中国企业在美国上市.

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1 中国企业在美国上市

2 Contents 中国在美国上市融资优势 海外上市对中国企业的基本要求 海外上市业务程序 中国企业在美国上市情况回顾 案例——盛大集团公司
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3 中国企业自20世纪90年代初开始赴海外发行股票，开辟了利用外资的新渠道。中国企业海外上市主要集中在中国香港和美国创造了国际证券市场中的中国概念股，成为中国经济的形象代表。我们小组着重介绍中国企业在美国上市的情况。

4 中国在美国上市融资优势 · 最短时间内低成本筹资； · 建立股东投资的退出渠道； · 吸引和激励管理人员； · 增加公司市值和财富；
· 提升公司形象和知名度； · 海外公司身份有利于公司国际化及产品开拓国际市场 · 可用股票或现金完成收购、兼并行为。

5 海外上市对中国企业的基本要求 · 具有独立法人地位，产权明晰； · 年销售收入1亿元人民币以上；净利润1千万元人民币以上；
· 企业核心产品具有增长性，处于行业前沿地位、具有独特性或有较强的后续开发能力； · 有资本、销售、市场占有率、利润等方面的3年以上成长记录，前景良好。

6 海外上市业务程序 · 选择并聘请有经验的"海外上市投融资顾问"； · 整理、审核企业资料； · 帮助企业在境外注册公司； · 协助企业用所注册境外公司在国内注册外资公司，并与原企业资产合一； · 在美国寻找合适的上市公司资源（美国各板块的上市公司）； · 提供多家目标上市公司详细资料及兼并的潜在条； · 安排企业领导人赴美考查目标公司，确定兼并对象 · 协助谈判、完成兼并，并制作法律文件； · 路演、媒体宣传，向投资者传递关于兼并后新公司的有效信息； · 选定做市商，协助企业完成融资计划。

7 中国企业在美国上市情况回顾 第一波浪潮：中国公司第一次在美国股市上露面是在1993年7月的青岛啤酒\上海石化、马鞍山钢铁、仪征化纤等八家。通过其他途径在纽约证券交易所上市的股票是1992年10月9日上市的华晨金杯汽车，发行价为16美元，当年11月底升至33美元。由于是中国公司第一次在美国上市，很快在纽约证券交易所形成一股热潮，当时，39家外国著名投资公司争着要当其代理商，认购率也超额200倍.

8 第二波浪潮:第一次浪潮消退不久第二批中国股票又出现在华尔街:华能电力国际、中国东航、南方航空、大唐发电等
第二波浪潮:第一次浪潮消退不久第二批中国股票又出现在华尔街:华能电力国际、中国东航、南方航空、大唐发电等.     第三波浪潮：中国概念股在华尔街掀起的第三次狂潮是红筹股，这波狂潮起始于1996年底，终结于1997年10月的金融风暴。它所引发的震荡远远超过头两次。     （ADR）方式在纽约证券交易所上市的有航天科技、招商局、中国华润、上海实业、北京控股、广东粤海等。认购时，香港六十个财团入股，冻结资金数千亿，创造了1200倍认购率的香港股市记录。香港六大富豪一同出席推介会，这在香港还是头一回。97年5月18日挂牌，上市股价是11.48港元，当天收市涨到44元，最高时达到66元。

9 第四波浪潮：高科技概念股掀起新狂飙 99年7月14日，中华网在美国纳斯达克上市，挂牌当日，股价由20美元飙升到67
第四波浪潮：高科技概念股掀起新狂飙     99年7月14日，中华网在美国纳斯达克上市，挂牌当日，股价由20美元飙升到67.2美元，上涨235%，当日市值超过110亿人民币，集资1亿美元。16日股价由58美元飙升至101.3美元，涨幅达75％；17日，再次狂涨至137美元。中国电信年前最后一天收盘价为128美元。中国荣昌国际控股公司7月16日，该股收盘价达到11.06美元，17日又狂升至每股32.06美元，几天后，股价一度上升至每股80美元。华润发展股票17日上涨了19美元,中华轮胎达到每股10.06美元。     99年2月17日，广东的侨兴环球在美国纳斯达克市场上市，为我国第一家境外上市的民营企业,侨兴环球股票99-2月17日收市11.5美元,12月31日飙升至28美元。外国记者形容：这些日子，中国民营企业股票就像坐上了火箭。

10 在美国上市的中国公司名单汇总： ◎运输◎ ZNH 南方航空 CEA 东方航空 GSH 广深铁路 HIHO Highway控股有限公司
门户网站类◎ ASIA 亚信科技控股有限公司 TOMO Tom.com SINA Sina.com SOHU sohu.com CHINA China.com ◎游戏类◎ SNDA 盛大互动娱乐 NTES 网易 NCTY 9城 WZEN Webzen公司(中国概念)

11 ◎ 能源◎ YZC 兖州煤矿 SHI 上海石化 JCC 吉林石化 PTR 中石油 SNP 中石化 HNP 华能 CEO 中国海洋石油总公司 CESV China Energy Saving
◎通信◎ UTSI UTstarcom CNTF 德信无线 CHA 中国电信 CNC 网通 CHU 联通 CHL 中国移动通信 GRRF 国人通讯 TSTC 东方信联

12 中国企业美国上市 盛大网络

13 公司简介 盛大集团是中国领先的互动娱乐传媒公司，致力于通过互联网为用户提供多元化的娱乐服务。

14 产品介绍

15 公司历程 1999年11月 盛大成立，推出中国领先概念的图形化网络虚拟社区游戏“网络归谷”。
1999年11月 盛大成立，推出中国领先概念的图形化网络虚拟社区游戏“网络归谷”。 2001年9月 盛大正式进军在线游戏运营市场，开启大型网络游戏《传奇》公开测试序幕；同年11月，《传奇》正式上市，并迅速登上各软件销售排行榜首。 2002年5月 盛大投资数百万建立了业内领先的客服中心，通过面对面、电话、邮件、传真、论坛等多种途径为玩家提供快捷的服务。 2002年10月 盛大运营的《传奇》最高同时在线人数突破60万人。 2003年3月 盛大与软银亚洲签订战略融资4000万美元协议。 2003年9月 盛大收购全国领先的网吧管理软件公司—成都吉胜科技有限责任公司。 2004年1月 盛大参股中国Nokia Symbian OS平台，J2ME平台最大的游戏软件供应商——北京数位红软件技术应用有限公司；同月，收购全球领先网络游戏引擎核心技术开发企业之一美国ZONA公司。 2004年5月 盛大在美国纳斯达克股票市场成功上市。 2004年10月 盛大收购中国领先原创娱乐文学门户网站--起点中文网。 盛大运营的《泡泡堂》最高同时在线用户突破70万，创造世界大型休闲网游运营新记录。 2005年12月 盛大宣布收购国内领先休闲游戏平台“游戏茶苑”。 盛大易宝（EZ Pod）正式发售。 2007年7月 盛大收购成都锦天科技公司，并推出“风云”、18和20三大计划，推动民族网游行业发展。 2008年7月 盛大文学有限公司正式成立，标志着盛大走上集团化发展轨道，继续向互动娱乐媒体的战略目标稳步迈进。 公司历程

16 上市历程 2004年5月13日，盛大在其首次公开发行（IPO）中以每股11美元的价格发行了13,854,487份ADS。2004年6月2日,继首次公开发行之后，盛大及其股东又向承销商超额配售了额外的1,505,634股ADS。超额配售完成后，盛大拥有的流通ADS总数达到15,360,121股，流通的普通股总数达到141,818,280股。

17 股票价格

18 上市前财务状况

19 上市后财务状况

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22 近期财务状况

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25 组员： 史义 吴光宇 王夏婻 何卿 朱晓逸 徐佩佩 张昕 王诗媛 谢谢！！