舉例說明（五）：經因公司於90年4月1日購入三三公司之公司債作為長期投資，面額$100,000，票面利率8%，市場利率為7%，每年6月30日及12月31日付息，於92年12月31日到期，按$102,464價格加計利息購入，如按直線法來攤銷溢價，請作相關的會計分錄。

答： 90年4月1日長期債務證券投資 102,464 應收利息 2,000 現金 104,464 90年6月30日現金 4, 000
90年4月1日長期債務證券投資 102,464 應收利息 2,000 現金 104,464 90年6月30日現金 , 000 長期債務證券投資 225 應收利息 2,000 利息收入 1,775 100,000*8%*1/2=4,000【第一期收息金額】 102, ,000＝2,464 2,464÷33＝75【每月溢價攤銷金額】共計三個月要攤銷折價，故$75*3＝225

90年12月31日現金 4, 000 長期債務證券投資 450 利息收入 3,550 以後各期均做同樣分錄，至92年12月31日，長期債務證券投資之帳面價值正好累積到$100,000，與面值相等。故92年12月31日之會計分錄如下：現金 4, 000 現金 100,000 長期債務證券投資 100,000

舉例說明（六）：經因公司於90年4月1日購入三三公司之公司債作為長期投資，面額$100,000，票面利率8%，市場利率為7%，每年6月30日及12月31日付息，於92年12月31日到期，按$102,464價格加計利息購入，如按有效利率法來攤銷溢價，請作相關的會計分錄。

90年4月1日長期債務證券投資 102,464 應收利息 ,000 現金 ,464 90年6月30日現金 , 000 長期債務證券投資應收利息 ,000 利息收入 ,793 100,000*8%*1/2=4,000【第一期收息金額】 102,464*7%*3/12＝1,793 1,793-2,000＝(207)【溢價攤銷金額】

以後各期則按此方法來計算溢價攤銷的金額。至92年12月31日，長期債務證券投資之帳面價值正好累積到$100,000，與面值相等。
經此攤銷溢價後，長期債務證券投資帳戶餘額為$102,257（102, ），故90年7月1日至12月31日之利息收入為102,257*7%*1/2＝3,579 90年12月31日現金 , 000 長期債務證券投資利息收入 ,579 以後各期則按此方法來計算溢價攤銷的金額。至92年12月31日，長期債務證券投資之帳面價值正好累積到$100,000，與面值相等。

舉例說明（七）：彭彭公司於90年7月1日以$9,920加應計利息，購入大新公司發行面值$10,000，年息6%，每年4月30日及10月31日各付息一次，93年10月31日到期之公司債作為長期投資，但於91年2月1日以$9,998加應計利息全部出售。請作相關之分錄。（有關投資折價以直線法攤銷）

答： 90年7月1日長期債務證券投資 9,920 應收利息 100 現金 10,020 應收利息＝10,000×6%×2/12＝100
90年7月1日長期債務證券投資 9,920 應收利息 100 現金 10,020 應收利息＝10,000×6%×2/12＝100 90年10月31日現金長期債務證券投資應收利息利息收入 10,000*6%*1/2=300【第一期收息金額】 10,000-9,920＝80 80÷40＝2【每月折價攤銷金額】共計四個月要攤銷折價，故$2*4＝8

90年12月31日應收利息長期債務證券投資利息收入 91年2月1日應收利息長期債務證券投資利息收入現金 ,148 應收利息長期債務證券投資 9,934 出售債務證券投資利得 64 9,998＋10,000×6%×3/12＝9,998＋150＝10,148【出售所得現金】

三、權益證券投資的會計處理

權益證券投資是指投資公司的資本，當一家公司持有其他數家不同公司的股票時，這一組證券的組合稱為投資組合(investment portfolio)。在權益證券投資中，如同債務證券投資般，分為長短期投資。

其中長期權益證券投資主要並非在運用短期閒置資金獲利，而是想要長期持有，以獲得下列利益：
1.分散風險：購買其他產業公司股票長期持有，如果該公司正面臨不景氣時，可將投資予以出售以增加盈餘。 2.掌握原料來源：投資上游產業，掌握原料來源，便利產品製造。 3.掌握市場：投資下游產業，有利於將公司產品在下游產業銷售。 4.避免競爭：投資同業以增加彼此關係，避免惡性競爭，影響獲利。

權益證券投資之會計分錄，乃以投資者對發行公司營業及財務事務的影響力為基礎，可分為下列三種程度的影響力：
(1)投資者擁有被投資者普通股之權益少於20%，除非存有反證，否則假定對被投資者無任何影響力，其會計處理原則為「成本法」。 (2)投資者擁有被投資者普通股之權益在20%至50%之間，除非存有反證，否則假定對被投資者有影響力，其會計處理原則為「權益法」。 (3)投資者擁有被投資者普通股之權益高於50%，除非存有反證，否則假定對被投資者具有控制力，其會計處理原則為「編製合併財務報表」。

但需注意的是假定的影響力可能會因特殊的情況而被推翻，舉例而言，一公司取得另一公司25%權益，但在「惡性」接管的情況下並無明顯的影響力，故公司有時要自行加以判斷，而非盲目遵循這些原則。在權益證券投資的會計處理中，主要依據三種不同持股程度來探討：

（一）成本法(cost method) 投資者擁有被投資者普通股之權益少於20%，則假定對被投資者無任何影響力，其會計處理原則為「成本法」。可依下列三種不同的情況來探討成本法之會計處理。

(1)權益證券取得之記錄投資購入時應以成本為入帳基礎，所謂成本，包括購買價格及其他附帶之支出，如證券商手續費等。如果購買權益證券是利用融資的方式，而融資的利息應列為費用，不得資本化作為投資成本。以非貨幣性資產支付權益證券價款時，應按購入之權益證券或支付之非貨幣性資產兩者公平價值較為客觀明確者入帳。

(2)權益證券股利收入之記錄權益證券的投資收入即為現金股利，投資公司收到被投資公司所分配的現金股利，如超過自投資日起至股利分配之盈餘年度止，被投資公司所賺得的盈餘（按持股比例計算），其超過的部分稱為「清算股利」，屬於投資成本的退回，故不應列記「股利收入」，而應貸記「投資」。在持有權益證券期間，收到任何現金股利時皆應編製分錄。而股利收入應列在損益表中之「其他收入與利得」。與債務證券投資不同之處在於股利不用應計入帳，故不需作應收股利之調整分錄。

(3)權益證券出售之記錄當出售權益證券時，所收到的現金（售價減證券商的佣金）與權益證券成本之間的差額，乃是出售權益證券投資利得或損失，並將權益證券的成本貸記「權益證券投資帳戶」，出售權益證券投資利得列為損益表中之「其他收入與利得」，出售權益證券投資損失則列為「其他費用與損失」。

舉例說明（一）：情因公司於90年7月1日以每股$40再加上經紀人佣金$1,000取得呆呆公司之普通股票1,000股，佔10%的權益，並於12月31日時收到每股$2的股利。最終於91年2月10日出售呆呆公司之股票，收到現金$40,000，試做所有相關分錄。

答： 90年7月1日權益證券投資 ,000 現金 41,000 90年12月31日現金 ,000 股利收入 ,000 91年2月10日現金 ,000 出售債務證券投資損失 1,000 權益證券投資 ,000

舉例說明（二）：情因公司於90年7月1日以每股$40再加上經紀人佣金$1,000取得呆呆公司之普通股票1,000股，佔10%的權益，但僅支付價款四成，其餘由經紀人融資，並認列借款負債，請試做90年7月1日之分錄。

答： 90年7月1日權益證券投資 ,000 現金 ,400 短期借款 ,600

舉例說明（三）：情因公司一次購入呆呆公司之普通股1,000股及特別股1,000股，共付價款$50,000。設普通股每股市價為$25，特別股每股市價為$30，則請問該公司購買呆呆公司普通股與特別股之投資成本個別為何？

答：可使用比例分攤法：普通股成本＝50,000 *【25*1000 / (25*1,000 ＋30*1,000)】＝22,727 特別股成本＝50,000 *【30*1000 / (25*1,000 ＋30*1,000)】＝27,273 當此題如果僅有一種證券有市價，則應以此證券市價為該證券之成本，總成本減去該證券之市價，作為另一證券之成本，這種方法稱為增額分攤法。舉例說明此題僅有普通股每股$25的資料，則普通股成本為$25,000，特別股成本則為50,000－25,000＝$25,000。

（二）權益法(equity method)
當投資公司只持有其他公司小部份股權時，投資者無法控制被投資者。但是投資者擁有被投資者普通股之權益在20%至50%之間，則假定對被投資者有影響力，投資者可能為被投資者的董事，透過擔任董事投資者可能可以控制被投資者，投資者在某些層面而言已變成被投資者的一部份，故在此情況下，應採行權益法，即按被投資公司股東權益之增減變化而認列投資損益及評估投資價值之方法。

當投資公司對被投資公司之經營及融資政策，尤其是股利政策，具有重大影響力時，則被投資公司所分配的股息紅利，應不足以代表權益證券投資之真正收益情況。因被投資公司之股利政策可能受到投資公司之現金需要、盈餘多寡、租稅之考慮所影響。

舉例而言，被投資公司在第一年有巨額純益，但因投資公司本身也資金充裕，乃會設法使被投資公司不分配股利。到第二年時，被投資公司僅有極少盈餘，而投資公司本身盈餘狀況也不好，亟需資金，乃會運用其影響力，將被投資公司之保留盈餘分配股利，此時若將投資受益之認定採用成本法，以股利為投資收益，則可能會發生投資公司盈餘多的年度無投資收益，而盈餘少的年度卻有大量的投資收益，與經濟實況不符。

為避免使投資收益受到人為的扭曲，凡投資公司對被投資公司之管理政策，包括經營、融資、股利政策等具有重大影響力（不必有控制能力）時，其投資之會計處理應採用權益法。

可依下列二種不同的情況來探討權益法之會計處理。
權益證券取得之記錄權益證券投資收入與股利之記錄

(1)權益證券取得之記錄在權益法下，投資普通股票一開始時按成本記錄。所謂成本，包括購買價格及其他附帶之支出，如證券商手續費等。

(2)權益證券投資收入與股利之記錄被投資公司有盈餘時，投資公司應按其股權比例認列其增加之權益，應借記「權益證券投資」，作為帳面價值的增加，貸記「投資收益」；而當被投資公司發生虧損時，亦應按股權比例認列投資損失，貸記「權益證券投資」，借記「投資損失」。再者，分配股利時，應視為投資成本的收回而非投資收益，應借記「現金」，貸記「權益證券投資」。

然而決定持有股權比例超過20%之投資是否對被投資公司之政策具有「重大影響力」，往往必須仰賴判斷。因為『惡意』兼併及購併之風盛行，使得「重大影響力」難以判斷。FASB乃列舉以下數例，若有下列情形存在，則投資公司即使持有20%以上之股權，可能仍不具「重大影響力」。

1.被投資公司反對投資公司取得其股票。例如被投資公司對投資公司提起訴訟，或向政府主管機關提出抱怨。
2.投資公司與被投資公司簽訂協議，投資公司同意放棄其重大之股東權益。此種情形往往見於被投資公司抗拒投資公司兼併之企業，及投資公司亦同意限制其對被投資公司之股份持有等情形。

3.由於被投資公司之多數股權握於少數股東手中，這些股東主宰被投資公司之經營而毋需徵詢其他投資人意見，導致投資公司所持有的股權不具「重大影響力」。
4.除了被投資公司公開發布之財務資訊外，投資公司當需要或想要其他財務資訊時，雖已試圖向被投資公司索取但仍無法如願者。 5.投資公司試圖取得被投資公司董事會之席次但終告失敗者。

但FASB也表示，以上列舉者並未涵蓋所有情況，該委員會列舉這些情況，旨在指出決定投資公司對被投資公司是否具有重大影響力時，需要更進一步分析相關的證據型態。

舉例說明（一）：因因公司於90年1月1日以$120,000取得三三公司30%之普通股票，90年底三三公司報導淨利為$100,000，並宣告及發放現金股利$40,000。請作相關之分錄。

答： 90年1月1日權益證券投資 120,000 現金 120,000 91年2月10日權益證券投資 30,000 投資收益 30,000 90年12月31日現金 12,000 權益證券投資 12,000 此例中之投資帳戶增加$18,000，此$18,000等於三三公司保留盈餘增加數($100,000－40,000)中30%的權益。由此例中可得知，成本法所報導的收入和在有影響力之權益法下報導的收入不同。

舉例說明（二）：中一公司於90年1月1日購入永和公司普通股10,000股，占該公司流通在外股數的40%，購入成本為$1,000,000，而永和公司90年結算出全年淨利為$120,000，並宣告發放現金股利$40,000，則請作所有相關之分錄。

答： 90年1月1日權益證券投資 1,000,000 現金 ,000,000 91年2月10日權益證券投資 48,000 投資收益 ,000 90年12月31日現金 ,000 權益證券投資 ,000

成本法與權益法理論上之主要差異在於成本法下，將投資公司與被投資公司視為兩個獨立之經濟個體，於投資公司收到股利或對股利有請求權時（通過發放時），才認列投資收益，較接近於採用現金基礎，穩健的收益原則（通過發放股利時才算實現）；而權益法則採用應計基礎及收益原則，則投資公司與被投資公司是為一經濟個體，被投資公司發生盈餘或虧損時，投資公司之收益或損失即告實現，雖未發放股利亦應加以認列。

（三）合併財務報表(consolidated financial statements)
一公司持有另一公司超過50%之普通股票即為所謂的母公司(parent company)。被母公司持有股票的公司稱為子公司(subsidiary company)。

因為持有股權所以母公司對子公司產生控制權。投資者擁有被投資者普通股之權益高於50%，則假定對被投資者具有控制力，其會計處理原則為「編製合併財務報表」，即除母公司和子公司個別之財務報表外應另行編製合併財務報表。合併財務報表是要顯示受母公司所控制的總資產與負債，也顯示母子公司之總收入與費用。合併報表是有用的，因為其指出在共同控制下公司營運量化的結果及經營的能力。

通常合併的方式有下列三種： 1.吸收合併：由合併的各公司選定一公司繼續存在，而其他公司則為消滅公司。 2.創立合併：創立另一新公司，所有參與合併的公司名稱全部消滅。 3.母子公司關係：由取得控制權的公司，藉由持有權益的重大控制能力影響被投資公司的營運。

再者，可從「經濟實質重於法律形式」的觀點來看，從法律上的觀點，母公司與子公司屬於獨立的法律個體，個別享受權利與負擔義務。但是母公司既然得以控制子公司，實際上可說母公司與子公司乃是一完整的經濟個體，因此就一般公認會計原則規定，為了更能有意義說明合併個體的經濟實況，所以母公司應與子公司共同編製合併報表。

四、投資的評價與報導

債務證券投資與權益證券投資的價值在投資者持有期間可能會有所波動。比如說精誠公司的股價在12個月期間，最高曾到$90，最低則到$20。這樣的價格波動，則在資產負債表日投資應以何種價格表達呢？大部分學者均主張使用公平價值，因公平價值可表示證券變現的價值。所謂公平價值乃指證券在正常市場中出售的價值，即基於交易雙方自由意願，而非以強迫或清算的方式，金融工具於現實交易中所成交的價值。但也有學者認為除非證券馬上就要出售，否則公平價值就不相關，因為證券的價格馬上就又變動了。因而投資的評價應視最初投資者投資的意圖為何。

為了在財務報表日評價和報導的目的，債務證券與權益證券投資可以分為以下三類：
1.經常交易證券(trading securities) 投資買入而在短期內即將出售以賺取短期價格差異的證券。 2.備供出售證券(available-for-sale securities) 可能會在未來出售的證券。 3.持有至到期日證券(hold-to-maturity securities) 投資者意圖且有能力持有至到期日的債務證券。

上述的原則均適用於所有債務證券投資和所有持股比例少於20%的權益證券投資。舉例而言，如果最初投資的標的物即將於投資日起10天內出售，則為經常交易證券，應按公平價值表示於資產負債表上，其變動差額報導在本期淨利內。如果最初投資的標的物是會持有一陣子，看看表現再作決定，則為備供出售證券，應按公平價值表示於資產負債表上，其變動差額報導在股東權益項下。如果最初投資的債務證券會持有至到期日，則應按攤銷後的成本表示在資產負債表上，而攤銷後成本(amortized cost)係指購入成本調整折溢價攤銷或債券面值加（減）未攤銷溢（折）價。

有關經常交易、持有至到期日與備供出售三類證券投資，純粹是為了評價目的而劃分，個別有不同的評價方法，並且完全以管理當局之意圖為標準，而與證券的種類（如債務證券或權益證券）及投資期間之長短（長期投資或短期投資）無關。持有至到期日之債券可能為長期投資，亦可能為短期投資（視其到期日是否超過一年）；備供出售證券（含債務證券及權益證券）亦可能為長期投資或短期投資；而經常交易之證券投資，則一定為短期投資。

上述的原則均適用於所有債務證券投資和所有持股比例少於20%的權益證券投資。舉例而言，如果最初投資的標的物即將於投資日起10天內出售，則為經常交易證券，應按公平價值表示於資產負債表上，其變動差額報導在本期淨利內。如果最初投資的標的物是會持有一陣子，看看表現再作決定，則為備供出售證券，應按公平價值表示於資產負債表上，其變動差額報導在股東權益項下。如果最初投資的債務證券會持有至到期日，則應按攤銷後的成本表示在資產負債表上，而攤銷後成本(amortized cost)係指購入成本調整折溢價攤銷或債券面值加（減）未攤銷溢（折）價。

（一）備供出售證券備供出售證券是指持有那些意圖於將來出售的證券。如果這些證券將於下一年或下一營業週期內出售，則這些證券於資產負債表上應分類為流動資產，否則在資產負債表中應分類在長期投資中投資項下。歸類為備供出售的證券投資以公平價值報導，其公平價值變動產生的未實現損益以「未實現利得或損失」科目來表達，屬於股東權益項下單獨列示，如下表一、二。

表一：未實現損失在股東權益段中 A公司資產負債表（部分）股東權益普通股本 $30,000 保留盈餘 15,000 投資資本及保留盈餘合計 45,000 減：備供出售證券未實現損失 (1,000) 股東權益合計 $44,000

表二：未實現利得在股東權益段中 A公司資產負債表（部分）股東權益普通股本 $30,000 保留盈餘 15,000 投資資本及保留盈餘合計 45,000 加：備供出售證券未實現利得 1,000 股東權益合計 $46,000

注意未實現損失為股東權益的減項，和庫藏股票的成本相同。將未實現利得或損失放置於股東權益項下主要的原因為
1. 公平價值的變動一直到證券出售時，才能認列為當期損益，此法降低因公平價值波動而對淨利產生波動。 2.此法仍能將如果按公平價值出售將會發生利得或損失的資料讓財務報表的使用者了解。

在備供出售證券中，未實現利得或損失科目會維持到以後的期間，在未來每一個資產負債表日時，皆應作市場價值的調整以顯現成本與公平價值間在此時的差額。最近會計準則要求像這類會影響股東權益，但又不包含於淨利計算之的項目，應表達在一涵蓋更廣稱為綜合淨利的項目內。備供出售證券又可分為備供出售證券－債務證券與備供出售證券－權益證券。

（1）備供出售證券－債務證券備供出售債務證券每期應以有效利率乘期初帳面價值（即攤銷後成本），得出利息收入，其與票面利率所計算之利息的差額，即為該期應攤銷之折溢價。認列利息收入時，並攤銷折溢價，得出攤銷後成本。

舉例說明（一）：金城公司於90年12月31日確定其備供出售證券組合如下：A公司10%債券，攤銷後成本$43,860、B公司11%債券，攤銷後成本$184,230、C公司8%債券，攤銷後成本$86,360。當期末這備供出售證券之公平價值為A公司10%債券，期末公平價值$51,500、B公司11%債券，期末公平價值$175,200、C公司8%債券，期末公平價值$90,000。請作期末調整分錄。

答：投資攤銷後成本公平價值未實現利得（損失） A公司10%債券 $43,860 $51,500 $7,640 B公司11%債券 184, ,200 (9,030) C公司8%債券 86, ,000 3,640 合計 $314, $316, $2,250 金城公司備供出售證券投資組合之總成本為$314,450，總公平價值為$316,700，其產生未實現利得為$11,280，未實現損失為$9,030，導致$2,250的未實現淨利得，亦即備供出售證券之公平價值高於成本$2,250。12月31日調整分錄如下：市價調整－備供出售證券 ,250 未實現利得－權益科目 ,250

舉例說明（二）：山王公司於90年12月31日確定其備供出售證券組合如下：A公司8%債券，攤銷後成本$542,300、B公司7%債券，攤銷後成本$307,000、C公司9%債券，攤銷後成本$687,600。當期末這備供出售證券之公平價值為A公司8%債券，期末公平價值$536,800、B公司7%債券，期末公平價值$308,500、C公司9%債券，期末公平價值$685,400。請作期末調整分錄。

答：投資攤銷後成本公平價值未實現利得（損失） A公司8%債券 $542,300 $536,800 $(5,500) B公司7%債券 307, ,500 1,500 C公司9%債券 687, ,400 (2,200) 合計 $1,536,900 $1,530,700 $(6,200) 金城公司備供出售證券投資組合之總成本為$1,536,900，總公平價值為$1,530,700，其產生未實現利得為$1,500，未實現損失為$7,700，導致$6,200的未實現淨損失，亦即備供出售證券之公平價值低於成本$6,200。12月31日調整分錄如下：未實現損失－權益科目 ,200 市價調整－備供出售證券 ,200

（2）備供出售證券－權益證券持股比例未達20%之權益證券投資，依投資目的及評價方法之不同，分為經常交易及備供出售兩類，兩者均用公平價值法評價。權益證券投資主要目的若不在賺取買賣差價，亦不在長期控制或影響被投資公司者，均屬備供出售之證券投資，其目的可能在維持公司之流動性，並賺取投資收益。

舉例說明（一）：金城公司於90年11月1日購得三家公司的普通股，各自持股比例皆低於20%，其購入成本分別為：A公司，購入成本$25,970、B公司，購入成本$31,750、C公司，購入成本$14,135。這三家被投資公司當年度均有報導淨利，但僅有B公司宣告並支付股利給金城公司。當期末這備供出售證券之公平價值為A公司，期末公平價值$27,500、B公司，期末公平價值$30,400、C公司，期末公平價值$10,400。請作期末調整分錄。

投資成本公平價值未實現利得（損失） A公司 $ 25,970 $27,500 $ 1,530 B公司 31,750 30,400 (1,350) C公司 14,135 10,400 (3,735) 合計 $71,855 $68,300 $(3,555) 金城公司備供出售證券投資組合之總成本為$71,855，總公平價值為$68,300，其產生未實現利得為$1,530，未實現損失為$5,085，導致$3,555的未實現淨損失，亦即備供出售證券之公平價值低於成本$3,555。12月31日調整分錄如下：未實現損失－權益科目 3,555 市價調整－備供出售證券 3,555

當投資公司持有被投資公司的股權比例未達20%，則視投資公司對被投資公司不具重大影響力。因此被投資公司之淨利並非認列投資收益的適當基礎，因為被投資公司因經營獲利而增加之淨利可能會永久保留於被投資公司。故除非投資公司已取得被投資公司宣告的股利，否則不能將被投資公司淨利視為投資公司賺得的收益。

舉例說明（一）：金城公司於90年11月1日購得三家公司的普通股，各自持股比例皆低於20%，其購入成本分別為：A公司，購入成本$25,970、B公司，購入成本$31,750、C公司，購入成本$14,135。這三家被投資公司當年度均有報導淨利，但僅有B公司宣告並支付股利給金城公司。當期末這備供出售證券之公平價值為A公司，期末公平價值$27,500、B公司，期末公平價值$30,400、C公司，期末公平價值$10,400。請作期末調整分錄。

舉例說明（二）：金城公司於90年11月1日購得三家公司的普通股，各自持股比例皆低於20%，其購入成本分別為：A公司，購入成本$27,500、B公司，購入成本$30,400、C公司，購入成本$10,400。這三家被投資公司當年度均有報導淨利，但僅有B公司宣告並支付股利給金城公司。當期末這備供出售證券之公平價值為A公司，期末公平價值$25,970、B公司，期末公平價值$31,750、C公司，期末公平價值$14,135。請作期末調整分錄。

答：投資成本公平價值未實現利得（損失） A公司 $27,500 $25,970 $ (1,530) B公司 30,400 31,750 1,350 C公司 10,400 14,135 3,735 合計 $68,300 $71,855 $3,555 金城公司備供出售證券投資組合之總成本為$68,300，總公平價值為$71,855，其產生未實現利得為$5,085，未實現損失為$1,530，導致$3,555的未實現淨利得，亦即備供出售證券之公平價值高於成本$3,555。12月31日調整分錄如下：市價調整－備供出售證券 ,555 未實現利得－權益科目 ,555

（3）備供出售證券－債務證券與權益證券之投資組合
備供出售證券投資若有多筆或多種（例如債務證券與權益證券），其未實現利得或損失可合併計算，並以淨損益彙總作分錄。

舉例說明（一）：下表列示金金公司於90年12月31日時，分類為備供出售證券之總成本與總公平價值。投資成本公平價值未實現利得（損失） A公司10%債券 $50,000 $48,000 $ (2,000) B公司股票 90,000 99,000 9,000 C公司股票 10,000 9,000 (1,000) 合計 $150,000 $156,000 $ 6,000 金金公司備供出售證券投資組合之總成本為$150,000，總公平價值為$156,000，其產生未實現利得為$9,000，未實現損失為$3,000，導致$6,000的未實現淨利得，亦即備供出售證券之公平價值高於成本$6,000。12月31日調整分錄如下：市價調整－備供出售證券 ,000 未實現利得－權益科目 ,000

（二）經常交易證券凡買入及持有證券之主要目的係在短期內將其出售，以賺取買賣差價者，均屬於經常交易證券。經常交易係指積極而頻繁的買賣活動，主要的目的在賺取短期差價之利益，故債券持有期間通常不超過三個月，有時僅持有數日或數小時。經常交易證券又可分為經常交易證券－債務證券與經常交易證券－權益證券。

（1）經常交易證券－債務證券經常交易債務證券期末如未出售，應按公平價值評價，而公平價值與攤銷後成本之差額為未實現利得或損失，有利得時，應借記「市價調整－經常交易證券」、貸記「未實現利得－損益科目」，有損失時，應借記「未實現損失－損益科目」、貸記「市價調整－經常交易證券」。

當借記「市價調整－經常交易證券」時，即是將「債務證券投資」科目的成本加上此「市價調整－經常交易證券」科目的金額等於此債務證券於資產負債表上報導的金額。當貸記「市價調整－經常交易證券」時，即是將「債務證券投資」科目的成本減去此「市價調整－經常交易證券」科目的金額等於此債務證券於資產負債表上報導的金額。即使用市價調整－經常交易證券科目能讓公司維持投資成本之記錄。

當證券出售時，要用真正的成本來計算已實現利得或損失。「未實現利得－損益」科目列在損益表中之「其他收入與利得」項下，而「未實現損失－損益」科目列在損益表中之「其他費用與損失」項下。

債務證券投資之利息收入應攤銷折溢價，但經常交易債務證券持有期間短，故折溢價攤銷與不攤銷之差異並不大，因而不用攤銷。再者，若不攤銷，應攤銷之折溢價將反映在出售損益或未實現利得損益上，而經常交易證券之未實現利得損益最終又列入損益表中之其他收入與利得或其他費用與損失中，故對損益而言，攤銷與不攤銷，結果完全相等，因而經常交易債券投資之利息收入可按票面付息計算，不攤銷折溢價。

市價調整科目會維持到以後的會計期間，在期間內這個帳戶不需要作任何分錄，此科目的餘額為成本和公平價值間差額的調整。經常交易證券之未實現利得或損失則在會計期間終了時，須作結帳。

當證券的交易頻繁時，FASB相信將影響公司的經濟事項以及相關的未實現損益在同一期間報導，會改進財務報表的品質。將公平價值的變動效果包含在損益中，可對目前的股東提供更攸關的資訊。

舉例說明（一）：金城公司於90年12月31日確定其經常交易證券組合如下：A公司10%債券，購入成本$43,860、B公司11%債券，購入成本$184,230、C公司8%債券，購入成本$86,360，而金城公司於90年第一次持有經常交易證券，於取得日，這些經常交易證券均以成本入帳，包括仲介佣金與稅金。當期末這經常交易證券之公平價值為A公司10%債券，期末公平價值$51,500、B公司11%債券，期末公平價值$175,200、C公司8%債券，期末公平價值$90,000。請作期末調整分錄。

答：投資成本公平價值未實現利得（損失） A公司10%債券 $43,860 $51,500 $7,640 B公司11%債券 184, ,200 (9,030) C公司8%債券 86,360 90,000 3,640 合計 $314,450 $316,700 $2,250 金城公司經常交易證券投資組合之總成本為$314,450，總公平價值為$316,700，其產生未實現利得為$11,280，未實現損失為$9,030，導致$2,250的未實現淨利得，亦即經常交易證券之公平價值高於成本$2,250。12月31日調整分錄如下：市價調整－經常交易證券 ,250 未實現利得－損益科目 ,250

舉例說明（二）：山王公司於90年12月31日確定其經常交易證券組合如下：A公司8%債券，購入成本$542,300、B公司7%債券，購入成本$307,000、C公司9%債券，購入成本$687,600，而山王公司於90年第一次持有經常交易證券，於取得日，這些經常交易證券均以成本入帳，包括仲介佣金與稅金。當期末這經常交易證券之公平價值為A公司8%債券，期末公平價值$536,800、B公司7%債券，期末公平價值$308,500、C公司9%債券，期末公平價值$685,400。請作期末調整分錄。

答：投資成本公平價值未實現利得（損失） A公司8%債券 $542,300 $536,800 $(5,500) B公司7%債券 307, ,500 1,500 C公司9%債券 687, ,400 (2,200) 合計 $1,536,900 $1,530,700 $(6,200) 金城公司經常交易證券投資組合之總成本為$1,536,900，總公平價值為$1,530,700，其產生未實現利得為$1,500，未實現損失為$7,700，導致$6,200的未實現淨損失，亦即經常交易證券之公平價值低於成本$6,200。12月31日調整分錄如下：未實現損失－損益科目 ,200 市價調整－經常交易證券 ,200

（2）經常交易證券－權益證券記錄經常交易權益證券的會計分錄，除了記錄未實現利得或損失之分錄有所不同外，其餘均與備供出售者相同。對經常交易權益證券而言，其未實現利得或損失應報導為本期淨利，因而使用「未實現利得或損失－損益科目」。

舉例說明（一）：金城公司於90年11月1日購得三家公司的普通股，各自持股比例皆低於20%，其購入成本分別為：A公司，購入成本$25,970、B公司，購入成本$31,750、C公司，購入成本$14,135。這三家被投資公司當年度均有報導淨利，但僅有B公司宣告並支付股利給金城公司。當期末這經常交易證券之公平價值為A公司，期末公平價值$27,500、B公司，期末公平價值$30,400、C公司，期末公平價值$10,400。請作期末調整分錄

答：投資成本公平價值未實現利得（損失） A公司 $ 25, $27, $ 1,530 B公司 , , (1,350) C公司 , , (3,735) 合計 $71, $68, $(3,555) 金城公司經常交易證券投資組合之總成本為$71,855，總公平價值為$68,300，其產生未實現利得為$1,530，未實現損失為$5,085，導致$3,555的未實現淨損失，亦即經常交易證券之公平價值低於成本$3,555。12月31日調整分錄如下：未實現損失－損益科目 ,555 市價調整－經常交易證券 ,555

舉例說明（二）：金城公司於90年11月1日購得三家公司的普通股，各自持股比例皆低於20%，其購入成本分別為：A公司，購入成本$27,500、B公司，購入成本$30,400、C公司，購入成本$10,400。這三家被投資公司當年度均有報導淨利，但僅有B公司宣告並支付股利給金城公司。當期末這經常交易證券之公平價值為A公司，期末公平價值$25,970、B公司，期末公平價值$31,750、C公司，期末公平價值$14,135。請作期末調整分錄。

答：投資成本公平價值未實現利得（損失） A公司 $27,500 $25,970 $ (1,530) B公司 , , ,350 C公司 , , ,735 合計 $68, $71, $ 3,555 金城公司經常交易證券投資組合之總成本為$68,300，總公平價值為$71,855，其產生未實現利得為$5,085，未實現損失為$1,530，導致$3,555的未實現淨利得，亦即經常交易證券之公平價值高於成本$3,555。12月31日調整分錄如下：市價調整－經常交易證券 ,555 未實現利得－損益科目 ,555

（3）經常交易證券－債務證券與權益證券之投資組合
一家投資公司有時可能僅投資債務證券或權益證券，但也有同時投資債務證券與權益證券者，此時這些經常交易證券所作之期末調整與先前大同小異。即若有多筆或多種（例如債務證券與權益證券），其未實現利得或損失可合併計算，並以淨損益彙總作分錄。

舉例說明（一）：下表列示金金公司於90年12月31日時，分類為經常交易證券之總成本與總公平價值。投資成本公平價值未實現利得（損失） A公司10%債券$50, $48, $ (2,000) B公司股票 , , ,000 C公司股票 , , (1,000) 合計 $150, $156, $ 6,000 金金公司經常交易證券投資組合之總成本為$150,000，總公平價值為$156,000，其產生未實現利得為$9,000，未實現損失為$3,000，導致$6,000的未實現淨利得，亦即經常交易證券之公平價值高於成本$6,000。12月31日調整分錄如下：市價調整－經常交易證券 ,000 未實現利得－損益科目 ,000

（三）持有至到期日證券只有債務證券可以歸類為持有至到期日者，因為依照定義，權益證券並無到期日。且若公司預期因市場利率、外匯風險、流動性需求、或其他資產負債管理因素之改變將該證券出售，也不能將該證券歸類為持有至到期日者。持有至到期日證券是以攤銷後成本表達，而非公平價值。

舉例說明（一）：下表列示金金公司於90年12月31日時，分類為經常交易證券之總成本與總公平價值。投資成本公平價值未實現利得（損失） A公司10%債券$50, $48, $ (2,000) B公司股票 , , ,000 C公司股票 , , (1,000) 合計 $150, $156, $ 6,000 金金公司經常交易證券投資組合之總成本為$150,000，總公平價值為$156,000，其產生未實現利得為$9,000，未實現損失為$3,000，導致$6,000的未實現淨利得，亦即經常交易證券之公平價值高於成本$6,000。12月31日調整分錄如下：市價調整－經常交易證券 ,000 未實現利得－損益科目 ,000

（三）持有至到期日證券只有債務證券可以歸類為持有至到期日者，因為依照定義，權益證券並無到期日。且若公司預期因市場利率、外匯風險、流動性需求、或其他資產負債管理因素之改變將該證券出售，也不能將該證券歸類為持有至到期日者。持有至到期日證券是以攤銷後成本表達，而非公平價值。

若管理當局意圖持有某些投資證券至到期日，並未計劃予以出售，則公平價值（出售價值）與衡量及評價這些證券的現金流量不相關。因為持有至到期日證券不調整至公平價值，因此不會跟經常交易證券及備供出售證券一樣會增加所報導盈餘或資本的變動程度。

在資產負債表上，持有至到期日債券投資應按到期日之長短，列為流動資產或長期投資，凡一年內到期者列為流動資產，一年以上到期者則列為長期投資，均以攤銷後成本表達。利息收入則列為損益表之營業外收入。

舉例說明（一）：精誠公司於89年1月1日以$42,000購入楊揚公司所發行的公司債作為長期投資，債券面額為$40,000，年利率6%，每年7月1日及1月1日各付息一次，於93年12月31日到期。請作89年度相關之會計分錄及財務報表之表達。

答： 89年1月1日長期債務證券投資 42,000 現金 42,000 89年7月1日現金 1,200 利息收入 1,000
89年1月1日長期債務證券投資 ,000 現金 ,000 89年7月1日現金 ,200 利息收入 ,000 長期債務證券投資 40,000*6%*1/2=1,200【第一期收息金額】 2,000÷5*1/2＝200【溢價攤銷金額】 89年12月31日應收利息 ,200

資產負債表損益表 89年度持有至到期日證券的報導如下：流動資產應收利息 $1,200 長期投資
應收利息 $1,200 長期投資債務證券投資（攤銷後成本） $41,600 損益表其他收入與利得利息收入 $2,000

五、結論最終彙總與投資有關之非營業項目有（1）其他收入與利得包含利息收入股利收入出售投資利得未實現利得－損益科目
（2）其他費用與損失包含出售投資損失未實現損失－損益科目

並彙總主要債務證券投資與權益證券投資及其報導處理方式：
類別資產負債表損益表經常交易者（債務證券與權益證券）投資以公平價值列示。屬於流動資產利息與股利認列為收入，未實現利得或損益列為當期損益中備供出售者（債務證券與權益證券）流動以公平價值列示。屬流動資產或長期投資。未實現利得或損益於股東權益中單獨列示利息與股利認列為收入。

類別資產負債表損益表持有至到期日者（債務證券）投資以攤銷後成本列示，屬流動資產或長期投資利息認列為收入權益法、合併報表（權益證券）投資於取得時按成本入帳，並於各期按持股比例認列被投資公司之損益，同時調整帳面價值，所有收自被投資公司之股利應減少投資之帳面價值。歸類為長期投資於投資日後按持股比例認列被投資公司之損益為投資損益

並彙總主要債務證券投資與權益證券投資及其報導處理方式：
類別資產負債表損益表經常交易者（債務證券與權益證券）投資以公平價值列示。屬於流動資產利息與股利認列為收入，未實現利得或損益列為當期損益中備供出售者（債務證券與權益證券）流動以公平價值列示。屬流動資產或長期投資。未實現利得或損益於股東權益中單獨列示利息與股利認列為收入。

類別資產負債表損益表持有至到期日者（債務證券）投資以攤銷後成本列示，屬流動資產或長期投資利息認列為收入權益法、合併報表（權益證券）投資於取得時按成本入帳，並於各期按持股比例認列被投資公司之損益，同時調整帳面價值，所有收自被投資公司之股利應減少投資之帳面價值。歸類為長期投資於投資日後按持股比例認列被投資公司之損益為投資損益

參考文獻本講義摘自於下列幾本課本： 1.吳嘉勳、陳進雄編著，「會計學」，第九、十八與十九章，華泰書局。
2.鄭丁旺著，「中級會計學」，第十二章。 3.張中民譯，「會計學原理」，第十七章，台灣西書。 4. 劉敏欣譯，「中級會計學」，第十八章，台灣西書。 5.會計乙級技能檢定模擬試題精解，彭婷編著，信樺文化事業有限公司。

題庫

1.長期債務證券投資不必考慮折溢價攤銷問題。
2.長期債務證券投資，折價攤銷時應借記長期債券投資。 3.長期債務證券投資折價攤銷使利息收入增加，帳面價值減少。 4.長期債務證券投資溢價攤銷使利息收入減少，帳面價值減少。

5.長期債務證券投資應另設折溢價科目，列為投資之加減項。
6.短期債務證券投資之折溢價免攤銷，而長期債務證券投資之折溢價需要攤銷。 7.長期債務證券投資溢價攤銷會使利息收入減少。其會計分錄會借記利息收入、貸記長期債務證券投資。 8.企業為了營業上或理財上之目的而長期持有購入之證券，稱為長期投資。

9.長期股權投資對被投資公司具有控制能力，不論其是否為上市公司，投資公司應採權益法入帳，並編製合併財務報表。
10.購入長期投資其成本包括購買價、手續費、交易稅及借款利息等支出。 11.當長期股權投資採成本法處理，則當收到現金股利時，應貸記投資收益。 12.長期股權投資收到被投資公司發放之現金股利均不作分錄。

13.長期股權投資，採權益法，其觀點係指投資公司與被投資公司為一個經濟個體。
14.購買短期投資的成本，應包含買價及佣金、手續費、稅捐等必要支出。 15.購買股票作為短期投資，當收到現金股利時，應借記短期投資，貸記股利收入。 16.短期債券投資，按成本入帳，期末須攤銷折溢價。

Similar presentations

Similar presentations

About project

反馈

请登录

Auth with social network:

Similar presentations

Similar presentations

About project

反馈