多情境投資屬性資產配置建議系統之建置與應用 指導老師：楊適伃 博士 組員：蔡新萍、陳世豪、呂幼翔

研究動機與背景 市場趨勢 - 投資工具種類逐日俱增 - 資訊科技發達 - 完善的投資概念 - 全球吹起降息風

研究動機與背景(續) 影響投資績效表現的關鍵因素 預測進出場時機 1.80% 資產配置 91.5% 投資標的與其他因素 6.70%

研究動機與背景(續) 資產配置(Asset allocation) 特點 因應投資人個別的需求和投資目標，把資金分配在不同項目的資產類別上。 - 降低整體資產波動 - 提高總體資產報酬率

研究動機與背景(續) 多情境人格分析 美國領導特質系統 (Professional Dynametric Programs - PDP) 超過1,600萬人次有效的電腦資料庫 則其誤差率低於4%。 準確性高達90%以上 - 形容詞的分辨可靠性已經超過0.86 老虎 孔雀 貓頭鷹 無尾熊 變色龍

研究動機與背景(續) 影響資產配置的因素 投資關鍵因素 ? 投資偏好屬性 資產配置

研究目的 以投資人的投資屬性偏好進行綜合性評量。 協助投資人瞭解自我的風險承受度配套出專屬之資產配置投資組合。 以量身打造的方式為投資人提出投資組合的建議和規劃。 利用系統輔助的方式，為投資人的風險多一層把關。

系統架構 問 卷 分析工具(SPSS&EXCEL) 投資平均比率 人格特質 投資屬性偏好 建議投資比率

系統分析 人格特質 人際風格測驗 行為果斷力 行為反應力

系統分析 行為反應力 人格特質 10 20 30 40 25 行為果斷力 貓頭鷹型 老虎型 無尾熊型 孔雀型 變色龍

系統分析 人格特質 行為反應力 >25 =25 <25 行為果斷力 行為果斷力 >25 =25 <25 >25 孔 雀 變色龍 無尾熊 老 虎 變色龍 貓頭鷹 變色龍

系統分析 投資屬性偏好 投資經驗 投資年數 投資偏好屬性 ˇ 性 別 ˇ 婚姻狀況 ˇ 年 齡 ˇ ˇ 年收入 ˇ ˇ 職 業

系統分析 投資平均比率 75% 0% 0% 0% 0% 0% 25% 45% 11% 3% 20% 0% 0% 21% 15% 18% 保守型 穩健型 成長型 積極型 存款 股票 基金 房地產 債券 保險 期貨/選擇權 老虎型 75% 0% 0% 0% 0% 0% 25% 45% 11% 3% 20% 0% 0% 21% 15% 18% 47% 12% 1% 0% 7% 10% 23% 50% 6% 4% 5% 2%

系統分析 投資平均比率 75% 0% 0% 0% 0% 0% 25% 55% 8% 15% 1% 0% 0% 21% 48% 8% 24% 保守型 穩健型 成長型 積極型 存款 股票 基金 房地產 債券 保險 期貨/選擇權 無尾熊型 75% 0% 0% 0% 0% 0% 25% 55% 8% 15% 1% 0% 0% 21% 48% 8% 24% 2% 0% 0% 18% 40% 10% 28% 7% 3% 5% 7%

系統分析 投資平均比率 75% 0% 0% 0% 0% 0% 25% 60% 7% 15% 6% 0% 0% 12% 11% 16% 23% 保守型 穩健型 成長型 積極型 存款 股票 基金 房地產 債券 保險 期貨/選擇權 變色龍型 75% 0% 0% 0% 0% 0% 25% 60% 7% 15% 6% 0% 0% 12% 11% 16% 23% 31% 1% 0% 18% 7% 19% 24% 35% 0% 2% 13%

系統分析 投資平均比率 75% 0% 0% 0% 0% 0% 25% 49% 9% 21% 4% 3% 0% 14% 30% 14% 33% 保守型 穩健型 成長型 積極型 存款 股票 基金 房地產 債券 保險 期貨/選擇權 孔雀型 75% 0% 0% 0% 0% 0% 25% 49% 9% 21% 4% 3% 0% 14% 30% 14% 33% 9% 1% 3% 10% 25% 18% 35% 10% 3% 4% 5%

系統分析 投資平均比率 75% 0% 0% 0% 0% 0% 25% 48% 8% 15% 8% 0% 0% 21% 48% 9% 11% 保守型 穩健型 成長型 積極型 存款 股票 基金 房地產 債券 保險 期貨/選擇權 貓頭鷹型 75% 0% 0% 0% 0% 0% 25% 48% 8% 15% 8% 0% 0% 21% 48% 9% 11% 8% 5% 1% 18% 39% 13% 14% 9% 3% 2% 20%

系統說明 系統題目 40題單選題 2題複選題 1題填空題 系統分項 1.個人基本資料 2.投資偏好測驗 3.投資傾向測驗 4.風險評估測驗

系統畫面

系統畫面

系統畫面

系統畫面

系統畫面

系統畫面

系統畫面

系統畫面

系統目標達成 ˇ 建立投資人合適的投資組合 ˇ 使投資人瞭解自我投資屬性 ˇ 建立系統化的推展模式 ˇ 整合投資人投資比率給予建議

結論 多情境投資屬性資產配置建議系統 　　本系統分析結果不僅可為投資人的風險多一層把關更整合人格類型特質與風險承擔能力屬性，以提供給投資人作為購買前的建議。

結論 應用 　　配合不同投資人的風險屬性選定最適當的資產配置，以量身打造的方式為投資人提出投資組合的建議與規劃，不僅如此更有助於投資人資產配置管理、規避風險並提高獲利率。

謝謝您的聆聽 請多多指教