國際企業會計處理實務 Fall, 2004 曾景嶽

學經歷簡介 2001 ~ Present：台灣康寧顯示玻璃 2000 ~ 2001：飛元科技 1995 ~ 2000 ：台灣飛利浦建元電子 1993 ~ 1994 ：The George Washington University – MBA , Finance and Investment 1987 ~ 1991： 成功大學企管系

課程大綱 Week Date Subject Chapter Remark 1 09月18日 Introduction (chapter 1 and closing process) 2 09月25日 Cost accounting overview (I) 2,3,4,5,6 3 10月02日 Budget and Performance Valuation (I) 9, 10, 11,12 4 10月09日 Budget and Performance Valuation (II) 5 10月16日 Budget and Performance Valuation (III) 6 10月23日 Capital Spending and Fixed Assets Management (I) 16, 17 7 11月06日 Capital Spending and Fixed Assets Management (II) 8 11月13日 Mid-term 9 11月20日 FX, functional cur (hedge, mark to market, translation) 10 11月27日 Transfer price and profit elimination, Royalty 13 11 12月04日 Tax impact ( ITC, Tax Holiday, Deferred Tax, Surtax), Tax strategy 12 12月11日 Netting system, inter-company reconciliation 12月18日 General Ledger System and Reporting, policy/procedure 14 12月25日 ERP concept 15 01月08日 Review (Closing process again), period report 16 01月15日 Final

課程大綱 學習目標 教學評量 了解跨國公司會計管理模式 學習會計從業人員應具備的競爭優勢 平時成績 30%: 出席及課堂參與 期中成績 30% 期末成績 40%

Introduction What is management accounting? Confirm, Measure, Analyze, Explain, and Communicate. Managerial Accounting, Cost Accounting and Financial Accounting Role of Accountant Key competence Professional knowledge Reactive to environment Customer focus Detail oriented Process improvement Presentation and communication skill Ethics (Confidential, Integrity, Objectives)

Introduction - - - - - 銷售 營業收入 變動成本 其他收入/支出 = 固定成本 稅前盈餘 = 毛利 管銷費用 = = 投抵、免稅額、未分配盈餘代扣 管銷費用 = = 稅後盈餘 營業收入

Introduction 營運資金 負債 + + 固定資產 業主權益 = 淨資產 + 現金 = = 總資產 總負債/業主權益 應收帳款 短期債款 應付帳款 長期債款 存貨 + + 固定資產 業主權益 = 累積盈餘/當期損益 淨資產 + 股本 現金 盈餘分配 = = 總資產 總負債/業主權益

Introduction 銷售 Sales revenue, volume, ASP Product Mix Sales credit FX AR, DSO Reconciliation with shipping

Introduction - 銷售 變動成本 Manufacturing performance Product Mix Variable cost driver Unit consumption rate Spending accrual FX

Introduction - - 銷售 變動成本 固定成本 Spending detail review Abnormal case Depreciation Spending accrual

Introduction - - 銷售 變動成本 固定成本 = 毛利 Cost method: actual vs. standard Cost of goods sold Manufacturing cost credit Inventory movement reconciliation FX Variance analysis Variance integration Inventory reserve: OBS, Slow moving, etc. = 毛利

Introduction 銷售 - 變動成本 - 固定成本 = 毛利 Margin analysis

Introduction - - - 銷售 變動成本 固定成本 = 毛利 管銷費用 = 營業收入 Sample cost Spending detail review Spending accrual Bad debt reserve 固定成本 = 毛利 - 管銷費用 = 營業收入

Introduction - 營業收入 其他收入/支出 Other income/expense Royalty, GSA FX Interest Capitalized interest

Introduction - - 營業收入 其他收入/支出 = 稅前盈餘 = 稅後盈餘 ITC Tax holiday W/H Tax for undistributed earning Defer Tax Asset/Liability adjustment 稅前盈餘 - 投抵、免稅額、未分配盈餘代扣 = 稅後盈餘

Introduction - - - - - 銷售 營業收入 變動成本 其他收入/支出 = 固定成本 稅前盈餘 = 毛利 管銷費用 = = 投抵、免稅額、未分配盈餘代扣 管銷費用 = = 稅後盈餘 營業收入

Introduction 營運資金 應收帳款 應付帳款 存貨 Reconciliation Revaluation DSO analysis Payment term 存貨 Reconciliation Inventory movement Inventory reserve

Introduction 營運資金 + 固定資產 = 淨資產 + 現金 = 總資產 應收帳款 應付帳款 存貨 Reconciliation Capital spending analysis Fixed Asset movement 應收帳款 應付帳款 存貨 + 固定資產 = Bank account Reconciliation Revaluation 淨資產 + 現金 = 總資產

Introduction 負債 + 業主權益 = 總負債/業主權益 短期債款 長期債款 累積盈餘/當期損益 股本 盈餘分配 Reconciliation Calculate interest Revaluation 短期債款 長期債款 + 業主權益 累積盈餘/當期損益 Result transfer 股本 盈餘分配 = 總負債/業主權益

Introduction 營運資金 負債 + + 固定資產 業主權益 = 淨資產 + 現金 = = 總資產 總負債/業主權益 應收帳款 短期債款 應付帳款 長期債款 存貨 + + 固定資產 業主權益 = 累積盈餘/當期損益 淨資產 + 股本 現金 盈餘分配 = = 總資產 總負債/業主權益

Cost Accounting Overview Cost types Fixed vs. Variable Direct vs. Indirect Controllable vs. Uncontrollable Manufacturing cost Inventoriable cost Cost Flow Period cost, expense WIP, Inventory Cost of good sold

Cost Accounting Overview Job-order costing Cost accumulated by job order Products are different by order Actual Cost Process costing Cost accumulated by process Products are identical Actual vs. Standard Activity-Based Costing

預算編製 為何要編製預算？ 預測及五年計畫 預算編製流程因公司、產業及管理階層的不同而異 年度目標設定：銷售、生產、研發、組織、部門費用等 投資計畫、稅務規劃、財務規劃 目標管理及績效評估 預測及五年計畫 Forecast：短期方針調整 Five Year Plan：長期策略規劃 預算編製流程因公司、產業及管理階層的不同而異

預算編製流程–管理階層的要求 My experience ......... 總公司或母公司 子公司、分公司、事業部或工廠 公告預算編製準則：Timeline, expense rate, FX rate, etc. 標準化的表單以利合併報表編製 子公司、分公司、事業部或工廠 Standard review and approval process 事業部或子公司內部有細部計畫審核過程 送往上層組織審核注重Button line result如營業所得、RONA 適合較成熟產業 Comprehensive review and approval process 送往上層組織審核須有詳盡的Business case presentation，從銷售、生產計畫、投資案、人員進用，生產成本、改善計畫等到Button line result都須經過詳盡的審核 適合新興產業或高成長產業

預算編製流程–Overview Sales Plan Production Plan Capital Plan Headcount 產業 客戶 市佔率 價格 供貨模式 庫存水準 良率 設備uptime 產能、稼動率 技術 研發 設備供應商 採購策略 人力資源 設備技術提升 人員生產力 組織規劃 薪資福利

預算編製流程–Overview 變動成本 Key Drivers 直接原料 間接原料 直接人工 維修費用 水電能源 生產量、良率、採購成本 人力需求、薪資結構 維修費用 生產量、良率、設備uptime、採購成本 水電能源 生產量、良率、設備uptime、能源價格

預算編製流程–Overview 固定成本 Key Drivers 間接人工 折舊費用 間接費用 組織規劃、人力資源、薪資結構 資本支出 組織規劃、企業運作模式

預算編製流程–Overview - - - - - 銷售 營業收入 變動成本 其他收入/支出 固定成本 = = 毛利 稅前盈餘 管銷費用 = 權利金、技術服務費 固定成本 = 利息費用/利息資本化 = 毛利 - 稅前盈餘 - 管銷費用 投抵、免稅額、未分配盈餘代扣 = = 營業收入 稅後盈餘

預算編製流程–Overview 營運資金 負債 + + 固定資產 業主權益 = 淨資產 + 現金 = = 總資產 總負債/業主權益 應收帳款 DSO 短期債款 Funding Strategy 應付帳款 Payment Term 長期債款 Funding Strategy 存貨 DOS + + 固定資產 業主權益 = 累積盈餘/當期損益 淨資產 Funding Strategy Legal requirement + 股本 現金 盈餘分配 Funding Strategy = = 總資產 總負債/業主權益

預算編製範例–Sales Plan

預算編製範例–Sales Plan

預算編製範例–Production Plan

預算編製範例–Capital Plan

預算編製範例–Headcount

預算編製範例–Gross Margin

預算編製範例–Cash Flow

預算編製範例–Debt/Equity

績效評估- Overview

績效評估- Overview 變動成本 預算額度=實際Cost driver乘以預算通過的變動成本費率 固定成本 預算額度=預算通過的當期固定成本

績效評估- Overview 標準成本 X 產量 - 實際生產成本 = 量差 費用差 生產效率差

績效評估- RONA Sales IFO Cost of Sales S&A NPAT OI/OE OI/OE & Tax Minus OI/OE OI/OE & Tax Profitability Divided by Tax Divided by RONA NPAT Sales Assets Turnover Divided by Fixed Assets Fixed Assets A/R Net Assets Plus Inventory Working Capital A/P

Change Working Capital 績效評估- Cash Flow Sales NPAT Cost of Sales S&A Plus OI/OE Depreciation Tax Cash Flow NPAT Minus Capital Spending Fixed Assets A/R Minus Inventory Change Working Capital A/P