虚假财务报告的特点、案例分析及审计对策 王 介 玉.

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1 虚假财务报告的特点、案例分析及审计对策 王 介 玉

2 主要内容 一、引言 二、虚假财务报告的概念 三、对我国上市公司虚假财务报告的分析 四、财务报告粉饰原理 五、粉饰报告的手段归类
六、粉饰报告的手段及案例分析 七、虚假财务报告审计失败的两大基本原因 八、对虚假财务报告的基本审计原则 九、对虚假财务报告的重点审计策略和审计程序

3 引 言 1、 1720年英国南海公司案件。 2、1931年的厄特马斯法案。 3、1983年的罗森布勒姆法案。 4、2001年的银广夏案件。
引 言 1、 1720年英国南海公司案件。 2、1931年的厄特马斯法案。 3、1983年的罗森布勒姆法案。 4、2001年的银广夏案件。 5、2001年的安然事件。 6、2002年世界通信公司事件。(WorldCom,简称WC) 7、2002年施乐公司案件 8、2003年南方保健公司案件

4 虚假财务报告的概念 （一）财务报告的概念和种类 （二）虚假财务报告

5 诚信为本 操守为重 坚持准则 不做假账

6 财务会计是什么？ 财务会计是一个财务信息的生产与发布系统。 财务会计的目的是提供对投资、信贷和类似决策有用的全部财务信息。
财务会计对企业生产经营活动的反映所起到的是一个“照相机”的功用。它必须保证信息的真实性和客观性。

7 理财活动的准绳：理财目标 为什么要经营企业？满足所有投资者——包括股东，也包括债权人——财富的最大化。 理财目标的选择： 1、利润最大化；
2、股东财富最大化； 3、企业价值最大化。 企业价值最大化是现代企业追求的基本目标。这一目标兼容了时间性、风险性等重要因素。

8 财务会计与金融市场的关系 美国1929~1933年的经济大危机对于财务会计的演变起到了重大而深远的影响。
在这次大危机之前，会计工作被认为是一门技巧，是一门艺术。会计人员可以随心所欲地进行会计操作。会计所提供的信息也非常少。 大危机之后：（1）会计信息量加大了；（2）会计规范加强了；（3）会计成为一门科学；（4）会计的社会性达到了前所未有的高度。

9 会计责任 会计核算 第九条 各单位必须根据实际发生的经济业务事项进行会计核算，填制会计凭证，登记会计帐簿，编制财务会计报告。任何单位不得以虚假的经济业务事项或者资料进行会计核算。

10 会计责任 第十三条 会计凭证、会计帐簿、财务会计报告和其他会计资料，必须符合国家统一的会计制度的规定。使用电子计算机进行会计核算的，其软件及其生成的会计凭证、会计帐簿、财务会计报告和其他会计资料，也必须符合国家统一的会计制度的规定。任何单位和个人不得伪造、变造会计凭证、会计帐簿及其他会计资料，不得提供虚假的财务会计报告。

11 会计责任 第十六条 各单位发生的各项经济业务事项应当在依法设置的会计帐簿上统一登记、核算，不得违反本法和国家统一的会计制度的规定私设会计帐簿登记、核算。 第二十一条 财务会计报告应当由单位负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章；设置总会计师的单位，还须由总会计师签名并盖章。 单位负责人应当保证财务会计报告真实、完整。

12 会计责任 根据我国独立审计准则的要求，被审计单位的会计责任涉及以下三方面的内容。（1）建立健全企业内部控制制度。随着企业规模、业务量逐步加大，交易处理逐步复杂，掌握企业经济命脉的财务部门，在会计核算程序上可能发生的错误、舞弊现象也逐步增多。因此，建立健全企业内控制度，才能保证企业有效运营。

13 会计责任 （2）保证资产的安全、完整。只要两权分离，所有者将经营权交与经营者，经营者就应责无旁贷地保证资产安全、完整，因此会计不只是简单地核算，还要承担起对企业资产保值增值监督的责任，防止企业资源（对于国有企业，就是国有资产）流失。

14 会计责任 （3）向企业外部各方提供真实、公允的会计信息。正确的经济决策需要相关、可靠的会计信息。国家宏观经济决策部门、企业管理者、投资人、债权人需要了解企业真实的会计信息以供决策。企业集团要从总体上反映整个企业的财务状况和经营成果，也要求独立核算的部门提供真实、合法、完整的会计资料，从而保证集团整体决策需要。

15 财务报告的概念 财务报告是企业向外界传递自身经营活动情况信息的一种载体，是企业对外提供的反映企业某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量的文件，包括数据化信息和非数据化信息。

16 虚假财务报告的概念 1、虚假财务报告的概念 2、虚假财务报告的形成性质 3、虚假财务报告的分类 4、虚假财务报告的后果
5、对中小会计师事务所的启示

17 虚假财务报告的概念 虚假财务报告是指未能遵循财务会计报告标准，无意识或有意识地采用各种方式和手段歪曲地反映企业某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果和现金流量，对企业的经营活动情况作出不实陈述的财务会计报告。

18 虚假财务报告的形成性质 错误型虚假财务报告 舞弊型财务报告

19 虚假财务报告的分类（内容） 财务数据虚假的财务报告 非财务数据虚假的财务报告

20 虚假财务报告的后果 1、对社会经济的影响 2、对注册会计师的影响： 导致注册会计师承担法律责任

21 三、对我国上市公司虚假财务报告的分析 类型分析 内容分析

22 股份有限公司组织机构图

23 迪斯尼公司 公司的使命是：“提供人们所追求的高质量娱乐服务”。
公司的理财目标是：“从创造性的战略财务角度，保持住世界第一娱乐公司的桂冠，创造股东价值”。

24 The Coca-Cola Compony 1998 Annual Report
“Our mission is to maximize share-owner value over time.” “我们的目标就是持续地实现股东价值的最大化。”

25 企业价值最大化目标分析 企业未来经营活动创造现金流量越多，企业价值越大； 能够创造现金流量的经营活动期间越长，企业价值越大；
企业未来经营活动的风险程度越小，企业价值越大。 企业价值越大，企业投资者所属的财富就越多。

26 投资重要还是融资重要？ 改革开放以来，我们始终将企业经营模式转变的重心放在融资上。从1980年代的拨款改贷款改革，到1990年股票市场的建立。甚至一直到目前，许多企业还是将过多的精力放在了融资问题上。 如何投资？如何通过投资来提高企业经营活动创造现金流量的能力？这些关键的理财问题却没有人关注。

27 “给我足够的钱，我也可以拍出一部《泰坦尼克号》！”
在所有的财务决策中，投资决策是最根本的财务决策，因为只有这种决策才能够对企业未来的营业活动现金流量产生决定性影响。 企业价值的大小，最终取决于企业的投资决策。 融资决策依附于企业的投资决策，是为投资决策服务的，是次生的财务决策。 事实证明，没有高超的创造现金流量的能力，即使有再多的资金，企业价值也无从增加。

28 “拧开水龙头，水就来了。 股票融资不过如此！”
按照西方工业发达国家的有关统计，在所有的企业融资方式中，运用最多的是内部融资，即通过税后留利与折旧形成的资金来满足企业资金需求；融资方式的最后选择才是股票融资。 对于一个拥有极好前景的企业而言，股票融资的弊大于利：分散经营控制权；资本成本较高；信息公开的负面作用较大；融资行为的弹性较小；等等。

29 上市公司理财行为十大警示 一、相信市场，善待投资者； 二、追求具有长期效应的企业价值最大化目标； 三、现金流量至高无上；
四、资本成本是决定一切财务决策优劣的基本因素； 五、风险与收益是基本的理财观念；

30 上市公司理财行为十大警示 六、企业价值是由投资决策决定的，其他决策如融资决策等都是次生的、处于从属地位的财务决策；
七、从可持续发展的角度讲，内部融资的意义要远远大于外部融资； 八、企业的财务决策具有信息含量； 九、有明确的股利政策，并尽量保持股利的稳定性； 十、不重视财务预算的企业是没有未来的企业，管理人员的观念与预期应全面地反映在财务预算中。

31 虚假审计报告与审计失败 审计？ 为什么要审计？审计什么？ 虚假审计报告？ 虚假审计报告与虚假会计报告之间的关系？
虚假审计报告必然导致审计失败吗？ CPA=Cheating Public Accountant?

32 审计风险的原因 误报、舞弊和经营失败均会导致审计风险 三个层次 A 未能察觉重大错误的风险； B 发表不恰当审计意见的风险；
C 职业风险（传统的审计风险+经营风险）

33 审计风险的构成 道德风险：CPA查出了问题但没报告 技术风险：审计方法落后、审计过失、审计质量控制不严等。即，报表有问题，但CPA没查出。
误受险 误拒险

34 会计责任与审计责任的关系 某种情况下的因果关系 最常见的审计责任类型 重大会计错误---审计失败-----承担审计责任
审计失败如何察觉？有重大会计错误没发现是一个主要线索 公司没有问题并不代表审计是成功的

35 注册会计师承担法律责任的原因 被审计单位方面的原因 ： 1、错误、舞弊和违反法规的行为 2、经营失败 注册会计师方面的原因： 1、违约
2、过失 3、欺诈

36 中天勤在银广夏案件中的责任 （重大过失或推定欺诈）
未按要求编制合并会计报表 未按要求执行函证程序 未能有效执行分析性程序 审计人员不具备专业胜任能力 其他

37 对中小会计师事务所的启示 眼前利益与长期利益的平衡 风险与收入的平衡 社会效益与经济效益的平衡

38 四、财务报告粉饰原理 （一）会计报表方程式 （二）财务报告粉饰的报表倾向 （三）基于报表倾向的企业分类 （四）粉饰会计报表的动机

39 四、财务报告粉饰原理 （一）会计报表方程式 资产=负债+所有者权益 收入-费用=利润 资产=负债+所有者权益+收入-费用

40 四、财务报告粉饰原理 （二）财务报告粉饰的报表倾向 高估（资产）收益 低估（资产）收益 高估股东权益 低估股东权益 低估负债 高估负债

41 四、财务报告粉饰原理 （三）基于报表倾向的企业分类
两权分离程度较大的企业，经营者不承担决策的财富效应（如国企），或不承担全部决策财富效应，（如股份有限公司、有限责任公司等），这类企业一般倾向于高估收益，低估负债。 两权分离程度较小的企业，经营者承担大部分决策的财富效应，或承担全，部决策财富效应，（如私企、外商投资企业等），这类企业一般倾向于低估收益。 但为满足调节利润之需要，有时也会出现临时性的相反行为。

42 四、财务报告粉饰原理 （四）粉饰会计报表的动机 可能导致公司进行财务欺诈或表明公司存在财务欺诈风险的因素 最常见的财务粉饰动机：

43 四、财务报告粉饰原理 （四）粉饰会计报表的动机 可能导致公司进行财务欺诈的因素或表明公司存在财务欺诈风险的因素：
A财务稳定性或盈利能力受到威胁； B管理当局承受异常压力; C管理当局受到个人经济利益驱使；

44 四、财务报告粉饰原理 （四）粉饰会计报表的动机 可能导致公司进行财务欺诈的因素或表明公司 存在财务欺诈风险的因素： D特殊的行业或经营性质；
E特殊的交易或事项； F公司治理缺陷； G内部控制缺陷； H管理当局态度不端或缺乏诚信； I管理当局与注册会计师的关系紧张或异常

45 四、财务报告粉饰原理 （四）粉饰会计报表的动机 最常见的动机: 奖金动机 保全官职及升迁动机 上市或恢复上市动机 高价发行股票动机 筹资动机
炒作股票动机

46 四、财务报告粉饰原理 （四）粉饰会计报表的动机 规避处罚动机 借款动机 避税动机 实现其他既定目标动机

47 五、粉饰财务报告的手段归类 （一）合规性分类 （二）技术性分类

48 （一）合规性分类 合规手段：利用财务与会计政策的选择性；
投机性手段：利用会计政策与会计估计的选择性与变更性、权责发生制弹性、会计制度缝隙以及实质与形式界限的模糊性； 违反原则手段：混淆收益性支出与资本性支出，不遵循一致性原则、不贯彻谨慎性原则； 非法手段：制造虚假交易，伪造原始凭证。

49 （二）技术性分类 技术职能 本质目的 粉饰手段 分类 确定经济业务的要素归属 混淆分类界限 计量 确定会计要素计量基础，计算损益
随意变更会计要素计量属性 确认 确定会计要素的入账时间 不遵循确认标准，利用确认时间的弹性 披露 在报表附注中对报表项目进行详细的说明，对报表中没有的内容，但对投资者利益有影响的事件进行披露 披露不充分，该披露不披露

50 六、粉饰报告的手段及案例分析 （一）合规手段 财务政策的选择
问题：紫光公司销售打包厕所给武汉环保，可以预收货款100万元。（成本174万元，售价为320万元，如余款拒付，则不能确认为收入。另紫光每年需支付30万元维护费） 目的：减少损失

51 粉饰报告的手段及案例分析 可选择财务政策： 1、 退回预收款，收回已发出存货，但存货价值已经减损。
  1、 退回预收款，收回已发出存货，但存货价值已经减损。   2、放弃所有权，确认74万元损失，不再支付30万元的年维护费。 3、与武汉环保共同“出资”组建新公司，租赁打包厕所，收取租金作为投资收益。对武汉环保的销售能够确认。武汉环保预付款100万元投资新公司（不再预收，让其作为投资款），紫光和通应收账款项220万元作价220万元投资。该项销售实现利润126万元。 √

52 粉饰报告的手段及案例分析 （二）投机手段 1、利用会计政策变更追溯调整 2、利用会计估计变更 3、利用会计估计的可选择性
4、利用关联方交易转移费用、收益 5、通过债务重组制造虚拟资产 6、托管经营 7、利用合并范围的例外来粉饰合并报表

53 （二）投机手段 利用会计政策变更追溯调整 案例：深深宝公司（1999年报） 目的：满足配股条件
手段：将应收账款余额百分比法改按应收账款的账龄分析法提取坏账准备；将期末存货的成本计价方法改为成本与市价孰低法；按单项计提存货跌价准备，并进行了追溯调整。 结果：减少了1996年以及以前的利润366万元，间接增加了1997、1998年、1999年的利润。

54 （二）投机手段 利用会计估计变更 案例：福建水泥（1999年报） 目的：增加利润
手段：将固定资产折旧年限由国家规定的固定资产分类标准折旧年限下限改为固定资产折旧年限上限。 结果：少提折旧，增加利润。

55 （二）投机手段 利用会计估计变更 案例：银广夏2000年报 目的：增加利润
手段：银广夏利用坏账准备提取的弹性，2000年由余额百分比法改为账龄分析法。1999年对应收账款提取坏账准备，2000年对应收账款和其他应收款都提，但会计政策为： 当期当生的应收账款不提；

56 利用会计估计变更 关联方之间应收账款不提； 逾期1年的应收账款只提5%。 结果： 2000年 1999年 应收账款： 5.44亿 2.65亿
2000年 年 应收账款： 5.44亿 亿 其他应收款：3.98亿 亿 坏账准备： 4600万 万 应收款净额：8.96亿 亿

57 （二）投机手段 利用会计估计的可选择性 案例：赣粤高速（2001年报） 目的：高估利润
手段：公路以“车流量”计提折旧。00年提取折旧3997万元，年折旧率为1.18%，相当于折旧年限85年。01年仅提取2795万元，折旧率0.781%，折合折旧年限为128年。而01年车辆行驶收入比00年增长37%，但公路折旧却少提30%。 结果：按上年折旧率水平应提取5476万元，本期少提2681万元。

58 （二）投机手段 利用会计估计的可选择性 利用减值准备计提的自主性
根据2001年市场调查：2001年中报的问题。截止2001年8月16日，提取固定资产减值准备的上市公司共计378家，共68亿；提取在建工程减值准备的共计6家，金额为1.8亿。无形资产减值准备的4家，计提金额为3652万元。多数上市公司没有计提“新”四项减值准备。 结果：高估资产与收益。

59 （二）投机手段 利用关联方交易转移费用、收益（常用手段） ①以远高于账面价值的价格将下属公司转让给控股股东，但只收取少量或未收取现金。
②在只花费很少代价或未花费代价的情况下，收购控股股东下属的子公司。 ③将大量的款项贷给控股股东，以高于市场利率计息。

60 （二）投机手段 ④控股股东减少客户的利息费用或减免债务。 ⑤控股股东以非现金资产认缴股份，而且作价价格远高于账面价值。
⑥股东以向公司借款认缴股份或虚构银行进账单认缴股份。

61 （二）投机手段 利用关联方交易转移费用、收益（常用手段） 案例：陕长岭（母公司向子公司转移利润） 目的：避免亏损
手段：陕长岭1999年报显示，母公司拖欠上市公司的应收账款达1亿元之多，2000年11月7日陕长岭从母公司受让圣方科技股份公司的股份1000万股，每股1元。抵偿母公司欠“陕长岭”的债务1000万元。同月23日，将该批股股票以每股8元出售给浙江美鹰玻璃实业公司，取得收益7000万元。 结果：该公司因此由亏损5648万元，转为盈利1352万元。

62 （二）投机手段 案例：广电股份从关联方“收取”利润 目的：避免亏损
手段： “广电股份”将6926万元的土地卖给关联企业，卖价2.1926亿元，获利1.5亿元；将净资产为1454万元的下属企业卖给关联方，定价为9414万元，获利7960万元。 结果：“广电股份”当年利润为9733万元，剔除上述两项，则亏损1.3227亿元。

63 （二）投机手段 债务重组制造虚拟资产和收益 案例：世纪星源 ST 目的：扭亏
手段：将价值3400多万元的房产抵偿前建设银行的16000万元的借款，制造了12600万元的重组收益。然后再以16000万元的价格向建行再次贷款，买回该项房产。

64 （二）投机手段 债务重组制造虚拟资产和收益 结果： 虚增了12600万元的固定资产和收益 借：银行借款 16000万元
结果： 虚增了12600万元的固定资产和收益 借：银行借款 万元 贷：固定资产 万元 营业外收入-重组收益 万元 借：固定资产 万元 贷：银行借款 万元

65 （二）投机手段 托管经营 案例：东海股份 目的：向上市公司输送利润
手段：1999年11月16日，东海股份公告：第一大股东上海农工集团总公司将优质资产—农工商出租公司、农工商绿化公司托管给东海股份经营，为期1年。两家被托管企业在此经营期间的经营收益近1000万元都归东海股份所有。

66 （二）投机手段 托管经营 陕长岭公司就将宝鸡长岭的14500万股股权和西安长岭的12056万股股权托管给母公司长岭黄河有限公司管理，托管期2年，托管期间发生的损益由长岭黄河集团有限公司负担，不但免除了亏损的后顾之忧，还每年从母公司手中获取大约300多万元的托管费。

67 （二）投机手段 利用合并范围的例外来粉饰合并报表 案例：银广夏 目的：高估收益与资产
手段：在未纳入合并范围控股公司中有7个公司未合并的理由是：7个子公司已经或准备关停并转。而在长期投资中，对7个子公司尚有账面价值4626万元。占到长期投资的35%。 结果：怀疑利用合并范围的例外虚增资产收益

68 六、粉饰报告的手段及案例分析 (三)违反会计核算原则手段 1、利用债务重组制造收益 2、故意隐瞒重大关联交易事项 3、或有事项不披露
4、投资核算方法不当 5、投资收益魔术 6、混淆收益性支出与资本性支出 7、低估负债、费用挂账 8、不符合收入确认条件

69 (三)违反会计核算原则手段 案例：ST深华源 目的：扭亏
利用债务重组制造收益 案例：ST深华源 目的：扭亏 手段：违反会计制度，2000年度将被豁免的4558万元债务计入营业外收入，而增加利润4558万元。深圳华鹏CPA对此出具了保留意见。 结果：避免了特别处理

70 (三)违反会计核算原则手段 故意隐瞒重大关联交易事项 案例：琼海德 琼海德于2000年11月12日召开股东大会对总额达4.6亿的关联交易（琼海德净资产为1.98亿元）进行审议，但该公司未及时按承诺向投资者披露必要的资产评估情况和独立财务顾问意见。按照上市公司规则规定，重大资产出售、收购行为，上市公司需聘请中介机构进行审计或评估，对重大的关联交易，应当聘请独立财务顾问发表意见。 结果：侵犯股东利益。

71 (三)违反会计核算原则手段 或有事项不披露 案例：南华西实业股份有限公司
2000年南华西对外提供了总额高达46910万元的贷款担保。（是上市公司净资产的126%），且其中大部分为逾期贷款。但未进行对外披露。 结果：侵犯了股东利益，增大了企业风险。

72 (三)违反会计核算原则手段 投资核算方法不当 将经营不善的子公司投资采用成本法，合并报表又将其排斥在外，合并报表中形成虚拟“投资”。

73 (三)违反会计核算原则手段 投资收益魔术 广深铁路公司将君安证券公司1996年12月30日以投资收益名义汇给的2000万元，未列入投资收益，并将该2000万元汇给君安国际公司，形成账外资产，违反了现行会计制度。

74 (三)违反会计核算原则手段 投资收益魔术 案例：ST深华宝 目的：创造投资收益
手段：转让资不抵债的子公司以制造收益。深华宝将其全资子公司华宝食品（账面投资成本为-742万元），以1元的价格转让出去，取得转让收益742万元。

75 (三)违反会计核算原则手段 混淆收益性支出与资本性支出 案例：重庆渝汰白
手段：1997年将计入财务费用的借款及应付债券利息 8064万元予以资本化计入在建工程价值。而该工程1995年下半年开始试生产，96年已经生产出合格产品。 结果：虚增资产和利润

76 (三)违反会计核算原则手段 低估负债、费用挂账
银广夏某影视文化子公司，2000年度主营业务收入为3000万元，利润也是3000万元，相关费用未曾摊销。

77 六、粉饰报告的手段及案例分析 （四）非法手段---制造虚假交易，伪造原始凭证 1、伪造虚假交易 2、伪造虚假文件

78 非法手段 伪造虚假交易 郑百文上市时公布的报表显示，其在 十年间，销售收入增长45倍，利润增加了36倍。其中，96年实现销售收入41亿。 手段：让厂家以赊欠商品返利的形式给郑百文打欠条，只供郑百文做账之用，不作还款依据，然后郑百文以此为据，以应收款的名目入账，做成盈利。

79 非法手段 伪造虚假交易 银广夏虚构利润7.45亿。 手段：通过伪造供销合同、伪造出口报关单、虚开增值税专用发票、伪造免税文件和金融票据。

80 非法手段 伪造虚假交易 手段：伪造材料和产品的购销合同，虚开进出口发票。 虚构固定资产9074万元港元 手段：伪造进口设备融资租赁合同
麦科特公司虚构收入30118万港元。 手段：伪造材料和产品的购销合同，虚开进出口发票。 虚构固定资产9074万元港元 手段：伪造进口设备融资租赁合同

81 非法手段 伪造虚假交易 企业虚拟销售客户，开出销售发票，虚列销售收入和应收账款。如：“黎明股份”1999年通过与11户企业对开增值税专用发票，虚增主营业务收入1.07亿元，虚转成本7812万元，虚增利润2902万元，虚增库存2961万元。

82 非法手段 伪造虚假文件 蓝田公司在股票发行申报材料中伪造了两份土地证以及三份沈阳市人民政府地价核定批复，伪造银行对账单，虚增巨额银行存款。（为达到虚增资产的目的，蓝田公司伪造了该公司及下属企业三个银行账户1995年12月份银行对账单，共虚增银行存款2770万元，占公司1995年财务会计报告(合并资产负债表)中银行存款额的62%）。

83 六、粉饰报告的手段及案例分析 （五）新制度下的粉饰手段创新 1、追溯调整 2、关联交易与非关联交易交叉 3、由重组收益转为财政补贴收入
4、利用关联方资产置换创造利润 5、利用关联方债务重组粉饰净资产 6、绕过坏账准备的计提 7、巨额计提资产减值准备 8、减值准备转回

84 （五）新制度下的粉饰手段创新 追溯调整 天津磁卡2001年利润比2000年增长近90%。由于追溯调整减值准备和投资收益7000多万元，使2000年的利润由11000万元降至了4400万元，然后以此为基数计算利润增长率。 若剔除追溯调整的因素，公司的净利润反而比上年下降了23.9%。

85 （五）新制度下的粉饰手段创新 关联交易与非关联交易交叉 天津磁卡2001年将2.15亿商品出售给天津环球高新，取得了1.3亿利润，占主营业务利润的54.5%。天磁对天高原来控股90%，但经年度中经过2次转让后，天磁不再拥有天高的股份，天高脱离了关联方，使上述交易不再是关联方交易。

86 （五）新制度下的粉饰手段创新 由重组收益转为财政补贴收入 ST西化机接受财政补贴1500万元，以扭亏损。

87 （五）新制度下的粉饰手段创新 利用关联方资产置换创造利润
《中国证券报》2002年2月8日披露，郑百文2001年11月30日账面价值82682万元的资产以94000万元出售给百文集团，资产重组收益3808万元，计入损益表中“营业外收入”，而经营亏损为2900万元。本操作早于《关联方之间出售资产等会计处理暂行规定》仅21天。 疑为伪造合同日期。

88 （五）新制度下的粉饰手段创新 利用关联方资产置换创造利润
另外，重组产生12000万元对百文集团的其他应收款，应提10%的坏账准备，但公司董事会经过讨论后，不计提这1200万的坏账准备，理由是：因百文集团对其负债进行托管，百文集团履行了对其托管的债务偿还的义务以后，公司相应地减少对百文集团的应收款，且新股东———三联又对履行该项义务提供了担保，所以未提坏账准备，少计费用1200万元。

89 （五）新制度下的粉饰手段创新 利用关联方债务重组粉饰净资产
2001年12月31日，百文集团转让股权给三联集团，使其占郑百文7.93%的股权。三联购买了信达资产管理公司对郑百文的14亿债权，资产重组后，三联豁免了上述债务，使股东权益为2亿元。（豁免债务前，其净资产为-12亿）

90 （五）新制度下的粉饰手段创新 绕过坏账准备的计提
厦新电子拟置入厦新有限公司岛外土地使用权6804万元（评估值）。厦新电子以岛内厂房及土地使用权3745万元（评估值）进行置换，差价3059万元抵扣厦新有限欠厦新电子“应付款”，厦新电子“应收款”的减少，可少提坏账准备，以调节利润。

91 （五）新制度下的粉饰手段创新 巨额计提资产减值准备
２００１年深康佳因巨额计提等原因造成巨亏近７亿元之后，２００２年毫无悬念地实现了扭亏；ＳＴ科龙在２００１年巨亏了１５．６亿元后，２００２年也顺利地实现了扭亏；哈高科２００１年因一下子计提了１．４２亿元的应收账款减值准备而巨亏，在２００２年同样也实现了扭亏。

92 （五）新制度下的粉饰手段创新 减值准备转回 PT百花村2001年度 坏账准备 期初余额 期末余额
坏账准备 期初余额 期末余额 —应收账款 —其他应收款 存货削价准备 长期投资减值准备 合计 合计共转回 元。

93 七、虚假财务报告审计失败的两大基本原因 1、 独立性缺失 2、缺乏应有的职业审慎

94 八、基本审计原则 运用专业怀疑（见下页银广夏的疑点） 计划阶段充分重视 从“信赖”内控的制度基础审计转向“怀疑内控”的风险导向审计
高度重视分析性程序的应用 区别对待“错报误报”与“舞弊错报” 完整记录审计工作轨迹 谨慎出具审计报告甚至退出审计业务

95 银广夏的疑点 连续三年收入、利润高速成长 （99年为43%；2000年为226%）但行业亏损； 毛利率达到行业不可想象的水平（64%）
严重依赖一家客户； 大量的收入来自进口； 股价飞涨（99年底为13.97，2000年底为75.98元。） 业务分散在全国各地(27家子公司) 主营业务更换快(电子产品\牙膏\房地产\生物制品\文化产业\农业等),缺乏持续性的盈利业务

96 银广厦连续三年的利润表 项目 99年(千元) 2000 增长 主营收入 383580 908989 137% 减:主营业务成本 195192
325648 67% 税金及附加 8919 5081 -43% 主营业务利润 179469 578260 222% 加:其他业务利润 715 -122 -117% 营业利润 125392 446585 256% 毛利率/行业平均 47%/27% 64%/27% 虚构 2.39亿 5.23亿 2.84亿

97 世界通信与美国电报电话经营业务比较 公司 名称 2001年 2002年 经营 收入 收益 经营收益* World com 35179
2392 -642 8120 240 -578 AT&T 52550 -6842 12023 -297

98 世通EPS与华尔街预期EPS的比较 相关 季度 1999 2000 2001 2002 预期 报告 0.23 0.24 0.43 0.44
一季度 0.23 0.24 0.43 0.44 0.25 0.20 0.14 0.04 二季度 0.29 0.30 0.46 0.03 三季度 0.36 0.37 0.47 0.33 0.16 四季度 0.41 0.07 合计 1.29 1.35 1.61 0.75

99 安达信为什么没发现? ,电信业市场需求开始下降,价格战硝烟四起,AT&T等公司开始出现亏损,而WC一枝独秀,财务报表继续体现高额利润,引起SEC的关注 1999年起,千方百计符合华尔街财务分析师的盈利预见 所处行业发生逆转,风险居高不下,表现为竞争激烈 赢利下降\倒闭不断\坏账剧增 经营特征和财务状况所反映出的异常现象,现金流量不足以弥补其资本支出

100 九、对虚假财务报告的重点审计策略和审计程序
(一)关注舞弊预兆的信号,了解不同舞弊的特征 《审计技术提示第一号---财务欺诈风险》 （二）辩认关键会计政策，评估会计弹性 （三）评价会计策略 （四）评价信息披露质量 （五）充分重视重要性水平的恰当性和审计风险 （六）采用风险导向审计观念，充分利用分析性复核 （五）严格设计和执行审计程序来发现舞弊

101 关注舞弊预兆的信号,了解不同舞弊的特征 公司经理对注册会计师撒谎或过分回避其询问； 凭注册会计师的经验，预示着管理当局存在一定程度的不诚实；
最常见的舞弊预兆信号： 公司经理对注册会计师撒谎或过分回避其询问； 凭注册会计师的经验，预示着管理当局存在一定程度的不诚实； 管理当局过分强调达到利润预算或数量目标； 管理当局经常与注册会计师存在争执，特别是有关会计原则的应用上显得过于激进； 客户存在购买会计原则的倾向；

102 最常见的舞弊预兆信号： 管理当局对财务报告的态度出乎意料的激进； 客户的内部控制系统非常薄弱； 管理当局报酬的实质部分对数量性目标的实现程度； 管理当局表现出对公司的外部管理机构非常不屑的态度； 管理经营或财务决策是由一个人或由极少的几个人在会议上裁决；

103 最常见的舞弊预兆信号： 客户经理对注册会计师表现出敌意； 管理当局表现出要冒意外风险的倾向； 难以审计的交易频繁且比较重要； 重要岗位的经理人员被认为在生活或做事方式上很不合情理； 客户的组织结构分散且缺乏充分的监控。

104 九、对虚假财务报告的重点审计策略和审计程序
（二）辩认关键会计政策，评估会计弹性 会计弹性指企业管理当局对会计政策的选择余地。会计弹性受制于会计制度和会计准则的规定 弹性较大的会计政策包括： 八项准备；折旧政策；存货计价；无形资产的摊销；收入确认；或有事项；关联交易

105 九、对虚假财务报告的重点审计策略和审计程序
（三）评价会计策略 企业选择的关键会计政策与行业惯例是否一致？如不一致，是因为企业的经营战略与众不同，还是其他原因？ 企业管理当局是否存在利用会计弹性进行盈余管理的强烈动机？ 企业是否改变会计政策和估计？理由是否充分？影响如何？ 企业过去彩用的会计政策和估计是否合乎实际情况？ 企业是否为了特定会计目的而进行交易设计或从事缺乏商业理由的交易？

106 九、对虚假财务报告的重点审计策略和审计程序
（四）评价信息披露质量 企业是否披露足够的信息以评估企业的战略及其经济后果？ 报表附注是否充分解释关键的会计政策及相关假设？ 是否对当期经营业绩进行充分解释？ 如果企业实施多元化经营，拥有多个营业分部，企业是否分部信息，分部报告的质量如何？ 企业与投资者的关系如何？否向投资者提供企业详尽的业务和经营信息

107 充分重视重要性水平的恰当性 1、重要性的概念 2、会计报表层次重要性数量指南 税前利润的 5%-10% 总资产的 0.5%-1%
税前利润的 5%-10% 总资产的 %-1% 净资产的 % 总收入的 %-1% 3、对重要性评估的考虑 4、对重要性运用的考虑

108 利用风险导向审计观念，充分利用分析性复核的方法
审计模式的种类 制度基础审计模式 风险导向审计模式 分析性复核的运用

109 审计模式的种类 详细审计模式 会计报表审计模式 制度基础审计模式 风险导向审计模式

110 制度基础审计模式 我们现在所采用的审计模式属于制度基础审计模式，制度基础审计要求注册会计师在审计中实施内部控制测试和实质性测试。首先从全面了解和评价被审计单位的内部控制制度着手，将审计重点放在对被审计单位内控制度各个控制环节的审查上，然后根据了解和评价的结果决定实质性测试的时间、范围和程度，确定审计抽样的范围、重点和方法，实施实质性测试。

111 制度基础审计模式的步骤 评估固有风险 了解内部控制 对控制风险进行初步评价 确定是否进行符合性测试 进行符合性测试 对控制风险进行进一步评价
根据固有风险和控制风险的评估结果确定可接受的检查风险水平 根据可接受的检查风险水平设计实质性测试

112 风险导向审计模式 产生背景：弥补制度基础审计的不足
制度基础审计过于关注被审计单位的内部控制制度即控制风险，相对忽视了引发审计风险的其他因素和原因（比如固有风险），未能做到有限审计资源的合理分配。正是出于弥合制度基础审计模式上述缺陷考虑，风险导向审计模式得以产生。

113 风险导向审计模式 风险导向审计模式的特点（优势）
由于风险导向审计模式要求注册会计师在审计过程中时刻关注、防范和化解审计风险，使注册会计师对审计风险由被动接受转化为主动控制，从而有利于降低审计风险，减轻注册会计师的审计责任，缩小社会公众对审计作用的期望差。

114 风险导向审计模式 概念：风险导向审计以对审计风险进行系统的分析、研究为出发点，确定审计策略，制定符合被审计单位具体情况的审计计划，要求注册会计师不仅要对控制风险进行评价，而且要对产生风险的各个环节、各个方面进行评价，用以确定实质性测试的重点和测试水平，确定如何收集、收集多少和收集何种性质的审计证据。

115 风险导向审计模式的步骤 风险导向审计包括审计风险评估、分析性复核、内部控制测试、交易业务实质性测试和余额细节测试等基本方法。其中审计风险评估和分析性复核方法贯穿于审计全过程。

116 分析性复核的作用及运用 通过分析性复核可以帮助我们发现如下风险点： 不正常的比率和趋势。 过剩的生产能力。 销售订单的减少。
应收账款周转速度下降。 存货周转速度下降。 因销售量、成本增加等引起的边际利润的下降。 年终存在大额或异常交易。

117 分析性复核的运用 运用步骤： 确定将要执行的计算或比较 估计期望值 执行计算或比较 分析数据及确认重大差异 调查重大的非预期差异
确定对审计计划的影响

118 严格设计和执行审计程序来发现舞弊 在传统的审计程序之外，舞弊审计中还采用了延伸性的程序，以查处舞弊： 1. 针对低级雇员舞弊的审计程序
1. 针对低级雇员舞弊的审计程序 2. 针对管理舞弊的审计程序 3、揭露舞弊的后续审计

119 针对低级雇员舞弊的审计程序 在一日之内或近期之内突击盘点两次。 对供应商及客户的调查 关注支票的二次背书 测算现金收入存入银行拖延的时间
舞弊审计询问程序。

120 针对管理舞弊的审计程序 充分了解被审计单位有关信息。 关注危险信号 关注持续经营的能力。 发现虚构的销售或应收账款。 关注非常交易 。
关注反常规的公司的重大经营决策。 关注关联交易。

121 针对管理舞弊的审计程序 关注存货的异常变动 关注资产负债表表外交易 注意递延费用和减值准备。 怀疑子公司的经营业绩。
保持职业敏感，发现未披露的重大的期后事项与或有事项。

122 充分了解被审计单位有关信息 了解的内容 了解的方法

123 充分了解被审计单位有关信息 了解企业的发展背景及经营业务 分析企业发展的外部环境 分析企业经营者的诚信风险
分析企业的战略目标、实施措施及其存在的风险 分析企业经营过程 分析企业经营风险及控制制度 分析会计信息系统及会计控制的有效性 分析财务报表存在重大误报风险的可能性

124 充分了解被审计单位有关信息 了解的方法： 1、查阅上年度工作底稿 2、查阅行业、业务经营资料 3、实际察看经营场所及设施 4、询问内审人员
5、询问管理当局

125 关注危险信号 常见的危险信号 未加解释的会计政策和会计估计变动，经营恶化时出现此类变动尤其应当注意 未加解释的旨在“提升”利润的异常交易
与销售有关的应收账款的非正常增长 与销售有关的存货的非正常增长 报告利润与经营性现金流量之间的差距日益扩大 报告利润与应税所得之间的差距扩大

126 关注危险信号 出人意料的大额资产冲销 过分热衷于融资机制 第四季度和第一季度的大额调整 被出具不干净意见的审计报告，或更换CPA的理由不充分
频繁的关联交易、资产重组和剥离、股权转让、资产评估 巨额的补贴收入，资产捐赠

127 关注持续经营的能力 经济不景气可能导致有些公司的经营业绩及资产流动性产生恶化。某些个别公司如果对经济情况的负面变化特别敏感，则可能迅速演变成财务危机而产生能否继续经营的疑虑。这些负面的趋势涉及到财务方面、经营方面以及其他方面。 注册会计师在审计时必须充分关注在以上三方面存在的持续经营能力不再合理的迹象

128 关注持续经营的能力 持续经营假设不再合理的迹象： 1、财务方面 2、经营方面 3、其他方面

129 关注持续经营的能力 A目前的情况及事件是否能藉由管理层妥善计划及有效实施而缓和；
面对上述可能影响持续经营的风险因素，注册会计师应主要考察的内容包括： A目前的情况及事件是否能藉由管理层妥善计划及有效实施而缓和； B公司对解决财务困难计划的执行是否能够掌握而不依赖他人的行动； C公司对继续经营的假设是否是基于对所需资金或资产变卖所作的切实可行(而非过度乐观)的评价；

130 发现虚构的销售或应收账款 审计人员发现虚构的销售收入，至少执行的审计程序包括： A审阅大额或非正常交易的会计记录，尤其是最近记录的交易；
B识别关联方并确定是否与关联方有重大交易； C进行分析性复核以判定收入或毛利的变化，判断变化水平或交易活动是否有异常波动。 D对于重大的合同，要注意公司是否有能力承担，适当的时候可调查签约方是否有能力承担如此大额的合同。

131 发现虚构的销售或应收账款 E若企业的重大收入来自复杂的销售合同，要特别加以注意。
F对于复杂的而且专业技术极强的合同，要考虑是否借用专家的工作。 G对客户单位发询证函进行函证，以确认对方单位是否欠款。

132 发现虚构的销售或应收账款 H检查企业的年度生产能力和生产规模，对照企业的销售量看是否出现销售总量大于生产能力的异常情况；
I抽查企业年末、季末的销售合同、出库凭证等原始资料，看其手续是否完整、是否有异常情况；

133 关注非常交易 面对非常交易的风险，注册会计师应重点考察的内容包括： A注意非常交易达成的目的，及其产生的效益或义务是否必要及合理；
B非常交易(尤其是在资产负债表日或前数日完成)是否受到有效的控制； C这些类型的交易对年度或季度经营成果的影响是否特殊，以及在财务报告中对这些非常交易是否作了适当披露； D在决定适当的会计处理及披露时，对交易的任何“特殊”或“附加协约”的可能安排，是否曾加以考虑； E对期末或季末当天或数天前的非正常的调整分录是否加以适当复核。

134 关注关联交易 针对可能的关联交易，注册会计师应考察的重要内容包括： A管理层是否有一既定过程以辨识关联方及关联交易；
B是否有足够的信息用以彻底了解及评估交易双方的关系； C交易的双方是否有动机及能力执行此项交易； D是否按照交易的实质(包括任何不寻常的情况)决定此项交易的会计处理； E有关交易的性质、内容及关系的披露是否充分。

135 关注存货的异常变动 A对异常变动的存货，增加存货的盘点数量； B在监盘时，收集存货毁损、短缺的证据； C扩大购买和存货发出的截止程序；
D对在存货清单上的存货扩大计价和数量测试； E对外地的重要存货运用亲临盘点而非函证程序

136 关注资产负债表表外交易 为显示较好的财务实力，许多企业利用资产负债表外交易的安排以规避资产及负债的入账。注册会计师应根据被审计单位的报表粉饰倾向利用询问、函证等审计程序去发现这些交易。

137 注意递延费用和减值准备。 我国企业会计准则允许将非当期经营所负担的巨额费用，如租入固定资产改良支出及大修理支出等，在以后年度摊销。另外，还有如待处理财产损益、待摊费用等。对于某些递延费用，审计人员有时很难要求纠正，比如其处理方法是基于过去经验或行业特性，要关注企业是否利用递延费用制造利润。

138 注意递延费用和减值准备。 我国《企业会计准则》规定上市公司存货、固定资产等八项资产要计提减值准备，上市公司完全可以通过少计减值准备而增加收益或减少支出，从而制造利润。注册会计师要注意不切实际的减值准备计提，应通过互联网查询、工商行政管理部门核对、实地查看、请教专家等方式，以证实各项资产减值准备的合理性。

139 怀疑子公司的经营业绩。 我国现在的上市公司大多都有不少子公司，对整个集团公司的子公司，不太可能由一家会计师事务所审计，而且，有可能因为母、子公司的经营行业的不同，会计期间、损益确认等等都存在很大差异。这样，在合并子公司的经营业绩时，有时较难发现子公司的舞弊，使审计失败的风险倍增。

140 怀疑子公司的经营业绩 另外，若是会计师事务所只作为子公司的客户，集团公司经营者可能有意在集团内部安排资产或负债的转移，注册会计师因为只担任一子公司的财务报表审计，只能看到整个交易的一部分，而很难看透或评估关系企业交易的影响及揭露事项是否充分，审计人员应设法了解被查企业的经营全貌，公司集团内不同签字注册会计师之间，如有必要，应彼此交换信息以利于编制审计计划及执行。切忌让集团公司经营者刻意安排审计工作，以致于不同的签字注册会计师被各个击破，而难窥重要真相。

141 保持职业敏感，发现未披露的重大的期后事项与或有事项
对于未披露的重大期后事项与或有事项，一般的审计程序有： 向被审计单位管理当局进行询问 获取被审计单位管理当局声明书 查阅被审计单位的有关记录和资料

142 保持职业敏感，发现未披露的重大的期后事项与或有事项
向被审计单位管理当局进行询问 询问内容：一般是对或有事项、财务承诺、被审计单位资产及资本结构的重大变化、资产负债表日未完全解决项目的现状、资产负债表日后的一些异常项目等进行调查。 要考虑询问对象的适当性

143 保持职业敏感，发现未披露的重大的期后事项与或有事项
获取被审计单位管理当局声明书 内容：保证对期后事项和或有事项进行了充分的披露 作用：区分和明确会计责任和审计责任

144 保持职业敏感，发现未披露的重大的期后事项与或有事项
查阅被审计单位的有关记录和资料 包括：董事会纪要和股东大会会议记录、资产负债表日后的会计报表及会计记录、被审计单位的债务说明书、与银行的往来函件、税务结算报告等。

145 揭露舞弊的后续审计 在审计过程中，若审计人员发现公司欺诈，应采取一定的措施，一来保护自己免于法律诉讼，二来为以后的持续审计工作提供便利。

146 对防范虚假财务报告的总结 一般来说，只要注册会计师保持足够的警惕，在公司审计工作中参考中注协《审计技术提示第1号-财务欺诈风险》，并对上述事项予以足够关注，相信公司大部分的财务欺诈是可以及时发现的。

147 对防范虚假财务报告的总结 经过前述若干审计案例的分析,我们可以看出在这些案子中,CFO或CAO做假舞弊的手段并不是特别复杂,也比较单一,有一些案子中,CPA已经发现了比较可疑的线索,而没有深入追查,进行延伸审计,最终导致审计失败,真是十分可惜的事情。

148 对防范虚假财务报告的总结 原因是某些CPA与客户的“密切关系”，与客户保持密切关系是多数会计师事务所的经营策略。然而密切的客户关系可能是一把双刃剑，既可能提高审计效率（与客户长期稳定的密切关系有助于CPA对客户所处行业和经营业务的了解，也有利于CPA判断客户的高管人员和内部控制是否值得信赖），亦可导致审计失败（密切的客户关系可能淡化CPA应有的职业谨慎和职业怀疑态度，容易偏听偏信）。

149 对防范虚假财务报告的总结 这也提醒我们，CPA在做审计的时候，由于审计期间长，工作量大，必须长时间地保持头脑清醒，不被CAO的意见同化，要始终保持独立性，另眼旁观，跳出会计来做审计，才能客观地评价和审计被审计单位的财务报告，最大限度降低审计风险。

150 请 指 正！ 预祝工作顺利！