老師 製作 財務報表分析.

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1 老師 製作 財務報表分析

2 第十二章 毛利分析與兩平分析

3 本章綱要 實務供應L：「利潤原則」 第一節、單一產品毛利分析 一、已知售價、成本與數量之變動 二、已知售價變動比例，不知成本與數量之變動
三、已知數量變動比例，不知售價與成本之變動

4 本章綱要 第二節、多種產品毛利分析 一、各產品分開計算 二、各產品合併計算 第三節、市場佔有率差異與行業數量差異 附錄：毛利分析另種方法
心靈饗宴L：「人生均衡點」

5 本章綱要 第四節、損益兩平分析 一、損益兩平點的意義與公式 二、損益兩平點公式的變化運用 三、安全邊際與安全邊際率 四、營業槓桿與安全邊際率
個案研習L：「毛利分析的白日夢」 本章公式彙整 思考與練習

6 本章綱要 影響毛利變動的因素有三： 1.產品售價改變，其造成之差異稱為銷貨價格差異 (Sales Price Variance)。
2.各項製造成本改變，即直接材料、直接人工與製造 費用的變動，其造成之差異稱為成本價格差異 (Cost Price Variance)。 3.銷售數量改變，銷量改變當然會影響銷貨 收入與 銷貨成本，故包括了銷貨數量差異 (Sales Volume Variance)及成本數量差異 (Cost Volume Variance)，又分下列兩項：

7 本章綱要 (1)出售產品的總數量改變，其差異稱為最後銷貨 數量差異(Final Sales Volume Variance)〔另 有英文Sales Quantity Variance，學者翻譯 成銷貨數量差異，其 實即為最後銷貨數量差異 之意思；而對前述Sales Volume Variance翻譯 成銷貨能量差異。如此將令人困擾，究意「銷 貨數量差異」所指為何？有時高考、特考逕稱 銷貨數量差異，此時便需注意其英文，瞭解出 題者所指何意。〕

8 本章綱要 (2) 出售產品的組合改變，其差異稱為銷貨組合差異 (Sales Mix Variance)。
分析毛利時，可用今年實際數與預算數或標準數比較，亦可與去年數字比較，或者以今年實際數與同業比較。

9 第一節 單一產品毛利分析 單一產品毛利分析架構如下

10 第一節 單一產品毛利分析 一、已知售價、成本與數量之變動

11 第一節 單一產品毛利分析 A：代表實際，S：代表標準，若與預算比較則S代表預算，若與去年或同業比較則S代表去年或同業之意。
第一節 單一產品毛利分析 A：代表實際，S：代表標準，若與預算比較則S代表預算，若與去年或同業比較則S代表去年或同業之意。 當實際數大於標準數，在銷貨部份為有利，成本部份為不利；反之；若實際數小於標準數，在銷貨部份為不利，成本部份為有利。舉例說明之，假設大忠公司實際與標準損益資料如下：

12 第一節 單一產品毛利分析

13 第一節 單一產品毛利分析 二、已知售價變動比例，不知成本與數量之變動 假設大孝公司今年與去年資料如下，並已知今年售價為去年之110%。

14 第一節 單一產品毛利分析

15 第一節 單一產品毛利分析

16 第一節 單一產品毛利分析

17 第二節 多種產品毛利分析 當產品有兩種以上時，除了前述之分析以外，還可以進一步將數量差異的部份再細分成「銷貨組合差異」與「最後銷貨數量差異」兩項，通常此種分析係針對「毛利」，而不再將「銷貨」與「成本」分開計算，以免增加困擾。而一般分析時多按銷貨數量比例為基礎，很少按銷貨金額比例為基礎，故本書僅以銷貨數量比例為準來說明。

18 第二節 多種產品毛利分析

19 第二節 多種產品毛利分析

20 第二節 多種產品毛利分析

21 第二節 多種產品毛利分析

22 第二節 多種產品毛利分析

23 第二節 多種產品毛利分析

24 第二節 多種產品毛利分析

25 第二節 多種產品毛利分析 一、各產品分開計算

26 第二節 多種產品毛利分析

27 第二節 多種產品毛利分析

28 第三節 市場佔有率差異與行業數量差異 對於最後銷貨數量差異，可以再進一步分析成市場佔有率差異(Market-Share Variance)以及行業數量差異(Market-Size Variance)。所謂市場佔有率差異，係指公司實際市場佔有率與預計市場佔有率之間的差異；行業數量差異，係指公司按預計佔有率計算之該行業全體實際銷量與全體預計銷量之間的差異，又稱為市場規模差異。

29 第三節 市場佔有率差異與行業數量差異 假設前述大愛公司預計整個行業之產銷量為30,000單位，實際整個行業之產銷量為40,000單位。則預計與實際佔有率計算如下： 預計市場佔有率：3,000÷30,000＝10% 實際市場佔有率：3,600÷40,000＝ 9%

30 第三節 市場佔有率差異與行業數量差異 一、各產品分開計算

31 第三節 市場佔有率差異與行業數量差異

32 第三節 市場佔有率差異與行業數量差異

33 第三節 市場佔有率差異與行業數量差異 二、各產品合併計算

34 第三節 市場佔有率差異與行業數量差異

35 第四節 損益兩平分析 損益兩平分析即成本數量利潤分析，重點在於損益兩平點(Break-Even Point)，因為損益兩平，公司便可立於不敗之地，能夠不虧損，將來就有創造利潤的機會；相反地，若達不到損益兩平，就會有虧損，是否要繼續投資經營，便要預測未來的營業額是否能夠突破兩平點而定了。

36 第四節 損益兩平分析 一、損益兩平點的意義與公式
第四節 損益兩平分析 一、損益兩平點的意義與公式 所謂損益兩平點意指公司在某營業額或營業量下，既無利潤亦無損失之情形，亦稱為損益平衡點或盈虧兩平點、盈虧分界點。公式有兩種：

37 第四節 損益兩平分析

38 第四節 損益兩平分析

39 第四節 損益兩平分析 二、損益兩平點公式的變化運用 損益兩平點公式加以變化運用，可以幫助企業做利 潤規畫。茲分述如下：
第四節 損益兩平分析 二、損益兩平點公式的變化運用 損益兩平點公式加以變化運用，可以幫助企業做利 潤規畫。茲分述如下： (一) (預計銷貨額－兩平點銷貨額)×邊際貢獻率 ＝預計淨利

40 第四節 損益兩平分析

41 第四節 損益兩平分析

42 第四節 損益兩平分析 三、安全邊際與安全邊際率
第四節 損益兩平分析 三、安全邊際與安全邊際率 所謂安全邊際(Margin of Safty)係指實際或預計銷貨額超過兩平點銷貨額之數。既然兩平點銷貨額已令公司立於不敗(沒有損失)之地，實際銷貨額若能夠超出兩平點愈多，淨利就愈大，公司就愈安全，故超過兩平點之銷貨就稱為安全邊際。如果以安全邊際除以實際或預計銷貨額，則為安全邊際率(Margin of Safty Ratio)。安全邊際與安全邊際率都是愈大愈好，公司經營就愈安全，風險就愈小。

43 第四節 損益兩平分析 。

44 第四節 損益兩平分析 。

45 第四節 損益兩平分析 。

46 第四節 損益兩平分析 。

47 第四節 損益兩平分析 四、營業槓桿與安全邊際率 第九章曾介紹過營業槓桿，可用邊際貢獻除以營業利益計算而得，亦即