（三）信用证（Letter of Credit, L/C）

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1 （三）信用证（Letter of Credit, L/C）
汇付－－预付 汇付－－后付 托收 　出口人－－－银行－－－进口人 SIFT 上海对外贸易学院

2 1、定义和性质 《UCP500》对信用证的定义； 银行开立的有条件的付款承诺 银行信用； 书面文件； 申请人（进口人） 由银行开立
　　　　　　 申请人（进口人） 由银行开立 （开证行）　 受益人（出口人） 付款承诺（undertaking payment）; 有条件的－－在信用证规定的期限内，提交符合信用证条款规定的各种单据； 银行信用； SIFT 上海对外贸易学院

3 跟单信用证（documentary credit）
2、信用证收付的一般程序 跟单信用证（documentary credit） 银行的付款是以出口人提交的符合信用证规定的单据为条件； 单据－－货运单据，如提单，发票、保险单等； 可使用汇票或不使用汇票； SIFT 上海对外贸易学院

4 不可撤销即期议付信用证收付程序 开证申请人 (进口人) 受 益 人 (出口人) 填写开证申请书 支付押金/提供担保 付款行 开证行
订立合同 开证申请人 (进口人) 受 益 人 (出口人) 发货，取得B/L 提示单据要求付款 通知\转递 议 付 审证 制单(签发即期汇票) 填写开证申请书 支付押金/提供担保 申 请 开 证 信开--有效的信用证文件 电开----全貌 简电 付款赎单 交单，要求议付 开 证 付款行 开证行 通知行 议付行 寄单，索偿 偿 付 SIFT 上海对外贸易学院

5 通常加注： details to follow（详情后告）； mail confirmation（邮寄证实本）；
简电: 又称预开信用证； 通常加注： details to follow（详情后告）； mail confirmation（邮寄证实本）； 简电+ mail confirmation=有效的信用证文件 SIFT 上海对外贸易学院

6 3、信用证业务有关当事人及其权利义务 （1）开证申请人 在合同规定的时间内开证； 信用证内容必须与买卖合同内容相符；
只要单证、单单相符，必须接受单据，支付货款； 当开证行倒闭时，仍有义务向受益人付款； SIFT 上海对外贸易学院

7 （2）开证行 承担第一性付款责任； 付款后不享有追索权（付款是终局性的）； （3）通知行 及时将信用证通知或传递给受益人；
审核信用证表面真实性； SIFT 上海对外贸易学院

8 不可撤销即期议付信用证收付程序 开证申请人 (进口人) 受 益 人 (出口人) 付款行 开证行 通知行 议付行 通知\转递 开 证
订立合同 开证申请人 (进口人) 受 益 人 (出口人) 发货，取得B/L 提示单据要求付款 通知\转递 议 付 审证 制单(签发即期汇票) 申 请 开 证 付款赎单 交单，要求议付 开 证 付款行 开证行 通知行 议付行 寄单，索偿 偿 付 SIFT 上海对外贸易学院

9 （4）受益人 （5）议付行 应及时审证，如发现不符，有权要求改证； 一旦接受了信用证，必须严格按信用证条款办事；
议付后，有权向开证行或指定的银行索偿； 索偿如遭拒付，有权向受益人追索； SIFT 上海对外贸易学院

10 （6）付款行 付款行－－开证行或开证行指定的银行 偿付行 SIFT 上海对外贸易学院

11 4、作用 出口人： 进口人： 收款有保障； 有利于资金周转（打包货款，或议付）； 有利于业务开展； 收货有保障； 减少资金积压；
通过信用证条款促使出口人正确履约； SIFT 上海对外贸易学院

12 对出口人风险： 对进口人风险： 进口人不开证或不按时开证； 开证行倒闭或开证行（进口人）无理拒付； 利用打包货款或软条款信用证诈骗；
出口人单据诈骗（伪造单据或含欺诈性内容的单据） SIFT 上海对外贸易学院

13 5、内容 SIFT 上海对外贸易学院

14 6、国际惯例与特点 （1）国际惯例 《跟单信用证统一惯例》（UCP500） （2）特点 开证行承担第一性付款责任； SIFT
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15 信用证是一项自足文件； 信用证与买卖合同的联系与区别 联系－－信用证开立是以买卖合同为基础，信用证内容必须与合同内容相符；
区别－－信用证一经开出，即成为独立于合同的另一种契约；银行只管信用证，不管合同； 合同－－进口人与出口人的契约 信用证－－开证行与受益人的契约 SIFT 上海对外贸易学院

16 信用证是纯单据业务； 开证申请人－－－－－－受益人 开证行（付款行）－－－议付行 银行只管单据，不管货物； SIFT 上海对外贸易学院

17 严格相符原则----单证、单单严格相符；
there is no room for documents which are almost the same or which will do just as well. 银行只管单据表面的正确性，而不管单据的真实性; 单据诈骗（单据欺诈） SIFT 上海对外贸易学院

18 7、种类 （1）可撤销/不可撤销信用证 可撤销信用证（revocable L/C） 可以由开证行随时修改或取消，而不必事先通知受益人；
信用证上有“可撤销”字样或加注开证行有权随时撤销的文句； 对出口人的风险； 如信用证已被使用（付款行已付款/承兑行已承兑/议付行已议付），则不能撤销或修改； SIFT 上海对外贸易学院

19 不可撤销信用证（irrevocable L/C）
当受益人提交了符合信用证条款的单据时，就构成了开证行确定的承诺； 在信用证有效期内，未经受益人及有关当事人的同意，开证行是不能片面修改或取消； 只要受益人提交的单据符合信用证规定，开证行必须履行付款义务，并无追索权； 并不是在任何情况下都不能修改或撤销； 《UCP500》第9条a款规定； SIFT 上海对外贸易学院

20 根据UCP500： 一切信用证必须标明是可撤销还是不可撤销的； 如无表明“可撤销”（revocable）字样，即为不可撤销信用证； SIFT
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21 （2）保兑信用证（confirmed L/C）
保兑--保证兑付； 由开证行以外的另一家银行承担保证付款的责任； 通知行 保兑行 出口地其他银行 第三国银行 SIFT 上海对外贸易学院

22 如：This credit is confirmed by us;
保兑行责任----与开证行相同 第一性付款责任；付款是终局性的； 保兑文句； 如：This credit is confirmed by us; We hereby add our confirmation to this credit; 保兑原因----政治上和经济上 SIFT 上海对外贸易学院

23 UCP500规定，“一切信用证必须清楚表明该证适用于即期付款、延期付款、承兑或议付”。
（3）付款/承兑/议付信用证 UCP500规定，“一切信用证必须清楚表明该证适用于即期付款、延期付款、承兑或议付”。 SIFT 上海对外贸易学院

24 付款信用证（Payment L/C） 信用证指定某一银行对受益人的汇票和/或单据付款的信用证； 出口地银行（通知行或其他银行）
付款行 开证行 第三国银行 信用证到期地点----付款行所在地； 付款行一旦付款，即对受益人无追索权； 即期付款信用证 付款信用证 延期付款信用证； SIFT 上海对外贸易学院

25 即期付款信用证（sight payment L/C）
受益人向指定的付款行提交符合信用证条款的汇票和/或单据，付款行即对受益人付款的信用证； 应注明“available by sight payment”（即期付款兑现）； 即期汇票/单据或单据 受益人 付款行 付款 SIFT 上海对外贸易学院

26 延期付款信用证（deferred payment L/C） 不需要提交远期汇票的远期信用证；
指定付款行收到受益人的单据后在规定的付款日或可以确定的付款日向受益人付款的信用证； 应注明“available by deferred payment”（延期付款兑现）； 交单 受益人 付款行 付款 （X月X日或提单日后XX天或收到单据日后XX天） SIFT 上海对外贸易学院

27 承兑信用证（acceptance L/C）
需要远期汇票的远期信用证； 由指定的付款行对受益人的远期汇票（单据）承兑，并到期付款的信用证； 应注明“available by acceptance”（承兑兑现）； 开证行 汇票付款人 出口地银行 指定的付款行 第三国银行）； 到期地点----承兑行所在地； 远期汇票和单据 受益人 付款行（承兑行） 承兑汇票，并在汇票到期日付款 SIFT 上海对外贸易学院

28 议付信用证（negotiation L/C）
允许受益人向某一银行或任何银行交单议付的信用证； 应注明“available by negotiation”（议付兑现）； 《UCP500》对“议付”的定义； 受益人须提交汇票： 汇票付款期限----即期或远期； 开证行 汇票付款人 出口地银行（除议付行外) 指定银行 第三国银行 （汇票付款人不应作成开证申请人）； SIFT 上海对外贸易学院

29 限制议付信用证----只能由信用证指定的银行议付（available by negotiation with xx bank）;
受益人 指定议付行（ 中行上海分行） 公开议付信用证----任何银行都可按信用证条款自由议付（available by negotiation with any bank）; 受益人 议付行（任何银行） 到期地点----议付行所在地（受益人所在地） 实际业务中，议付信用证使用最多； SIFT 上海对外贸易学院

30 4、即期/远期信用证 即期信用证（sight L/C） 电告 开证行或指定付款行收到符合信用证条款的汇票及/或单据时立即付款的信用证。
即期付款信用证 即期信用证 即期议付信用证 “电汇索偿条款”（T/T Reimbursement clause）； 电告 受益人 议付行 开证行(指定付款行) 电汇 SIFT 上海对外贸易学院

31 远期信用证（usance L/C; time L/C）
开证行或指定的付款行收到符合信用证规定和汇票及/或单据后，在规定的期限内付款的信用证。 延期付款信用证 远期信用证 承兑信用证 远期议付信用证 承兑信用证和远期议付信用证，又称卖方远期信用证----出口人承担远期收汇的利息； 如见票后90天付款远期汇票（US$100,000）： 贴现或议付 受益人 银行 （扣除利息） SIFT 上海对外贸易学院

32 假远期信用证（usance credit payable at sight）
合同规定即期付款； 信用证规定，受益人开具远期汇票，但指定的银行负责对远期汇票承兑和贴现，一切利息和贴现的费用由进口人承担。 The usance draft are payable on a sight basis, all interests and discount charges are for applicant’s(buyer’s) account. SIFT 上海对外贸易学院

33 对出口人： 对进口人： 表面上----远期收款（开远期汇票）； 实际上----即期十足收款（指定的银行负责贴现，有关的费用由进口人承担）；
如见票后90天汇票，贴现时，90天的利息和贴现费用由进口人支付； 对进口人： 仍是远期付款； 承担贴现的利息和费用； 又称买方远期信用证; 假远期信用证实际上是套用了付款行的资金; 假远期信用证风险； SIFT 上海对外贸易学院

34 5、可转让信用证（transferable L/C）
《UCP500》第48条规定； 如信用证禁止分批装运，只能转让给一个人 （第一受益人） （第二受益人） A B 如信用证未禁止分批装运，可转让给两个或两个以上人； B A C D SIFT 上海对外贸易学院

35 实际供货人 中间商(卖方) 买方 买进 卖出 交单 转让行(通知行) 开证行 替换发票转让； 不替换发票转让； SIFT 上海对外贸易学院

36 1、信用证须注明“可转让”字样，才是可转让信用证；
2、可转让信用证只能转让一次； A B C 3、信用证只能按原证规定的条款转让，但单价、金额、装运期和到期日可以减少或缩短； 4、信用证的转让并不等于买卖合同的转让； SIFT 上海对外贸易学院

37 1、银行保证函（银行保证书）（Letter of Guarantee, L/G）
（四） 银行保证函和备用信用证 1、银行保证函（银行保证书）（Letter of Guarantee, L/G） 由银行开立； 保证文件； 委托人如未履行某项义务时，保证向受益人付款； 三个当事人：委托人 受益人 保证人 SIFT 上海对外贸易学院

38 银行保函的种类 进出口贸易中的保函： 履约保函---进口保函和出口保函; 进口保函(付款保证书)：
进口人 银行 出口人 出口保函： 出口人 银行 进口人 SIFT 上海对外贸易学院

39 受益人---------------------------开证行
银行保函----银行信用； 银行保函与信用证的区别：（P ） 信用证----开证行承担第一性付款责任； 保函----开证行的付款责任有第一性，也有第二性，主要取决于保函中的索偿条件； 受益人 开证行 规定受益人可凭申明书（statement）或证明书（certificate），或汇票索偿----第一性责任 见索即付保函（on first demand bond）; SIFT 上海对外贸易学院

40 2、备用信用证（standby L/C） 含义： 备用信用证的用途----与银行保函相同； UCP500第二条； A对B承担某项义务 银行
（开证行） SIFT 上海对外贸易学院

41 备用信用证的使用： 在备用信用证的有效期内； 开证申请人未履行其义务； 受益人开具汇票，连同申明书或证明书； 向开证行或指定的银行要求付款；
只要单据(申明书或证明书及汇票)符合信用证规定；开证行或付款行即向受益人付款； 受益人 开证行（指定付款行） SIFT 上海对外贸易学院

42 备用信用证与一般跟单信用证的主要区别： 用途； 付款依据； 使用的时间； SIFT 上海对外贸易学院

43 备用信用证与银行保函的区别： 备用信用证的国际惯例 银行的付款责任； 适用的国际惯例；
《国际备用证惯例》(International Standby Practice, ISP98)，美国国际银行法律与惯例学会制定，国际商会于1998年4月1日批准此惯例，ISP98于1999年1月1日生效。 备用信用证是一项不可撤销、独立的、跟单的及具有约束力的承诺。 SIFT 上海对外贸易学院

44 备用信用证与其他支付方式结合使用： 跟单托收和备用信用证； T/T后付与备用信用证； 买方 卖方 开证行/代收行 通知行/托收行 SIFT
买方 卖方 开证行/代收行 通知行/托收行 SIFT 上海对外贸易学院

45 （五）各种支付方式的结合使用 信用证与汇付； 部分信用证、部分托收； 银行保函、备用信用证与汇付、托收; 使用于分期付款或延期付款交易中；
分期付款或延期付款： 合同订立后，买方预付一部分定金（汇付）； 分期付款----其余货款，在交货前分若干次付清； 延期付款----其余货款，在交货后一定时期内分若干次付清； SIFT 上海对外贸易学院

46 （六）支付方式的选择使用 四、合同中的支付条款 汇付； 托收； 信用证； SIFT 上海对外贸易学院