商业银行业务与经营庄毓敏中国人民大学出版社.

商业银行业务与经营庄毓敏中国人民大学出版社

前言一、课程的性质应用学科、实务课程二、教学内容简介基本理论和实务三、本课程学时、讲授内容

四、教学目的和要求掌握商业银行业务与经营的基本理论、基本知识、基本方法，培养和提高学生分析问题解决问题的能力。五、教学方法
课堂教学（课堂讲授和案例分析）和实验教学六、参考教材、课程考核方式、成绩评定

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第一章商业银行导论【教学内容】商业银行的起源与发展商业银行的性质和作用商业银行的组织结构商业银行的经营原则政府对银行业的监管

【教学目的和要求】通过本章学习，要求学生了解商业银行的起源和发展，商业银行的性质与职能，商业银行的经营原则，商业银行的组织结构和政府对银行业的监管。使学生对商业银行的概貌有一个基本的认识。

第一节商业银行的起源与发展 “银行是什么” 一、西方商业银行的原始状态 1.古巴比伦的“里吉比”银行和寺庙
第一节商业银行的起源与发展 “银行是什么” 一、西方商业银行的原始状态 1.古巴比伦的“里吉比”银行和寺庙 2.希腊的寺院、公共团体、私人商号 3.公元前200年的罗马 4.近代银行业起源于文艺复兴时期的意大利 5.bank和bankruptcy的来源

“银行”一词最早起源于拉丁文“Banco”，意思是“长板凳”。
中世纪时，由于各国贸易的需要，出现了专门为别人鉴别、估量、保管、兑换货币的人，这些人都在港口或集市上坐着长板凳。于是他们有了一个统一的称呼——“坐长板凳的人”。他们就是最早的银行家。 Banker-银行家 Worker-工作的人（不是指工人） Farmer-农场主（不是农夫）

银行经营不善，人们就把长板凳给砸了。这就叫破产（bankruptcy~crush）
银行的重要作用：配置资金存入贷款需要资金的人闲散的个人资金银行提款还债银行经营不善，人们就把长板凳给砸了。这就叫破产（bankruptcy~crush）

银行是一家以存款、贷款、汇兑、储蓄等业务，承担信用中介的金融机构。
不同地区对银行有不同的定义。一般认为最早的银行是意大利1580年威尼斯银行。

二、早期银行业产生的原因国际贸易的发展

三、现代商业银行的产生（一）原因封建时期的银行贷款利率高，严重阻碍着社会闲置资本向产业资本转化。（二）产生的两条途径
由旧高利贷的银行转变而来（多为私人经营或合伙经营）；按照资本主义原则组织的股份制银行。（三）商业银行产生的标志 1694年英格兰银行－－资本主义现代银行制度开始形成以及商业银行的产生。

（四）商业银行发展基本遵循的两种传统 1.英国式融通短期资金传统 2.德国式综合银行传统（五）商业银行名称的由来

四、我国银行业的产生与发展（一）在宋朝时期中国出现了具有高利贷性质及无利息存款业务的钱庄与票号。（二）第一家具有近代特征的银行上海中国通商银行，1897年清朝（光绪23年，盛宣怀、官商合股）成立。

（三）中国银行业的发展（四）国民党统治时期 “四行二局一库”及一些民族资本银行辛亥革命前：户部银行（1905）、交通银行
（1907）、浙江兴业银行等辛亥革命后：票号退出、钱庄倒闭、民族资本银行兴起（南四行、北四行）（四）国民党统治时期 “四行二局一库”及一些民族资本银行

（五）中国现代银行的发展状况成效卓著的二十年改革 1.组建“专业银行”，标志着中国商业银行体系雏形的出现。
2.商业银行概念诞生，四大专业银行逐步改造成国有独资商业银行。 3.设立一批新型商业银行，丰富和完善商业银行体系。 4.组建政策性银行，分离商业性和政策性银行职能。

5.突破了地方不能办银行的限制，全国各地大中城市分两步组建了近百家地方性商业银行。
6.实行资产负债比例管理制度。 7.取消对商业银行的信贷规模控制。 8.初步建立了能与国际惯例接轨的商业银行风险控制机制。 9.强化了商业银行资本金补充制度。 10.积极推进商业银行上市步伐。

我国现代银行有哪几种中央银行政策性银行商业银行 (与百姓直接相关的银行) 发行钞票的银行、银行的银行、国家的银行中国人民银行
大型国有商业银行/全国性股份制商业银行/城市商业银行/农村商业银行/邮储银行/外资银行等商业银行 (与百姓直接相关的银行) 中央银行政策性银行中国人民银行国家开发银行/中国农业发展银行/中国进出口银行发行钞票的银行、银行的银行、国家的银行吸收公众存款；发放短、中、长期贷款；办理国内外结算、汇兑；从事银行卡业务；提供保管箱服务； …… 为国家重点建设融资；为扩大机电产品等货物的出口提供融资；为持支农业和农村经济发展筹资货币贬值的危害-解放前货币贬值，百姓民不聊生，诗人打油诗“ ” 政策性银行支持国家发展的例证，台湾案例：塑料。

五、现代商业银行经营的特点和变革趋势（一）现代商业银行经营的特点 1.商业银行业务电子化
利用电脑进行联机作业；装设自动出纳机（ATM）；建立电子资金转帐系统（EFTS） 2.商业银行业务综合化、国际化 1933年《格拉斯-斯蒂格尔法》；1999年11月《金融服务现代化法案》；金融资产证券化 3.政府金融管制松化 4.商业银行风险管理强化 1988 《巴塞尔协议》；《资本协议关于市场风险的补充规定》；《有效银行监管的核心原则》；2001.1《新巴塞尔资本协议草案》；《新巴塞尔资本协议》

（二）现代商业银行变革趋势 1.淡化产品竞争，突出企业文化和品牌 2.强化核心业务与核心竞争力 3.商业银行与投资银行的全面融合
4.零售化经营成为主要趋势 5.以并购作为战略变革的重要手段 6.以信息化为基础推行银行再造

第二节商业银行的性质和作用一、商业银行的性质（一）商业银行的含义
1.以追求利润为目标的经营金融资产和负债为对象，综合性、多功能的金融企业。 2.《中国人民共和国商业银行法》中规定，商业银行是指依照本法和《中华人民共和国公司法》设立的吸收公众存款、发放贷款、办法结算等业务的企业法人。

（二）商业银行的性质 1.企业--具有一般企业的特征 2.金融企业--具有一般金融机构特征 3.特殊的金融企业--不同于一般金融机构
利润最大化目标、自负盈亏、自求发展 2.金融企业--具有一般金融机构特征经营货币资金、充当金融媒介 3.特殊的金融企业--不同于一般金融机构是综合型、全能型的金融机构；是中央银行实施货币政策的最重要的基础和途径

二、商业银行职能基础业务－－－存款、贷款、汇款

商业银行能为人们提供哪些服务？汇款人存款人借款人银行收款人
存款本金到期返回本金+存款利息银行本金+贷款利息贷款本金汇款人收款人代理、信托（保管箱）、租赁（与贷款的区别，好处，航空公司租赁飞机）等业务举例商业银行还开办了新业务，如代理业务、信托业务、理财业务、租赁业务、担保业务、银行卡业务等。这些新业务为银行客户提供了新的服务，也为商业银行开辟了新的财源。

（一）信用中介 1.把暂时从再生产过程中游离出来的闲置资金转化为可用资金； 2.将用于消费的资金转化为能带来货币收入的投资，扩大社会资本总量，加速经济增长； 3.将短期货币资本转化为长期货币资本。

（二）支付中介 1.通过存款在帐户上的转移，代理客户支付；在存款的基础上，为客户兑付现款等，成为工商业团体和个人的货币保管者、出纳者和支付代理人。 2.支付中介职能的发挥，大大减少了现金的使用，节约了社会流通费用，加速了结算过程和货币资金周转，促进了经济发展。

（三）信用创造 1.商业银行的信用创造职能是在信用中介与支付中介的职能基础之上产生的。 2.商业银行的货币创造功能。（四）金融服务

第三节商业银行的组织结构 1.商业银行的组织结构必须以满足顾客的需求为前提。设置商业银行组织结构需要考虑的因素：
第三节商业银行的组织结构设置商业银行组织结构需要考虑的因素： 1.商业银行的组织结构必须以满足顾客的需求为前提。 2.商业银行的组织结构必须以效率为原则。 3.商业银行的组织形式受到银行规模的影响。 4.商业银行的组织形式受到政府对银行业的监管要求的影响。

一、商业银行的外部组织形式（一）单一银行制 1.含义
---指不设立分行，全部业务由各个相对独立的商业银行独自进行的一种银行组织形式。主要集中在美国。 2.优点 1.可以限制银行业的兼并和垄断，有利于自由竞争； 2.有利于协调银行与地方政府的关系，使银行更好地为地区经济发展服务； 3.由于单一银行制富于独立性和自主性，内部层次较少，因而其业务经营的灵活性较大，管理起来也较容易。

国民或州立单元制银行的业务运作权仅是：一个全方位营业场所附加专门性服务设施自动柜员机销售终端便利窗口单一银行结构图

总行除了领导和管理分支行处以外，本身也对外营业。
（二）分行制（总分行制） 1.含义 ---实行这一制度的商业银行可以在总行以外，普遍设立分支机构，分支银行的各项业务统一遵照总行的指示办理。总行除了领导和管理分支行处以外，本身也对外营业。总行只负责管理和控制分支行除，本身不对外营业，在总行所在地另设分支行或营业部开展业务活动。总行制总管理处制

2.分支银行制优点商业银行规模巨大，分支机构众多，便于银行拓展业务范围，降低经营风险。
在总行与分行之间，可以实行专业化分工，大幅度地提高银行工作效率，分支行之间的资金调拨十分方便。易于采用先进的计算机设备，广泛开展金融服务，取得规模效益。

3.分支银行制度缺点容易加速垄断的形成。实行这一制度的银行规模大，内部层次多，从而增加了银行管理的难度。
但就总体而言，分支行制更能适应现代化经济发展的需要，因而受到各国银行界的普遍认可，已成为当代商业银行的主要组织形式。

（三）银行控股公司制（集团银行制） 1.含义 ---是指由少数大企业或大财团设立控股公司，再由控股公司控制或收购若干家商业银行。
2.银行控股公司类型非银行性控股公司：是通过企业集团控制某一银行的主要股份组织起来的，该种类型的控股公司在持有一家银行股票的同时，还可以持有多家非银行企业的股票。银行性控股公司：指大银行直接控制一个控股公司，并持有若干小银行的股份。

3.评价美国商业银行最基本的组织形式。优点：能够有效地扩大资本总量，增强银行实力，提高银行抵御风险的能力，弥补单一银行制的不足。
缺点：容易引起金融权力过度集中，并在一定程度上影响了银行的经营活力。

资料：为什么持股公司会发展当州严格限制或禁止分行制银行时，银行持股公司经常成为最有吸引力的替代组织形式。
银行持股公司的发展十分迅速，尤其是在70年代和80年代。早在1971年，这些控制银行的组织持有美国银行存款的一半以上。到1990年，他们控制了8700家银行，占该行业总资产的94％。

银行持股公司快速发展的主要原因： 1.他们可以更容易地进入资本市场筹集资金； 2.可以使用比其他非附属银行公司更高的杠杆率(债务资本对股权资本比率较高)； 3.可以通过把一家企业的利润与同一公司的另一家企业的亏损相抵消获得税收好处； 4.可以通过非银行的企业进行跨州业务，而银行本身并不在一些州享有此种特权。

网络化银行中央处理器商店的网络转换单元（帐户确认） POS终端 A银行的计算机（贷记或借记商家和客户的帐户）
在商店、购物中心、客户容易使用场所的ATM A银行的计算机（贷记或借记商家和客户的帐户） B银行的计算机（贷记或借记商家和客户的帐户） C银行的计算机（贷记或借记商家和客户的帐户）商店的 POS终端中央处理器（帐户确认）网络转换单元（将交易信息传送给有关银行）包含POS终端和ATM的典型计算机网络

二、商业银行的内部组织结构大多数商业银行都是按《公司法》组建的，它们的组织结构大致相仿。
组织结构一般可分为三个系统：决策系统、执行系统、监督系统。其特点是：产权清晰、权责明确，权力机构、执行机构和监督机构相互分离、相互制衡。

商业银行的内部组织结构图

（一）决策系统 ---主要由股东大会和董事会组成 1.股东大会：最高权力机构
股本招募中购买银行发行的优先股票的投资者成为银行的优先股东，购买银行发行的普通股票的投资者成为银行的普通股东。　股东大会的主要内容和权限选举和更换董事、监事并决定有关的报酬事项；审议批准银行各项经营管理方针和对各种重大议案进行表决；修改公司章程等。

2.董事会：由股东大会选举产生的决策机构，代表股东大会执行股东大会的决议，对股东大会负责。
董事会具有权力确定银行的经营决策董事会有权任免银行管理人员设立各种委员会或附属机构，对银行的经营管理活动进行组织、指挥和监督

由总经理（行长）和副总经理（副行长）及其领导的各业务部门组成。
（二）执行系统　由总经理（行长）和副总经理（副行长）及其领导的各业务部门组成。 1.总经理（行长）是商业银行的最高行政负责人。总经理（行长）的主要职权是执行董事会的决议，组织领导银行的业务经营活动。 2.在总经理（行长）的领导下，商业银行还要设置若干个业务、职能部门及部门经理。

商业银行的监督系统由监事会和稽核部门组成。
（三）监督系统　商业银行的监督系统由监事会和稽核部门组成。 1.监事会由股东大会选举产生，代表股东大会对商业银行的业务经营和内部管理进行监督。 2.稽核部门是董事会或管理层领导下的一个部门，其职责是维护银行资产的完整和资金的有效营运，对银行的管理与经营服务质量进行独立的评估。

（四）商业银行的管理系统的组成 1.全面管理 2.财务管理 3.人事管理 4.经营管理 5.市场营销管理（五）我国商业银行的内部组织机构

第四节商业银行的经营原则（补充） “三性”原则：商业银行经营的最佳平衡点盈利性-商业银行的最终目标流动性-保证存款者提现的需要
第四节商业银行的经营原则（补充） “三性”原则：商业银行经营的最佳平衡点盈利性-商业银行的最终目标流动性-保证存款者提现的需要安全性-钱放出去必须得收回来

一、安全性原则（一）安全性原则的涵义 ---指应努力避免各种不确定因素对它的影响，保证商业银行的稳健经营和发展。（二）坚持安全性的原因
1.自有资本少，经受不起较大的风险。 2.经营条件的特殊性，尤其需要强调安全性。 3.商业银行经营面临着各种风险。

（三）商业银行经营面临的风险： 1.国家风险 6.经营风险 2.信用风险 7.竞争风险 3.利率风险 8.资本风险 4.汇率风险
5.流动性风险 6.经营风险 7.竞争风险 8.资本风险 9.管理风险

（四）确保银行经营安全的措施 1.将资产分散化，降低资金运营中的风险。 2.加强对客户的资信调查与经营预测，从制度上保证信用资金的及时回笼。
3.资产负债清偿期限合理匹配，时刻保持银行的清偿能力。 4.保持一定比例的流动性较高的资产，如活期贷款、短期流动资金贷款等。

二、流动性原则（一）流动性原则的涵义－－指银行对全部应付款的支付、清偿能力及满足各种合理资产需求的能力。商业银行的流动性包括资产的流动性和负债的流动性。

2.资产的流动性：即资产的变现能力。 1.取得可用资金的价格 2.取得可用资金的时效衡量负债流动性的标准资产变现的成本资产变现的速度
1.负债的流动性：即银行以适当的价格取得可用资金的能力。 1.取得可用资金的价格 2.取得可用资金的时效衡量负债流动性的标准 2.资产的流动性：即资产的变现能力。衡量资产流动性的标准资产变现的成本资产变现的速度

（二）商业银行保持流动性的主要原因 1.负债经营，资金来源的主体部分客户的存款和借入款，具有流动性的属性。 2.资金利用的不确定性需要资产保持流动性。（三）银行保持流动性的主要方法 1.建立分层次的准备资产制度 2.实施负债管理 3.统筹规划银行的流动性需求与流动性供给

1.客户存款 2.提供非存款服务所的收入 3.客户偿还贷款 4.银行资产出售 5.货币市场借款银行的流动性需求与供给的影响因素
流动性需求增加的因素 1.客户提取存款 2.合格贷款客户的贷款需求 3.偿还非存款借款 4.提供和销售服务中产生的营业费用和税收 5.向股东派发现金股利流动性供给增加的因素 1.客户存款 2.提供非存款服务所的收入 3.客户偿还贷款 4.银行资产出售 5.货币市场借款银行的流动性需求与供给的影响因素

三、盈利性原则（一）盈利性原则的涵义－－－指商业银行以利润最大化作为经营目标和内在经营动力。（二）影响银行盈利性的主要因素
1.资产收益与资产损失 2.资金成本资金成本主要指银行为取得资金而付出的代价。 3.其他营业收支指银行贷款和投资以外所取得的各项收入及银行存、贷业务以外花费的各项开支。

3.抗风险能力提高，可以避免因资产损失而给银行带来的破产倒闭的风险。
（三）增加银行盈利的意义 1.盈利使投资者获得较高的收益，国家得到更多的税收收入。 2.增强银行的自身积累和竞争能力。 3.抗风险能力提高，可以避免因资产损失而给银行带来的破产倒闭的风险。

（四）增加银行盈利的主要途径 1.扩大资产负债规模、提高资产质量 2.加强利差管理 3.扩大资本金 4.控制管理费用 5.增加服务收入

1.三性原则是统一的四、三性原则的矛盾及其协调
商业银行经营管理的原则是保证信贷资金流动性、安全性和盈利性的有效统一。它是银行管理者决策的依据。安全性是前提，流动性是条件，盈利性是目的。

2.三原则又往往是矛盾的盈利性目标要求提高盈利性资产的运用率；流动性目标却要求降低盈利性资产的运用率；
资金的盈利性要求选择有较高收益的资产；资金的安全性却要求选择有较低收益的资产。

安全性最终目标基本目标 “三性”平衡价值最大化效益性流动性最终目标、基本目标与“三性”之间的关系

3.三原则的协调原则：在安全稳健的基础上实现最大利润方法：静态协调——妥善安排各项资产和负债（保持一定比例关系）动态协调——不同时期，有所侧重

第五节政府对银行业的监管一、为什么要监管银行 1.储户和商业银行之间存在着严重的信息不对称。银行倒闭的社会和经济后果非常严重。
第五节政府对银行业的监管一、为什么要监管银行 1.储户和商业银行之间存在着严重的信息不对称。银行倒闭的社会和经济后果非常严重。 2.市场准入监管：开办银行的资格，促使银行审慎经营。 3.惩治打击违法违规行为，维持正常金融秩序。

银行监管机构好比警察，对商业银行的经营行为进行严格监督和管理，打击违法行为，维护金融秩序，防范可能的金融风险和社会动荡。
银行监管机构不同于警察的地方：一个交通事故可能因追尾影响一些车辆，但一家银行出问题，则可能波及整个金融市场。

二、政府对银行业进行监管的内容（一）谨慎原则——“CAMEL”原则 1.骆驼评级体系主要内容资本Capital ：资本充足率
资产Asset ：资产的规模、结构管理Management ：管理者的能力收益Earning ：盈利能力清偿能力Liquidity ：银行满足提款和借款需求的能力。

2.骆驼评级指标体系资本状况(Capital Adequacy) 资产质量(Asset Quality)
主要考察资本充足率，即总资本与总资产之比。总资本包括基础资本和长期附属债务。基础资本包括股本金、盈余、未分配利润和呆账准备金。资本状况评级表资产质量(Asset Quality) 主要考察风险资产的数量；预期贷款的数量；呆账准备金的充足状况；管理人员的素质；贷款的集中程度以及贷款出现问题的可能性。资产质量的评级标准：把全部贷款按风险程度分为四类，即正常贷款；不合标准贷款；有疑问贷款以及难以收回贷款。经营管理水平(Management) 资产质量评级表管理水平评级表

收益状况(Earnings) 主要考察银行在过去一、两年里的净收益情况。
资产收益率=净收益／平均资产收益状况评级表流动性(Liquidity) 　　主要考察银存款的变动情况；银行对借人资金的依赖程度；可随时变现的流动资产数量；资产负债的管理、控制能力；借入资金的频率以及迅速筹措资金的能力。没有确定的标准，只有与同类、同规模的银行横向比较，才能确定优劣与强弱。资产流动性评级表

1.简单认定：将上述五个方面简单平均，得出最后级别； 2.加权认定：对上述五个方面分别给予不同的权数，加权平均，得出最后级别。
综合评级方法： 1.简单认定：将上述五个方面简单平均，得出最后级别； 2.加权认定：对上述五个方面分别给予不同的权数，加权平均，得出最后级别。 CAMEL综合评级表

3.骆驼体系的修订从1991年开始，美国联邦储备委员会及其他监管部门对骆驼评级体系进行了重新修订。增加了第六个评估内容，即市场风险敏感度，主要考察利率、汇率、商品价格及股票价格的变化，对金融机构的收益或资本可能产生不良影响的程度。市场风险敏感度(Sensitivity 0f Market Risk)，以S为代表。增加第六个评估内容以后的新体系为：CAMELS Rating System。

（二）政府对银行业监管的主要内容（1）银行业的准入（2）银行资本的充足性（3）银行的清偿能力（4）银行业务活动的范围（5）贷款的集中程度

20世纪80年代以来，由于金融创新和金融全球化步伐的加快，金融自由化成为世界金融业的主流，金融监管也在不断放松。
（三）金融自由化浪潮 20世纪80年代以来，由于金融创新和金融全球化步伐的加快，金融自由化成为世界金融业的主流，金融监管也在不断放松。金融自由化加大了商业银行所面临的风险，导致了经营成本的提高，商业银行不得不开辟新的业务领域，这又使客户享受了更多的金融服务。

三、存款保险制度（一）产生与成立的宗旨 1.1933年以前存款保险制度的萌芽阶段。
年经济大危机，美国共有9108家银行倒闭。 2.1933年建立的联邦存款保险制度。 1933年《格拉斯-斯蒂格尔法案》中的第12B款创立联邦存款保险公司，负责向商业银行提供存款保险； 1934年联邦储蓄与贷款协会保险公司负责为储蓄与贷款协会办理保险； 1970年全美信用合作股份保险基金负责向信用合作社提供存款保险的，形成了比较系统、复杂的存款保险网络；到了1986年，99％的美国商业银行加入联邦存款保险体系。 3.成立的宗旨：重树公众对银行业的信心。

（二）目前各国存款保险制度的组织形式（三）存款保险制度的缺陷缺陷一：道德风险（四）我国存款保险制度的建设政府设立的存款保险机构；
政府与银行联合成立存款保险机构；银行出资自己成立存款保险机构。（三）存款保险制度的缺陷缺陷一：道德风险缺陷二：固定同一费率制（四）我国存款保险制度的建设

四、我国政府对商业银行的监管（一）监管机构银监会职责中国人民银行（1984年）中国银行业监督管理委员会（2003年初）保护存款人
增进市场信心信息披露减少金融犯罪银监会职责

（二）法律依据：《中国人民银行法》（1995）《银行业监督管理法》（2003）《商业银行法》（2003）

本章案例金融案例\风险为本的监管英国金融服务局的经验.doc

本章复习题 1.商业银行从传统业务发展到“金融百货公司”说明了什么问题？ 2.如何认识现代商业银行的作用？
3.银行组织形式有哪些？近年来，银行控股公司为什么发展迅速？ 4.分析我国的金融控股公司发展现状及存在的问题。 5.政府对银行业的监管理由是什么？未来的发展趋势如何？ 6.如何评价我国对银行业的监管模式？怎样看待现行的监管法规？

第二章商业银行的资本管理【教学内容】商业银行资本的构成资本的充足度与银行的稳健性《巴塞尔协议》对资本充足度的测定
第二章商业银行的资本管理【教学内容】商业银行资本的构成资本的充足度与银行的稳健性《巴塞尔协议》对资本充足度的测定商业银行资本的管理与筹措

【教学目的和要求】通过本章学习，了解商业银行资本的构成，银行资本的充足度与银行的稳健性，《巴塞尔协议》对资本充足度的测定及《巴塞尔协议》的内容，商业银行资本的管理与筹措，我国商业银行的资本现状与分析等内容。明确商业银行资本的重要性及我国商业银行加强资本管理的迫切性。

第一节银行资本的性质与作用一、银行业面临的主要风险
第一节银行资本的性质与作用一、银行业面临的主要风险 1.信用风险：违约的潜在可能性、信用下降给银行带来损失的可能性。 2.市场风险：因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银行业务发生损失的风险。 3.操作风险：是指由于不完善或失灵的内部程序、人员和系统或外部事件导致损失的风险。 4.流动性风险：金融企业不能变现资产,无力清偿到期债务,对客户提取现金支付能力不足。

专栏1：我国商业银行面临的四大风险信用风险是我国商业银行所面临的最大风险，其中最主要的信用风险是信贷风险。
利率风险是国有商业银行未来面临的主要风险，由于我国长期实行利率管制，利率风险主要表现为一种体制风险，随着利率市场化改革的推进、市场定价领域的拓宽和利率波动范围的扩大，必然对我国商业银行的生存环境和经营管理产生重大影响。

操作风险是我国商业银行目前急需控制的日常风险。操作风险在于银行内部控制及公司治理机制的失效，信息技术系统的重大失效或其他灾难等事件。
流动性风险始终是我国商业银行面临的最基本风险。流动性风险是其他风险在商业银行整体经营方面的综合体现。

专栏2：商业银行操作风险形成损失的典型案例统计
1.巴林银行 1995年交易员里森私自开立“88888”账户隐瞒投机日经指数期货亏损13亿美元。管理松懈，监督不利，有章不循。 2.大和银行 1995年交易员井口俊英从事3万笔未经授权的账外买卖美国联邦债券的交易形成损失11亿美元。越权违规，缺乏制衡，授权无度。

3.三井住友银行 1996年 4. 法国兴业银行的悲剧交易员滨中泰男从事投机铜的期货交易造成亏损 40亿美元。
违规操作，监控不利，忽视管理。 4. 法国兴业银行的悲剧 2008年1月23日，法国兴业银行宣称，其内部一名交易员利用漏洞买卖期货，令公司损失71.4亿美元，案件金额之高十分罕见。

其他相关事件 1、德国MGRM集团期货投资案：1994年1月，MGRM集团在美国高息筹资，投资石油期货损失13亿美元，相当于集团一半资产；
2、美国橘郡破产事件：1994年12月，美国加州橘郡财务长雪铁龙以政府名义筹资，进行票据投资，最后亏损18亿美元，地方政府宣布破产； 3、日本大和银行债券投资案：1995年9月，因为交易员井口俊英账外买卖美国联邦债券，造成11亿美元的巨额亏损，相当于大和银行1/7的资产； 4、1991年巴基斯坦国际商业信贷银行的洗钱和欺诈活动给存款人和债权人造成的100多亿美元的损失。

专栏3：巴林银行倒闭案 1995年2月27日，一个全世界震惊的日子，英国老牌的、经营了233年的皇家银行---巴林银行突然宣布倒闭。它给金融界造成的恐慌是前所未有的。巴林银行是倒在一个年仅28岁的里森手里。里森是巴林银行新加坡分行的经理。从1994年底开始，里森认为日本股市将上扬，未经批准就做风险很大的被称作“套汇”的衍生金融商品交易，期望利用不同地区交易市场上的差价获利。在已购进价值70亿美元的日本日经股票指数期货后，里森又在日本债券和短期利率

合同期货市场上作价值约200亿美元的空头交易。不幸的是，日经指数并未按照里森的想法走，在1995年1月就降到了18500点以下，在此点位下，每下降一点，就损失200万美元。里森又试图通过大量买进的方法促使日经指数上升，但都失败了。随着日经指数的进一步下跌，里森越亏越多，眼睁睁地看着10亿美元化为乌有，而且整个巴林银行的资本和储备金只有8.6亿美元。尽管英格兰银行采取了一系列的拯救措施，但都失败了。

案例解读： 1、巴林银行之所以倒闭，是因为它有一个致命的弱点，就是让利森既直接从事交易又担任交易负责人，两种职能未能完全分开。而监督巴林银行的英格兰银行却没有发现这个致命的弱点，这是巴林银行倒闭的一个主要原因。 2、巴林银行的倒闭，还在于利森下注的不是一般的金融产品，而是金融衍生产品，金融衍生产品的特点在于可以用少量的保证金做大笔交易，若运用得当，可以获取高收益。运用不当，将损失惨重。

金融衍生产品本身没有错，但参与其中必须有严格的授权和制度约束。利森参与金融衍生产品炒作，就是在未经授权和缺乏监督的情况下进行的。据说，利森曾被英国银行界誉为“金融界”的娇子，是年轻有为的代表，但正是这些头脑灵活、锐气十足的年轻人为了取得超额的利润和奖金，变得贪婪无比，投身到金融衍生产品中去。事实证明，在银行经营中，人是重要的，但制度更重要。

在中国也曾经多次发生因为操作风险导致银行产生大量损失的案例。如： 2001年，中国银行开平支行交易及管理人员余振东等人从事外汇买卖、账外贷款、盗用联行资金等方式造成银行损失4.8亿美元。主要原因超权越权，违规违法，作假藏真，监控失灵。 2005年中国银行河松街分理处负责人高山内外勾结，私自开出假票据，私自挪用客户的存款，使银行形成损失10亿人民币。主要原因内外勾结，违规违法，监控失灵。

二、银行资本功能巴林银行： 1995年年初，尼克·利森因炒日本股票指数期货使得亏了13亿美元。日本大和银行：
1995年9月26日宣布，该行纽约分行一位高级交易员井口俊英通过做假账的方式，在过去11年间造成的亏损达11亿美元之多。（每天平均亏损40万～50万美元）

结果不同：利森亏损的13亿美元远远超过了巴林银行的老本，所以巴林银行只得破产倒闭；而井口俊英亏损的11亿美元才相当于大和银行资本金的1/7--1/8，所以该行董事长、行长十分有把握地宣布，大和银行的生存绝无问题。（但大和银行所得到的惩罚是异乎寻常的沉重。18家机构全部驱除并罚款3.4亿美元的）

资本的功能：吸收意外损失，消除银行的不稳定因素。
1.损失的缓冲器，吸收经营亏损，保证正常经营。 2.银行正常经营的启动资金。 3.显示银行实力，维持市场信心。 4.为银行扩张和新业务、新计划拓展提供资金。 5.适应监管当局的需要，保证单个银行增长的长期可持续性。

3.管理功能银行资本功能也可以归纳为： 1.营业功能
---是指银行的设立首先必须拥有一定数量的资本金，资本金是银行开展业务、生存和发展的基本前提。 2.保护功能 ---是指银行资本金在一定程度上可以使客户资金免受损失，从而也在一定程度上保证了银行的安全。 3.管理功能 ---银行的外部监管机构通过系列资本指标加强对银行的监督管理；商业银行自身加强资本金管理以满足银行管理当局规定的最低资本金要求。

第二节资本的构成一、银行资本的类型（一）银行资本的一般来源：（二）具体形式：
第二节资本的构成一、银行资本的类型（一）银行资本的一般来源： 1.商业银行创立时所筹措的资本 2.商业银行的留存利润（二）具体形式：实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润、重估储备、权益准备金、次级债务

优先股股东比普通股股东享有更为优越的待遇，即享有优先支付的固定比率的股息；
实收资本 1.优先股优先股股东比普通股股东享有更为优越的待遇，即享有优先支付的固定比率的股息；在公司发生兼并、重组、倒闭、解散、破产等情况下，优先股股东比普通股股东优先收回本金；在股息收入纳税时，优先股股东往往可获得部分股息免税的优待。优先股更与债券相像，是介于债券和股票之间的一种证券。

优点：（1）由于优先股的股息固定，因此发行优先股，商业银行可以获得杠杆收益。
（3）如果在发行时没有规定赎回条款，优先股票便不具偿还期，可以永久地获得资金使用权。（2）发行优先股，商业银行的控制权不会变更，不会影响商业银行规定的经营策略。（4）优先股的股息不同于债券或借款的利息，它不是固定的债务，不会给商业银行带来债务危机。

缺点：（1）优先股的股息必须在税后支付，即在税后利润中扣除，增加了商业银行税后资金成本，加重了经营负担。
（2）优先股的股息固定，当商业银行的总资本收益率下降时，又会发生杠杆作用，使普通股收益率的下降幅度超过总资本收益率的下降幅度，影响普通股股东的权益。（3）优先股股东可以在市场行情变动时对优先股进行有利于自己的转化，如转变为普通股等，增大了商业银行经营中的不确定性。

优先股分类：（1）按可否转换：可转换优先股与不可转换优先股
可转换优先股股票是指股票持有人可以在特定条件下按公司条款把优先股股票转换成普通股股票或公司债券的股票。不可转换优先股股票是指不具有转换为其他金融工具功能的优先股股票。

（2）按可否赎回：可赎回优先股与不可赎回优先股
可赎回优先股票又称为可收回优先股股票，是指在发行后一定时期可按特定的赎买价格由发行公司收回的优先股票。不可赎回优先股：发行后根据规定不能赎回的优先股票。

（3）按获取股息后可否参与红利的分配：参与性优先股与非参与性优先股
“参与优先股”：当企业利润增大，除享受既定比率的利息外，还可以跟普通股共同参与利润分配的优先股。 “非参与优先股”：除了既定股息外，不再参与利润分配的优先股。

（4）按股利可否累积：累积性优先股与非累积性优先股
累积性优先股累积优先股票，是指历年股息累积发放的优先股票。非累积优先股票，是指股息当年结清不能累积发放的优先股票。

2.普通股普通股股东的权利与义务：有权参与股东大会，对银行重大事务进行投票表决；
2.普通股普通股股东的权利与义务：有权参与股东大会，对银行重大事务进行投票表决；有权分享商业银行业务经营的成果，获取股息、红利，并通过银行规模的壮大、利润的上升、资本总额的提高而获得股东权益的增加；有责任和义务同商业银行共担风险，在银行遭受损失时承担股东权益的下降；一旦银行破产、倒闭时，普通股股东对银行资产的要求权排在存款人、债务人及优先股股东之后。

优点（1）普通股没有偿还期，商业银行可以获得永久使用的资金。同时，股息不固定，商业银行可以根据经营状况和发展目标确定普通股的股息，相当灵活，不致使商业银行出现严重的债务危机。（2）普通股是股票市场的主体，投资者众多且交易方便，出售比较容易，而且普通股的收益率一般要高于优先股和债券的收益率，因而比较容易被市场接受。

（3）普通股使商业银行拥有众多的股东：有益于提高商业银行的知名度与信誉，为商业银行获取了一部分顾客基础；大量股东参与银行的决策，使商业银行可集众人之智慧，求得发展。
（4）一般来说，银行的普通股股本越大，说明其对债权人的保障程度越高，该商业银行就越容易以较低的成本获取资金。

缺点：（1）发行成本比较高。各国金融管理部门对普通股的发行和上市要求严格，而且手续繁多，费用较高。即使上市以后，仍将必须达到股东人数、利润水平等规定的要求，否则将失去上市资格，极大的影响商业银行的信誉。作为上市公司，商业银行每年还要向证券交易所缴纳管理费用，向会计师事务所支付佣金，成本较高。（2）新增发行普通股会使原有普通股股东控制决策权下降，从而有可能影响老股东的利益，并可能妨碍银行既定方针政策的执行。

（3）新增发行普通股会对股东权益产生稀释作用，造成每股净资产的下降，从而引起股票行市的下跌。如果新发行普通股所获得的资本进行贷款或投资后能获取很高的收益率，则有助于商业银行每股收益率与股东权益的提高。
（4）由于普通股股息是在税后支付的，因此普通股的资金成本比较高，一般来讲，其资金成本总要高于优先股和债券，加大了商业银行的负担。

资本公积资本公积是指由投资者或其他人或其他单位投入，所有权归属于投资者，但不构成银行实收资本的那部分资本或出资。我国银行的资本公积
1.资本溢价 2.接受非现金资产捐赠准备 3.接受现金捐赠 4.股权投资准备 5.外币资金折算差额 6.关联交易差价 7.其他资本公积

盈余公积 ---是指银行按照规定从净利润中提取的各种积累资金。未分配利润重估储备对固定资产进行重估，公允价值与账面价值之间正差额。

权益准备金（银行损失准备金） ---是指商业银行为了应付意外事件带来的损失而从税前利润中提取出来的基金，包括贷款损失准备金和证券损失准备金。
从税前利润而不是从留存盈余中提留的，具有降低银行应税利润从而降低所得税的功效，其提取比例往往受到金融管理当局的严格控制。如果损失准备金在抵偿贷款及证券投资损失之后还有余额，那么这一余额便可以按金融监管当局所规定的方式计入到银行资本之中。

次级债务（长期资本性票据和资本性债券）其固定期限一般不低于5年。
商业银行的债务，与存款、借款一般银行债务又有所不同。因此许多国家金融管理机构将资本债券列入商业银行的资本构成中。打折后方可计入商业银行的资本之中。

优点：（1）发行成本比较低。一般说来，金融管理当局对发行债券的要求要低于对发行股票的要求，而且债券发行时手续较简单、费用较低。
（2）由于债券的利息是固定的，因而与优先股相似，在银行盈利率上升时，能带来杠杆效应。（3）购买银行债券的投资者仅仅是商业银行的债务人，而不是商业银行的股东，因而其没有权利参与商业银行的经营决策，不会影响原来股东对商业银行的控制权，亦不会妨碍银行既定方针政策的贯彻执行。

（4）债券的利息是在税前支付的，资本债券的税后资金成本就要比优先股和普通股都低。
（5）如果发行资本债券时规定了其可转换为普通股，则一方面增大了投资者的选择余地，使该债券更受欢迎；另一方面如果其转化为普通股，又为商业银行除却了还本之虞。如果发行资本债券规定其可以赎回，那么，当市场利率很低，债券价格上涨时，商业银行可以按事先规定的价格赎回该债券，采用成本更低的筹资方式获取资金。（6）债券投资者在收回利息时往往能享受免税的待遇，因而增加了这种债券的吸引力，便于银行发行。

缺点：（1）许多国家对发行资本债券可否算入银行资本有限制性的规定，甚至完全禁止将其计入商业银行的资本。因此，这样便增加了商业银行达到最低资本要求的难度。（2）债券利息是固定的，对商业银行来讲负担不小。当银行收益率下降时，会以杠杆作用造成普通股收益率的加速下降，严重影响商业银行的股票市价。（3）发行了一定量的债券之后，商业银行往往难以再发行新的债券以满足本身的资金需要。而且，银行的负债比例过高，说明其承担着较大的经营风险，从而影响商业银行的信誉，增加其筹资成本。

二、《巴塞尔协议》对资本的规定（一）对银行资产与银行资本关系的认识
1.80年代中期以前，将银行的最低资本额与银行的总资产相联系，与各银行资产的质量及风险没有直接的联系。 2.1986年，美国金融当局首先提出了银行资本额应反映银行资产的风险程度。 3.1988年，BIS通过了《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》，规定12个参加国应以国际间可比性及一致性为基础制定各自的银行资本标准。

（二）《巴塞尔协议》的主要思想商业银行的资本应与资产的风险相联系。
1.商业银行的最低资本由银行资产结构形成的资产风险所决定，资产风险越大，最低资本额越高。 2.银行的主要资本是银行持股人的股本，构成银行的核心资本。 3.协议签署国银行的最低资本限额为银行风险资产的8%，核心资本不能低于风险资产的4%。 4.国际间的银行业竞争应使银行资本金达到相似的水平。

（三）《巴塞尔协议》对商业银行资本的分类
1.核心资本：（1）股本：普通股永久非累积优先股（2）公开储备：股票发行溢价未分配利润等

永久非累积优先股具有债券和普通股的双重特点（1）只支付固定股息，且没有定期支付股息和到期偿还本金的义务（2）银行没有法律义务支付累积未分配的股息（3）优先股股息不能从税前盈余中扣除（4）优先股股息支付义务先于普通股

2.附属资本：未公开储备：没有公开，但反映在损益账上并为银行的监管机构所接受的储备。
重估储备：对记入资产负债表上的银行自身房产的正式重估和来自有隐蔽价值的资本的名义增值。普通准备金：防备未来可能出现的一切亏损而设立。混合资本工具：带有一定股本性质又有一定债务性质的资本工具。长期附属债务：资本债券与信用债券的合称。

3.《巴塞尔协议》对资本扣除的规定商誉是一种无形资产，但它又是一种虚拟资本，价值大小比较模糊。
从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资。其目的是：避免银行体系相互交叉控股，导致同一资本来源在一个集团中重复计算的“双重杠杆效应” ；避免跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨资金，规避管制或进行投机活动。

三、银行规模与资本构成（一）不同规模银行资本构成的差异大银行资本构成：股票溢价和未分配利润、银行发行的长期债务和普通股的股票。
小银资本构成：依赖于自身的未分配利润。原因：大银行和小银行通过金融市场筹资的难易程度不同。从某种程度上讲，小银行更注重自有资本的充足程度的提高，因而资本充足性更高。

核心资本：（二）我国商业银行资本构成分析 1.《商业银行资本充足率管理办法》(2007年修订)对我国商业银行资本的规定：附属资本：
资本的扣除项：实收资本或普通股；资本公积；盈余公积；未分配利润；少数股权重估储备；一般准备；优先股；可转换债券；长期次级债务商誉；商业银行对未并表银行机构的资本投资；商业银行对非自用不动产和企业的资本投资。

--是指子公司净经营成果和净资产中不以任何直接或间接方式归属于母银行的部分。长期次级债务：
少数股权： --是指子公司净经营成果和净资产中不以任何直接或间接方式归属于母银行的部分。长期次级债务：原始期限最少5年以上的次级债务。经银监会认可，商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本，在距到期日前最后五年，其可计入附属资本的数量每年累计折扣20%。

年6月末我国商业银行资本充足率达标状况有关数据：截至2008年6月份末，我国商业银行资本充足率达标的银行已有175家，比年初增加14家；达标银行资产占商业银行总资产的84.2%。

作业：当前我国上市商业银行的资本构成及资本充足率分析。

第三节资本充足与银行稳健思考：当一家银行的资本规模没有达到国际银行业的最低要求，或银行的资本规模远远高于最低标准时，是否就一定意味着其经营不稳健或非常稳健呢？

一、资本与倒闭风险（一）银行面临的两难抉择 1.在资产收益率一定时，资本/资产比率的提高会降低资本的收益率。
2.在风险条件相同时，资本/资产比率的降低会使银行无法承担经营亏损，加剧银行的倒闭风险。

（二）资本的多少取决于银行倒闭风险大小 C A B 非盈利资产存款与其他负债盈利资产资本非盈利资产存款与其他负债盈利资产资本
资产损失 B 非盈利资产存款与其他负债盈利资产资产损失资本 C

二、资本充足与银行稳健资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险。
比较A、B两个银行的资产负债情况：

资产负债和资本现金和应付款 40 活期存款 70 短期政府债券 60 储蓄存款长期政府债券定期存款 90 贷款 80 可转让存单
A、B银行的资产负债表比较单位：亿元资产 A银行 B银行负债和资本现金和应付款 40 30 活期存款 70 170 短期政府债券 60 15 储蓄存款 6 长期政府债券定期存款 90 贷款 80 155 可转让存单 20 28 资本合计 240

A、B银行资产规模相同，A银行的资本充足率低于B银行，但从资产的结构来看，A银行资产资产流动性强，负债稳定，B银行资产流动性弱，负债稳定性差，所以，相比而言，A银行的稳定性更高。
结论：资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言的。资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险。如何衡量银行资本充足与否？

美国银行监管当局曾向社会公众建议帮助判别银行资本充足程度的辅助性方法，包括八个方面的因素：
管理质量；资产的流动性；银行的历史收益及收益留存额；银行股东的情况；营业费用；经营活动效率；存款的变化；当地市场行情。银行资本规模再加上以上因素，会帮助社会公众对银行经营作出较为准确的判断。

三、《巴塞尔新资本协议》对资本充足的测定
（一）新巴塞尔协议（2004.6）对资本充足的测定 1.核心资本与风险加权资产的比率不得低于4% 核心资本比率=核心资本/风险加权资产×100% =核心资本/（信用风险加权资产+12.5×市场风险+12.5×操作风险）×100% ≥4%

2.总资本与风险加权总资产的比率不得低于8% 总风险资本比率=总资本/风险加权资产×100% =总资本/（信用风险加权资产+12.5×市场风险+12.5×操作风险）×100% ≥8% 二级资本最高不得超过一级资本的100% 二级资本中的次级债务和中期优先股最高不得超过一级资本的50%，一般准备金包括在二级资本中，但不能超过风险加权资产的1.25%。

计算信用风险和市场风险资本要求的方法：标准法和内部评级法
（1）信用风险加权资产的计算：例 P35 （2）操作风险的计算： P36-37 （3）市场风险的计算： P38 （4）银行资本充足率的计算：P39

（二）新巴塞尔协议的主要精神《巴塞尔协议》的修订进程回顾 P45 新巴塞尔协议的的一些变化：
第一，国际跨国银行资本充足率，如果采取内部模型法，是否能节约资本。第二，新协议是一个激励相容的开放的框架，允许风险管理能力比较强的银行尽可能地节约资本，扩大经营杠杆，对于风险管理能力较弱的银行应该要求它配置较多的资本以抵御它风险管理能力薄弱的缺陷。

第三，三大支柱（资本充足率，监管过程和市场约束）取代了原来的一个支柱（资本充足率）。
第四，三大风险（市场，操作和信用）取代了一个风险（信贷风险）。第五，内部模型法取代了外部模型法。第六，强调了几个不同的资本概念（监管资本，经济资本和财会资本），允许商业银行主动地进行资本套利。

（三）我国资本监管的历程第一阶段：1995年《商业银行法》出台之前
当时商业银行没有真正树立审慎经营的理念，监管当局监管的重点还停留在机构审批和现场检查上。对银行资本在抵御风险中的作用没有充分认识，对资本充足率的关注也很少。第二阶段：从1995年到2003年 1995年《商业银行法》中明确规定：商业银行的资本充足率不应低于8%。监管当局1996年出台了相关文件对资本充足率的计算作出详细规定。第三阶段：2004年至今。 2004年初经国务院批准，银监会发布《商业银行资本充足率管理办法》，标志着中国银行业资本监管迈上一个新台阶。

第四节资本的筹集与管理一、银行资本规模的衡量方法
1.GAAP资本：由帐面价值计量的银行资本，资本账面价值GAAP＝总资产账面值—总负债账面值 2.RAP资本：银行RAP资本＝股东股权＋永久优先股＋贷款与租赁损失储备＋可转换次级债务＋其他 3.市场价值资本MVC： MVC＝银行资产的市场价值（MVA）—银行负债的市场价值（MVL）

二、影响银行资本需要量的因素 1.相关法律规定 2.宏观经济形势 3.银行的资产负债结构 4.银行的信誉

三、银行资本的最低需要量银行资本过高会降低财务杠杆比率，增加筹集资金的成本，影响银行的利润；资本过低会增加对存款等其他资金来源的需求，使银行边际收益下降。资本成本资本量资本成本曲线最低成本最佳资本量 KCC 银行资本量与资本成本之间的关系

银行的资本成本曲线要受到银行的资产规模、资产负债结构及其面临的市场状况所影响。即不同的资产规模、资产负债结构和所面临的市场状况会决定不同的资本成本曲线。
小银行中银行大银行资本量银行最佳资本需要量与银行规模的关系

四、银行的资本计划预计资本结构目标资本结构股票外部筹集银行总体目标资本需要量内部筹集预计股息债券目标股息政策

五、银行资本的内部筹集（一）银行内部筹资的优缺点优点：筹资成本较低，避免股东控制权的削弱缺点：筹资数量在很大程度上受三个因素的制约：
银行及金融当局所决定的适度资本金数量银行的盈利水平银行的股利分配政策

（二）银行内部资本支持资产增长模型 ROA（1-DR） 1.SG1= ———————————— 2.ROA、DR、 EC1/TA1 的计算
银行内源资本支持资产增长模型（戴维·贝勒1978 ） ROA（1-DR） 1.SG1= ———————————— （EC1/TA1）- ROA（1-DR） 2.ROA、DR、 EC1/TA1 的计算 3.举例计算 SG1：资产增长率 ROA：资产收益率 DR：红利分配比率 EC1/TA1：资本比率

例：假设某银行的资产总额为50亿元，原有资本为2亿元，红利分配比例为40%，未分配利润为2亿元，资本比率为8%。请计算：
（1）当资产持续增长率为8%时，需要多高的资产收益率？（2）若资产收益率为1.2%，资本比率不变，支持15%的资产持续增长率需要多高的红利分配比率？

分析：（1）ROA=8%×8%/（1+8%）（1-40%） =0.0064/0.648=0.99% （2）DR=1-8%×15%/1.2%（1+15%） = /0.0138=1-87%=13%

例：假设某银行今年资产规模为9. 32亿美元；当局认可的最低资本对资产比率为5
例：假设某银行今年资产规模为9.32亿美元；当局认可的最低资本对资产比率为5.32％；银行预计下年资产规模扩大8％；净收入的40％用于支付股息和红利；新增资本从银行留利筹措。利用以上假设和相关数据，计算出银行下一年的资产收益率。

六、银行资本外部筹集（一）银行资本外部筹集的主要方式 1.出售资产与租赁设备 2.发行普通股 3.发行优先股 4.发行中长期债券
5.股票与债券的互换等

该债券持有者在银行发生倒闭时，其求偿权排在各类存款之后，且债券的平均期限长（必须超过5年）。
中长期债券能够成为银行补充资本的原因：该债券持有者在银行发生倒闭时，其求偿权排在各类存款之后，且债券的平均期限长（必须超过5年）。银行发行的中长期债券种类：资本票据资本证券可转换债券浮动利率长期债券选择性利率指数

资本票据：以固定利率计息的小面额债券，原始到期期限一般为7年-15年。
资本证券：面额较大；期限为15年以上。可转换债券：债券投资者可以按预先规定的价格、在持有一定时间后将其转换为银行的普通股股票。浮动利率长期债券：计息方法采用浮动利率，往往表现为若干市场利率的加权指数。选择性利率指数：起初利率为固定利率，一定时期后可由持有者选择转换为浮动利率计息。

银行发行的中长期债券优点此类免税优待，降低筹资成本属于负债，不分散银行原股东的控制权发行此类债券可能提高股票收益率

（二）银行是否通过发行新股增加资本金取决于：
1.银行可采用的其他外部资本来源的可能性 2.银行筹集未来所需的外源资本的灵活程度 3.不同形式外源资本的金融后果比较（三）不同资本外部筹集的主要方式对股票每股收益的影响比较

本章案例金融案例\铁本案例.doc 金融案例\新英格兰银行倒闭纪事.doc

本章复习题银行资本对银行的经营有什么意义？《巴塞尔协议》对银行资本的构成是怎样规定的？
怎样理解资本充足？资本充足是否意味着银行在稳健经营？银行资本的需要量与哪些因素相关？怎样测定最佳资本规模？《新巴塞尔协议》的主要精神是什么？银行资本筹集的主要渠道有哪些？我国商业银行资本管理中存在哪些问题？应该如何解决？

第三章商业银行的负债管理【教学内容】存款的种类和构成存款的定价非存款性的资金来源商业银行负债成本的管理
第三章商业银行的负债管理【教学内容】存款的种类和构成存款的定价非存款性的资金来源商业银行负债成本的管理我国商业银行的负债结构分析

【教学目的和要求】通过本章学习，使学生了解商业银行各种负债及负债的管理，掌握银行存款类资金和非存款类资金的主要区别和经营策略，同时掌握存款的定价和商业银行负债成本的管理。

概述 20世纪70年代以后，商业银行将关注的重点从资产的运作移向负债的管理。70年代以来，金融业竞争日益加剧，创新产品不断出现，迫使商业银行不得不考虑如何面对由金融业同质化所带来的存款减少和银行业地位的下降。银行要力图以最低的风险、最小的成本获取最大的资金保障。

商业银行负债的目的主要有两个：一是维持银行资产的增长率；二是保持银行的流动性。思考：如何理解银行负债业务？它有哪些主要的作用？

第一节存款的种类和构成一、存款的种类（一）西方商业银行存款服务种类活期存款可转让支付命令(NOWS) 货币市场存款帐户(MMDA)
第一节存款的种类和构成一、存款的种类（一）西方商业银行存款服务种类储蓄存款定期存款 -- CDs 非交易帐户（储蓄帐户）活期存款可转让支付命令(NOWS) 货币市场存款帐户(MMDA) 自动转帐制度(ATS) 交易帐户

大额可转让定期存单的特点 1.是不记名的，可以自由转让； 2.存单面额大，金额固定； 3.期限固定（3-6个月，一般不超过一年）；
4.利率高于同期的定期存款利率，与当时的货币市场的利率一致。

交易存款是银行提供的最古老的一种存款服务，这种服务要求银行立即承兑客户本人或者客户指定的取款人的提款。它包括普通无息活期存款和有息活期存款。
非交易存款是为了吸引那些为将来的支出或紧急情况预先存一笔钱的客户的资金。利率一般比交易存款的利率要高，但银行占有和管理的成本较低。

商业银行的负债来源与特征来源所有者利率偿还期个人企业政府同业无浮动不固定一般范围支票存款 ※ NOW账户
存折或通知储蓄存款定期存款（10万以下） 0天到8年货币市场存单 6个月浮动利率存单 2.5年以上超级NOW账户个人退休金存款 CD存单 14天到1年

（二）我国商业银行提供的存款工具有哪些？
以工行为例： 1.活期存款 2.整存整取定期存款 3.活期一本通 4.定期一本通 5.人民币教育储蓄 6.人民币零存整取定期存款 7.人民币整存整取定期存款 8.人民币存本取息定期存款 9.人民币定活两便存款 10.个人通知存款 11.挂失 12.定活通 13.小额账户销户个人存款服务活期存款定期存款外汇存款单位通知存款单位协定存款集团账户存款对公存款

思考：你对存款服务创新有何认识？ ——关于存款市场的创新

二、存款的构成影响存款构成的因素有哪些？ 1.存款的稳定性
核心存款：对市场利率变动和外部经济因素变化反映不敏感的存款,如银行的交易存款帐户和不流通的定期存款帐户。易变性存款：对市场利率变动和外部经济因素变化反映敏感的存款。 2.存款的利率取决于存款的期限、银行的经营实力和经营目标。

三、影响商业银行的存款因素影响存款水平的外部因素影响存款水平的内部因素经济发展水平和经济周期银行同业的竞争中央银行的货币政策
金融法规人们的储蓄习惯和收入、支出预期影响存款水平的内部因素存款利率金融服务的项目和质量服务收费银行网点设置和营业实施银行资信银行形象、雇员形象等

家庭选择存款账户银行的考虑因素： 1.家庭选择活期存款银行时要考虑：方便的地理位置可获得许多其它服务安全性低收费和低余额要求
高存款利率 2.家庭选择储蓄存款银行时要考虑：熟悉程度所支付利息交易便利（不是地理位置）地理位置工资扣除的可能性收费

企业选择银行时要考虑：借款机构的金融健全性银行是否是将来可靠的信用来源银行官员的素质贷款定价是否有竞争力提供的金融咨询的质量
是否提供现金管理和经营服务

四、商业银行组织吸收存款的策略（一）经营安全有保障（二）存款品种有创新（三）服务质量有优质（四）存取自由有保证（五）存款宣传有特色

五、存款的作用（了解）（一）对商业银行的意义 1.为银行各职能的实现提供了基础 2.为银行提供了大部分的资金来源
3.是决定银行盈利水平的重要因素 4.银行与社会各界的沟通提供了渠道（二）对宏观经济的作用 1.聚集闲散资金，增加社会积累 2.平衡信贷收支，调节货币流通 3.加速资金周转，促进经济核算 4.合理融通资金，协调经济发展

第二节存款的定价存款增长是银行扩张的基础，存款的定价是商业银行吸收存款的成本：银行必须在增长和盈利作出选择。
第二节存款的定价存款增长是银行扩张的基础，存款的定价是商业银行吸收存款的成本：银行必须在增长和盈利作出选择。一、银行存款定价与经营目标的关系存款价格变动银行存贷款利差的变动银行的净利润与银行存贷款增长银行存款量与构成客户对存款数量与组合的决定

二、存款的定价方法：公式： P0 = F1 + F2 + E 即：要求：精确计算每种存款的成本
（一）成本加利润定价法（加权平均成本定价法）公式： P0 = F1 + F2 + E 即：要求：精确计算每种存款的成本银行存款部门的预计间接费用每单位存款服务的价格每单位存款服务的操作费用单位存款服务的计划利润＝＋

步骤： 1.确认每种资金来源的成本比率； 2.将不同来源的资金所占相对比重乘以相应的成本比率； 3.加总各项乘积，得出银行资金的加权平均成本。公式：加权平均成本=∑（每种存款的数量×该种存款的成本）/各种存款数量之和例题：P69 与盈利资产组合的税前收益率比较

（二）存款的边际成本定价法在浮动利率体制下，利率的不断变化使平均成本的定价标准有些不合实际。边际成本MC ＝总成本的变动
＝新利率×以新利率筹集的总资金 -旧利率×以旧利率筹集的总资金边际成本率＝总成本变动额/ 筹集的新增资金额×100% 在存款的边际成本定价法下，商业银行可以投资于边际收益大于边际成本率的项目。

例：P70. 某银行通过7%的存款利率吸引了25万元新存款。银行估计，如果提高7.5%的利率，可筹集存款50万元；提供8%的利率可筹集存款75万元；提供8.5%的利率可筹集存款100万元；提供9%的利率可筹集存款125万元。如果银行投资资产的收益率为10%。由于贷款利率不随贷款量的增加而增加，因此贷款利率就是贷款的边际收益率。当存款为多少时，银行可获得最大的利润呢？

分析：作用：边际成本定价法决定银行存款基础扩大到什么程度，并作为贷款定价基础。 7.0 25 1.75 7 10 0.75 7.5 50
存款利率（%）存款量（万元）利息成本（万元）边际成本（万元）新增资金（万元）边际成本率（%）边际收益率（%）利润额 7.0 25 1.75 7 10 0.75 7.5 50 3.75 2.00 8 1.25 8.0 75 6.00 2.25 9 1.5 8.5 100 8.50 2.5 9.0 125 11.25 2.75 11 作用：边际成本定价法决定银行存款基础扩大到什么程度，并作为贷款定价基础。

（三）市场渗透存款定价一种不强调利润和成本回收的定价方法。它的基本思路是：提供大大高于市场水平的高利率，或向客户收取大大低于市场水平的费用，从而吸引尽可能多的客户。管理层希望由此带来的存款量的增加和相关贷款业务的增加可以抵消较低的利润率。市场渗透定价是一种以迅速扩大市场为主要目标的战略，银行决心夺得尽可能大的市场份额。

（四）存款的其他定价方法 1.为不同的客户制定不同的价格 2.根据客户与银行的关系定价

第三节非存款性的资金来源银行非存款性资金规模取决于存款量和投资与贷款需求量之间的对比关系，并要考虑如非存款性资金来源的成本、风险程度、政府的法规限制等问题。存款：被动负债、属于银行经营的买方市场特点：被动性、派生性、客观性、波动性借入负债：主动负债、属于银行经营的卖方市场特点：主动性、成本高、风险大

同业借款向中央银行借款回购协议欧洲货币市场借款借入资金渠道发行金融债券银行非存款性资金来源规模的确定：P75 同业拆借转贴现
再贴现再贷款借入资金渠道同业借款向中央银行借款回购协议欧洲货币市场借款发行金融债券同业拆借转贴现抵押贷款银行非存款性资金来源规模的确定：P75

一、同业拆借 ---含义：是指具有法人资格的金融机构及经法人授权的非法人金融机构分支机构之间通过银行间资金拆借系统进行短期资金融通的行为，目的在于调剂头寸和临时性资金余缺。主要目的：补充准备金的不足和保持银行的流动性。程序：双方都通过中央银行准备金账户进行期限：最长不超过4个月利率：已实现了市场化，基本体现了市场对资金的供求关系。

方式：隔夜拆借和定期拆借不可用于：固定资产投资、弥补信贷差额等长期占用。
IBO001、 IBO007、 IBO020、 IBO030、 IBO060、 IBO090、 IBO120、用途：用于解决调度头寸过程中临时资金需要。不可用于：固定资产投资、弥补信贷差额等长期占用。

我国银行间的同业拆借 1996年1月3日，建立全国统一的同业拆借市场并开始试运行。
《商业银行法》规定：“同业拆借，应当遵守中国人民银行规定的期限，拆借的期限最长不得超过4个月。禁止利用拆入资金发放固定资产贷款或者用于投资。拆出资金限于充足存款准备金、留足备付金和归还中国人民银行到期贷款之后的闲置资金。拆入资金用于弥补票据结算、联行汇差头寸的不足和解决临时性周转资金的需要。” 2007年我国银行间市场回购交易行情品种 R R R R R1M 加权平均利率（%）

二、向中央银行借款（一）向中央银行再贴现含义：商业银行将已贴现未到期票据再向中央银行贴现的短期资金融通行为。期限：≤6个月
再贴现利率：由中央银行规定，这一利率是中央银行调节商业银行准备金的最重要的利率之一。

1.中央银行再贷款种类：临时周转借款、季节性借款、年度性借款以及因特殊需要经批准向中央银行借入的特种借款等。
（二）再贷款 1.中央银行再贷款种类：临时周转借款、季节性借款、年度性借款以及因特殊需要经批准向中央银行借入的特种借款等。 2.中央银行再贷款原则：合理供应、确定期限、有借有还、适时调节。 3.中央银行贷款与商业银行贷款的区别：贷款对象、资金来源、制约贷款问题的因素不同、贷款的职能不同。

三、回购协议 1.含义： ---商业银行以其持有的流动性强、安全性高的优质资产，以签订回购协议的方式融资。回购协议的一方暂时出售这些资产，同时约定在未来的某一日以协商的价格购回这些资产。 2. 回购协议利率较低（优质抵押品支持），如果银行以此融资用于收益较高的投资，则会带来更高的盈利。

3.方式：交易双方按相同的价格出售与再购回证券，再购回时，其金额为本金加双方商定的利息额。把再购回的价格定得高于出售价格，其差额就是资金提供者的收益。 4.我国的证券回购业务品种：R007、R014、R021、R1M、R2M、 R3M、 R4M、 R6M、 R9M、R1Y 对象：严格限定于国债

国际金融市场融资最典型的是欧洲货币市场借款。
四、欧洲货币市场借款国际金融市场融资最典型的是欧洲货币市场借款。当银行所接受的存款货币不是母国货币时，该存款就叫做欧洲货币存款。利率：固定、浮动方式：直接借贷、出售存单五、发行中长期债券金融债券具有不同于存款的特点（见下页）

金融债券与存款金融债券存款筹资目的增长长期资金来源和满足特定用途的资金需要全面扩大银行资金来源的总量筹资机制
集中性的，有限额的；主动权掌握在银行手中，属于卖方市场经常性的，无限额的；取决于存款客户的意愿，属于买方市场筹资效率利率高于同期存款的利率，对客户的吸引力较强，筹资效率高筹资效率低所吸收资金的稳定性有明确的偿还期，不能提前还本付息，资金的稳定程度高期限具有弹性，资金稳定程度相对要低资金的流动性一般不记名，有广泛的二级市场可以流通转让除特定的可转让存单外，一般存款不能转让

第四节商业银行负债成本管理一、商业银行各类成本的概念 1.利息成本：不变利息、可变利息 2.其他成本：吸收负债时除利息之外的一切开支
3.资金成本：包括利息在内的花费在吸收负债上的一切开支。资金成本率=（利息成本+营业成本）/ 吸收的资金

4.可用资金成本：可用资金是指银行总的资金来源中扣除应交存的法定存款准备金和必要的储备金后的余额。
计算：①计算可用资金率 ②计算可用资金额 ③可用资金成本率可用资金成本率=资金成本/可用资金额 5.有关成本：与增加负债有关而未包括在上述成本之中的成本，主要包括风险成本和连锁反应成本。

二、成本的分析方法（一）历史加权平均成本法主要用于对不同的银行各种负债成本的对比分析和同一银行历年负债成本的变动分析等。每项资金来源的历史平均成本等于利息费用率与该项来源平均余额的乘积。

例：假定银行已经筹集了总数为4亿元的资金，包括1亿元的活期存款，2亿元的短期和储蓄存款，从货币市场筹集到5000万元的权益资本。假定用于吸引活期存款的利息和非利息成本占存款额的5%，而互助储蓄存款和货币市场借款的利息和非利息成本占其总额的11%。所有者权益对大多数银行来说是成本最高的资金来源,假定权益资本成本占所筹新股的22%。假定法定准备金、存款保险和未收到资金使银行实际可用于投资于生息资产的活期存款降低了15%，互助储蓄存款降低了5%，货币市场借款降低了2%。

分析：银行税前加权平均成本=∑（每种存款的数量×该种存款的成本）/各种存款数量之和本例：（10000万×5%+20000万×11%+5000万×11%+500万×22%）/40000万×（1-10%） =12.08% 4350万/40000万=10.875% 在本例中，银行管理层必须保证银行的贷款和其它盈利资产的投资至少获得12.08%的税前回报率，如果高于这一比例，那么额外的收益会以增加股息的形式向股东以及作为留存盈余增强银行的资本。

（二）边际成本法某种资金的边际成本计算公式为： MC1 ＝（新增利息＋新增其他开支）/ 新增资金
如果新增资金中有X部分用于补充现金资产，不能算作盈利资产，则新增可用资金的边际成本为： MC2＝（新增利息＋新增其他开支）/（新增资金—X）

【案例】银行业历史上最著名的破产案——1974年纽约富兰克林国家银行的破产案。部分原因就是管理层采取了将新的贷款需求的预期收益与银行平均资金成本相比的战略。如果新贷款的收益看起来超过了富兰克林平均成本的一个百分点以上，信贷员会得到发放贷款的指标。不幸的是，当新的借款利率（边际成本）大大上升时，富兰克林超过了平均成本0.5%的利润率就太低了。巨额贷款和投资产生的收益大大低于它们目前的资金成本。这些损失最终侵蚀了富兰克林的资本基础。

【案例】利用边际成本确定存款利率假定一家银行预计以7%的存款利率筹集2500万美元的新存款。管理层估计，如果银行提供7.5%的利率，它可以筹到5000万美元的新存款；提供8%的利率可以筹到7500万美元；而8.5%的利率预计会带来1亿美元。最后，如果银行承诺的收益估计为9%，管理层预计会有1.25亿美元的新资金流入，其中包括新存款和客户放在银行的为了获得高利率的现有存款。我们还假定管理层相信他能以10%的收益率投资新存款资金。这个新的贷款收益代表了边际收益——银行通过利用新存款发放新贷款而产生的增加的经营收益。根据上述事实，银行应该向客户提供怎样的存款利率而使银行收益最大？

边际成本=总成本的变化 =（新利息+新增经营成本）/新增存款量边际成本率=总成本的变化/新增存款×100%
把边际成本率与银行预计的新存款投资的预计所增收益相比较：边际成本=总成本的变化 =（新利息+新增经营成本）/新增存款量边际成本率=总成本的变化/新增存款×100% 如果把新存款利率从7%提高到7.5%，那么边际成本变化：总成本的变化=＄5000万×7.5%-＄2500万×7% =＄200万边际成本率=＄200万/＄2500万×100%=8% 请注意：边际成本率为8%，高于7.5%的平均存款成本，这不仅是因为银行必须为再吸引2500万美元而支付7.5%，而且它还必须向那些愿意以7%的利率拿出第一个2500万美元的存款人支付7.5%的利率。

总利润=＄5000万×10%-＄5000万×7.5%=＄125万 10000×10%－8.5%×10000=150万
8%×7500万-7.5%×5000万=225万 225万/2500万=9% 8.5%×10000万－8%×7500万=250 250/2500=10% 9%×12500万－8.5%×10000万=275万 275万/250万=11% 因为银行预计新存款资金的收益率为10%，所以在8%的存款利率水平上，边际收益超过边际成本2%。显然，新存款增加的收益大于其增加的成本。银行显然有理由以至少7.5%的存款利率吸收存款。银行总利润就等于总收益和总成本的差额：总利润=＄5000万×10%-＄5000万×7.5%=＄125万 10000×10%－8.5%×10000=150万 7500×10%－8%×7500=150万 12500×10%－9%×12500=125万

（三）加权边际成本法各类资金边际成本的加权平均数

（四）商业银行各类成本分析方法适用范围比较历史加权平均成本法：单一资金的边际成本分析法：加权平均边际成本分析法：
能够准确评价一个银行的历史经营状况；单一资金的边际成本分析法：可以帮助银行决定选择哪一种资金来源更合适；加权平均边际成本分析法：能够为银行提供盈利资产定价的有用信息。银行资金成本分析过程不应该是单一的，而是多种成本分析法的综合。

第五节我国商业银行的负债结构分析建设银行存款结构

一、我国商业银行存款构成的特征以P83、84资料为例：
1.我国商业银行的存款构成以储蓄存款为主，商业银行系统的统计和国有商业银行系统的统计相差不大，储蓄存款占存款的总额在一半左右，说明我国商业银行资金来源是比较稳定的； 2.占存款比重第二位的是活期存款，为三分之一左右。而定期存款比重则较低，国有商业银行只有7.9%； 3.我国商业银行体系内部存在着较为严重的存款垄断现象，国有商业银行控制了存款的绝大部分，尤其是外币存款和储蓄存款。

二、我国商业银行负债构成的特征 1.各项存款是支撑商业银行资产运作的极为重要的来源。 2.进一步说明我国商业银行体系内储蓄存款的垄断性特征。
3.商业银行资金来源渠道的单一和对存款的过度依赖并存，二者互为因果。 4.近年来，由于我国银行市场竞争的加剧，国有商业银行垄断程度已明显降低。

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本章复习题 1.存款对银行经营为什么很重要？银行主要有哪些存款服务？它们的特点是什么？
2.存款定价与银行经营目标是什么关系？实践中主要使用哪些定价方法？ 3.近年来为什么银行的非存款负债规模在增加？非存款负债的获取方式是什么？ 4.理解和掌握存款边际成本定价法，理解和掌握银行负债成本的分析方法。 5. 试对2007年上半年我国商业银行的负债结构进行分析和解释。

第四章商业银行现金资产管理【教学内容】商业银行现金资产管理的目的和原则存款准备金的管理商业银行的现金资产与流动性需求
银行流动性需求的预测流动性需求与来源的协调管理

【教学目的和要求】了解商业银行现金资产的组成和来源；明确现金资产管理的目的和原则；重点掌握商业银行现金资产与流动性需求之间的关系。

第一节现金资产管理目的和原则一、现金资产的构成（一）含义
---银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产。狭义的是指银行库存现金；广义的包括现金和准现金。

（二）构成　1.库存现金--是银行为了满足日常交易需要而持有的通货。　2.托收中的现金--已签发支票送交中央银行或其他银行但相关账户尚未贷记的部分。　3.在中央银行的存款--主要用于应付法定准备金的要求，并可做支票清算、财政部库券交易和电汇等财户的余额　4.存放同业存款--主要用于同业间、联行间业务往来的需要

二、现金资产管理的目的及原则（一）现金资产管理的目的现金资产与银行安全性和盈利性之间的关系现金资产机会成本银行信誉安全性
维持银行流动性机会成本银行信誉安全性影响银行盈利水平结论：在确保银行流动性需要的前提下，尽可能地降低现金资产占总资产的比重，使现金资产达到最适度的规模。

（二）现金资产管理的基本原则适度存量控制原则--适度的存量控制既能保证银行的盈利性，也能保证银行的流动性。
适时流量调节原则--银行必须根据业务需要调节现金流量，使其达到适度规模。安全性原则--确保现金资产的安全。

第二节存款准备金的管理一、存款准备金（一）概念 1.存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款。
第二节存款准备金的管理一、存款准备金（一）概念 1.存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款。 2.存款准备金率：中央银行要求的存款准备金占金融机构存款总额的比例。（二）构成 1.法定准备金是按照法定比率向中央银行缴存的存款准备金。　 2.超额准备金是指在中央银行存款准备金账户中超出了法定存款准备金的那部分存款。它与法定存款准备金有此消彼长的关系。

（三）我国存款准备金率变化情况我国存款准备金率变化情况

二、法定存款准备金的管理（一）法定准备金的计算 1．滞后准备金计算法
　主要适用于对非交易性账户存款的准备金计算。根据前期存款负债的余额确定本期准备金的需要量的方法。第一周第二周第三周计算基期周准备金保持周按照这种方法，银行应根据两周前的存款负债余额，来确定目前应当持有的准备金数量。这样银行可根据两周前的七天作为基期，以基期的实际存款余额为基础，计算准备金持有周应持有的准备金的平均数。

同步准备金计算法的基本原理是：以本期的存款余额为基础，计算本期的准备金需要量。
2.同步准备金计算法　同步准备金计算法的基本原理是：以本期的存款余额为基础，计算本期的准备金需要量。适用于商业银行的交易性账户存款计算准备金。交易性账户余额的变化幅度较大，商业银行应该根据本期存款余额的实际状况，计算所需上缴的准备金数额。要求的法定存款准备金总额＝对交易性存款的准备金要求×在指定期限内的日平均净交易存款额＋对非交易负债的准备金要求×日平均非交易负债额

示例：以美国法定存款准备金的计算例：法定存款准备金的多少取决于每个银行存款的多少及其构成。对于交易存款--支票账户、可转让支付命令和其他可用来支付的存款--必须持有两周内日平均额的3%，且该存款不能超过4780万美元。交易存款余额超出4780万美元的部分，法定准备为10%。这样，大的银行必须持有较多的法定准备。每一项负债项目乘以中央银行（美国为联邦储备委员会）规定的法定存款准备金比率，得出银行总的法定准备金要求。

第一国民银行为最近的法定准备金计算期报出下述存款和现金账
已知：净交易存款：在两周的准备金计算期内每日平均为10 000万美元非个人定期存款和其他非交易负债：在两周的准备金计算期内每日平均为20 000万美元所持日平均库存现金：在两周计算期内日平均为500万美元由联邦储备委员会规定的法定储备率如下：净交易存款的第一个4780万美元：储备要求为3%；净交易存款超过4780万美元的部分：储备要求为10%。非交易负债（包括非个人定期存款和欧洲美元负债）：储备要求为0。第一国民银行日平均应提法定储备额=0.03×$ ×（$ $4 780）+0.0×$20 000=$655.4万在两周计算期内，第一国民银行日平均持有500万美元的库存现金。因此，在其两周的储备维持期内，它平均应在区联邦储备银行存放的款项为：应在联邦储备银行以存款形式持有的日平均法定储备额=应提的法定储备总额-日平均库存现金持有额=$655.4万-$500万=$155.4万注：净交易存款额等于存款总额减托收中的现金和存放同业

（二）法定准备金头寸的管理 1.法定存款准备金管理原则在满足中央银行法定要求前提下，尽量使准备金账户最小化。 2.银行法定存款准备金管理
需要提前预测在准备金保持期内的各种存款与库存现金的变化状况，据此制定法定存款准备金的具体管理目标。 3.银行将已缴纳的存款准备金余额与实际需要量进行比较，若不足则补足，若多余则调减以增加收益。

三、超额准备金的管理 1.影响超额准备金需要量的因素（1）存款波动（2）贷款的发放与收回
对超额存款准备金的影响贷款发放的对象贷款收回的对象它行开户的企业减少超额存款准备增加超额存款准备本行开户的企业不变（3）其他因素（向中央银行借款，同业往来状况，法定存款准备金的变化）

影响超额准备金需要量的其他因素向中央银行借款法定存款准备金的变化同业往来情况超额准备金向中央银行借款法定存款准备金的变化
借款数＞归还借款数借款数＜归还借款数同业往来科目是应付余额同业往来科目是应收余额向中央银行借款法定存款准备金的变化同业往来情况超额准备金借款数＞归还借款数借款数＜归还借款数同业往来科目是应付余额同业往来科目是应收余额向中央银行借款法定存款准备金的变化同业往来情况超额准备金借款数＞归还借款数借款数＜归还借款数同业往来科目是应付余额同业往来科目是应收余额向中央银行借款法定存款准备金的变化同业往来情况超额准备金借款数＞归还借款数借款数＜归还借款数同业往来科目是应付余额同业往来科目是应收余额向中央银行借款法定存款准备金的变化同业往来情况超额准备金借款数＞归还借款数借款数＜归还借款数同业往来科目是应付余额同业往来科目是应收余额向中央银行借款法定存款准备金的变化同业往来情况超额准备金

2.超额准备金调节调节原则：相对成本较低核定必要的超额准备金保有数量。
调节方法：比较持有超额准备金的机会成本和不持有超额存款准备金的损失成本。在预测需要量的基础上适当进行头寸的调度。调度头寸的方法：同业拆借、短期证券回购、商业票据交易、中央银行融资、商业银行系统内的资金调度等。

第三节现金资产与流动性需求一、银行的流动性需求及其种类
---客户对银行提出的必须立即兑现的资金需求，包括存款客户的提现需求和贷款客户的贷款需求。短期流动性需求长期流动性需求临时流动性需求周期流动性需求流动性需求的类型

1.短期流动性需求：短期现金需求 2.长期流动性需求：长期现金需求影响因素：季节性因素是影响存款的变化和贷款需求波动的主要因素。
影响因素：由银行所服务的社区或者产业的经济发展所决定的。银行的长期流动性需求预测

3.周期流动性需求：长期现金需求影响因素：由于经济周期性波动所引发的。措施 4.临时流动性需求：临时的现金需求
预测贷款的周期性波动；预测存款的流入与流出；评估存款流出的波动性与贷款者信任度降低的程度；通过统计程序预测存款与贷款的周期性波动。措施 4.临时流动性需求：临时的现金需求影响因素：由难以预测的不寻常事件所引发的。

长期流动性需求的产生原理资产负债流动资产非流动资产波动负债稳定负债预测贷款增长预测存款增长流动差额流动需求

二、现金资产与银行的流动性供给（一）银行的流动性供给包括在资产负债表中存储流动性从金z融市场上“购买”流动性

（二）现金资产直接形成流动性供给 1.资金头寸：在现金资产中，我国商业银行习惯地将可供商业银行直接、自主运用的资金。
2.可用头寸（可用现金）：指扣除了法定准备金以后的所有现金资产，包括库存现金、在中央银行的超额准备金及存放同业存款。 3.基础头寸：指商业银行库存现金与在中央银行的超额准备金之和。基础头寸是银行最具流动性的资产，商业银行可以随时动用，用于充当银行一切资金结算的最终支付手段。 4.可贷头寸：指商业银行在某一时期内可直接用于贷款发放和投资的资金（形成银行盈利性资产的基础）。

第四节银行流动性需求的预测一、流动性需求预测的意义
---在任意时点上银行的流动性需求和流动性供给的对比状况决定了这一时刻银行的净流动头寸和应该采取的措施。

（一)流动性供给和流动性需求增加的因素 1.流动性供给增加的因素客户存款提供非存款服务所得收入客户偿还贷款银行资产出售货币市场借款
发行新股

2.流动性需求增加的因素提取存款合格贷款客户的贷款要求偿还非存款借款提供和销售服务中产生的营业费用和税收向股东派发现金股利

（二）银行存在流动性缺口（净流动性头寸）的管理措施：
正的流动性缺口（流动性盈余）：流动性供给>流动性需求投资负的流动性缺口（流动性赤字）：流动性供给<流动性需求资金调剂

二、流动性需求预测的方法 ---通过分析存贷款资金结构及其变化趋势来预测未来的流动性需求。（一）因素法
资金头寸需要量 = 预计贷款增量+应缴存款准备金增量-预计存款增量（二）资金结构法 ---通过分析存贷款资金结构及其变化趋势来预测未来的流动性需求。 1.存款和非存款负债的流动性需求 2.贷款的流动性需求 3.银行总流动性需求

商业银行为不同的负债设定不同的流动性资金准备率（A,，B，C），并计算出流动性需求的总量。
商业银行总流动性需求=存款和非存款负债的流动性需求+贷款的流动性需求

---流动性指标体系能够反映一家银行整体的流动性状况。银行可以通过对比分析自身的流动性指标与同行业的平均水平来估算其流动性需求。
（三）流动性指标法 ---流动性指标体系能够反映一家银行整体的流动性状况。银行可以通过对比分析自身的流动性指标与同行业的平均水平来估算其流动性需求。 1.现金指标 2.流动证券比率 3.无风险资产比率 4.同业拆借净值率 5.流动资产净值率 6.能力比率 7.游动性货币率 8.短期投资比率 9.短期投资与敏感负债率 10.核心存款比率 11.存款结构比率 12.交易性存款率具体指标

第五节流动性需求与来源的协调管理 1.流动性管理的原则 2.流动性协调管理的方法 3.流动性管理效果的评价流动性管理的主要内容

一、流动性需求管理的原则 1.进取型原则当出现流动性缺口时，银行管理者不是依靠收缩资产规模、出售资产，而是通过主动负债的方式来满足流动性需求，扩大经营规模。 2.保守型原则出现流动性缺口时，银行管理者不采取主动负债的方法，而靠自身资产转换、出售的方式来满足流动性需求。 3.成本最低原则流动性缺口的满足应以筹资成本最低为原则。

二、流动性需求与来源的协调管理方法 1.通过转换资产的方式来满足流动性需求
---银行通常以持有流动性的资产，主要是现金和可流通证券来保持其流动性。 2.通过借入资金的方式来满足流动性的需要 ---借入资金满足流动性需要是风险最大同时盈利最高的一种流动性管理方式。 3. 新的方法：购买具有在未来以法定价格卖出选择权的长期证券；将抵押贷款标准化；运用资本市场工具融资；

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本章复习题现金资产包括那些形式？银行保留各种形式现金资产的目的是什么？
法定存款准备金的计算方法有哪些？银行应该如何进行法定存款准备金的管理？影响超额准备金的因素是什么？银行应该进行超额准备金管理？什么是流动性需求？银行的流动性需求有哪些种类？

银行如何来预测流动性需求？银行在什么情况下会产生流动性需求？结合流动性管理的原则分析银行是如何来满足流动性需求的？如何对银行流动性管理的效果进行评价？用你所学的理论和方法对我国商业银行的流动性风险进行分析和判断。

第五章　贷款政策与管理【教学内容】贷款的种类及及管理要点；贷款政策；贷款操作程序的主要内容；贷款的质量评价和分析方法；

【目的和要求】通过本章学习，要求学生了解贷款的重要性及其种类划分，掌握贷款政策、贷款发放程序、贷款质量评价等问题，同时对我国商业银行信贷资产质量有一个全面的认识。

第一节概述贷款---贷款人按照一定的贷款原则和政策，以还本付息的条件，将一定数量的贷币资金供给借款人使用的一种借贷行为。由贷款的对象、条件、用途、期限、利率和方式等因素构成。（一）贷款的重要性 1.发放贷款是银行收入的主要来源； 2.加强与银行重要顾客的关系，以增加出售其它服务的能力； 3.满足社会、政府和企业的需求，促进社会经济发展。

（二）现代商业银行贷款理论变迁

二、贷款对象和条件（一）贷款对象 1.企（事）业法人 2.其他经济组织、个体工商户 3.自然人（二）基本条件
产品有市场、生产经营有效益；不挤占挪用信贷资金、恪守信用。

（三）一些具体要求企业或业主在本行业从业一定时间以上；有一定的自有资本；资产负债率符合要求；有一定的经营规模（年销售收入）；
无不良信用记录；合法合规经营；符合国家环保要求；在本银行开户。

三、贷款主要种类及管理要点按期限贷款种类按贷款方式按是否承担责任活期贷款（透支）定期贷款（短、中、长）信用贷款保证贷款
抵押贷款质押贷款按贷款方式信用贷款担保贷款票据贴现按是否承担责任自营贷款委托贷款贷款种类

按偿还方式、按贷款数量、按贷款用途分类贷款种类按偿还方式按贷款量按贷款用途一次性偿还贷款分次偿还贷款批发贷款零售贷款
流动资金贷款固定资金贷款按贷款量批发贷款零售贷款按偿还方式一次性偿还贷款分次偿还贷款贷款种类

四、贷款的组合--资产组合理论 1.贷款种类的选择，要考虑两个基本因素：收益和风险 2.银行贷款组合的目的：最大程度地提高银行贷款发放的收益，降低整体贷款风险。 3.各银行贷款组合结构存在较大差别，为什么？决定某个银行贷款组合结构因素？特定的市场环境和银行的经营规模

第二节贷款的政策和程序贷款政策是指导和规范商业银行贷款业务，管理和控制贷款风险的各项方针、措施和程序的总和。包括宏观和微观二个层次。
第二节贷款的政策和程序一、贷款政策贷款政策是指导和规范商业银行贷款业务，管理和控制贷款风险的各项方针、措施和程序的总和。包括宏观和微观二个层次。

(一）宏观政策 ---引导贷款投向，把握贷款经营方向，调整贷款结构的政策规定。包括贷款投向政策、总量政策、利率政策等方面。贷款总量政策
宏观信贷政策贷款总量政策贷款利率政策贷款投向政策

信贷总量政策亦称贷款规模管理政策，是指中央银行按照一定时期国民经济发展的各项计划和各商业银行组织、筹措、融通资金的可能，对商业银行核定一个年度(或季度)贷款的最高限额。贷款规模是指一定时期内银行贷款投放数额，它包括两层含义：一是指一定时点上的贷款总金额，也就是总存量；二是指一定时期内的贷款增量，即为新增加的贷款数量。

信贷投向政策信贷投向政策主要解决结构问题，通过引导信贷投向促进产业结构、产品结构的调整，防治重复建设和盲目建设。
确定信貸投向政策的基本原则： “扶优限劣”。 1.扶优：根据国家的产业政策，对有市场、有效益的产品和守信用、不挪用信贷资金的企业，在信贷资金上给以优先支持。 2.限劣：对违反国家法律法规、不符合国家产业政策要求，生产布局不合理，无市场，无效益，不具备还本付息能力的企业和产品，严格限制贷款或禁止发放贷款。

贷款利率政策我国贷款利率政策，主要体现在差别利率政策上，即国家本着行业差别、企业差别、贷款期限、用途、风险差别等因素，确定不同的贷款利率，分别计收利息。商业银行应当按照中国人民银行规定的贷款利率的上下限，确定贷款利率.具体内容包括： 1.法定贷款利率：指经过国务院批准和国务院授权中国人民银行制定的各种贷款利率。（其制定的依据：国家宏观经济政策，平均利润率，资金供求关系，物价水平，存贷款利差等） 2.浮动利率：金融机构在人行总行的规定浮动幅度内，以法定贷款利率为基础自行确定的贷款利率，其浮动的范围由人行总行规定。 3.优惠利率：发放贷款时所收取的比一般同类贷款利率较低的利率。 4.罚息政策及其规定比例（均由人行决定）。

我国中央银行的信贷政策　中国目前的信贷政策大致包含四方面内容：一是与货币信贷总量扩张有关，政策措施影响货币乘数和货币流动性。比如，规定汽车和住房消费信贷的首付款比例、证券质押贷款比例等等；二是配合国家产业政策，通过贷款贴息等多种手段，引导信贷资金向国家政策需要鼓励和扶持的地区及行业流动，以扶持这些地区和行业的经济发展；三是限制性的信贷政策。通过“窗口指导”或引导商业银行通过调整授信额度、调整信贷风险评级和风险溢价等方式，限制信贷资金向某些产业、行业及地区过度投放，体现扶优限劣原则。四是制定信贷法律法规，引导、规范和促进金融创新，防范信贷风险。

中国人民银行关于进一步加强房地产信贷业务管理的通知银发[2003]121号
国务院《促进产业结构调整暂行规定》和《产业结构调整指导目录》（）《国务院关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》（2005）银监会制定《银行开展小企业贷款业务指导意见》2005

（二）微观信贷政策 ---各商业银行制定的规范贷款行为，加强贷款风险管理措施、办法的总称。贷款业务的发展战略贷款审批的分级授权
贷款的期限和品种结构贷款发放的规模控制关系人贷款政策信贷集中风险管理政策贷款定价贷款的担保政策贷款档案的管理政策贷款的审批和管理程序贷款的日常管理和催收政策对所有贷款质量评价的标准对不良贷款的处理

铁本案例.doc 铁本案教训是什么？

2003年，我国经济的部分领域出现了明显的过热现象，尤其是钢铁行业的投资以翻番的速度上升，为了防止结构性的动荡和经济的大起大落，保证宏观经济的长期平稳发展，国家2003年对钢铁、房地产、水泥、电解铝四个行业的过热现象提出了整顿的通告——发改委、中央银行江苏铁本钢铁有限公司是一个小型私营钢铁企业，注册资本3亿元。2003年6月，铁本项目在土地、环评等各类合法手续尚未获得批准的情况下，开始在江苏常州破土动工。当时共计有6家金融机构向铁本公司及其关联企业提供授信总额共亿元，其中，中行亿元，农行亿元，建行6.5608亿元…… 2004年4月28日，国务院总理温家宝主持常务会议，决定对江苏铁本项目勒令停止建设。这是常州6家银行真正的滑铁卢之役。

二、贷款的原则（一）贷款的一般原则 1.依法贷款的原则 2.遵循效益性、安全性、流动性的原则 3.遵循平等、自愿、公平和诚实信用的原则 4.遵循公平竞争、密切协作的原则 5.区别对待，择优支持原则 “优”的客观标准

1.“优”的客观标准：符合国家产业政策，达到国家环保要求；在“块状经济”中优势明显，处于领先地位，发展趋势良好；
在产品的细分市场上占有份额较大，业绩良好，其中生产加工型企业设备良好、技术过关，有稳定的上下游客户关系；商贸型企业有区域特许经营权，注重销售网络建设，在细分市场上销售收入居前；业主进取心强，重信誉，守信用，有创业经历，经营管理经验丰富。

2.禁止或限制介入类国家明令禁止，产业政策明显限制的行业和产品；生产经营活动刚起步，积累低，主营业务不突出；
生产经营不连续，无市场空间，业务发展不稳；有不良信用记录，与银行和客户交往过程中有欺诈行为。

（二）西方商业银行信用分析的原则： 1.“6C”原则 1.品质（character） 2.能力（capacity）
3.现金（cash） /资本(Capital) 4.抵押（collateral） 5.环境（conditions） 6.控制（control） /事业的连续性(Continuity) 1.“6C”原则

2.“5P原则” 1.借款户（People） 2.资金用途（Purpose） 3.还款来源（Payment）
4.债权保证（Protection） 5.授信展望（Perspective）

3.5WW原则 1.借款人(Who) 2.借款用途(Why) 3.还款期限(When) 4.担保物(What) 5.如何还款(How)
“5C”、“5W”或是“5P”要素法在内容上大同小异,他们的共同之处都是将每一要素逐一进行评分,使信用数量化,从而确定其信用等级以作为其是否贷款、贷款标准的确定和随后贷款跟踪监测期间的政策调整依据。

三、贷款程序与决策贷款是如何发放下去的？风险是怎样产生的? （一）贷款程序

贷款程序建立信贷关系、贷款申请对借款人的信用等级评估贷款调查贷款审查、审批签订借款合同贷款发放贷后检查
贷款收回和不良贷款的处置贷款资料整理归档 ① ② ③ ④ ⑤ ⑥ ⑦ ⑧ ⑨

（二）贷款的决策程序贷与不贷的问题综合分析确定贷款结构提出贷款结构方案拒绝贷款与客户谈判否贷款能否满足银行与客户的需要
发放贷款综合分析确定贷款结构提出贷款结构方案与客户谈判贷款能否满足银行与客户的需要完成贷款文件否拒绝贷款

（三）贷款决策的基础是什么？借款人的信用如何判断？（四）贷款决策中要把握的关键问题是什么？

四、贷款协议贷款金额、期限、贷款用途的规定；利率与计息；提款条件、提款时间及提款手续；还款；担保；保险；声明与承诺；
违约事件及处理；扣划；税费；抵销、转让与权利保留；变更与解除；法律适用、争议解决及司法管辖；附件。

第三节贷前调查和贷后管理一、贷款调查（一）贷款调查的内容
第三节贷前调查和贷后管理一、贷款调查（一）贷款调查的内容贷款人受理借款人申请后，应当对借款人的信用等级以及借款的合法性、安全性、盈利性等情况进行调查，核实抵押物、质物、保证人情况，测定贷款的风险度。 1.合法性调查：借款人、经营活动、借款用途、抵押品 2.安全性调查：借款人履约情况、还款能力、担保

3.盈利性调查：借款人的经济效益、银行 (信用社）的业务潜力
4.借款人的生产能力、市场需求、经营策略、经营作风、管理水平 5.同行业同类产品的主要技术指标、行业发展前景及在行业中的地位

（二）贷款调查的步骤 1.贷款面谈 2.信用调查 3.现场观察 4.财务分析(项目评估) 5.非财务因素分析 6.结论：调查报告
同意办理：陈述理由否决贷款申请：礼貌而坚定的态度；向客户耐心解释全部原因；向客户建议其他的融资渠道；确保客户对银行的服务感到满意。调查报告的结论

法人客户调查报告内容自然人客户调查报告内容 1.客户基本情况及主体资格； 2.财务状况、经营效益及市场分析； 3.担保情况和信贷风险评价；
4.本次信贷业务的综合效益分析； 5.结论---是否同意办理此项信贷业务；对信贷业务种类、币种、金额、期限、利率、还款方式、担保方式和限制性条款等提出初步意见。法人客户调查报告内容自然人客户调查报告内容 1.申请人的基本情况； 2.申请信贷业务的用途； 3.担保情况； 4.收入来源； 5.还款来源； 6.结论:对是否同意办理此项信贷业务提出初步意见。

二、贷后管理（一）贷后管理的原因（二）贷后管理的内容
帮助银行的管理层迅速发现有问题贷款，检查信贷政策的执行情况，提供预警信号，及时发现贷款质量变化，防止贷款质量恶化。（二）贷后管理的内容贷款检查（幻灯片）、贷款风险判断和控制、问题贷款处理、损失核销、贷款分类、总结评价。

2.检查借款人的经营、管理、财务、效益等情况。 3.检查贷款担保情况（1）保证人资格及保证能力的变化（2）抵押物、质物的价值变化情况
检查的重点内容： 1.检查贷款的用途和资金流向 2.检查借款人的经营、管理、财务、效益等情况。 3.检查贷款担保情况（1）保证人资格及保证能力的变化（2）抵押物、质物的价值变化情况（3）抵押物、质物的占有、保管情况

检查方式： 1.跟踪检查 2.定期检查 3.督导检查：信贷管理部门检查各项信贷管理制度的执行情况，信贷管理责任是否落实，信贷业务操作是否合规合法；有权审批行的限制性条款是否落实；督导、检查信贷业务发生后的跟踪检查和日常检查，检查发现的问题是否及时报告，是否采取了相应的措施。

（三）贷后管理的原则 1.定期对所有类型的贷款进行审查，大笔贷款审查周期较短，小笔贷款可以随机抽样审查； 2.借款人的财务状况与还款能力； 3.贷款文件的完整性和贷款政策的一致性； 4.银行对抵押和担保的控制程度； 5.增大对问题贷款的审查力度。

第四节贷款的质量评价贷款分类一、贷款分类
第四节贷款的质量评价贷款分类一、贷款分类 ---银行的信贷分析和管理人员，或监管当局的检查人员，综合能获得的全部信息并运用最佳判断（财务分析、现金流量分析、担保分析和非财务分析等方法），根据贷款的风险程度对贷款质量作出评价。五级分类法：正常、关注、次级、可疑、损失

二、贷款的分类过程阅读贷款档案审查贷款基本情况确定还款可能性确定分类结果贷款风险分类.ppt

三、贷款分类结果 1.不良贷款余额 / 全部贷款余额 2.（正常贷款余额＋关注贷款余额） / 全部贷款余额 3.加权不良贷款余额 / （核心资本＋准备金） 4.其他比率（1）逾期贷款余额 / 全部贷款余额（2）重组贷款余额 / 全部贷款余额（3）停止计息贷款余额 / 全部贷款余额

第五节有问题贷款的发现和处理一、有问题贷款的产生和发现（一）问题贷款的含义（二）问题贷款是如何形成的？案例（1）借款人自身的因素
第五节有问题贷款的发现和处理一、有问题贷款的产生和发现（一）问题贷款的含义（二）问题贷款是如何形成的？（1）借款人自身的因素（2）借款人外界的因素（3）银行自身的错误案例

案例银行在贷款管理的过程中存在哪些问题？
2004年6月，某银行三支行与科海公司签订了一份保证借款合同，保证人是联合开发有限公司，贷款金额200万元，期限3个月，利率6.696％。该支行于合同签订之日将贷款200万元转于借款单位账户。该笔贷款在贷前调查报告中称：“截止2004年4月，借款企业总资产4.6亿元，净资产1.7亿元，资产负债率63％，规模较大，效益较好，流动比率高，还贷能力强，贷款用途用于购置钢材兴建‘XX广场’。法人代表朱XX，商界奇人，已编入世界名人录，具有开拓眼光。其公司属XX集团将在香港联交所挂牌。所以.贷款风险较小。担保单位为其下属单位，未发生过银行借款及担保情况，具有较强的担保资格。”但该笔贷款到期后经多次催收未还，贷款到期后3个月借款企业宣告破产，虽已起诉但收回无望。银行在贷款管理的过程中存在哪些问题？

（三）有问题贷款的发现信贷人员：发现问题贷款的第一道防线内部检查与稽核：发现问题贷款的第二道防线外部检查：发现问题贷款的第三道防线
1.早期的财务信号主要有（1）杠杆作用：（2）获利能力：（3）流动性：

2.非财务信息的早期信号有：（1）企业管理风格的改变：有无充分的计划、有无管理发展的能力、重要的人事变动等。
（2）行业、市场或产品的变化：企业管理层的一项主要责任是预期和计划未来的变化。银行要确信借款人的管理层能够清楚地认识到自己所处的环境变化并去预测这些变化。（3）信息获取的变化：从借款人那里获得的财务数据发生拖延或不充分以及银行只能勉强地获得这些信息时就是不好的征兆。

二、有问题贷款的处理程序（一）追加资金方案首先会与借款人会面，商讨合作的可能性，如果可能的话，银行会继续向借款人注入新的资金。
（二）当追加资金方案不能选择时，银企可以协商制定一个双方同意的政策。（三）最后的清算当银行与企业双方无法实现上述目标时，则只有清算最后一种选择了。（四）借款人破产清算后，银行也可能遭受贷款损失，这部分损失的贷款转化成呆帐。 1.减债程序和时间限制 2.增加抵押品、担保人、第二抵押 3.索取财务报告 4.立即监控抵押品和借款人 5.建立损失安全点

三、呆帐准备金（一）贷款呆帐准备金内涵： 1.含义： ---是从银行收入中提取的，用于弥补贷款损失的一种价值准备。

2.三种类型：一般准备金专项准备金贷款呆帐准备金特别准备金注：一般准备金:按贷款组合余额的一定比例提取的普通呆帐准备金。
专项准备金:根据贷款分类结果，对各类贷款按照不同比例提取的专项准备金。特别准备金:按贷款组合的不同类别提取的特别准备金。

（二）银行提取呆帐准备金的目的与原则 1.提取呆帐准备金目的弥补评估日贷款和租赁组合中的内在损失。 2.提取呆帐准备金的原则及时性原则
充足性原则

（三）在普通呆帐准备金和专项呆帐准备金体系下，准备金的计算步骤如下：
1.计算所需的专项呆帐准备金　专项呆帐准备金的计算要按照贷款的分类结果，不同的贷款分类按不同的比例计提。可参考的比例为：损失类贷款为100%；可疑类贷款为50%；次级类贷款为20%；关注类贷款为5%。 2.计算普通呆帐准备金普通呆帐准备金＝（贷款总额—专项呆帐准备金）×规定的比例呆帐准备金总量＝专项呆帐准备金＋普通呆帐准备金

第六节我国商业银行信贷资产管理现状一、我国金融机构体系信贷资产的增长二、我国银行体系信贷资产的结构三、国有商业银行信贷资产的质量

我国银行业2008年6月份末资产结构截至2008年6月份末，银行业金融机构本外币资产总额为57.7万亿元，比上年同期增长19.0%；负债总额54.4万亿元，比上年同期增长18.4%。

四、处理不良资产的金融资产管理公司（一）我国四大金融资产管理公司（Asset Management Corporation，ＡＭＣ）
中国信达资产管理公司中国东方资产管理公司中国长城资产管理公司中国华融资产管理公司（二）全面的配套改革

我国政府多次为金融体系注入新的资金，化解金融风险：
1.1998年，财政部发行2700亿元特别国债，为国有独资商业银行补充资本金。 2.1999年，成立四大金融资产管理公司，并且剥离国有独资商业银行不良资产1.4万亿元。 3.2004年和2005年，国务院又分别动用450亿美元和150亿美元外汇储备，为中国银行、建设银行和工商银行补充资本金。

本章案例金融案例\信用分析案例.doc

本章复习题 1.什么是银行贷款的组合？影响一家银行贷款组合结构的因素是哪些？ 2.什么是贷款政策？主要包括哪些内容？
3.贷款发放程序是怎样的？ 4.为什么要对贷款进行审查？审查的原则是什么？ 5.如何评价贷款的质量？什么是贷款的五级分类？

6.银行有问题贷款是怎样产生的？应如何处置？
7.试对我国银行体系的信贷资产质量做出你的评价。目前成立的资产管理公司对帮助解决银行的不良资产有怎样的意义？还需要做哪些努力？

第六章　企业贷款【教学内容】企业贷款的种类对企业借款理由的分析借款企业的信用分析企业贷款的定价

【教学目的和要求】了解企业贷款的种类和原因；掌握借款企业信用分析的内容和方法；掌握企业贷款的定价。

第一节企业贷款的种类和用途一、短期贷款 1.含义
第一节企业贷款的种类和用途一、短期贷款 1.含义 ---商业银行为满足客户在生产经营过程中临时性、季节性的资金需求，保证生产经营活动的正常进行而发放的贷款。 2.短期贷款运行过程（下页）

短期贷款运行过程银行发放企业购货增值存货出售应收帐款收回收回季节性贷款应收帐款

流动资金贷款一种短期资金周转贷款，是银行为解决企业在生产经营活动中流动资金不足而发放的本外币贷款。

流动资金贷款临时流动资金贷款短期流动资金贷款中期流动资金贷款流动资金整贷零偿贷款流动资金循环贷款法人账户透支按期限按品种

按期限 1. 临时流动资金贷款 2. 短期流动资金贷款 3. 中期流动资金贷款
期限在3个月（含）以内，主要用于企业一次性进货的临时性资金需要和弥补其他支付性资金不足。 2. 短期流动资金贷款期限3个月至1年（不含3个月，含1年），主要用于企业正常生产经营周转资金需要。 3. 中期流动资金贷款期限1年至3年（不含1年，含3年），主要用于企业正常生产经营中经常占用资金需要。

按品种 1.流动资金循环贷款贷款人与借款人一次性签订借款合同，在合同规定的有效期内，允许借款人多次提取贷款、逐笔归还贷款、循环使用贷款的流动资金贷款业务。 2.流动资金整贷零偿贷款客户可一次提款，分期偿还的流动资金贷款。 3.法人账户透支根据客户申请，核定账户透支额度，允许其在结算账户存款不足以支付时，在核定的透支额度内直接透支取得信贷资金的一种借贷方式。

二、中长期贷款（一）中期贷款 ---指期限在1年以上（不含1年）5年以下（含5年）贷款。用途：主要解决企业营运资本，设备更新改造，是中小企业取得固定资本重要途径。（二）长期贷款 ---指5年（不含5年）以上的贷款。用途：银行发放的不动产抵押贷款，用于新建厂房、购买新的机器等。

中长期贷款.doc 几个名词: 1.循环信贷：根据客户的申请，一次性核定客户最高授信额度与授信期限，在核定的最高授信额度和期限内可分次并循环使用的贷款业务。 2.项目贷款：商业银行发放的，用于借款人新建、扩建、改造、开发、购置固定资产投资项目的贷款。

项目贷款基本建设贷款技术改造贷款房地产贷款科技开发贷款商业网点贷款

项目贷款 1. 基本建设贷款：指用于经国家有权部门批准的基础设施、市政工程、服务设施和以外延扩大再生产为主的新建或扩建生产性工程等基本建设而发放的贷款。 2. 技术改造贷款：指用于现有企业以内涵扩大再生产为主的技术改造项目而发放的贷款。 3. 科技开发贷款：指用于新技术和新产品的研制开发、科技成果向生产领域转化或应用而发放的贷款。 4. 商业网点贷款：指商业、餐饮、服务企业，为扩大网点、改善服务设施，增加仓储面积等所需资金，在自筹建设资金不足时向银行申请的贷款。５.房地产贷款：包括法人房地产业务和个人住房消费贷款业务。

住房开发贷款商用房开发贷款土地储备贷款高校学生公寓贷款法人商用房按揭贷款商用房抵押贷款房地产贷款

中国银监会颁布《银行开展小企业贷款业务指导意见》
银行开展小企业贷款业务指导意见.doc

四、农业贷款贷款对象：实际从事农、林、渔、牧、养殖业之生产、加工、运销、仓储、休闲农业及农业发展事业等法人或个人。
在经济发达国家，农业发放的贷款并不占银行业务的主要份额，但银行是农业贷款的主要提供者。

我国的农业贷款：对象：农村中从事农业生产、流通等经营活动的经济实体。种类： ①生产费用贷款： ②生产设备贷款： ③农业开发性贷款： ④农业专项贷款：

第二节对企业借款理由的分析一、银行贷款管理过程机会评估初步分析还款来源分析贷款包贷款管理

二、企业借款理由的分析 1.销售增长导致的借款：类型：短期或季节性销售增长和长期性销售增长 2.营业周期减慢引起的借款：
类型：存货周转减慢应收帐款回收减漫银行贷款目的：为企业临时性扩大或结构性转换提供资金。

3.固定资产购买引起的借款：更新固定资产或扩大固定资产的规模
4.其他原因引起的借款：资产增长增加的支出、债务重组增加的支出、低效经营增加的支出、股息支付或者所有者提款所引起的支出，以及不正常的或意外的费用支出等。

第三节借款企业的信用与财务分析财务分析的目的：评价过去的经营业绩；衡量现在的财务状况；
第三节借款企业的信用与财务分析企业的财务状况和现金流量构成企业的第一还款来源，而信用支持为第二还款来源，非财务因素虽不构成直接还款来源，但会影响企业的还款能力。财务分析的目的：评价过去的经营业绩；衡量现在的财务状况；预测未来的发展趋势；确定企业的未来还款能力。

影响企业还款能力的因素现金流量分析影响企业还款能力非财务因素行业风险经营管理风险还款意愿第一还款来源财务分析盈利能力
营运能力偿债能力经营活动现金净流量投资活动现金净流量筹资活动现金净流量第二还款来源信用支持担保影响企业还款能力的因素

一、对借款企业的财务分析财务分析是银行对借款人财务报表中的有关数据资料所进行的确认、比较、研究和分析，借以掌握借款人的财务状况、分析借款人的偿债能力，预测借款人的未来发展趋势。财务分析所需要的数据来源： 1.定期的报表资料； 2.日常的会计核算资料； 3.计划、定额、标准等资料； 4.同行业其他企业的资料。

技术性程序（一般）：

（一）财务报表分析 1.审查借款人的损益表 2.审查借款人资产负债表（二）财务比率分析

财务报表分析（一）损益表的分析目的：了解企业利润总额及构成情况、增长情况，分析企业的盈利水平和盈利能力。分析方法：结构分析和项目分析

1.损益表的结构减：折扣与折让 = 主营业务收入净额减：主营业务成本主营业务税金及附加 = 主营业务利润(毛利润)
加：其他业务利润减：存货跌价准备营业费用管理费用财务费用 = 营业利润加：投资收益营业外收入减：营业外支出 = 利润总额减：所得税少数股东权益 = 净利润 1.损益表的结构

2.损益表项目的审查分析：（1）销售收入的分析目的：确认收入是否高估？（2）成本费用的分析问题要点：成本费用是如何确认的？
对本期利润有何影响？成本费用是否低估？销售收入净额 = 销售收入总额-销售折扣-销售折让-退货

损益表项目分析损益表会计风险的检查问题要点收入是否高估收入是如何确认的？收入确认的方法是如何影响销售收入和应收账款的？
损益表会计风险的检查问题要点收入是否高估收入是如何确认的？收入确认的方法是如何影响销售收入和应收账款的？应收账款是否真实和可回收的？费用是否低估费用是如何确认的？费用确认方法是如何影响报告期利润和相关资产负债帐户的？借款人能否解释每一费用帐户并提供明细支出表？损益表项目分析

主营业务成本的计算分析期初存货 + 购进成本 - 期末存货 = 销售成本制造业： + 原材料成本 + 工资成本 + 间接制造费用
商业（批发商、零售商）: 期初存货 + 购进成本 - 期末存货 = 销售成本制造业： + 原材料成本 + 工资成本 + 间接制造费用 = 本期待销商品成本 - 在产品 - 期末存货 = 销售成本

（3）存货计价方法 ---后进先出法、先进先出法
在价格上涨时期：后进先出法降低了存货价值，抬高了成本，降低了毛利。先进先出法抬高了存货价值，降低了成本，提高了毛利。（4）毛利：销售利润的分析毛利率：销售利润率的变化趋势。毛利率的下降可能是购货方面的困难、生产上的无效率等。

（5）管理费用（营业费用）的分析（6）其他收入和费用分析 ---不可控费用和可控费用占销售额的%。
反映管理者对管理费用的控制能力、管理风格及适应变化的能力。（6）其他收入和费用分析 ---不属于常规经营范围的收入和支出。如出售出租多余的场地和设备等，分析有无异常变化？

3.损益表的结构分析以损益中的某一总体（主营业务收入）指标为100%，计算各组成部分占总体指标的百分比，并比较其增减变动趋势。 4.损益表的比较分析比行业，看差异；比同期，看趋势。

5.企业对盈利指标操作的常见方法 (1) 改变会计处理方法：坏账处理(备抵 ---直接转销)、降低折旧率、存货计价。
(2)潜亏挂账：将本年度的损失、费用或成本挂在某些账户上，待以后年度处理。 (3)转让或出售资产：固定资产、地产、股份 (4)关联交易：向关联方销售产品、商品或其它资产、提供劳务；资产置换、股权转让、内部转移定价、无偿赠与。 (5)短期或长期投资收益 (6)大比例增加应收账款 (7)更换会计师事务所

6. 处理会计报表的方法交易关联剔除法不良资产剔除法合并报表分析法谨慎对待或有事项偶数性因素当偶然性处理重点会计科目重点分析
审计报告仔细读

（二）资产负债表分析 1.资产负债表的结构了解：资产负债表是谁在什么时候准备的？报表呈现何种类型的企业和行业？公司的目标是什么？
资产 = 负债 + 所有者权益 2.资产负债表的对应关系流动资产流动负债固定、长期资产----长期负债和所有者权益流动资产 - 流动负债 = 流动资本固定、长期资产 - 长期负债 = 固定资本资产总额 - 负债总额 = 所有者权益 3.资产负债表项目分析

帐户问题要点资产负债表项目分析流动资产短期投资短期投资的种类有哪些？
帐户问题要点流动资产短期投资短期投资的种类有哪些？这些投资是否真的利用其正常经营中多余的资金来进行的？这些投资是否做过抵押？这些投资的价值是多少？市场价格是否高于历史成本？应收账款是否有明细的应收账款账龄表？应收账款是否可以全部收回？应收账款是否集中于某几个客户或个别地区？企业坏账损失和回收政策是什么？企业估计的坏账准备金是否能弥补坏账损失？存货企业采用哪些存货计价方法？企业是否设立存货明细账（如原材料、在产品和产成品）？存货是否购买了保险？是否作了抵押？存货的市场价格是多少？资产负债表项目分析

帐户问题要点资产负债表项目分析非流动资产长期投资这些投资是在什么环境下产生的？这些投资的流动性如何？
这些投资一旦变现，价值是怎么样的？固定资产各类固定资产的价值是多少？固定资产是否做了抵押？固定资产的折旧方法是哪种？无形资产和递延资产这部分是从属于总资产和权益的，基于审慎基础，在计算有关比率时，需将这部分从总资产和权益中减去，得出有形总资产和有形净资产。帐户问题要点资产负债表项目分析

帐户问题要点资产负债表项目分析负债应付账款这些应付款是否真实地反映了贸易负债？（如果有其他情况应列示出来）
帐户问题要点负债应付账款这些应付款是否真实地反映了贸易负债？（如果有其他情况应列示出来）应付账款是否按合同规定金额付出？应付票据有多少应付票据，应付给谁？在什么情况和条件下会产生应付票据？它们的期限、利率和到期日是怎么样的？一年内到期的长期负债此帐户是否包括了全部一年内到期的长期负债？或有负债有多少或有负债？付给谁？在什么情况和条件下，这此负债会变为真实负债？这些负债是否做过担保，以什么资产担保？资产负债表项目分析

4.资产结构分析：各项资产占总资产的比重例：新兴公司资产结构分析 2001年 % 2002年 % 2003年 % 行业 % 流动资产
2001年 % 2002年 % 2003年 % 行业 % 流动资产 57.63 57.69 55.57 50-70 长期投资 2.7 3.09 2.91 30-40 固定资产 39.67 39.22 45.52 无形资产其他资产 5-10 总资产 100

分析：该公司流动资产比例偏低，而且呈下降趋势；长期资产所占比例过高，尤其是2003年已超过同行业比例的上限。在盈利水平不断下降的情况下，新兴公司的固定资产为何连续上升，是原有的设备不适应生产的需要，还是大量的设备闲置，这些问题需要向借款人提出。

－－－全部资金中负债和所有者权益所占的比重
5.资金结构分析：－－－全部资金中负债和所有者权益所占的比重新兴公司资金结构分析 2001年 2002年 2003年行业短期负债 71.02 % 85.42 % 92.66 % 30-40 % 长期负债 21.81 % 6.25 % 7.07 % 15-25 % 所有者权益 7.17 % 8.23 % 0.28 % 35-50 % 负债与所有者权益 100 %

分析：新兴公司资金结构严重不合理。（1）2003年短期负债比重过高，达92.66%，远远超过同行业的最高比例，并且呈上升趋势；
（2）2003年长期负债和所有者权益所占比例低至7.35%，远远达不到同行业的最低限，这说明新兴公司债务保障程度很低，一旦企业进入清算，债权人的风险很大；（3） 2003年长期负债比重44.43%，说明长期资产是由大量的短期资金支持，一旦需要偿还短期负债，长期资产不能及时变现，该公司将面临严重的债务危机。

负债与所有者权益结构参考指标财务分析生产、销售行业服务行业制造业% 批发业% 零售业% 资本密集型% 劳动力密集型%
生产、销售行业服务行业制造业% 批发业% 零售业% 资本密集型% 劳动力密集型% 流动负债 — — — — —50 长期负债 — — — — —10 所有者权益 35— — — — —50 负债与所有者权益合计财务分析

（二）财务比率分析盈利能力分析：盈利比率营运能力分析：效率（营运）比率偿债能力分析：流动比率--短期偿债能力分析
杠杆比率--长期偿债能力分析二、现金流量分析

盈利比率财务比率效率比率杠杆比率流动比率销售利润率(Gross)
营业利润率(Operating profit margin) 净利润率(Net profit rate) 成本费用率(Cost and expense ratios) 流动比率杠杆比率效率比率总资产周转率(Sales to assets) 固定资产周转率(Sales to fixed assets) 应收账款回收期(Accounts receivable days on hand) 存货持有天数(Inventory days on hand) 资产报酬率(Return on assets) 权益报酬率(Return on equity) 资产负债率(Debt to assets) 负债与所有者权益比率(Debt to net worth) 负债与有形净资产比率(Debt to tangible net worth) 利息保障倍数(Interest covetage) 流动比率(Current ratio) 速动比率(Quick ratio) 现金比率(Cash ratio) 财务比率

主要财务比率比率公式定义分析盈利比率通过计算利润占销售收入中的比例来衡量管理部门的效率，进而评价
比率公式定义分析盈利比率通过计算利润占销售收入中的比例来衡量管理部门的效率，进而评价管理部门挖掘成本获取收益的能力销售利润指销售利润占产品该比率越高，表明产品销售成立销售利润率 *100% 或商品销售收入净挖掘的越好。在通货膨胀情况下，销售收入净额额的比重该比率的提高，有时不是因为管理能力加强，而是因为价格的上升营业利润指营业利润占产品该比率越高，表明借款人营业活动营业利润率 *100% 销售收入净额的比重的盈利水平越高销售收入净额净利润一般来说，该比率与上述两个比率净利润率 *100% 指净利润占销售收呈相同的变化趋势。如不同，就应销售收入净额入净额的比重关注营业外支出及纳税管理的能力利润总额指成本费用支出该比率越大越好，说明同样的利润成本费用利润率 *100% 所能带来利润总额只需花费较少的成本费用支出成本费用总额主要财务比率

主要财务比率比率公式定义分析效率比率通过计算资产的周转速度来反映管理部门控制和运用资产的能力，进而估算
比率公式定义分析效率比率通过计算资产的周转速度来反映管理部门控制和运用资产的能力，进而估算出经营过程中所需的资金量。销售收入净额表明总资产的使用该比率表明全部资产的使用效率，该比率，总资产周转率资产平均总额效率，即每天总资产越高说明资产经营效率越好，反之则相反创造多少销售净收入销售收入净额表明固定资产的使用该比率下降表明近期固定资产有所固定资产周转率固定资产效率，即每元固定资增加或生产能力过剩；该比率上升平均净值产创造多少销售净收入表明可能过分依靠旧的厂房和设备应收账款该指标的天数越少，说明借款人应收账款的变应收账款回收期平均余额表明借款人收回贷款现速度越快。在分析中应告别注意应收账款赊销收入 * 的能力集中于某个客户，或应收账款的回收期已超过净额天或更长，这都说明风险很大存货平均余额表明管理人员管理存货原材料和产品较容易变现，但半成品很难出售存货周转天数 *360 的效率，存货周转天数存货持有天数高，说明存货可能采购过量，但销货成本较少或呈下降趋势，表过少则说明可能没有足够的存货可供使用和销示管理管理效率高售资产报酬率利润总额资产的投资回报使用税前净利润剔除了不同税率对利润的影响资产平均总额否则任何比较分析都会有偏差利润总额表示所有者权益的该比率为评价管理部门盈利能力提供了一个权益报酬率有形净资产回报情况很好的衡量标准主要财务比率

生产、销售行业、服务行业效率比率的参考指标
制造业批发业零售业资本密集型劳动力密集型总资产周转率 2—5 4—6 1—3 1—2 7—10 存货持有天数 60—100 100—200 应收账款回收期 40—60 30—50 0—20 0—35 20—35

主要财务比率比率公式定义分析杠杆比率这类比率通过比较借入资金和所有者权益来评价借款人偿还债务的能力。
比率公式定义分析杠杆比率这类比率通过比较借入资金和所有者权益来评价借款人偿还债务的能力。资产负债率负债总额说明总负债占该比率越低，债权人的风险越资产总额总资产的比重小，债权的保障程度就高负债与所有负债总额表示所有者权该比率越低，表明借款人的长者权益比率所有者权益债权人权益期偿债能力越强，债权人权益益总额的保障程度保障程度越高。该比率越高，表明杠杆经营比率越高。和风险越大负债与有形负债总额表示有形净资无形资产的价值存在着极大的有确定净资产比率有形净资产产对债权人权性，因此有必要从权益中扣除，以便益的保障程度更合理地衡量借款人在清算时对债权权益的保障程度利息保障利润总额衡量借款人偿该比率越高，说明支付利息费用的倍数利息费用付利息的能力能力越强利息费用主要财务比率

主要财务比率比率公式定义分析流动比率这类比率通过比较流动资产与流动负债的关系来反映借款人偿还短期债务的能力它表明每元流动该比率未考虑资产质量和结构，并假设流动比率流动资产负债有多少流动资产可以随时变现。因此，在分析时要流动负债资产作为偿还的注意流动资产结构、流动资金周转况。保证另外，还要注意季节性生产与融资和现金流量的不匹配速动资产更准确地衡量用该比率未考虑应收帐款的可回收性和速动比率流动负债于偿还流动负债期限的速动资产的数量该比率越高，表明借款人直接支付流现金比率现金类资产表明现金类资产动负债的能力越强。但是该比率不能流动负债与流动负债的比率过高，因为过高会影响借款人的获得能力

流动比率参考指标行业汽车房地产制药建材化工家电啤酒计算机电子商业机械玻璃食品饭店
流动比率 1.1 1.2 1.3 1.25 1.5 1.75 2 1.45 1.65 1.8 >2

速动比率参考指标行业汽车房地产制药建材化工家电啤酒计算机电子商业机械玻璃食品饭店
速动比率 0.85 0.65 0.9 1.25 0.95 0.45 >1.5 >2

例：根据长江公司2004年、2005年的资产负债表和损益表完成以下计算并分析：

资产负债简表企业名称：长江公司单位：人民币万元科目货币资金短期投资应收票据应收帐款 950 2615 2004年 2005年
企业名称：长江公司单位：人民币万元科目 2004年 2005年货币资金 6158 4927 短期借款 10000 7500 短期投资应付票据 1000 应收票据 310 2073 应付帐款 1682 5714 应收帐款 3125 2325 预收帐款 1907 其他应付款 3597 1325 其他应收款 950 2615 应付福利费 411 634 存货 5054 8048 其他应缴款 1758 流动资产合计 15597 19988 流动负债合计 16282 19742 固定资产原值 59051 111745 长期借款 22000 43356 减：累计折旧 34865 44499 长期负债合计固定资产净值 24186 67246 负债合计 38282 63098 在建工程 13280 320 实收资本 15800 固定资产合计 37466 67566 资本公积 6435 无形资产 18000 盈余公积 8134 12062 递延资产未分配利润 2412 8159 无形及递延资产合计所有者权益合计 32781 42456 资产合计 71063 105554 负债及所有者权益合计

损益表简表企业名称：长江公司单位：万元 2004年 2005年 70475 94387 74869 356 471 15749
企业名称：长江公司单位：万元项目 2004年 2005年一、主营业务收入 70475 94387 减：主营业务成本 54370 74869 主营业务税金及附加 356 471 二、主营业务利润 15749 19047 加：其他业务利润 429 312 减：营业费用 977 1445 管理费用 1102 787 财务费用 1693 2219 三、营业利润 12407 14909 四、利润总额 14884 减：所得税 4386 5063 五、净利润 8024 9821

（1）计算长江公司2005年度的净资产收益率、资产负债比率、流动比率、存货周转率、应收帐款周转率（要求列出相应计算公式），将计算结果填入下列表格中：
财务比率指标计算公式计算值 03年末 04年末 05年末销售增长率（％） 32.5％ 31％ 33.9％ 31.4％ 28.8％资产负债率（％） 48.1％ 53.8％流动比率（％） 151％ 122％存货周转率（次） 18 15.2 收账款周转率（次） 27.7 28.5 净资产收益率（％）

（2）请根据长江公司财务报表和近三年财务指标的变化对该公司财务状况进行简要分析。
要点： 1.资产负债表中主要分析存货、应收款、固定资产、长短借款变化合理性； 2.根据损益表和财务比率指标对借款人盈利能力、营运能力、偿债能力的变化进行趋势分析，对借款人财务状况进行总体评价。

二、对借款企业现金流量的分析（一）净利润不能偿还贷款净利润不能偿还贷款净利润不是现金，而只是会计报表上的数字反映。
只有现金才能偿还贷款。现金可能来自各种渠道，利润只是来源之一，其它来源包括出售财产、注入资本、借款和从贷款者那里获得信用展期。

（二）现金流量分析的内容现金净流量=现金流入量-现金流出量现金流入流出的结果：现金流量净额计算方法为：
现金净流量＝经营活动的现金净流量＋投资活动的现金净流量＋筹资活动的现金净流量

现金流量示意图现金流量投资活动经营活动筹资活动三、担保分析

经营活动与现金流入、现金流出的内容现金流入现金流出销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还收到的其他与经营活动有关的现金
购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费税费支付的其他与经营活动有关的现金

投资活动与现金流入、现金流出的内容现金流入现金流出收回投资收到的现金取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额收到的其他与投资活动有关的现金现金流出购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金投资所支付的现金支付的其他与投资活动有关的现金

现金流入现金流出筹资活动与现金流入、现金流出内容吸收投资收到的现金取得借款收到的现金收到的其他与筹资活动有关的现金
偿还债务支付的现金分配股利或利润所支付的现金支付的其他与筹资活动有关的现金

（三）现金流量的计算方法 1.经营活动现金流量的计算销售商品、提供劳务的现金收入：
直接法：自上而下（从损益表主营收入开始）销售商品、提供劳务的现金收入：主营业务收入－△应收账款－△应收票据－△其它应收账款＋△预收账款购买商品、接受劳务支付的现金支出：主营业务成本＋△存货－△应付账款－△应付票据－△其它应付账款＋△预付账款

支付税款的现金支出各税项--未交税金的增加支付的其他与经营活动有关的现金：（营业费用+管理费用+财务费用）-折旧费用-预付费用的减少额+应付费用的减少额+其他应收账款的增加额

净利润间接法：自下而上 +折旧费用+摊销+财务费用（没有现金支出的费用） +资产的减少、负债的增加（引起现金流入的变动额）
-资产的增加、负债的减少（引起现金流出的变动额）

+折旧费用 +待摊费用 +无形资产摊销 +财务费用 +应付账款、应付票据的增加额 +应付费用的增加额 +应交税金的增加额 +其他应付款
净利润 +折旧费用 +待摊费用 +无形资产摊销 +财务费用 +应付账款、应付票据的增加额 +应付费用的增加额 +应交税金的增加额 +其他应付款 -投资收益 -应收账款、应收票据的增加额 -存货的增加 -预付费用的增加额 -其他应收款的增加额 =经营活动现金流量净额

涉及的报表项目：资产负债表中长期投资、固定资产、工程物资、在建工程等项目及利润表中的投资收益
2.投资活动现金流量的计算：涉及的报表项目：资产负债表中长期投资、固定资产、工程物资、在建工程等项目及利润表中的投资收益现金流入=投资收益+（长期投资、固定资产、工程物资、在建工程等项目的减少额）现金流出=长期投资、固定资产原价、工程物资、在建工程等项目的增加额

现金流入 = 短期借款增加额+长期借款增加额+实收资本、资本公积的增加额现金流出 = 短期借款减少额+长期借款减少额-财务费用
3.筹资活动现金流量的计算涉及的报表项目：资产负债表中短期借款、长期借款、所有者权益等项目和利润表中的财务费用等。现金流入 = 短期借款增加额+长期借款增加额+实收资本、资本公积的增加额现金流出 = 短期借款减少额+长期借款减少额-财务费用汇总：现金净流量= 经营活动产生的现金流量净额+投资活动产生现金流量净额+筹资活动产生的现金流量净额

快速估算——倒推 1、投资活动的现金流量 2、筹资活动的现金流量 3、经营活动的现金流量=净现金流量-投资活动的现金流量-筹资活动的现金流量

三、借款企业的担保分析（一）贷款担保的种类 1.抵押： 2.质押：作用何时采用其他特征使银行对还款来源有一定控制。
第二还款来源，减少信贷风险，适应于新借款人。流通性强，质量好的资产。

---银行、借款人和第三方签订一个保证协议，当借款人违约时有第三方偿还银行贷款。
3.保证： ---银行、借款人和第三方签订一个保证协议，当借款人违约时有第三方偿还银行贷款。作用何时采用其他特征为银行提供了可替代的还款来源，增强个人还款责任，转移了公司所有者的有限责任。合伙企业、非上市公司、母子公司。与当地法律规定相一致。

---是由借款人的其他债权人签署的同意对银行贷款负第二责任的协议，作用是为银行提供对其他债权人的债务清偿优先权。
4.附属合同： ---是由借款人的其他债权人签署的同意对银行贷款负第二责任的协议，作用是为银行提供对其他债权人的债务清偿优先权。作用何时采用其他特征为银行提供对其他债权人的债务清偿优先权。资本金不足的公司，财务报表中显示有应付帐款或应付股利的公司。可附属于本息的全部或部分。

（二）贷款担保的管理 1、对抵押和质押的管理银行对抵押物的占有和控制情况抵押物的流动性抵押物的价值评估抵押物的变现价值抵押率与贷款额度

2、抵押是否合法有效 3、抵押担保的安全性：抵押物安全抵押物基本条件和范围以书面形式订立抵押合同依法办理抵押登记风险因素和保管占有
抵押物的转让抵押权的实现与抵押物的处分

4、保证保证人的资格保证人的财务实力保证人的保证意愿保证人与借款人之间的关系保证的法律责任保证担保的程序企业找保银行核保保证合同的签订保证责任的履行

四、借款企业的非财务因素分析为了更准确地考察借款人的偿债能力，一个重要的方面就是非财务因素对借款人的影响。
主要包括对借款人所处的行业、经营特征、管理方式、还款意愿、其他因素的分析。

判断借款人还款意愿，促进银行信贷风险管理。
（一）非财务因素分析的内容与目的 1、非财务因素分析的内容行业风险因素；经营风险因素管理风险因素；区域风险因素自然社会因素；借款人还款意愿银行信贷管理分析 2、非财务因素分析的目的判断借款人还款意愿，促进银行信贷风险管理。

（二）借款人行业风险分析行业风险分析的判断要点： 1.行业成本结构分析 2.行业生命周期分析 3.行业与经济周期关系分析性：
行业周期与经济周期有多大的相关度；行业周期同经济周期的时间差异性。 4.行业盈利水平分析

5.行业的依赖性借款人所在行业对其它一个或两个行业的依赖性越大，贷款的潜在风险就越大；行业的供应链或顾客群越多元化，则贷款的风险越小。 6.产品的替代性 7.行业的法律、政策环境分析 8.行业风险预警信号

---是对借款人生产经营全过程各个经营环节风险程度的分析，包括产品特征分析、采购环节分析、生产环节分析、销售环节分析。
（三）借款人经营风险分析 ---是对借款人生产经营全过程各个经营环节风险程度的分析，包括产品特征分析、采购环节分析、生产环节分析、销售环节分析。 1.经营规模、经营策略分析 2.核心竞争力分析 3.产品特征分析（性能价格比、产品的研究开发、产品的多样化） 4.市场状况分析（占有率、竞争、对价格和需求的控制能力、客户的分散程度）

5.经营循环分析：经营循环分析主要包括采购、生产、销售三个主要环节。
采购环节分析：价格、供给、购买量生产环节分析：生产的连续性；生产技术的先进性；产品的质量销售环节分析：产品的目标市场；促销能力；售后服务能力 6.借款人经营风险预警信号

（四）管理风险分析 1.借款人的治理结构 2.管理层的素质和稳定性 3.经营思想 4.关联企业的经营管理 5.财务管理能力 6.法律纠纷 7.借款人管理风险预警信号

（五）其他非财务因素分析 1.区域风险分析 2.自然、社会因素 3.还款意愿 4.银行贷款管理

（六）非财务因素分析中的有关问题 1.如何在贷款分类中进行非财务分析 2.正确理解非财务因素分析与财务分析的关系 3.非财务信息的主要来源

第四节贷款定价一、贷款定价原则 1.利润最大化原则 2.扩大市场份额原则 3.保证贷款安全原则 4.维护银行形象原则

二、贷款价格的构成一定时期客户向贷款人支付的贷款利息与贷款本金的比率，它是贷款价格的主体，也是贷款价格的主要内容。
承诺费是指银行对已承诺贷给客户而客户又没有使用的那部分资金收取的费用。应银行的要求，借款人必须保持一定数量的活期存款和低利率定期存款，它通常作为银行同意贷款的一个条件而被写进贷款协议。贷款定价中的一些非货币性内容。

三、影响贷款价格的因素 2.资金成本、费用 3.借款人的信用 4.借款人与银行的关系 5.信贷资金的供求状况 6.贷款风险
1.基准利率 2.资金成本、费用 3.借款人的信用 4.借款人与银行的关系 5.信贷资金的供求状况 6.贷款风险 7.贷款期限的长短

四、西方商业银行贷款定价方法

一个完整的贷款利率中必须包括四部分内容：
（一）成本加成贷款定价法一个完整的贷款利率中必须包括四部分内容： 1.银行筹集足够的可贷资金的成本； 2.银行的经营成本（工资和物质设施的成本）； 3.银行对违约风险所进行的必要补偿； 4.每笔贷款的适当利润。贷款利率＝筹集资金的边际成本＋银行的其他经营成本＋预计违约风险补偿费用＋银行预期的利润

例：假设有一钢铁制造公司要求银行给予500万美元的银行贷款，如果银行为了筹款必须在货币市场上以10%的利率卖出大额可转让存单，筹集资金的边际成本就是10%。银行分析、发放及监管这项贷款的非资金性经营成本大约为2%，银行信贷部门建议为了补偿贷款不能及时全额偿付的风险为2%。最后，银行要求在该项贷款的财务、经营和风险成本之上再加上1%的利润水平。则这家银行的贷款利率为： 10%+2%+2%+1%=15%

（二）价格领导模型 ---以若干个大银行统一的优惠利率为基础，考虑到违约风险补偿和期限风险补偿后为贷款的利率。对某个特定顾客来说，贷款利率公式为：贷款利率=优惠利率（包括各种成本和银行预期利润）+加成部分 =优惠利率+违约风险贴水+期限风险贴水

优惠利率加成法和优惠利率乘数法比较（8%）
优惠利率加数法：贷款利率=优惠利率+加成比率优惠利率乘数法：贷款利率=优惠利率×加成系数 20世纪70年代，优惠利率逐渐被LIBOR所取代。优惠利率加成法和优惠利率乘数法比较（8%）优惠利率加数利率（优惠利率+2%）乘数利率（优惠利率×1.2） 8 9 10 11 12 13 14 15 9.6 10.8 12.0 13.2 14.4 15.6

（三）成本—收益定价法在该定价法下，需要考虑的因素有三个： 1.贷款产生的总收入； 2.借款人实际使用的资金额；
3.贷款总收入与借款人实际使用的资金额之间的比率为银行贷款的税前收益。举例：

例：假设一个客户要求500万美元的信用额度，贷款合同规定的利率为20%，客户实际使用400万美元。按规定，客户对其未使用的信用额度要支付1%的承诺费，同时，银行要求客户必须存入相当于实际贷款额20%和未使用额度5%的存款数（补偿金额）。估算贷款总收入= 400× ×0.01=81 借款人实际可使用资金= 400-（400× ×0.05）=315 银行贷款估算的税前收差率= 81÷ 315 = 27% 结论:银行的管理层必须判定该笔贷款27%的税前收益率能否足够补偿银行的筹资成本、贷款风险以及除去各种费用（包括税收）之后的银行预期利润率。

例：某银行的贷款目标收益率为10%。假设某客户要求3000万元的信用额度，贷款合同规定的年利率为8%，客户实际使用的资金额为2000万元，银行向客户收取的各项手续费及服务费为1600元。
1.计算并说明此项业务能否达到银行的目标收益率？如果不能则可以采取哪些方法来调整？ 2.如果银行对其未使用的贷款收取1%的承诺费并要求客户必须存入相当于实际使用额20%和未使用额5%的存款（不考虑存款准备金要求），该项业务的税前收益率是多少？能否达到银行的目标收益率要求？

分析： 1.贷款收入=2000万元×8%+0.16万元=160.16万元银行贷款税前收益率=160.16/2000=8.01%
此项业务未能达到银行的目标收益率水平，可以采取下列方法来调整： 1.降低资金成本； 2.提高贷款利率； 3.收取补偿余额； 4.收取承诺费。 2.贷款收入= =170.16 借款人实际可使用资金= × ×0.05=1550 银行贷款税前收益率=170.16÷（ × ×0.05）=170.16÷1550=10.97%

（四）客户盈利性分析定价法 --假设银行在对每笔贷款申请定价时应考虑银行与客户的整体关系。其收益率的计算公式如下：

例：假设银行正在考虑向一家制造企业发放一笔九个月期的300万美元的贷款额度。如果这家制造企业完全使用这笔贷款额度并在银行存放20%的补偿性存款，那么银行与该客户的这笔信贷交易将会导致产生以下的收入和费用：（单位：美圆）该客户可能提供的收入来源贷款的利率收入（12%，9个月）贷款承诺费用（1%）管理客户存款费用资金转帐费用信托服务和纪录保持费用预期年度收入总额对该客户提供服务引致的预期成本对该客户应付的存款利息（10%）对该客户放款的筹资成本客户帐户的运营成本客户资本调动成本处理贷款成本薄记成本年度总费用顾客在年度将要提取的银行储备净额向顾户承诺的贷款平均额减：顾客在银行存款均额（减去准备金要求）对该顾客承诺的可放贷储备净额

对该例的解释：如果银行从银行与客户的整体关系中获得的净收益率为正的话，该项贷款就可以接受，因为这时银行所有费用均得到了补偿。如果算出的净收益率为负，就银行而言，这项贷款和其余服务的价格定的是不合理。顾客所要求的贷款的风险越大，银行就该要求更高的净收益率。

五、我国商业银行贷款定价方法按照中国人民银行规定的基准利率和规定的上下浮动幅度，确定每笔贷款利率，并在贷款合同中载明。

本章复习题 1.借款企业的信用支持主要方式是什么？银行应怎样控制和管理这些信用支持？
2.银行为什么要对借款企业财务以外的因素进行分析？这一过程怎样进行？ 3.企业贷款的定价方法有哪些？ 4.什么是补偿余额？它对贷款定价的意义何在？

第七章消费者信贷【教学内容】消费信贷概述消费信贷的个人信用评估住宅抵押贷款汽车贷款信用卡贷款消费信贷定价

【教学目的和要求】了解商业银行消费信贷起源和发展；把握消费信贷的个人信用评估的相关知识；重点掌握住宅抵押贷款、汽车贷款以及信用卡贷款的内容和风险控制。

第一节消费信贷概述消费信贷，是指银行等金融机构为满足个人特定的消费目的而发放的贷款。它以消费者未来的购买力为放款基础，旨在通过信贷方式预支远期消费能力，来刺激或满足个人即期消费需求。广义的消费信贷包括住房贷款在内的所有面向个人消费者提供的贷款，狭义的消费信贷指除住房贷款以外的消费信贷，主要指利用信用卡进行的短期、日常消费贷款。

一、消费信贷的产生及对商业银行的意义（一）产生原因第二次世界大战后在西方国家兴起的，经过几十年的发展，已成为一项重要的贷款业务。
战后西方零售贷款迅速发展的主要原因：一是各金融机构之间竞争日趋激烈，认识到零售业务的重要性；二是战后西方经济发展比较稳定，个人收入提高，人们乐于利用贷款进行消费；三是各种征信机构大量出现，使银行可以方便、快捷地了解借款人的信用状况。

（二）消费信贷产生的理论基础 ---生命周期消费理论经济学家Franco Modigliani 的生命周期假设指出:人在少年及老年期，由于没有工作能力，所以支出必然大于收入，而他们的支出是由家人，政府或个人储蓄所支持。至于壮年期，工作能力正旺，并懂得为将来（老年期）作出打算，故收入和储蓄亦相应增加（见图表）。

支出曲线收入曲线年龄阶段少年期壮年期老年期老年期壮年期少年期生命周期消费理论

从经济效用最大化角度看，理性的经济人应该而且必然会从恒久收入出发，在一生的较长时间范围内安排消费支出，使得自身的消费与恒久收入相匹配，从而获得最大的收入效用。实现个人收入效用最大化的路径就是消费信贷。

1.消费信贷可以改善银行资产结构，降低经营风险。 2.消费信贷是商业银行一个新的利润增长点。 3.消费信贷是提高商业银行竞争力的重要途径。
（三）对银行意义对商业银行来说，消费信贷是实现资产多元化、降低不良资产比率、提高竞争能力的有效手段。 1.消费信贷可以改善银行资产结构，降低经营风险。 2.消费信贷是商业银行一个新的利润增长点。 3.消费信贷是提高商业银行竞争力的重要途径。 *增加对个人客户的吸引力，提高市场知名度，增强竞争力。

（四）消费信贷的种类 1.居民住宅抵押贷款 2.非住宅贷款 3.信用卡贷款汽车贷款耐用消费品贷款教育贷款旅游贷款

三、消费信贷的特点 1.高风险性（1）消费信贷的还款来源不稳定，波动性较大。（2）信息不对称风险比较严重。
（3）贷款结构内含较高的利率风险和违约风险。 2.高收益性 3.周期性消费信贷的周期性体现在较高的经济周期敏感性。 4.利率不敏感性

为了控制消费信贷风险，银行可以从贷款用途、贷款数额、还款来源、担保品和借款人的品质等方面加强管理。
四、消费信贷的风险控制（一）控制消费信贷风险的主要手段为了控制消费信贷风险，银行可以从贷款用途、贷款数额、还款来源、担保品和借款人的品质等方面加强管理。 1.建立覆盖全社会的个人信用系统。 2.住宅抵押贷款中，确定合理的首付额度。 3.规定还本付息的最高限额。 4.在信用卡批核过程中，加强对持卡人的调查与分析，减少风险。

(二)消费信贷风险分散的主要手段 1.避免每一类消费信贷的借款人过分集中。 2.强调不同贷款期限的合理搭配。 3.通过二级市场出售消费信贷。

五、我国消费信贷发展的特征 1.初步形成多元化的消费信贷体系 2.增长速度快，规模不断扩张 3.地区之间发展不平衡，城乡差异较大

第二节消费信贷的个人信用评估一、个人信用征信及其经济意义
1.信用评估即征信，征信的基本功能是了解、调查、验证他人的信用，使信贷活动中的贷款人能够比较充分地了解借款人的真实资信情况和如期偿还能力。 2.影响个人信用的两个主要因素：个人财务状况、主观意愿或信用意识。

二、个人财务分析的主要内容和目标（一）个人财务分析内容P163-165 （1）确定未来的还款来源或抵押品：
确定资产的价值、稳定性和流动性；界定资产的所有权；通过纳税申报表上的信息来确定客户的收入。 (2)负债和费用：确定财务报表内容的准确性和完整性，明确客户的还款方式，并估计担保贷款和限制性贷款的影响。 (3)综合分析：运用财务报表所获得的信息综合评价客户的流动资金状况。

（二）个人财务分析的目标确定借款客户各种资产的价值和可靠性。确定一个或几个可能作为抵押品的流动性资产。
明确客户的财务状况和战略，估计负债中的流动部分及其偿还方式，确定可能的还款来源。比较财务报表的各部分信息来确定客户的总体负债情况和流动性，同时确定担保人偿还负债或满足贷款服务要求的能力。

三、个人财务报表的分析方法分析范围包括：流动资产分析不动产分析应收贷款分析人寿保险分析退休基金分析私人财产其它财产
个人收入分析个人负债分析其它信息：共有权偶然负债和或有负债

四、个人财务报表综合分析综合分析就是将从借款人的财务报表中获得的每项信息有机地组织起来，从而达到以下目的：
1.确定贷款的潜在的抵押品或还款来源； 2.更清楚地了解借款人资产的流动性； 3.确定流动负债(在未来12月内要偿还的负债)金额； 4.计算出一个更准确的所有者权益数据； 5.分析借款人的速动比率和所有者权益与资产比率。

五、个人信用评估方法（一）Z计分模型 Z值评分模型是一种以会计资料为基础的多变量信用评分模型，由模型所计算出的Z值可以较为明确地反映借款人在一定时期内的信用状况，因此可以作为预测借款人财务好坏的早期预警系统。 X1-客户收入 X2-速动比率 X3-调整后的所有者权益与资产比率 Z=2.5X1+1.8X2+1.5X3 银行在运用该模型时，只需将贷款申请人的有关财务指标数据填入，便可由计算机自动计算得出Z值。 Z值越大，信用就越好；Z值越小，信用就越差。

（二）“5C”判断法　评估个人信用的5C：品德（character）能力（capacity）资本（capital）担保品（collateral）条件（condition）。（三）信贷记分法（1）杜兰德9因素评分法 P169 该体系统计分析找出与发生消费信贷违约事件相关9个因素，并运用打分的方法刻画各因素与风险的相关性，将各因素的分值加总获得个人信用分。（2）FICO信用分：分值越高，信用越好

第三节住宅抵押贷款一、住宅抵押贷款的种类及其发展（一）住宅抵押贷款的种类从贷款期限分：短期、中期和长期贷款
第三节住宅抵押贷款一、住宅抵押贷款的种类及其发展（一）住宅抵押贷款的种类从贷款利率分：固定利率和浮动利率贷款从贷款期限分：短期、中期和长期贷款从资金金额分：普通贷款和大额贷款从贷款用途分：新购房贷款、维修贷款和建房贷款等

（二）住房贷款的创新与发展多重抵押贷款可变利率抵押贷款累进付款与分级偿还抵押贷款反向年金抵押贷款最后巨额付款方式
分享增值抵押贷款循环住房贷款 “一揽子”交易抵押贷款

二、住宅抵押贷款业务（一）个人住房贷款的基本要求有合法的身份；有稳定的经济收入，信用良好，有偿还贷款本息的能力；
有稳定的经济收入，信用良好，有偿还贷款本息的能力；　有合法有效的购买、大修住房的合同、协议以及贷款行要求提供的其他证明文件；有所购（大修）住房全部价款20%以上的自筹资金，并保证用于支付所购（大修）住房的首付款；有贷款银行认可的资产进行抵押或质押，或（和）有足够代偿能力的法人、其他经济组织或自然人作为保证人。

（二）个人住房贷款结构 1.为了控制借款人的道德风险，住房贷款通常要求一定比例的首付金额，我国规定这一比例为30%。
2.住房贷款属于长期贷款，利率高低通常与期限长短成正相关关系。 3.常见的还款方式有：（1）到期本息一次性清偿（2）等额本息还款法（3）等额本金还款法借款人可以根据自身经济能力申请提前还贷。

（三）住房抵押贷款的业务流程贷款业务流程借款人提出申请银行受理抵押物评估签订贷款合同银行审批办理并完成住房抵押登记发放贷款
客户偿还注销住房抵押登记 ① ② ③ ④ ⑤ ⑥ ⑦ ⑧ ⑨

三、住宅抵押贷款风险分析 1. 信用风险 2. 利率风险 3. 提前还款风险

四、住房抵押贷款证券化市场 1.含义：住房抵押贷款证券化指的是把缺乏流动性但具有未来现金流的住房抵押贷款汇集在一起，通过结构重组和信用增级，将其转变为可以在金融市场上出售和流动的证券来融通资金的过程。 2.住房抵押贷款证券化市场发展

第四节汽车贷款一、汽车贷款供给方式： 2.“直客模式”：是指银行直接面对客户开展汽车信贷业务。
第四节汽车贷款一、汽车贷款供给方式： 1.“间客模式”：是指银行通过汽车经销商向客户开展业务活动并形成借贷关系，汽车信贷业务的大部分环节是由经销商来完成的。 2.“直客模式”：是指银行直接面对客户开展汽车信贷业务。

二、汽车贷款业务（一）汽车贷款基本要求（二）汽车贷款结构 1.汽车贷款金额取决于保证方式。
2.汽车贷款期限一般为3-5年，最长不超过5年。 3.汽车贷款的偿还方式分为两种：按月偿还等额本金或等额本息。

（三）汽车贷款的业务流程 1. “间接模式”下的业务流程：
客户向经销商咨询→客户决定购买→经销商初审→与银行交换意见→银行准予贷款→交首付款以相关费用→签订购车合同书→经销商代理公证、保险→客户提车→借款人按期还本付息。 2. “直接模式”下的业务流程：客户向银行咨询→如有贷款购车意向，递交相关材料→银行开具《贷款核准通知书》→客户到经销商处选购汽车→交首付款以相关费用→签订购车合同书→银行代理公证、保险事宜→客户提车→借款人按期还本付息。

三、汽车贷款风险管理 1.汽车贷款风险信用风险、市场风险和操作风险 2．汽车贷款风险管理模式（1）保险方式：汽车按揭保证保险
（2）担保方式：汽车经销商担保 3.我国加强汽车贷款风险管理的措施《汽车贷款管理办法》 P

第五节信用卡贷款一卡通信用卡金葵花卡

一、信用卡的产生与发展（一）信用卡含义 ---指的是具有循环信贷、转账结算、存取现金等功能和“先消费，后还款”、无须担保人和保证金、可按最低还款额分期还款等特点的个人信用和支付工具。

中国人民银行颁布的《银行卡业务管理办法》，将银行卡按是否向发卡银行交存备用金分为贷记卡、准贷记卡。
（二）我国信用卡的划分中国人民银行颁布的《银行卡业务管理办法》，将银行卡按是否向发卡银行交存备用金分为贷记卡、准贷记卡。 1.贷记卡是指发卡银行给予持卡人一定的信用额度，持卡人可在信用额度内先消费、后还款的信用卡。 2.准贷记卡是指持卡人须先按发卡银行要求交存一定金额的备用金，当备用金账户余额不足支付时，可在发卡银行规定的信用额度内透支的信用卡。

二、信用卡的信贷结构透支金额和利息须在规定的期限内偿还，否则银行就要随时间推移收取越来越高的利息。我国信用卡的还款方式有三种：
信用额度是指信用卡持卡人最高可使用的透支金额。银行根据申请人的收入、资产、职业等信用资料，综合评定申请人的信用额度。透支金额和利息须在规定的期限内偿还，否则银行就要随时间推移收取越来越高的利息。我国信用卡的还款方式有三种：（1）自动转账还款（2）半自动还款（3）主动还款

三、信用卡风险管理（二）信用卡风险管理手段（一）信用卡的特殊风险（1）信用风险（2）伪冒风险（3）作业风险（4）内部风险
（1）针对信用卡业务流程进行信用风险管理（2）运用智能卡降低伪冒风险（3）通过制度建设强化作业风险和内部风险管理

（三）我国目前发现的银行卡诈骗种类 1.网络银行诈骗
（三）我国目前发现的银行卡诈骗种类 1.网络银行诈骗主要是指通过国际互联网络等载体，通过骗取持卡人的账号和密码，造成持卡人、发卡人损失的行为，其主要手段有以下两种：一是开设假银行网站或假购物网站；二是利用计算机病毒进行诈骗。 2.利用手机短信进行诈骗不法分子利用短信群发器向不特定的社会群体发送诸如：“客户银行卡已被复制，为避免盗刷，请即刻拨打XXX电话，与银联部门联系”、“客户银行卡于XXX刷卡消费XXX元成功，如有疑问，请立即拨打XXX电话，与银联部门联系”等内容，骗取持卡人的账号和密码。

3.伪卡欺诈伪卡欺诈也称克隆卡欺诈，是指不法分子利用偷窥、录像、测录磁卡信息、安装假刷卡设备等各种手段窃取卡号和密码，然后仿制出伪卡，再利用伪卡消费或取现。 4.在ATM上骗卡不法分子在自动取款机上做手脚，设法使取款人的银行卡插入ATM机后被“吞没”，然后利用各种手段骗取密码。当客户离开后，犯罪嫌疑人迅速上前将被“吞没”的银行卡从ATM机中拉出，将资金盗取。 5.以办理银行透支信用卡为名实施诈骗不法分子在媒体上刊登广告，宣称可以为个人、团体办理银行信用卡进行无抵押信用贷款，从而收取手续费用，诈骗成功后携款逃匿。

（四）银行监管部门提示广大持卡人要妥善保管好个人的银行卡及密码；
（四）银行监管部门提示广大持卡人要妥善保管好个人的银行卡及密码；对来历不明的短信或电话提高警惕，任何情形下都不要轻易向他人透露账户信息，更不能通过ATM机向不明账户进行转账；如果接到可疑电话、短信、邮件、通知，可直接通过发卡行统一的客户服务电话进行确认；办理信用卡应前往有关银行网点。

安全使用ATM机要求排在后面的人保持一米的安全距离输入密码时用手或身体遮挡后面人的视线

完成操作后不要忘记取回现金、银行卡和交易凭条
安全使用ATM机不要轻信ATM机旁张贴的虚假告示完成操作后不要忘记取回现金、银行卡和交易凭条

安全使用网上银行识别假邮件识别假网站

第六节消费信贷定价一、消费信贷定价的一般原则 1.成本收益原则（最基本的原则）：
第六节消费信贷定价一、消费信贷定价的一般原则 1.成本收益原则（最基本的原则）：要求消费信贷的收益要与资金成本相匹配，不能出现利率倒挂现象。 2.组合定价原则：适用于消费信贷与其他业务组合销售的情形。在组合资金来源以及组合信贷产品销售的情况下，银行需要综合测算组合成本与组合收益，使二者相互匹配。

二、影响消费信贷定价的因素 1.资金成本 2.消费者的信用风险 3.未来市场利率水平的波动 4.消费者与银行的业务联系的密切程度
5.银行之间消费信贷的竞争程度

三、消费信贷定价模型 1.成本追加模型客户支付的贷款利率 2.基准利率加点定价模型 3.客户盈利分析模型
=资金成本+贷款费用+风险补偿费用+目标利润 2.基准利率加点定价模型 3.客户盈利分析模型

（一）短期消费信贷实际利息计算方法四、消费信贷实际利息计算方法 1.年百分率法：
---在借款人每月等额还款的条件下，根据借款人在整个贷款期间实际所能使用的信贷资金额，按年内平均贷款使用额计算的年利率，相当于贷款全部支付时的内部报酬率。

例：某客户借入一笔1年期5000元的贷款，如果采用8%的存款比率、12个月等额分期付款方式，年利率为9%，试计算该笔贷款的真实利率。
客户应付利息额=5000×9%=450元真实利率=应付利息/年平均贷款额=450÷（）÷2=19.57%

2.单一利率法: P189. 3.贴现率法 ---适用于银行提供的贷款一开始就要求客户预先支付利息的情况。在这种情况下，客户实际使用的贷款是预先支付的利息后的余额，到期时按照名义贷款偿还本金。 4.追加贷款率法 5.78s条款法 6.补偿存款余额法 7.浮动利率法

（二）长期消费信贷实际利息计算方法 2.可调整利率抵押贷款(ARMs) 的定价 3.有首付情况下的消费者抵押贷款定价
1.固定利率抵押贷款 (Fixed Rate Mortgages,FRMs) 的定价 2.可调整利率抵押贷款(ARMs) 的定价 3.有首付情况下的消费者抵押贷款定价

本章案例金融案例\商业银行使用个人信用信息基础数据库典型案例.doc

本章复习题 1.商业银行为什么要发展消费信贷？消费信贷有何特征？ 2.消费信贷有哪些品种，各有什么风险特点？如何控制风险？
3.建立个人消费信贷征信制度有何意义？ 4.简述个人信用的评估方法。 5.住房抵押贷款有哪些种类？ 6.为什么需要发展住房抵押贷款二级市场？

7.试比较汽车贷款供给两种方式的利弊。 8.信用卡具有哪些特殊风险？银行可采用哪些措施进行有针对性的管理？ 9.试比较汽车贷款供给两种方式的利弊。 10.信用卡具有哪些特殊风险？银行可采用哪些措施进行有针对性的管理？ 11.影响消费信贷定价的主要因素有哪些？简述银行消费信贷定价的基本模型。

本章复习题计算1：某客户借入一笔1年期5000元的贷款,（1）如果采用月等额分期偿还方式，年利率为13% ，试用年百分率法计算该笔贷款的真实利率;(2）如果采用按季偿还的方式，利率为12%，试用单一利率法计算该笔贷款的真实利率;(3）如果采用利息首付的方式，年利率为10%，试用贴现法计算该笔贷款的真实利率;(4）如果采用8%的存款比率、12个月等额分期付款方式，年利率为9% ，试计算该笔存款的真实利率。通过比较这四种方式，该客户应该选择银行提供的那种贷款？

计算2：某客户得到一笔12个月分期支付、1年期限、金额为5000元的贷款，8个月后该客户要求提前还贷，请用78s条款计算银行应该给与客户的利息回扣。
计算3：某位客户申请一笔30年期、500000元、年利为12 %的固定利率住房抵押贷款。约定还款方式为按月等额支付本息，试计算该客户的每月支付额、利息总额

第八章商业银行资产负债管理【教学内容】商业银行资产负债管理理论与发展利率风险及其管理商业银行风险监管核心指标

【教学目的和要求】通过本章学习，了解资产负债管理是商业银行为实现安全性、流动性和盈利性“三性”统一的目标而采取的经营管理方法，并且对资产负债管理的方法有一定的掌握。

第一节资产负债管理理论概述一、资产负债管理的概念
第一节资产负债管理理论概述一、资产负债管理的概念资产负债管理是指商业银行在业务经营过程中，对各类资产和负债进行预测、组织、调节和监督的一种经营管理方式，以实现资产负债总量上平衡、结构上合理，从而达到最大盈利的目标。

二、商业银行资产负债管理理论与发展强调资产的流动性，实现经营目标资产管理理论强调通过负债管理，来保证银行流动性的需要。负债管理理论
资产负债综合管理理论资产负债外管理理论强调资产的流动性，实现经营目标强调通过负债管理，来保证银行流动性的需要。从资产负债平衡的角度来协调银行安全性、流动性和效益性。从商业银行的表内业务管理扩展到表外业务。

（一）资产管理理论 1.资产管理理论内容背景及观点

(二）负债管理理论 1.形成的背景 2.内容银行可以积极主动通过借入资金的方式来维持资产流动性，支持资产规模的扩张，获取更高的盈利水平。
3.评价激烈竞争金融管制金融创新存款保险制度

（三）资产负债综合管理理论（20世纪70年代末） 1.产生背景 2.理论内容商业银行单靠资产管理或单靠负债管理都难以形成安全性、流动性和盈利性的均衡，银行应对资产负债两方面业务进行全方位、多层次的管理，保证资产负债结构调整的及时性、灵活性，以此保证流动性供给能力。 3.评价

三、资产负债管理的基本原理（一）规模对称原理（二）速度对称原理（三）结构对称原理（四）目标互补原理（五）分散资产原理

---资产规模与负债规模在总量上要对称平衡。
（一）规模对称原理 ---资产规模与负债规模在总量上要对称平衡。负债总量资产总量制约

---要求资产项目和负债项目保持合理的期限结构。
（二）偿还期对称原理 ---要求资产项目和负债项目保持合理的期限结构。负债期限结构资产期限结构制约

（三）结构对称原理 ---要保持资产项目和负债项目在性质上、效益上和用途上的对称平衡。负债性质资产性质决定

（四）目标互补原理 —“三性”的均衡是一种相互补充的均衡，是一种相互替代的均衡。

（五）分散资产原理 ---在负债结构已定的情况下，银行可以通过将资金分散于不同区域、不同行业、不同币种和不同种类的资产来分散风险，同时实现安全性、流动性和盈利性的目标。

四、管理方法（一）资产管理方法： ①首先保证一级储备 ②其次保证二级储备 ③再次各类贷款 ④最后长期证券
①首先保证一级储备 ②其次保证二级储备 ③再次各类贷款 ④最后长期证券把现有的资金分配到各类资产上时，应使各种资金来源的流通速度或周转率与相应的资产期限相适应，即银行资产与负债的偿还期应保持高度的对称关系。 ①建立目标函数 ②选择模型变量 ③确定约束条件 ④求解线性模型

1.资金总库法示意图资金总库

2.资金分配法第一准备金活期存款第二准备金储蓄存款贷款定期存款长期证券投资资本金固定资产

线性规划法是设定银行受到一定的约束条件，求解目标函数值最优的一种方法。其步骤如下：
3.线性规划法线性规划法是设定银行受到一定的约束条件，求解目标函数值最优的一种方法。其步骤如下：一是建立模型目标函数二是选择模型中的变量三是确定约束条件四是求出线性规划模型的解即回答：在既定的约束条件下，为了实现最大盈利，资金在各种资产之间应该怎样分配。

【案例1】假设某银行有5000万美元的资金来源，这些资金可用作贷款（X1）和二级储备即短期债券（X2），贷款收益率为12%，短期证券收益率为8%，存款成本忽略不计。再假设银行管理短期资产的流动性标准为投资资产的25%，即短期证券与总贷款的比例至少为25%。用线性规划法，求解银行的最佳资产组合。

解：首先确定目标函数及约束条件：目标函数定义 Max（Y）=0.12X1+0.08X2 利润目标约束条件
目标函数定义 Max（Y）=0.12X1+0.08X 利润目标约束条件 X1+X2 <= 5000万美元总资产负债约束 X2 >= 0.25X 流动性约束 X1 >= 0与X2 >= 非负约束条件下面以直观的几何图示来表示，见下图所示：

短期证券X2 贷款X1

【案例2】假设一家银行现有10亿元的存款。以利润最大化为经营目标，建立一个目标函数。假定这家银行可供选择的资产有六种： ①高质量的商业贷款（X1）：收益率为6%； ②企业中期放款（X2）：收益率为7%； ③消费者放款（X3）：收益率为12%； ④短期政府债券（X4）：收益率为4%； ⑤长期政府债券证券（X5）：收益率为5%； ⑥公司债券（X6）：收益率为8%。

目标函数为： P = 0.06×1+0.07×2+0.12×3+0.04×4+0.05×5 +0.08×6 P-银行资产总收益（要求最大化）
Xi-投放各类资产的资金量 ∑Xi=10亿元

约束条件: ① X4≥0.10∑Xi 流动性限制条件 ②X2+X5<0.3∑Xi 安全性限制条件

狭义：银行为了弥补资金流动性不足积极向外筹措资金的负债活动。 1.储备头寸负债管理：
（二）负债管理方法广义：银行筹措资金和调整负债结构的所有活动都属于负债管理范畴。狭义：银行为了弥补资金流动性不足积极向外筹措资金的负债活动。 1.储备头寸负债管理：即通过借入资金满足短期流动性需要。 2.全面负债管理（纯负债管理）：即银行通过借入资金持续地扩大资产负债规模。

储备头寸负债管理方法借入资金资产负债存款提取一级储备二级储备存款贷款资本账户投资

全面负债管理方法示意图贷款增加借入资金资产负债一级储备存款二级储备贷款资本账户投资

（三）资产负债综合管理的方法

（二）资产负债管理体系的运作资产负债管理体系权威的决策机构顺畅的流程专业的团队科学的方法和先进的技术

四、资产负债外管理理论（20世纪80年代末） 1.产生背景 2.主要内容
这种理论主张：银行应从正统的负债和资产业务以外去开拓新的业务领域，开辟新的盈利源泉。该理论认为，银行在存贷款业务之外，可以开拓多种多样的金融服务领域，该理论提倡将原本资产负债表内的业务转化为表内业务。 3.评价

第二节利率风险管理一、利率缺口的衡量与管理（一）概念：
第二节利率风险管理一、利率缺口的衡量与管理（一）概念： 1.利率缺口管理（Rate-sensitive Gap Management）：银行在对利率进行预测的基础上，调整计划期利率敏感性的资产与负债的对比关系，规避利率风险或从利率风险中提高利润水平的方法。 2.利率敏感性资产与利率敏感性负债：

（二）银行资金缺口的衡量 ——利率敏感性资产（RSA）与利率敏感性负债（RSL）之间的差额。即： GAP=RSA-RSL（绝对缺口）

正缺口 RSA-RSL>0 RSA/RSL>1 负缺口 RSA-RSL<0 RSA/RSL<1
（三）缺口的形式零缺口 RSA=RSL RSA/RSL=1 正缺口 RSA-RSL>0 RSA/RSL>1 负缺口 RSA-RSL<0 RSA/RSL<1

（四）资金缺口、利率变动与净利息收入变动之间的关系
1.零缺口利率敏感性资产负债固定利率当市场利率变动时，对银行的收益不会产生影响。

0 缺口净利差 5% 5% 10% 15% 市场利率

2.正缺口利率敏感性资产负债固定利率负债固定利率资产当市场利率上升时银行的净收益会增加当市场利率下降时银行的净收益会减少

正缺口的分析资产负债缺口金额利率盈利 1000 8% 500 5% 55万 11% 70万 6% 3% 45万

正缺口净利差 3% 5% 10% 15% 市场利率

3.负缺口利率敏感性资产负债固定利率当市场利率上升时银行的净收益会下降当市场利率下降时银行的净收益会增加

负缺口的分析负债资产缺口金额利率盈利 1000 6% 500 8% -500 -20 10% -30 4% -10

负缺口净利差 6% 5% % % 市场利率

资金缺口、利率变动与净利息收入变动之间的关系
利率敏感比率利率变动利息收入变动幅度利息支出变动净利息收入变动正值 >1 上升增加 > 下降减少负值 <1 < 零值 =1 = 不变

当银行存在正缺口和资产敏感时：如果利率上升，由于资产收入增加多于借入资金成本的上升，银行的净利息差扩大，其他条件不变，则银行净利息收入增加；如果利率下降，由于银行资产收入下降多于负债利息支出下降，则净利息差减少，银行净利息收入减少。当银行存在负缺口和负债敏感时：如果利率上升，利率敏感性负债成本上升会超过利率敏感性资产收入增加，净息差缩减，银行净利息收入减少；如果利率下降，利率敏感性负债成本下降多于利率敏感性资产收入下降，净息差扩大，银行净利息收入增加。

当银行预测市场利率将上升时，保持缺口为正值，缺口率（利率敏感性资产/利率敏感性负债）大于1，使银行净利息收入随着利率上升而增加。
（五）资金缺口的管理银行资产负债结构的利率敏感性分析 P 1.正缺口战略：（进取型策略）当银行预测市场利率将上升时，保持缺口为正值，缺口率（利率敏感性资产/利率敏感性负债）大于1，使银行净利息收入随着利率上升而增加。

2.负缺口战略：（进取型策略）当银行预测市场利率将下降时，往往趋向于保持缺口为负值，利率敏感比率小于1，使银行净利息收入随着利率下降而增加。 3.零缺口策略：（防御型策略）努力使缺口为零，利率敏感比率等于1。即银行资产与负债的期限对应，以此控制由于利率波动而导致的巨额损失的风险。

二、持续期缺口管理（一）持续期概念： -----一种把到期日按时间和价值进行加权的衡量方式，它考虑了所有盈利性资产的现金流入和所有负债现金流出的时间控制。它衡量了银行未来现金流量的平均期限，实际上，久期衡量的是用来补偿投资所需资金的平均时间。

例：某固定收入债券的息票为每年80美圆，偿还期为3年，面值为1000美圆。这项金融工具的实际收益率为9%（市场利率），现行市场价格为974
例：某固定收入债券的息票为每年80美圆，偿还期为3年，面值为1000美圆。这项金融工具的实际收益率为9%（市场利率），现行市场价格为974.71美圆，计算该债券的持续期。

（二）持续期缺口管理 DGAP = DA —UDL 1.持续期缺口：是银行资产持续期与负债持续期和负债资产现值比乘积的差额。
2.持续期缺口管理：指银行通过调整资产负债的期限与结构，采取对银行净值有利的持续期缺口策略来规避银行资产与负债的总体利率风险。

三、金融衍生工具的应用（一）远期利率协议（二）利率期货（三）利率互换（四）利率期权（五）利率上、下限及其双限

第三节我国商业银行资产负债管理一、资产负债比例管理
第三节我国商业银行资产负债管理一、资产负债比例管理 ---指商业银行在资产负债管理过程中，通过各类比例指标来约束资金营运，以达到预期目的的一种管理方法。规模对称结构对称偿还期对称强调商业银行资产和负债的对称性

（一）我国商业银行资产负债比例管理的发展过程

其他商业银行实行全面的资产负债比例管理。
1985年，实贷实存——总量平衡，结构对称 1987年，开始试行资产负债比例管理 1994年2月，实行贷款限额项下的资产负债比例管理 1996年12月，除了四大国有商业银行外，其他商业银行实行全面的资产负债比例管理。 1998年1月1日，取消国有商业银行的贷款限额控制，实行全面的资产负债比例管理。

（二）商业资产负债比例管理的内容 1.监控性指标：十大类十九项指标

2.贷款质量指标（分别人民币、外币、本外币合并按季考核）
1.资本充足性指标（本外币合并并按季考核） ※ 资本净额/表内、外风险加权资产期末总额≥8% ※ 核心资本/表内、外风险加权资产期末总额≥4% 其中：资本净额=资本总额-扣减额 2.贷款质量指标（分别人民币、外币、本外币合并按季考核） ※ 不良贷款期末余额/各项贷款期末余额≤5%

3.单个贷款比例指标（本外币合并并按季考核）
※ 对同一借款客户贷款余额/银行资本净额≤10% ※ 对最大十家客户发放的贷款总额/银行资本净额≤50% 4.备付金比例指标（本、外币两类指标并按月考核） ※人民币：（在人民银行备付金存款+库存现金）期末余额/各项存款期末余额≥5% ※（外汇存放同业款项+库存现金）期末余额/各项外汇存款期末余额≥5%

6.境外资金运用比例指标（仅对外汇并按季考核）
5.拆借资金指标（仅对人民币并按月考核） ※ 拆入资金期末余额/各项存款期末余额≤4% ※ 拆出资金期末余额/各项存款期末余额≤8% 6.境外资金运用比例指标（仅对外汇并按季考核） ※（境外贷款、境外投资、存放境外资金）等银行资金运用期末余额/外汇资产期末余额≤30%

7.国际商业借款比例指标（对外汇进行按季考核）
※ （自借国际商业借款+境外发行债券）期末余额/资本净额≤100% 8．存贷款比例指标（分别本、外币两类按月考核） ※ 人民币：各项贷款期末余额/各项存款期末余额≤75% ※ 外汇：各项贷款期末余额/各项存款期末余额≤85%

9.中长期贷款比例指标（分本、外币两类按月考核）
※ 人民币：余期一年期以上（不含一年期）的中长期贷款期末余额/余期一年期以上（不含一年期）的存款期末余额≤120% ※ 外汇：余期一年期以上（不含一年期）的中长期贷款期末余额/外汇贷款期末余额≤60% 10.资产流动性比例指标（分本外币合并和外汇两类并按月考核） ※ 流动性资产期末余额/流动性负债期末余额≥25% ※ 外汇：流动性资产期末余额/流动性负债期末余额≥60%

（二）监测性指标（均为按季考核） 1．风险加权资产比例指标表内、外风险加权资产期末总额/资产期末总额×100% 2．股东贷款比例指标
对股东贷款余额/该股东已经缴纳股金总额×100%

3．外汇资产比例指标外汇资产期末总额/资产期末总额×100% 4．利息回收指标本期实收利息总额/到期应收利息总额×100% 5．资本利润率指标利润期末总额/资本期末总额×100% 6．资产利润率指标利润期末总额/资产期末总额×100%

三、商业银行风险监管核心指标（试行） 2006年1月1日起试行附件：《商业银行风险监管核心指标》

《商业银行风险监管核心指标》分为三个层次风险水平风险迁徙风险抵补

（一）流动性风险指标 ---衡量商业银行流动性状况及其波动性，包括流动性比例、核心负债比例、流动性缺口率指标，按照本币和外币分别计算。
1.流动性比例流动性比例＝流动性资产／流动性负债×100% ---大于等于25%

流动性资产包括：现金、黄金、超额准备金存款、一个月内到期的同业往来款项轧差后资产方净额、一个月内到期的应收利息及其他应收款、一个月内到期的合格贷款、一个月内到期的债券投资、在国内外二级市场上可随时变现的债券投资、其他一个月内到期可变现的资产（剔除其中的不良资产）。流动性负债包括：活期存款（不含财政性存款）、一个月内到期的定期存款（不含财政性存款）、一个月内到期的同业往来款项轧差后负债方净额、一个月内到期的已发行的债券、一个月内到期的应付利息及各项应付款、一个月内到期的中央银行借款、其他一个月内到期的负债。

2.核心负债依存度核心负债依存度＝核心负债／总负债×100% ---大于等于60%
核心负债包括距到期日三个月以上（含）定期存款和发行债券以及活期存款的50%。总负债是指按照金融企业会计制度编制的资产负债表中负债总计的余额。

流动性缺口率=流动性缺口/90天内到期表内外资产×100% ---大于等于-10%
3.流动性缺口率流动性缺口率=流动性缺口/90天内到期表内外资产×100% ---大于等于-10% 流动性缺口为90天内到期的表内外资产减去90天内到期的表内外负债的差额。

不良资产率＝不良信用风险资产／信用风险资产×100% ---小于等于4%
（二）信用风险指标 ---包括不良资产率、单一集团客户授信集中度、全部关联度三类指标。 4.不良资产率不良资产率＝不良信用风险资产／信用风险资产×100% ---小于等于4% 信用风险资产是指银行资产负债表表内及表外承担信用风险的资产。主要包括：各项贷款、存放同业、拆放同业及买入返售资产、银行账户的债券投资、应收利息、其他应收款、承诺及或有负债等。不良信用风险资产是指信用风险资产中分类为不良资产类别的部分。

不良贷款率＝（次级类贷款＋可疑类贷款＋损失类贷款）／各项贷款×100% ---小于等于5%
4.1 不良贷款率不良贷款率＝（次级类贷款＋可疑类贷款＋损失类贷款）／各项贷款×100% ---小于等于5% 各项贷款指银行业金融机构对借款人融出货币资金形成的资产。主要包括贷款、贸易融资、票据融资、融资租赁、从非金融机构买入返售资产、透支、各项垫款等。

5.单一集团客户授信集中度单一集团客户授信集中度＝最大一家集团客户授信总额／资本净额×100%
---小于等于15% 最大一家集团客户授信总额是指报告期末授信总额最高的一家集团客户的授信总额。授信是指商业银行向非金融机构客户直接提供的资金，或者对客户在有关经济活动中可能产生的赔偿、支付责任做出的保证。

集团客户是指具有以下特征的商业银行企事业法人授信对象：
1.在股权上或者经营决策上直接或间接控制其他企事业法人或被其他企事业法人控制的； 2.共同被第三方企事业法人所控制的； 3.主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员（包括三代以内直系亲属关系和二代以内旁系亲属关系）共同直接控制或间接控制的； 4.存在其他关联关系，可能不按公允价格原则转移资产和利润，商业银行认为应视同集团客户进行授信管理的。

5.1 单一客户贷款集中度单一客户贷款集中度＝最大一家客户贷款总额／资本净额×100% ---小于等于10% 最大一家客户贷款总额是指报告期末各项贷款余额最高的一家客户的各项贷款的总额。

6.全部关联度全部关联度＝全部关联方授信总额／资本净额×100% ---小于等于50% 全部关联方授信总额是指商业银行全部关联方的授信余额，扣除授信时关联方提供的保证金存款以及质押的银行存单和国债金额。

累计外汇敞口头寸比例=累计外汇敞口头寸／资本净额×100%
（三）市场风险指标 ---衡量商业银行因汇率和利率变化而面临的风险，包括累计外汇敞口头寸比例和利率风险敏感度。 7.累计外汇敞口头寸比例累计外汇敞口头寸比例=累计外汇敞口头寸／资本净额×100% ----小于等于20% 累计外汇敞口头寸为银行汇率敏感性外汇资产减去汇率敏感性外汇负债的余额。

利率风险敏感度=利率上升200个基点对银行净值影响/资本净额×100%
8.利率风险敏感度利率风险敏感度=利率上升200个基点对银行净值影响/资本净额×100% 本指标在假定利率平行上升200个基点情况下，计量利率变化对银行经济价值的影响。指标计量基于久期分析，将银行的所有生息资产和付息负债按照重新定价的期限划分到不同的时间段，在每个时间段内，将利率敏感性资产减去利率敏感性负债，再加上表外业务头寸，得到该时间段内的重新定价“缺口”。对各时段的缺口赋予相应的敏感性权重，得到加权缺口后，对所有时段的加权缺口进行汇总，以此估算给定的利率变动可能会对银行经济价值产生的影响。

利率上升200个基点对银行净值影响是指在给定利率变动为上升200个基点的条件下，计算得到的对经济价值产生的影响。其中，时段的划分及各个时段的敏感性权重参照巴塞尔委员会《利率风险管理与监管原则》标准框架确定。

（四）操作风险指标 ---衡量由于内部程序不完善、操作人员差错或舞弊以及外部事件造成的风险，表示为操作风险损失率，即操作造成的损失与前三期净利息收入加上非利息收入平均值之比。 9.操作风险损失率操作风险损失率=操作造成的损失/前三期净利息收入加上非利息收入平均值

Ⅱ.风险迁徙类指标 ---衡量商业银行风险变化的程度，表示为资产质量从前期到本期变化的比率，属于动态指标。
风险迁徙类指标包括正常贷款迁徙率和不良贷款迁徙率。

10.正常贷款迁徙率正常贷款迁徙率=(期初正常类贷款中转为不良贷款的金额+期初关注类贷款中转为不良贷款的金额)／(期初正常类贷款余额-期初正常类贷款期间减少金额+期初关注类贷款余额-期初关注类贷款期间减少金额)×100% 期初正常类/关注类贷款期间减少金额，是指期初正常类/关注类贷款中，在报告期内，由于贷款正常收回、不良贷款处置或贷款核销等原因而减少的贷款。

10.1.正常类贷款迁徙率正常类贷款迁徙率=期初正常类贷款向下迁徙金额／(期初正常类贷款余额-期初正常类贷款期间减少金额)×100% 10.2.关注类贷款迁徙率关注类贷款迁徙率=期初关注类贷款向下迁徙金额／(期初关注类贷款余额-期初关注类贷款期间减少金额)×100% 期初正常类贷款向下迁徙金额，是指期初正常类贷款中，在报告期末分类为关注类/次级类/可疑类/损失类的贷款余额之和。

11.不良贷款迁徙率 11 .2 .可疑类贷款迁徙率 11.1.次级类贷款迁徙率
次级类贷款迁徙率=期初次级类贷款向下迁徙金额／(期初次级类贷款余额-期初次级类贷款期间减少金额)×100% 可疑类贷款迁徙率可疑类贷款迁徙率=期初可疑类贷款向下迁徙金额／(期初可疑类贷款余额-期初可疑类贷款期间减少金额)×100%

Ⅲ.风险抵补类指标 ---衡量商业银行抵补风险损失的能力，包括盈利能力、准备金充足程度和资本充足程度三个方面。

(一)盈利能力 12.成本收入比率成本收入比率=营业费用／营业收入×100% ---小于等于35% 营业费用是指损益表中营业费用。
营业收入是指损益表中利息净收入与其他各项营业收入之和。

资本利润率=净利润／所有者权益平均余额×100%
13.资产利润率资产利润率=净利润／资产平均余额×100% ---大于等于0.6% 14.资本利润率资本利润率=净利润／所有者权益平均余额×100% ---大于等于11%

(二)准备金充足程度 ---大于100% 15.资产损失准备充足率
资产损失准备充足率＝信用风险资产实际计提准备／信用风险资产应提准备×100% ---大于100% 信用风险资产实际计提准备指银行根据信用风险资产预计损失而实际计提的准备。信用风险资产应提准备是指依据信用风险资产的风险分类情况应提取准备的金额。

贷款损失准备充足率＝贷款实际计提准备／贷款应提准备×100%
15.1.贷款损失准备充足率贷款损失准备充足率＝贷款实际计提准备／贷款应提准备×100% ---大于100%

(三)资本充足程度 16.资本充足率资本充足率＝资本净额／（风险加权资产＋12.5倍的市场风险资本）×100% 16.1.核心资本充足率
---大于等于8% 资本净额等于商业银行的核心资本加附属资本之后再减去扣减项的值。 16.1.核心资本充足率核心资本充足率＝核心资本净额／（风险加权资产＋12.5倍的市场风险资本）×100% ---大于等于4%

商业银行风险监管核心指标一览表指标类别一级指标二级指标指标值风险水平流动性风险 1.流动性比例大于等于25%
2.核心负债依存度大于等于60% 3.流动性缺口率大于等于-10% 信用风险 4. 不良资产率 4.1不良贷款率小于等于4% 小于等于5% 5.单一集团客户授信集中度 5.1单一客户贷款集中度小于等于15% 小于等于10% 6.全部关联度小于等于50% 市场风险 7.累计外汇敞口头寸比例小于等于20% 8.利率风险敏感度操作风险 9.操作风险损失率

风险迁徙风险抵补正常类贷款 10.正常贷款迁徙率 10.1正常类贷款迁徙率 10.2关注类贷款迁徙率不良贷款 11.不良贷款迁徙率
11.1次级贷款迁徙率 11.2可疑贷款迁徙率风险抵补盈利能力 12.成本收入比小于等于35% 13.资产利润率大于等于0.6% 14.资本利润率大于等于11% 准备金充足程度 15. 资产损失准备充足率 15.1贷款准备充足率大于100% 资本充足程度 16. 资本充足率 16.1核心资本充足率大于等于8% 大于等于4%

本章复习题 1.商业银行经营理论的演变说明了什么问题？资产负债外管理说明了什么？ 2.银行怎样测量利率风险？资金缺口管理应如何进行？
3.利率风险管理中持续期缺口管理的含义和方法是什么？

第九章商业银行中间业务与管理【教学内容】中间业务概述无风险/低风险类中间业务不含期权期货性质风险类中间业务
第九章商业银行中间业务与管理【教学内容】中间业务概述无风险/低风险类中间业务不含期权期货性质风险类中间业务含期权期货性质风险类中间业务商业银行中间业务产品的定价

【教学目的和要求】了解中间业务的种类；理解和掌握、代理类、担保类、信用卡业务、资产证券化的内容；理解中间业务定价的方法。

背景商业银行中间业务的发展已有160多年的历史。20世纪70年代以来，金融技术的进步，非银行金融机构的壮大，证券市场迅猛发展导致的资本脱媒，以及国际银行业受到的监管特别是对资本充足率的监管日益严格，迫使国际银行业寻找新的利润来源。它们通过大力开展中间业务，开发创新产品，开辟新的盈利空间最终走出了的困境。注：美国花旗银行和摩根银行的中间业务收入分别达到79.83％和83.16％。

第一节中间业务概述一、中间业务的含义和性质
第一节中间业务概述一、中间业务的含义和性质 1.传统的中间业务是指商业银行在资产业务和负债业务的基础上，利用技术、信息、机构网络、资金和信誉等方面的优势，不运用或较少运用自己的资财，以中间人和代理人的身份，替客户办理收付、咨询、代理、担保、租赁和其它委托事项，提供各类金融服务并收取一定费用的经营活动。

广义的表外业务是指商业银行所从事的，所有不列入资产负债表且不影响资产负债总额，但会改变银行当期收益的的经营活动。
2.表外业务（Off-Balance Sheet Activities,OBS） ---是指商业银行从事的，按照通行的会计准则可以不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。狭义的表外业务是指那些未列入资产负债表，但同表内资产业务和负债业务关系密切，并在一定条件下会转化为表内资产业务和负债业务的经营活动。主要包括担保或类似的或有负债，承诺和与利率及汇率有关的或有项目。广义的表外业务是指商业银行所从事的，所有不列入资产负债表且不影响资产负债总额，但会改变银行当期收益的的经营活动。

二者的联系和区别：中间业务无风险的中间业务有风险的中间业务表外业务

二、中间业务的特点在实践中常表现为以下特点：表外性多样性风险差异性

表内业务、表外业务、中间业务的比较项目表内业务表外业务中间业务贷款贷款承诺代理收费向客户提供资金信誉服务向客户收取
利息手续费银行的地位主动角色移位中介人风险状况风险大潜在风险无风险

三、中间业务的种类（一）巴塞尔委员会按照是否构成银行或有资产和或有负债的标准：贷款承诺或有债权/债务类表外业务担保金融衍生业务
金融服务类表外业务金融衍生业务贷款承诺担保信息咨询结算支付代理

（二）中国人民银行的分类中间业务我国《商业银行中间业务暂行规定》对中间业务的分类：（1）支付结算类中间业务（2）银行卡业务
（3）代理类中间业务（4）担保类中间业务（5）承诺类中间业务（6）交易类中间业务（7）基金托管业务（8）咨询顾问类业务（9）其它类中间业务中间业务

（三）按照风险大小和是否含有期权期货性质
（1）无风险/低风险类中间业务（2）不含期权期货性质风险类中间业务（3）风险类中间业务咨询顾问代理保管基金托管无风险/低风险类

交易支付结算银行卡资产证券化不含期权期货性质风险类担保承诺金融衍生产品租赁含期权期货性质风险类

第二节无风险/低风险类中间业务 ---指商业银行不运用或较少运用自己的资金，以中间人的身份为客户提供代理收付、委托、保管、咨询等金融服务，并收取手续费。包括：咨询顾问类、代理类、保管类、基金类特点: 1.中介、代理或居间业务。 2.风险低、成本低、收入稳、安全。

一、咨询顾问类中间业务（一）含义咨询顾问类业务指商业银行依靠自身在信息、人才、信誉等方面的优势，转让、出售信息，提供企业并购、财务顾问等服务为主要内容的业务，并收取一定的服务费。

（二）分类评估型咨询业务中介型咨询业务咨询顾问类中间业务综合型咨询业务投资项目评估企业信用等级评估验证企业注册资金资信调查
专项调查等企业管理咨询企业并购顾问资产证券化财务顾问投资银行业务

资产证券化 1.资产（贷款）证券化含义所谓资产证券化，通俗地讲就是把缺乏流动性但预期未来会有稳定现金流回报的资产集中起来，形成一个资产池或资产包，然后对这些资产进行结构重组，将它们转变成可在金融市场上流通和出售的证券，从而加大了资产的流动性，方便根据需要进行融资。

2.一次完整的证券化融资的基本流程发起人将证券化资产出售给一家特殊目的机构 (Special Purpose Vehicle, SPV) ，或者由 SPV 主动购买可证券化的资产。 SPV 将这些资产汇集成资产池（ Assets Pool ），再以该资产池所产生的现金流为支撑在金融市场上发行有价证券融资。用资产池产生的现金流来清偿所发行的有价证券。

资产证券化流程图贷款证券化所得资金用于银行新贷款和其他资产中银行（原始贷款发行银行）企业家庭部门贷款顾客债券承销商信托公司
信用担保公司债券承销商信托公司信用评级公司评定信用等级投资者定价和推销发行债券出售贷款信用担保购买信用担保

3.资产（贷款）证券化的目的（1）资金来源多样化，降低融资成本（2）有效管理资本充足比率（3）获取服务费收入（4）降低利率风险（5）提高流动性

二、代理类中间业务代理收付业务代理承销与兑付债券业务代理保险业务代理政策性银行业务代理中国人民银行业务代理商业银行业务
----指商业银行接受客户委托、代为办理客户指定的经济事务，提供金融服务并收取一定费用。包括：代理收付业务代理承销与兑付债券业务代理保险业务代理政策性银行业务代理中国人民银行业务代理商业银行业务代理其他业务

三、保管类中间业务 ---商业银行利用自身的设施（如保管箱、保管库）接受客户的委托，代为保管各种贵金属、珠宝古玩字画、有价证券、契约文件、保密档案资料、设计图纸等，并收取一定手续费。保管箱收费：租金与保证金租金按年计收，保证金通常在申请租箱时一次性交付，主要用于扣除逾期租金及银行凿箱费用。

四、基金托管业务 1.基金管理业务：商业银行设立基金管理公司，作为基金管理人负责具体投资操作和日常管理并获得一定佣金收入的业务。
2.基金托管业务：有托管资格的商业银行接受基金管理公司的委托，安全保管所托管的全部资产，为所托管的基金办理基金清算、款项划拨、会计核算、基金估值、监督管理人投资投资运作的业务。 3.基金代销业务：商业银行利用资金、网络、技术、客户等便利条件代基金管理人销售基金并收取一定的销售佣金和服务费。

两者的区别 1.封闭式证券投资基金 2.开放式证券投资基金 3.其它基金的托管业务
封闭式基金是指基金规模在基金的发起人设立基金时就已确定，在发行完毕后和规定的期限内，基金规模固定不变的投资基金。开放式基金是指基金发起人在设立基金时，基金单位的总数不是固定的，而是可以根据市场供求情况发行新份额，或被投资者赎回的投资基金。两者的区别

两者的区别主要体现在： 1、从基金规模看，封闭式基金的规模相对而言是固定的，在封闭期限内未经法定程序许可，不能再增加发行。而开放式基金的规模是处于变化之中的，没有规模限制，一般在基金设立一段时期后（多为3个月），投资者可以随时提出认购或赎回申请，基金规模将随之增加或减少。 2、从基金的期限看，封闭式基金一般有明确的存续期限（我国规定为不得少于5年）。当然，在符合一定条件的情况下，封闭式基金也可以申请延长存续期。而开放式基金一般没有固定期限，投资者可随时向基金管理人赎回基金单位。 3、从基金单位的交易方式看，封闭式基金单位的流通采取在证券交易所上市的办法，投资者买卖基金单位是通过证券经纪商在二级市场上进行竞价交易的方式进行的。而开放式基金的交易方式在首次发行结束后一段时间（多为3个月）后，投资者通过向基金管理人或中介机构提出申购或赎回申请的方式进行买卖。 4、从基金单位的买卖价格形成方式看，封闭式基金的买卖价格并不必然反映基金的净资产值，受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价的现象。而开放式基金的交易价格主要取决于基金每单位净资产值的大小，不直接受市场供求的影响。 5、从基金投资运作的角度看，封闭式基金由于在封闭期间内不能赎回，基金规模不变，这样基金管理公司就可以制定一些长期的投资策略与规划。而开放式基金为应付投资者随时赎回基金单位变现的要求，就必须保持基金资产的流动性，要有一部分以现金资产的形式保存而不能全部用来投资或全部进行长线投资。

第三节不含期权期货性质风险类中间业务 ---是指商业银行在向客户提供此类中间业务时承担一定的会影响到银行当期损益的风险，但银行和客户所承担的义务是对称的，客户不拥有单独决定是否履行合同的权利。类型：无追索权的资产证券化、贷款出售及代客交易、支付结算、银行卡等金融服务中间业务。

---指商业银行为满足客户保值或自身风险管理等方面的需要，利用合适的金融工具进行的资金交易活动。
一、交易类中间业务 ---指商业银行为满足客户保值或自身风险管理等方面的需要，利用合适的金融工具进行的资金交易活动。交易类中间业务代客债券买卖外汇买卖结售汇金融衍生品买卖

二、支付结算类中间业务（一）支付结算的概念（二）支付结算的原则（三）支付结算的作用（四）结算纪律
---是指由商业银行为客户办理因债权债务关系引起的与货币支付、资金划拨有关的收费业务。（二）支付结算的原则（三）支付结算的作用（四）结算纪律

三、银行卡业务银行卡是由经授权的金融机构（主要指商业银行）向社会发行的具有消费信用、转账结算、存取现金等全部或部分功能的信用支付工具。
银行卡包括：信用卡、借记卡、联名/认同卡、芯片（IC）卡。

市民用银行卡“货比三家” 工行农行中行建行 10元 20元 5元 0元 2元/笔 10+5 50元项目借记卡年费补办卡手续费
挂失手续费 0元同城跨行取款 2元/笔异地跨行取款 2元+1% 7元贷记卡金卡100 金卡50 普卡20 金卡160 普卡50 彩卡60 普卡80 10+5 50元

第四节含期权期货性质风险类中间业务 ---是指商业银行向客户提供此类中间业务时需要承担较大的风险，会形成银行潜在的债权债务关系，并且银行应承诺购买方的要求，保证将来按照事先约定的条件履行承诺。对于银行来说是一种或有债权/债务，银行应在售出承诺时获得一定的收入补偿。包括金融衍生产品、不可撤销承诺、备用信用证、保函等担保类业务。

一、担保类中间业务 ---指商业银行为客户债务清偿能力提供担保，承担客户违约风险的业务，包括银行承兑汇票、备用信用证、各类保函等。

（一）备用信用证SLC） ——银行为其客户开出的保证书。银行通过开立备用信用证向受益人作出承诺，如果客户未能按照协议偿付或履行其义务，开证行有责任按照信用证中的条款代替其客户向受益人进行偿付，银行支付的款项变为银行对客户的贷款。

1.开立备用信用证的具体要求 2.备用信用证包括 ②开具备用信用证的额度限制。 ①履行合约保证，即一家银行保证一建筑项目或其它项目及时完工；
①对申请备用信用证的客户严格的信用分析。 ②开具备用信用证的额度限制。 2.备用信用证包括 ①履行合约保证，即一家银行保证一建筑项目或其它项目及时完工； ②不履约保证，即一家银行保证在借方不能付款的情况下，支付违约的票据或债券的款项。

一是可以增加银行的费用收入; 3.银行开出备用信用证的主要益处二是可以帮助客户以更低的成本筹资; 三是银行经营成本相对较低；
四是开证人被要求付款的可能性较低。

4.备用信用证的三个基本因素开证人的承诺申请人受益人

5.备用信用证的性质开具信用证、保证贷款的安全或合同的履行申请开具信用证信用证开证银行申请人受益人（银行、非银行机构或个人）
寻求贷款或者履行合同信用证开证银行受益人（银行、非银行机构或个人）申请开具信用证申请人

（二）银行保函 1.含义：（Letter of Guarantee,缩写为L/G)，银行保函是银行应申请人的请求，向受益人开立的书面担保凭证，保证申请人在未按照双方协议履行其责任义务时，由银行代其履行一定金额、一定期限内的经济赔偿责任。 2.保函从其本质上具有的基本作用：第一，保证合同价款的支付；第二，发生合同违约时，对受害方进行补偿并对违约责任人进行惩罚。

3.银行保函的当事人 1.申请人(Applicant)或称委托人(Principal) 2.受益人(Beneficiary)
3.担保行(Guarantor Bank) 4.通知行(Advising Bank)或称转递行(Transmitting Bank) 5.转开行（Reissuing Bank） 6.反担保行（Counter Guarantor Bank） 7.保兑行（Confirming Bank）

4.银行保函的种类有条件保函无条件保函根据保函索赔条件的不同根据担保行付款责任不同根据保函项下支付前提的不同第一性责任保函
第二性责任保函根据担保行付款责任不同付款类保函信用类保函根据保函项下支付前提的不同

无条件保函主要是指“见索即付”保函。在这类保函项下，担保行在受益人的简单书面索赔面前承担了无条件的支付义务，不论基础交易合同的执行情况如何，也不论受益人本身是否履行了合同中规定的义务，只要担保行在保函的有效期内收到了受益人所提交的符合保函条款规定的书面索赔，就应该立即付款。有条件保函是指担保人在保函的条文中对索赔的发生与受理设定了若干的限制条件，或规定了若干能客观反映某种事实发生、条件落实的单据提供；只有保函所规定的这些条件得到满足后，或所规定的能反映客观事实的单据提交给担保行后，担保行才会履行其支付义务。

信用类保函是指银行对那些只有在合同的一方有违约行为而使其在合同项下承担了赔偿责任时，支付才可能发生的经济活动所开立的保函。在这种保函所涉及的经济活动中，只要不出现保函申请人作为合同一方的违约事件，这种或有的支付就不会发生。付款类保函是指银行为有关合同价款的既定的支付义务提供担保所出具的保函，或者说是为保证随着交易的发生而必然产生的债务支付所开立的保函。因此，付款类保函的支付前提是受益人是否履约。

第一性责任保函是指那些已由担保人在保函中明白无误地作出了将其承担首先付款责任之承诺的、只要索赔本身能满足保函中规定的条件，则既无需受益人先行向申请人索要，也无需理会申请人是否愿意支付，担保行将在受益人首次索要后立即予以支付的保函。第二性责任保函是指那些在保函项下明文规定了担保行只有在受益人提出索赔而申请人拒绝支付时方予付款的保函。在这类保函项下，受益人应首先向申请人要求赔付或支付，只有在申请人未付或拒付时才能向担保行提出索赔。

5.银行保函的基本内容保函当事人（受益人、申请人、担保行、通知行或转开行）的完整名称和详细地址保函的性质：即保函的种类合同的主要内容。
保函的编号和开立日期保函金额保函的有效期限和终止到期日当事人的权利和义务索偿条件其他条款

（三）银行承兑汇票 1.银行承兑汇票是指收款人或者付款人签发，并由承兑申请人向开户银行申请，经银行审查同意承兑的商业汇票。
2.承兑人对承兑申请人给与承兑，即是给了申请人一个远期信贷承诺，并向任一正当持票人保证，如果在汇票到期时申请人的存款账户余额达不到汇票的金额，承兑人负有无条件支付的责任，银行承兑汇票从开出之日起至到期承付日止，最长不超过六个月。

二、承诺类中间业务贷款承诺票据发行便利回购协议

（一）贷款承诺贷款承诺是银行与借款客户间达成的一种具有法律约束力的正式契约。银行在有效承诺期限内，按照约定的利率，随时准备应客户的要求向其提供一定金额以内的贷款并收取一定的承诺佣金。附有客户在取得借款前必须履行的特定条款，在银行承诺期内，客户如果没有履行条款，则银行可撤消该项承诺。可撤销承诺银行不经客户允许不得随意取消的借款承诺，具有法律约束力，包括票据发行便利、回购协议等。不可撤销承诺

1.定期贷款承诺 2.备用贷款承诺 3.循环贷款承诺银行一次承诺，借款人在有效期内只能提用一次，余款作废。
银行一次承诺，在承诺有效期内，借款人可以多次提用，但不能循环提用。银行一次承诺，在承诺有效期和限额内，借款人可以多次提用、反复使用。

（二）票据发行便利 ---银行与客户之间的循环融资保证协议，在该期限内，银行保证客户（借款人）可以以不高于预定的利率出售短期可流通的票据，筹得所需资金。如果客户的票据未能在市场上全部售出，银行将购入未售出的部分，或以贷款方式予以融通。

循环包销便利无包销票据发行便利 1.种类循环包销便利—包销的商业银行有责任帮助客户推销当期发行的短期票据。如果客户在规定的期限内没有完全推销出去，商业银行就有责任运用自己的资金购买剩余的票据。无包销票据发行便利——商业银行没有包销未售完票据的义务，银行可以将剩余的没有推销出去的票据退给客户。

2.基本原理：借款人（即短期票据发行人）同银行签订一个具有法律约束力的协议，银行允诺提供票据发行便利后，借款人可以在一个通常为5至7年的中期时间内，用自己名义发行一系列的短期票据，并以此进行周转性融资；而作出包销承诺的银行（也可以是银行集团）须按约定承购借款人未销完的全部票据余额或者提供备用信贷，如提供备用信用证。

3.票据发行便利对发行人、银行、持有人的好处
对于发行人：利用票据发行便利筹资的成本低于辛迪加贷款，而且融资的灵活性也大大提高。对于作出包销承诺的银行：它由承担辛迪加贷款下的全额信贷风险改为只承担差额信用风险，而且仅当发行人因失去投资者信任而未能全数售出短期票据时才承担信用风险。对于持有人：它仅承担短期信用风险，即承担短期票据到期前发行人因遭受损失或经营不利而无法按期还款的风险，而且，由于存在着欧洲票据二级市场，票据持有人可以随时出售这种具有较高流动性的本票。

4.票据发行便利的计价借款人通过票据发行便利筹资要负担两类成本，一是支付给持票人的利率，二是支付给银行的发行安排和经营等有关费用。
利率的确定票据发行的利率多以伦敦银行同业拆放利率为基础，也有以新加坡银行同业拆放利率为依据的。具体利率的确定主要视借款人资信而定，资信一般的借款需支付比伦敦银行同业拆放利率更高的利率，而资信卓著的借款人可获低于伦敦银行同业拆放利率的利率。此外，市场条件也会影响票据发行的具体利率前端费用或管理费包销费承诺费或便利费使用费支付给银行的费用构成

（三）回购协议 ---交易一方出售某种资产并承诺在未来特定日期按约定价格向另一方购回的一种交易方式。实质：是一种短期抵押融资方式。种类：债券回购股票回购

回购协议市场的交易特点 : 1.流动性强：协议多以短期为主。
2.安全性高：交易场所为规范性的场内交易，交易双方的权利、责任和业务都有法律保护。 3.收益稳定并较银行存款收益为高：利率是市场公开竞价的结果。 4.融入资金免交存款准备金：为银行扩大筹资规模的重要方式。

三、金融衍生产品 ---通常是指从原生资产（Underlying Assets）派生出来的金融工具，它是一种金融合约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数。银行利用衍生产品交易进行资产负债管理，降低银行潜在利率、汇率风险，帮助客户提高预期收益率。

金融衍生工具的基本种类：远期期货掉期（互换）期权金融衍生工具

互换业务 1.货币互换业务货币互换（currency swap)是指不同币别的货币在一定条件下的互换。 2.互换方式主要有四种：
不同货币现货与期货的互换；不同货币固定利率下的互换；不同货币浮动利率下的互换；不同货币浮动利率与固定利率下的互换

3.意义：获取利润、降低筹资成本避免汇率风险和利率风险间接进入某些优惠市场逃避金融管制

例： A银行想在日本筹措日元，因限制而得不到，只能在欧洲货币市场筹措美元1亿，利率固定为3
日元固定利率支付美元固定利率支付美元债券持有者日元债券持有者 B银行 A银行美元债券本息支付日元债券本息支付

利率互换业务 1.利率互换（interest rate swap)是指双方根据预先规定，在象征性本金的基础上交换不同特征的利息款项支付。利率互换多采取净额利息支付的方法来结算，没有实际的本金交换。本金只是象征性地起计息作用，双方之间只有定期的利息支付流。 2.利率互换的目的提高贷款能力、改善资产负债匹配减少利息负担或提高利息收益。

9.5% LIBOR+0.75% 美元债券持有者日元债券持有者 B银行 A银行
例：A银行是一家有名的大银行，其资信等级较高，在市场上无论是筹措固定利率的资金，还是筹措浮动利率的资金均比B银行优惠，双方的信贷条件如下： A银行 B银行利差固定利率 % % % 浮动利率 LIBOR+0.25% LIBOR+0.75% % 9.5% LIBOR+0.75% 美元债券持有者日元债券持有者 B银行 A银行 8.5% 资金

远期合约 1.合约双方约定在未来某一日期按约定的价格买卖约定数量的相关资产。 2.主要品种：货币(外汇)远期和利率远期
例如，四通公司6个月后有一笔金额为150000美元的外汇收入，四通公司希望用日元的形式保存其外汇，因为6个月后该公司要用日元进货。银行向四通公司报出104．96日元／美元的远期交易价格，双方签订了外汇远期协议。

1、如果6个月后日元对美元的即期汇率上升至104.50日元／美元，四通公司是赚了还是亏损？
四通公司将美元按照6个月前与银行确定的远期汇率(104．96日元／美元)兑换日元，与没有签订远期合同相比，该公司可以避免69 000[即 ×(104．96-104．50)]日元的损失。 2、如果6个月后的即期汇率没有上升，下跌至105.30日元／美元，四通公司是赚了还是亏损？此时该公司也必须执行与银行签订的远期外汇买卖合同，与没有签订远期合同相比，该公司少兑换 51000[即 ×( )]日元。

远期利率协议 1.远期利率协议的概念 2.远期利率协议的报价
远期利率协议(Forward Rate Agreement,缩写为FRA）是一种远期合约。在该合约下，交易双方商定将来一定时间的协议利率和参照利率，在将来的清算日，按规定的期限和本金额，由一方或另一方支付协议利率和参照利率之间的利息差额的贴现金额。交易双方在协议中只约定本金额而不交换本金，到期时只用现金清算利息差额。 2.远期利率协议的报价远期利率协议报价包含起息日、远期期限和协议利率，如（3*6，9%），表示一个期限为3个月后起息的6个月期，协议利率为9%的远期协议。参照利率通常选用伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）若LIBOR高于协议利率，则卖方将差价支付给买方，反之则反。

3.远期利率协议的风险管理功能（1）由于远期利率是一种在场外交易市场的金融期货，没有固定的份额标准，币种、数量、期限都不受约束，而且不需要保证金，比期货更具灵活和简便特性，故深受企业客户青睐。（2）利用远期利率协议，银行可以削减银行同业往来账面总规模，适应金融管理当局要求银行达到资本充足性的压力，提高金融资产的收益率。（3）银行也运用远期利率协议与金融期货，短期利率互换或现金存款进行搭配从事套利活动，或为后者的头寸套期保值。

期货合约 1.合约的交易在有组织的交易所内完成，合约的内容（如相关资产的种类、数量、交割时间、交割地点等）具有标准化的特点。远期期货
2.期货合约与远期合约的区别远期期货交易地点分散，多场外交易集中于交易所合约内容交易双方协定标准化交割形式按时对冲，较少实物交割交易费用一般无佣金交易目的锁定价格，保值套期保值，投机参与者生产、经营、消费者经纪人、投机商合约标的一切商品有限商品和金融工具交易方式一对一交易所集中交易保证手段合约条款、法规保证金制度

3.主要品种：（1）外汇期货（货币期货）：可自由兑换的外币（2）利率期货：国债、国库券、欧洲货币（ 3）股票指数期货：股价指数 4.期货交易方式（1）开仓与平仓（2）最小变动价位和每日最大价格变动幅度（3）保证金制度（4）每日结算制度

例： 9月1日，某投资者在纽约商品交易所以每盎司黄金400美元的价格买入一张12月份的黄金期货合约，由于在该交易所内，每张黄金期货合约代表的黄金数量为100盎司，所以该笔交易所涉及的总金额为40000美元。假定该投资者的经纪商规定的保证金比例为5％，维持保证金为初始保证金的75％，则该投资者应在其经纪商处存入2000美元的初始保证金，并且在平仓之前，始终在保证金账户上保有不低于1500美元的余额。

（1）若当天收盘时，12份的黄金期货价格上涨到每盎司402美元，则该投资者就有200美元的盈利。这200美元将马上增加到他的保证金账户中去，并且该投资者还可以将这部分多余的保证金提走。
（2）如果在此后的某一天里，该期货的收盘价下降到每盎司394美元，则亏损600美元，扣除相应的亏损额后，该投资者的保证金账户余额就只有1400美元，低于1500美元的维持保证金水平，其经纪人就会向他发出追加保证金的通知，要求该投资者在24小时内将其保证金补足到2000美元，否则就对他进行强行平仓。

例：以标准一普尔500指数期货为例，它的面值为某一指数乘以500美元。它有3月、6月、9月和12月四个到期月份。假定在4月的某一天，6月份到期的指数期货为420.80点，那么该期货合约的面值就为420.80×500＝210400美元。假如你断定在未来一段时间内，标准一普尔指数将上涨，你就可以在现在买进一份6月份到期的股票指数期货。如果一个月后，现货市场上的标准一普尔指数真的上涨了，那么它必然带动6月份到期的指数期货的上涨。假定该指数期货也跟着上涨到435.80点，此时你将先前买入的那份指数期货抛出，便可获利（）×500；=7500美元。

期权合约 1.期权合约是指期权的买方有权在约定的时间或时期内，按照约定的价格买进或卖出一定数量的相关资产，也可以根据需要放弃行使这一权利。
2.看涨期权与看跌期权（按持有者的权利不同） 3.美式期权与欧式期权（按行使的时间）

举例：某投资者有权以1美元兑28铢的价格卖出100万美元的泰铢，期权费为1%，期限6个月。到期日，若美元兑泰铢的即期汇率为1：55，则投资人是赚了还是亏损？
计算如下：期权费= ×1%=10000美元（55–28）× ÷55= –10000=

现汇交易、远期交易和期货交易的比较项目现汇交易远期交易期货交易外汇现货远期外汇期货合约任何地点场外交易交易所内无保证金
交易对象外汇现货远期外汇期货合约交易场所任何地点场外交易交易所内交易保证无保证金保证金成交方式私下谈判询价报价公开喊价交割方式实际交割对冲了结信用风险无风险可能违约

四、租赁类中间业务租赁业务的性质与特征租赁业务的种类与内容租金的构成与计算

—由财产所有者（出租人）以收取租金为条件出让物件使用权的经济行为。
（一）租赁业务的性质与特征 1.租赁的概念 —由财产所有者（出租人）以收取租金为条件出让物件使用权的经济行为。 2.现代租赁的性质 3.现代租赁的特征融资与融物相结合信用与贸易相结合银行资本与产业资本相结合

现代租赁的特征租赁物使用权与所有权分离具有独特的资金运动形式租金的分次归流涉及到三个关系人和两个合同承租人具有对租赁标的物的选择权

（二）租赁业务的种类与内容融资性租赁经营性租赁

---是以融通资金为目的的租赁，是一种不带维修设备附加条件的租赁。
1.融资性租赁业务 ---是以融通资金为目的的租赁，是一种不带维修设备附加条件的租赁。融资性租赁形式直接租赁杠杆租赁转租赁售后回租收益合成租赁

融资性租赁特点 1.租赁期长； 2.出租人不负责租赁物的维修保养； 3.承租人在承租期满后，对租赁设备有退租、续租或购买的选择。

融资租赁与信贷业务的比较项目融资租赁信贷业务合同标的不同设备资金融资形式不同实物形态货币形态涉及关系人不同两方以上
项目融资租赁信贷业务合同标的不同设备资金融资形式不同实物形态货币形态涉及关系人不同两方以上两方融资额度不同全额融资部分融资对企业影响不同不是企业负债增加企业负债

2.经营性（服务性）租赁 ----出租人向承租人租出设备，在租赁期内由出租人负责设备的安装、保养、维修、纳税、支付保险费和提供专门的技术服务的租赁形式。

经营性租赁形式经营性租赁特点 1.短期租赁 2.专业设备租赁 3.维护服务租赁租期短，可以反复出租；
出租人负责提供设备的管理、维修、保养、技术操作等专门性技术服务；出租人要承担设备老化的风险；租赁合同可以在合同期满前撤消。经营性租赁形式 1.短期租赁 2.专业设备租赁 3.维护服务租赁

（三）租金的构成与计算 1.租金的构成融资租赁租金构成租赁资产的购置成本租赁期间的利息费用手续费必要的利润

经营租赁租金构成租赁资产购置成本租赁期间的利息费用购进设备的手续费租赁资产管理费租赁资产维修费租赁资产保险费租赁资产的税收租赁资产的陈旧风险费

2.租金的计付方法年金法平均偿还本金法

年金法 P×i×(1+i)n R = -1 （1+i）n 其中：R:应付租金 P:概算成本 n:租期 i:年利率

平均偿还本金法本金= 租赁物总价款 -估计残值+利润+手续费租期应付租金＝各期应还本金＋各期占款本金数×年利率×占款期数 ►

第五节商业银行中间业务产品的定价目标在制定产品价格时，需要考虑八个目标生存利润投资回报率宣传银行形象产品质量市场份额现状
第五节商业银行中间业务产品的定价在制定产品价格时，需要考虑八个目标目标生存利润投资回报率产品质量现状现金流量市场份额宣传银行形象

一、中间业务产品定价的影响因素 1.成本： 2.目标利润:银行确定的期望实现的利润率 3.客户使用中间业务产品所获得的效用人力成本
物力成本风险成本边际成本

二、实用定价模型 P = p* （一)无风险中间业务产品
p*=f，c=C/X，f=F/X，v=V/X。 F为固定成本，V为变动成本，C为总成本，C=F+V。X为产品数量，P为产品价格，c为单位总成本，f为单位固定成本，v为单位变动成本。rc成本加成率，即在产品的平均成本基础上加一定比例的利润，或是平均成本的主要部分基础上，加一个固定的百分比。X0为盈亏平衡销量，X1为临界点，即分摊在产品上的固定成本很小可忽略。

三、定价模型的应用－支票虽然支票服务与存款账户关系密切相关，但是通过对其分析有助于理解并验证盈亏平衡定价和最低收费标准设定的合理性。 1.固定成本和变动成本 2.年度成本 3.盈亏平衡分析

第六节我国商业银行的中间业务一、西方商业银行中间业务经验借鉴 1.账户收费比较普遍 2.特别服务收费较高 3.ATM收费较多

二、我国商业银行中间业务发展现状 1.中间业务收入占比较低； 2.中间业务结构层次不高； 3.中间业务收费面临不小阻力。

三、我国商业银行中间业务发展问题分析 1.经营环境 2.硬件设施及人才 3.产品种类 4.管理办法和操作程序

四、我国商业银行中间业务创新要扭转人们对中间业务的片面认识商业银行要制定加快发展中间业务的实施策略
商业银行要不断开拓创新，提高中间业务效益加快人才培养步伐，优化中间业务从业人员素质优化外部环境，统一标准，规范操作

第七节表外业务风险及其管理表外业务有哪些风险？如何控制？案例分析：巴林银行的倒闭

一、表外业务的风险类型信用风险市场风险操作风险流动性风险法律风险风险类型

1.信用风险 ---是指表外业务服务的对象违约，而使债权人遭受损失的风险。如担保业务中，被担保的客户因某种原因破产，无法履行合同义务，担保银行便要承担赔偿责任。此外，在票据承兑、有追索取的贷款出售等业务中，银行都在一定程度上面临着信用风险。 2.利率、汇率风险 ---是指由于市场利率、汇率的变动，导致商业银行在表外业务中蒙受损失的风险。在互换交易、期权交易及远期利率协议等衍生金融工具中，利率、汇率发生于银行不利的变动，都会使银行面临这种风险。

3.流动性风险 ---是指可转让金融工具不能以接近市场价格很快出售而遭损失及或有资产和或有负债转化成现实资产和负债时，银行面临头寸短缺的困难。在资产证券化业务中，通过资产证券的发行，银行融通了新的资金，增加了资产的流动性，但同时也增加了流动性风险。因为当市场发生剧烈波动时，投资者、银行都想到转嫁风险而抛售证券，反而使流动性风险加大。 4.清算风险 ---是指商业银行每日在办理支付结算业务时，在规定的清算时间内，应收款项不能及时清收，而面临经营计划被打乱，陷入头寸短缺的困难。 5.操作风险 ---由于银行对该类业务不熟、经营不慎，管理不健全或不能适应突发性市场变化而使自身遭受损失的风险。

二、表外业务的风险管理有效监管宏观风险管理微观风险管理设立表外业务风险管理委员会制定完善的交易制度运用适当的风险管理模型
完善内部控制

三、金融风险及危机案例

1996年底阿尔巴尼亚因金融危机引发难民潮

1997年亚洲金融危机导致印尼政治动荡印尼是四小虎之一，印尼盾贬值，一夜间回到30年前的水平。

股市崩溃引发银行挤提 1929年股市崩溃后人们涌向银行挤提存款

银行挤提 1965年因明德银号破产引发香港金融危机，恒生银行遭遇挤提。

次债危机引发银行挤提 07年美国次按危机波及英国第5大按揭银行Northern Rock连日挤提。
北岩银行信誉极佳，存款人多是老年人。短钱长放，流动性不足时到市场上融资，但次按危机爆发，银行整体信用下降，无法正常融资。北岩银行的破产对社会造成极大影响。

次债危机引发银行挤提 2007年9月15日数以百计的储户继续在Northern Rock银行外排队。

非法集资的危害债权人连续30多次到新疆银监局上访

本章案例金融案例\银行中间业务案例.doc 金融案例\新加坡金管局风险管理做法指引——内部控制.doc

本章复习题 1.商业银行中间业务的种类划分与特点。 2.商业银行中间业务产品如何定价？ 3.商业银行如何开展中间业务？

★本章内容 1、现代商业银行面临的挑战 2、现代支付体系的发展趋势 3、银行经营的发展趋势 4、银行监管的发展趋势
商业银行业务与经营第十章现代商业银行发展趋势 ★本章内容 1、现代商业银行面临的挑战 2、现代支付体系的发展趋势 3、银行经营的发展趋势 4、银行监管的发展趋势

第十一章现代商业银行发展趋势 ★本章学习目标 1、了解现代商业银行面临的挑战 2、掌握现代支付体系的发展趋势 3、掌握银行经营的发展趋势
商业银行业务与经营第十一章现代商业银行发展趋势 ★本章学习目标 1、了解现代商业银行面临的挑战 2、掌握现代支付体系的发展趋势 3、掌握银行经营的发展趋势 4、了解银行监管的发展趋势 ★本章学习方法自学

11．1 现代商业银行面临的挑战一、金融证券化带来的挑战金融脱媒化金融证券化为客户筹资和投资开辟了途径银行的生存空间缩小
商业银行业务与经营 11．1 现代商业银行面临的挑战一、金融证券化带来的挑战金融脱媒化金融证券化为客户筹资和投资开辟了途径银行的生存空间缩小资产证券化令商业银行的经营环境发生了空前变化

特别是在金融发展战略、业务组合以及风险防范方面需要更高的管理技术和智慧。
商业银行业务与经营二、混业经营对商业银行的挑战增加了风险种类和风险交叉感染的可能性特别是在金融发展战略、业务组合以及风险防范方面需要更高的管理技术和智慧。

商业银行业务与经营三、金融电子化对商业银行的挑战银行耗巨资建立的票据清算系统及在支付清算领域享有的垄断地位开始动摇

11．2 现代支付体系的发展趋势一、银行清算与结算中的支付体系
商业银行业务与经营 11．2 现代支付体系的发展趋势一、银行清算与结算中的支付体系金融支付系统（payment system）也称支付清算体系，它是伴随着经济活动而产生的对交易者之间、金融机构之间的债权债务关系进行清偿的一系列组织和安排。具体地讲，它是由提供支付服务的中介机构、管理货币转移的规则、实现支付指令传送及资金清算的专业技术手段共同组成的，用以实现债权债务清偿及资金转移的一系列组织和安排。

商业银行与客户的支付关系：一般称为银行结算，是银行支付系统的基础和最终服务对象，其特点是账户多，参与者众，业务量大。
商业银行业务与经营商业银行与客户的支付关系：一般称为银行结算，是银行支付系统的基础和最终服务对象，其特点是账户多，参与者众，业务量大。商业银行之间的支付关系：通常称为银行清算，是为完成银行的代理结算服务的。它又可以分为Clearing和Settlement两个过程，前者是指银行之间交换清算，后者则是指银行之间完成支付交割。

2．现代支付体系的完善越来越依赖技术的支持 3．现代支付体系的安全日益重要 4．现代支付体系变革对商业银行管理提出了新的要求
商业银行业务与经营二、现代支付体系的发展趋势 1．现代支付体系电子化趋势 2．现代支付体系的完善越来越依赖技术的支持 3．现代支付体系的安全日益重要 4．现代支付体系变革对商业银行管理提出了新的要求 5．现代支付体系的发展对中央银行提出了新的挑战

商业银行业务与经营 11．3 银行经营的发展趋势一、银行经营国际化和业务多元化二、服务手段电子化三、规模拓展并购化

11．4 银行监管的发展趋势一、国际银行业监管目标逐渐趋同
商业银行业务与经营 11．4 银行监管的发展趋势一、国际银行业监管目标逐渐趋同所谓商业银行监管目标，是指金融当局或主管机关通过对商业银行的监管所要达到的目的或所要实现的意图。一般都强调安全性、有效性和统一性。二、资本充足性成为监管的核心三、监管指标注重综合考虑各种风险四、监管手段现代化五、监管目标与金融机构内在激励机制有机结合

商业银行业务与经营 THE END 谢谢！

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