不見的) 20070922 熊震寰

Flow of Intelligence at Your Fingertips 世界神經平台建構要素 Globalization (value activity chain) Global Enabler (reach, scale) Decompose Disaggregate Digitalize Hardware + Software Connectivity Digital Personal Mobile Virtual Standardization Miniaturization 世界神經平台逐步到位 20070922 熊震寰

人類應用概念的突破帶出完全不同的世界 人類應用概念的突破 概念 例證 Uploading Sports Video Game Outsourcing Y2K Offshoring WTO Supply Chaining Wal Mart Insourcing UPS In-forming Google Source: The World is Flat 20070922 熊震寰

三波洪流匯集成為”劃時代現象” Tech 做 法 資 源 劃時代現象的到來 多倍數的變化 (第一波) (第二波) (第三波) Source: ”世界是平的” 20070922 熊震寰

在世界神經平台的洪流中，衝擊只會愈來愈快，愈來愈大 全新的世界 世界神經平台對企業的衝擊 企業關係 挑戰屬性 營運作業 營運本質 人類生活型 態及期待 客戶 (產品、服務) 投資 (回報) 上、下游夥伴 員工 20070922 熊震寰

緣份俱足 生生不息的循環 客戶、用戶 需求的滿足 資本市場 的回饋與溢注 相關參與 成員的成長 效率 貼心 突破 大小 遠近 風險 形而上 感官 物質 20070922 熊震寰

市場 全球競爭下成長的重大發現— 1984 to 2003 大型企業為了要能不斷成長及獲致優異的股東回報，不僅要具備強有力的執行力，更重要的是在 “關鍵” 時刻在 “對“ 的市場競爭 業績不斷的成長對最終成敗具絕對性的影響 慎選戰場：自身特長必須與成長的機緣匹對 20070922 熊震寰

跟隨、速度 環境快速變遷與企業因應的觀察 企業績效成長 是 否 2/3 1/3 調整企業營運內容組合： 15％結構性變化 / 每年 20070922 熊震寰

在火花撞擊中悟出根本的突破 企業發展解析 結 果 時間 成長 成長軌跡的背後 代表的是︰ 逐步，逐次 呈現的選擇。 播育可行的 而不是一次 事前規劃 的結果 播育可行的 可能選擇 結 果 再製並建立 新生泉源 強化現有 運作 時間 20070922 熊震寰

多元、開放、網路式創新/用盡平台的到來 Sensing Mobilizing Leveraging 全球大企業創新思惟的突破—Innovating At Scale Sensing Mobilizing Leveraging 觸角多元廣泛(產品線,市場,上、下游) 多元技能、知識 (內、外) 資源厚實 Open-innovation networks 競合關係發展 外來“Start-up”加持 “大”比較能承担與管理風險 發享面向多而快；內外皆俱 有形、無形資產萬箭齊發 20070922 熊震寰

“體與用“ 均要創新: 產出要快，享有空間要大 創新主軸的演進 資訊初生時代 重整時代 www 時代 全面根源時代 時間 Late 1970s/ Early 1980s 1980s 1990s Current 主軸 價值鍊中全面搜尋 應用範疇 產品 製程 零件 資源投入 創新主體與應用對象 LBO; M&A Privatization 全球化 用盡 有夢最美 經營模組之結構 性根本的改造 資本市場資源分配 回歸根本 基本需求; New Frontier “創新”環境的建構 20070922 熊震寰

趨吉避兇是組織延續生命的自然行為 不同成長模式的觀察 觀察項目 Non-Organic 成長 Organic 成長 成敗率 失敗率高（70％左右） 比較有把握 時效 快，if succeed 慢，可能緩不濟急 影響幅度 相對大，if succeed 自然性成長， 可能看不出來 偏好 壓力下的選擇 自然回應 20070922 熊震寰

全球化競爭下，M&A成為企業價值成長之必要工具 Forces At Work – M&A Active & Liquid M&A 賣方有意 買方情急 全球化機會 全球化競爭 資本市場集中要求 &資源來源  20070922 熊震寰

M & A 再 現 江 湖 ！ M&A 趨勢 歷史新高：2000年，總交易數28000；總交易價值USD $3.2 Trillion 相較於1999年，交易價值增加1/3; 相較於1994年，交易數增加6倍 2005年，總交易價值USD $2.8Trillion; 2004年，總交易價值USD $1.9Trillion;2003年，總交易價值值US$0.4 Trillion 2006超越2000年水準，再創新高；2007年第一季M&A熱潮沒有減緩趨勢 20070922 熊震寰

立意雖好，但結果卻事與願違 事與願違(M&A常態) 目標確立 付過頭 斷頭 過高 殺出 目標 錯失 績效 目標 下滑 降低投資 錯估標的物態勢 沒下功夫體會 賣方動機 事與願違(M&A常態) 不願意面對事實 意識形態作祟 競價激烈 購併非關鍵要素 不知價值提升門道 目標確立 高估購併 標的 付過頭 依投資金額 非按照現有績效 過高 目標 斷頭 殺出 錯失 目標 績效 下滑 策略重點 工作更動 降低投資 投資短少影響 市場競爭力 人員異動 現金短少 20070922 熊震寰

遵循嚴謹的M&A過程稍稍有助於M&A的成功率 交易前準備 交易 交易後執行 確立價值創造 的關鍵因素 標的物探尋 確立標的物的 濳在價值 塑造“局勢“行動計畫 訂定談判策略 試探意圖 確立交易要件 融資安排 交易結構設計 達成協議 整合行動計畫 (90Days / 180days) 策略價值實現 規劃/執行 經營團隊 參與程度 交易小組 參與程度 20070922 熊震寰

好的開始是成功基石 M&A 過程之書面化程度—受訪者：M&A執行團隊 過程 成功M&A 失敗M&A Origination 50％ 38％ Due diligence 89 63 Integration 86 Communication 100 20070922 熊震寰

Industry Experience Counts !! M&A 失敗的可能來源 標的物根本是錯的 Overpay，逐漸不是問題 不知如何用出價值；The most basic problem is not to know how to add real value during a M&A integration effort 標的物潛能沒有用盡 機緣沒有帶來發動主體精進的質變 20070922 熊震寰

The capital markets place a premium on deals make by seasoned, long tenured executives with experience in planning, carrying out and integrating M&A M&A 成敗的觀察—Data Base:167 deals & 30 CEOs Critical Issues Nature of task Key Insights Creating a new top team Communication the story behind M&A Shaping performance culture Championing external stakeholders Reinforcing momentum with selective learning bringing deep knowledge of own company’s culture, people and capabilities Being largely intangible Mostly nontechnical Often unpredictable A thin line divides the kind of M&A that nurtures a company’s growth from one that destroys value M&A is a tool, not a strategy Involing business units; leading from the top Differentiator of performance: Not team made up of former investment bankers & lawyers, but the tenure of executives Understand limitations 20070922 熊震寰

卓越績效的公司看來仍然是偏好Organic growth 卓越績效與M&A — 1995 to 2004 M&A 交易數中數 重大M&A 交易數中數 卓越績效分類 Divestitures Acquisitions Revenue Growth 12 10 16 36 Profitability 9 17 Revenue Growth & Profitability 3 2 ＊ 單筆交易超過交易當時公司 Market Capitalization 的30%, 資料來源：與 P4 相同 20070922 熊震寰

結果大家一起承擔；不同時代的來臨 全球經濟活動的演進 經濟活動本質 時 間 (工業革命) 回 向 合 一 質量，時空位移 (新興經濟體) 全 化 質量，時空位移 (無國界:$,Tech,資訊) 霸 權 擴 張 數量 增加 (工業革命) 時 間 20070922 熊震寰

關係與存在必須要有全新的了解與看待 互動的本質 關係的發展 主/從 關係 平等 實體 交換 在 一 起 不 一 樣 在 一 起 動 態 吸 心 大 法 在 一 起 互 為 加 持 不 一 樣 在 一 起 動 態 主/從 關係 平等 本質 / 本性 意念 / 訊息 感官 / 情緒 物質 / 功能 實體 交換 多層次 利益 產出 狀態 位移 20070922 熊震寰

競 爭 的 另 類 思 考 全球化競爭與競合運作 競爭力 效率 經濟 快、準 客製 突破 全新 （產出/投入) (貼心) (新天地) 合起來打同樣的戰爭 跨行綜合戰力，改變現有的競爭遊戲 競合運作 20070922 熊震寰

“看不見的“ 組織力看來是卓越績效的動力來源 公司價值的市場認定 卓越績效分類 Market Capitalization / Book Value 中數 Revenue Growth 1.9 Profitability 3.0 Revenue Growth & Profitability 4.1  資料來源：與 P4 相同 20070922 熊震寰

〝看得見的〞還是〝看不見的〞是價值認定的基礎 總市場交易價值–世界前150大 總帳面價值–世界前2000大 100% = US$1.8 trillion US$11.9 trillion 100% = US$2.5 trillion US$10.8 trillion 剩餘市場 交易價值 25 前150大 40 52 64 75 帳面價值 151到 2000大 48 60 36 1984 2004 1984 2004 Source: Global Vantage; Standard & Poor’s 20070922 熊震寰

關鍵在於組織是否〝用不用得出來〞而不在於〝擁有多少〞 總收入 總僱員數 100% = US$570 Billion US$1393 Billion 100% = 33.8 million 59.6 million 28 29 前150大 39 46 151到 2000大 72 71 61 54 1994 2004 1994 2004 20070922 熊震寰

50年來，因科技的發展人類經濟活動產生結構與本質的變化 互動交換時代的演進由來 概念示意圖 高 科 互 動 數 量 、 價 值 技 全 客戶 公司 專 * 人類的角色會如何變？ 業 球 價值鍊 分 工 化 時間 20070922 熊震寰

組織內互動的需要更凸顯出人績效的差異 組織中 “人“ 的成分 低 0.9 中 5.5 高 9.4 （互動交換型工作成分） 績效變異數 (標準差 / 平均數) 假如現在的組織成員不夠好，是不是要等新生代來了就好？ 20070922 熊震寰

結果來自組織環境的協同性 組織環境中的互動 物質(分子) 時間 能量 協同性 Coherance 了解 理解 諒解 化解 和解 訊息(波) 意識 20070922 熊震寰

組織環境與 ”人”—心田生萬物 人 人 人 發生的根源及不同的呈現 經營結果 抉擇 過程/動作 組織內在環境 組織內在環境 人 人 人 差異倍數(外在環境挑戰：不安指數 ??指數)=外顯的呈現 20070922 熊震寰

The world’s most valuable commodity is getting harder to find; “The empires of the future will be empires of the mind” 人才戰爭的跡象—Corporate Executive Board (CEB) 調查，Mid 2006 公司面臨全面性人才短缺: 62% 人才供應吃緊 人才水準下降10% (與2004年比較) 找人時間拉長40% (從平均37天到51天) 超過1/3以上的職位，在時間壓力下，只能區就眼前選擇 1/3的經理，近期都有被挖角的經驗 20070922 熊震寰

全球競爭只會愈來愈彰顯 “人” 的本質 “人“ 的工作 沒有規則、不知道中 與人、資訊、環境作互動與串聯 產生相對價值 20070922 熊震寰

人就是人，那怎麼辦？ 人與情境 懷 疑 不 確 定 難 解 協同性 信任  無法被事實與理性激勵 人的負面狀態 20070922 熊震寰

全球競爭讓企業組織有所不同 !! 企業組織發展的質變過程 深度關照 自發學習體的建立 修正 (時間—量 —質) 事與願違 出手 (成長、永續) 20070922 熊震寰

“學習“ 是過程，而不是結果 The journey is the reward !! 什麼是 “學習” 內在 意願 + 能力 動作 了解 + 運用 關注焦點 自身不足 + 狀況中 所涉及的動力 (Forces) 產出 自身成長 + 狀況的 進展 不用力 (Effortlessness) 愉悅 (Joyousness) 感受 + 20070922 熊震寰

(Reflective Conversation) 學習的效果 = 出手、問、推演、感受、修正 學習的旅程與效果 = MASTERY 發生過程 環境 出出手(Action)出 修正 (Ending) 清晰 (Meaning) 能量 (Say Yes !） 問、看 (Searching) 專業知識。ㄧ般。自身 架構/工具 技能 狀態 悟-回到自身 (Totality) (Transformation) 來來去去推演 (Reflective Conversation) 20070922 熊震寰

互動中產生位移，價值逐漸浮現 位移 價值產生過程 See Facts Integrate Together 了解 和解 理解 Understand Insights 化解 Create Space 諒解 Respect Reality 20070922 熊震寰

企業組織自我認知的敏感度與覺察力是企業組織不斷前進的泉源 組織的脈絡與環境 環境變化 ERA1 環境變遷 (時間、量、質) 態勢 現象 意涵 感受 看待 認為 ERA2 作為 發生 衝突 矛盾 ERA3 今天 = 將每個明天轉變成昨天 20070922 熊震寰

永續成長是自然的結果，而不是追求 企業組織存在的真諦 成 員 生 命 不 斷 位 移 永 續 、 珍 惜 感 謝 讓 發 生 是 為 人 所 用 20070922 熊震寰

學習 “學習” 面對全新全球趨勢 學習的 “Myth” (P45~48) “學習” 可能是什麼 (P49~53) 20070922 熊震寰

音響玩家的故事 故事內容 你聽到什麼？ 那是什麼意思？ 對自己是什麼意思？ 20070922 熊震寰

自我的認知，反而讓學習受限 學習過程中的可能呈現 概念說明 真實發生 觀察到 感受到 悟到 行為 做到 20070922 熊震寰

是不是把心力擺錯地方了？ 神 機 妙 算 為 了 什 麼 ？ 守 株 待 兔 學習的 Myth （現身說法） （趨勢大師） 20070922 熊震寰

到底在學什麼？？ 考題可能的型式 — 同樣的主題 類型一 類型二 成吉思汗的繼承人是誰？ [窩闊台] 哪一年死的？最遠打到哪裡？ 成吉思汗的繼承人如果沒死，歐洲會發生什麼變化試從經濟、政治、社會方面分析 日本與中國在19世紀與20世紀 打了什麼戰爭？ 因而簽訂的合約是什麼？ 割讓多少土地？ 賠償多少銀兩？ 日本與中國大約100打一次仗， 19世紀打了甲午戰爭， 20世紀打了一場抗日戰爭， 21世紀如果開戰，你認為大概 是什麼時後？ 可能的遠因和近因在哪？ 如果日本贏，是贏在什麼地方？ 輸了是輸在什麼條件上？分析之 20070922 熊震寰

（從感受中，敏感度與覺察力逐步自然提昇） 了 解 勝 於 結 論 探索的途徑 失 敗 學 根 源 學 成 功 學 從 “不足” 中，“到” 的來臨 （從感受中，敏感度與覺察力逐步自然提昇） 20070922 熊震寰

“看得見的” 與 “看不得見的” 都要學 發生的要素= 學習在於全面的了解與體悟 客體 連接 主體 專業技能 基本技能 狀態學習 事 物 概念 發生 20070922 熊震寰

學 習 “做” 而不是 “說” 與“想” 學習到底是為了什麼？ 拿取更大、更有力的”說” 與 ”想” 去正當化或支持 現在同性質的做 透過深層的了解與體悟 有機會發展 更精進的”做” 20070922 熊震寰

Not to teach ; Not to know 學習效果 聽講 5% 10% 讀 20% 視聽 30% 示範 50% 討論 75% 做中學 教別人 90% 20070922 熊震寰

讓自己成為自己做到的老師 知識 / 架構 學 習 環 境 學 習 過 程 能力建構的重要因素 建構如何面對 / 如何處理的能力 20070922 熊震寰

“學習“ 是過程，而不是結果 The journey is the reward !! 什麼是 “學習” 內在 意願 + 能力 動作 了解 + 運用 關注焦點 自身不足 + 狀況中 所涉及的動力 (Forces) 產出 自身成長 + 狀況的 進展 不用力 (Effortlessness) 愉悅 (Joyousness) 感受 + 20070922 熊震寰

(Reflective Conversation) 學習的效果 = 出手、問、推演、感受、修正 學習的旅程與效果 = MASTERY 發生過程 環境 出出手(Action)出 修正 (Ending) 清晰 (Meaning) 能量 (Say Yes !） 問、看 (Searching) 專業知識。ㄧ般。自身 架構/工具 技能 狀態 悟-回到自身 (Totality) (Transformation) 來來去去推演 (Reflective Conversation) 20070922 熊震寰

互動中產生位移，價值逐漸浮現 位移 價值產生過程 See Facts Integrate Together 了解 和解 理解 Understand Insights 化解 Create Space 諒解 Respect Reality 20070922 熊震寰

用心觀察體悟從『做』到 『做到』其中的要素 一般性的做 不 知 如 何 下 手 無 奈 明 顯 必 要 性 可 能 結 果 最壞、又是徒增大家的困擾 最佳只是沒能對症下藥 成功機率低 只有25%受訪者知道如何做 Non-organic 成長必要手段 80%資深受訪者認定整合、協同合作是成長的關鍵技能  20070922 熊震寰

f 一 生 的 天 書：自己 狀 態 人的學習–到底學什麼 學歷 / 知識 經歷 / 技能 人 事 安排 資源 互動合宜 20070922 熊震寰

對認識自己的敏感度與覺察力是融化自己時空界限的泉源 人的脈絡與事實 環境變化 ERA1 環境變遷 (時間、量、質) 態勢 現象 意涵 感受 看待 認為 ERA2 作為 發生 衝突 矛盾 ERA3 今天 = 將每個明天轉變成昨天 20070922 熊震寰

不是風不來，窗子要打開 + + 願意（成為別人的貴人） 學習（新的看見、新的感受） 由內而外學習的發生 感謝（看見貴人的成全） 柔 空 軟 間 + 受 （人同此心，心同此理） + 願意（成為別人的貴人） 學習（新的看見、新的感受） 20070922 熊震寰

提高層級才能找到現狀的突破 （不是風不來，只是聯不上） 精進的過程 合宜 超越 受 愛 心 不足 (Passion) 奮戰 20070922 熊震寰

沒有動機的探索；愉悅的到來 學習探索 人與老天爺 的交流 人 與 人 的交流 生命發生的了解、領悟 事情做到得到回報 ($) 特定現象 人與老天爺 的交流 人 與 人 的交流 一般原則 生命發生的了解、領悟 事情做到得到回報 ($) 根源本質 絕對真理 愉悅、讚嘆、感恩 快樂、滿足 （感受） （感受） 宇宙精髓 20070922 熊震寰

透過臨摩與內化，終能因應與創造 發生的過成及經驗的傳承 72 內在發展 推理 動作/行為 結果 New level 內在、體悟 解說 合宜 假設 試驗 發生 超越 Tension Passion Conflict 不足 修正 觀察 驗證 成型 究竟 奮戰 求證 修正 內在、體悟 解說 跟著做 經驗傳遞 自己角度 自身背景、狀況 自身狀態 學生 助教 老師 72 Feedback 20070922 熊震寰

不同的 “學習“ 帶來不同的境界 “不同的“到來 元素 一般狀況 入門 能力到來 狀態位移 自己 想很多 智慧 真實 啟動根源 主體想要什麼 看見/看不見的變化 能力到來 狀態位移 自己 想很多 問 ; 究竟 自由 (不是非得怎樣 ) 自在 靜 看見 開啟 Mental Models 下降 智慧 真實 啟動根源 主體想要什麼 客體 相對價值 空間 存在 能量 善果 發生過程的看待 想要解決(搞定) 旅程 探索 整體、全面、彼此關係、運作 原來是這樣(aha ! ) Identity Shift 根源接觸 大愛 感激 讚嘆 活的 美妙 20070922 熊震寰

不能坐享臥遊人生，讓機緣為你開光！ 深度關照 修正 事與願違 自發學習體的建立 (時間—量 —質) 出手 (成長、永續) 發展的質變過程 20070922 熊震寰

放鬆，讓生命旅程帶你去 旅程的呈現 遇到了就是了 有進展、終就會到 有感受、情緒快來快去 修正的方向與速度決定到達的速度 20070922 熊震寰

力量的體現：看見、出手之間沒有距離 （存在的到來；存在屬於誰？） 相對價值的呈現 天下事都不一定；在於你怎麼看怎麼想 我有多大的可以，讓人如願 從現在開始，對我自己要做些什麼 我可以做些什麼，讓狀況好一點 到 此 為 止 20070922 熊震寰

數大空間、美妙自然滋生其中! 努 力 運 氣 因 緣 際 會 有形無形到位、緣分俱足=美妙 (讓…………..成為) 發生的到來 20070922 熊震寰

人的 學習 帶動社會環境蛻變 全球競爭下的社會競爭力 全球競爭環境 (物質) (起心動念) (能量/訊息) 。 竸 和 。 法 治 公 平 。共同資材 。上游供應 價創 值新 創 造 複 雜 抽 象 自發學習體: 地靈人傑 動態 衝突 多元 20070922 熊震寰