白牌、非蘋反彈力道不足 iPad衰退大於預期 3Q’15全球Tablet出貨年減18%

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1 白牌、非蘋反彈力道不足 iPad衰退大於預期 3Q’15全球Tablet出貨年減18%
DIGITIMES Research對2015年第3季全球平板電腦市場出貨進行統計，歐美零售業者啟動旺季備貨，俄羅斯及東歐需求亦出現跌升反彈，然而在蘋果(Apple)產品策略更為保守下，使第3季全球平板電腦出貨僅達5,064萬台，較第2季僅增加9%，較2014年同期仍大幅減少18%，年減幅度再創新高。蘋果第3季僅有iPad mini推出新品，同時進行通路庫存去化，在ASP未明顯調降下，整體出貨再度滑落谷底，出貨僅990萬台。 白牌業者表現稍優於原先預期，除因歐美節慶訂單維持去年出貨力道外，新興市場好轉及人民幣小幅貶值皆為業者帶來生機，白牌業者第3季出貨達2,010萬台，較第2季成長超過2成。 品牌排名部分，排名第二的三星電子(Samsung Electronics)將重心轉往7吋以上的較大尺寸產品，雖有助帶動ASP提升，也出貨佔比下滑。第三名的聯想因主流產品性價比優於對手，第3季仍維持強勢出貨。排名第4的華碩則受主要市場萎縮及ZenPad品質問題未解所苦，出貨力道不如往年。微軟(Microsofft)本季則因Surface新品空窗期而下滑至第8名。 由於重度依賴iPad，台廠第3季表現不增反減，出貨僅達1,509萬台。其中富士康因iPad mini 4新品備貨而提升佔比，仁寶2015年亞馬遜(Amazon)訂單因遭陸廠瓜分，佔比減少至2成5以下，英業達為華碩代工機種則於第3季開始放量。 Research 分析師 蕭聖倫

2 影響3Q’15全球平板電腦市場 出貨因素分析-供給面
影響因素 內容 分析 對出貨影響 供給面 品牌動向 蘋果 去化通路存貨導致整體出貨低於預期，iPad mini新品拉貨力道不如2014年。 ↓★★★ 三星 平價大尺寸Tab E及Tab S2進入量產階段，下半年出貨以大於7吋產品為主。 ↑★ 微軟 第3季為第4代Surface推出前的出貨空窗期，且Surface 3表現不如預期。 ↓★★ 聯想 入門機種性價比超越其他品牌及白牌，第3代Yoga Tablet進入量產。 ↑★★★ 華碩 價格策略轉向保守，加上英業達代工機種品質問題導致旺季鋪貨下調。 華為 採用展訊處理器入門通話平板開始放量。 第3季除聯想外，大部分品牌表現皆低於原先預期。 iPad Air 3已確定延至明年上半年才推出，而新一代iPad mini 4第3季出貨力道僅有2014年同期一半。 聯想第2季推出的Tab 2機種積極進行價格戰，性價比已明顯超越品牌對手，低於80美元的Wi-Fi平板，及低於100美元的通話平板價格，也開始蠶食白牌業者的份額。 華碩第3季原先預計以全系列Zenpad新品衝刺旺季出貨，然由於在主要市場表現不佳，且由英業達代工的SoFIA 3G-R機種仍有未解決的系統問題，華碩因而下修第3季出貨。 註：星星數愈多，影響程度愈高。↓表負面影響，↑表正面影響。 資料來源：DIGITIMES，2015/11

3 影響3Q’15全球平板電腦市場 出貨因素分析-供給面
影響因素 內容 分析 對出貨影響 供給面 處理器 ARM陣營 雙核策略性停產，導致部分4核產品出現缺貨。 ↓★ 英特爾 SoFIA 3G-R仍有系統整合問題，Cherry Trail X5仍有供給限制。 作業系統 iOS 蘋果iOS 9正式支援多屏處理。 ↑★★ Android 6月Google停止驗証Android 4.4的GSM，並未明顯刺激業者轉往Lollipop。 ↑★ 白牌業者 Windows 平板 第3季出貨恢復成長動力，但處理器規格仍集中在Bay Trail-CR。 海外訂單 回歸 新與市場單旺季訂單回歸，Walmart及Best Buy等節慶大單出貨集中於9月。 ↑★★★ 人民幣貶值 8月人民幣貶值減輕白牌業者出口壓力。 第3季白牌業者外單開始回歸，為白牌業者帶來一波出貨高峰。 然而由於海外節慶大單只求低價，使出貨仍集中於7吋Android 4.4以前的低階機種，業者毛利率已不足3%。 由於雙核產品利潤太差，全志及瑞芯微等業者已策略停止雙核處理器出貨。而在第3季短暫需求拉升下，造成全志A33出現缺貨。 最新的iOS 9增加Slide Over、Split View及子母畫面等多屏功能，增加iPad的多功處理能力。 由於僅iPad Air 2、iPad mini 4及iPad Pro搭載Split View功能，可提升有多功需求的消費者換機或採購。 註：星星數愈多，影響程度愈高。↓表負面影響，↑表正面影響。 資料來源：DIGITIMES，2015/11

4 影響3Q’15全球平板電腦市場 出貨因素分析-需求面
影響因素 內容 分析 對出貨影響 需求面 市場 成熟市場 歐美零售通路啟動旺季備貨，但西歐需求力道不足。 ↑★★ 新興市場 俄羅斯購買力小幅回升，南美市況仍不佳，東南亞市場需求小跌。 ↓★ 產品 iPad mini 4 僅mini推出新品，9.7吋未降價，而12.85吋iPad Pro 待11月開賣。 通路 價格 Walmart 10.1吋可拆卸式Windows平板最低149美元，7吋Android最低39美元。 AT&T 4G平板 華碩MeMO Pad 7 LTE於AT&T申辦2年合約免費。 ↑★ 成熟市場雖迎來旺季效應，但部分市場對平板需求已不若往年。 此外，市場對消費性平板價格偏好兩極化的結果，使價格介於低價平板與iPad間的品牌中階機種難以生存。 新興市場整體需求受總體環境影響仍大，但衰退幅度減緩。 南美如巴西狀況仍不佳，僅部分國家教育平板有支撐力道。 俄羅斯及東歐匯率持穩及收入水平調整，使其購買力開始恢復，有助提升平價通話平板銷售。 美國零售通路節慶低價產品9月上市，Walmart採用Bay Trail-CR的Windows可拆卸式平板較2015年的易方機種再低20美元，7吋Android則來到39美元。 註：星星數愈多，影響程度愈高。↓表負面影響，↑表正面影響。 資料來源：DIGITIMES，2015/11

5 3Q’15全球平板電腦整體市場

6 全球平板電腦市場第3季出貨小幅回升 然年減幅度再創新高
單位：百萬台 由於第3季iPad出貨較第2季意外衰退，第3季全球平板電腦出貨成長幅度不如原先預期，年減幅度則較第2季再擴大，再創新高記錄。 第3季主要成長動力來自歐美零售業者的旺季備貨，俄羅斯及東歐市場亦出現反彈，東南亞持平至小跌，南美則仍處於低檔。 資料來源：DIGITIMES，2015/11

7 3Q’15 iPad年減幅度超過3成 白牌業者表現優於原先預期
單位：百萬台 ■iPad 26.0 15.9 14.1 15.0 21.9 12.0 10.3 9.9 QoQ 白牌業者本季表現最佳，且小幅優於原先預期。 除歐美零售訂單維持去年力道，其他新興市場外單亦出現好轉，其中9月訂單明顯拉升。 Windows機種出貨較第2季大幅反彈。 非蘋品牌業者第3季表現與原先預期接近，然由於各區域市場消長狀況不同，也使品牌表現出現明顯變化。 由於聯想第2季出貨優於原先統計，DIGITIMES Research將第2季非蘋出貨由1,890萬台上修至1,964萬台。 第3季iPad系列出貨990萬台，較原先預期減少190萬台，亦較去年同期減少34%，為歷史上最大跌幅。 主因為蘋果成熟市場低迷，及蘋果進行通路庫存去化。 9.7吋機種出貨530萬台。 其中iPad Air出貨350萬台，iPad Air出貨180萬台。 7.85吋機種出貨430萬台。 iPad mini 2出貨300萬台，iPad mini 4出貨110萬台。 iPad mini及iPad mini 3已進入停產階段。 66.7% -39.0% -11.0% 6.4% 46.0% -45.2% -14.2% -3.9% ■Non-iPad 28.8 21.7 18.5 22.5 27.2 20.4 19.6 20.6 QoQ 42.5% -24.5% -14.8% 21.5% 21.0% -25.1% -3.6% 5.1% ■WBX 28.1 20.4 22.3 24.1 26.7 18.7 16.6 20.1 QoQ 4.1% -27.4% 9.3% 8.1% 10.8% -30.0% -11.2% 21.1% 資料來源：DIGITIMES，2015/11

8 3Q’15 iPad佔比首度跌破2成 微軟產品空窗期排名大幅下滑
三星第3季出貨增幅不如其他業者，佔比較前季下滑1.3個百分點。 出貨以大於7吋及高階產品為主，ASP明顯提升。 聯想第3季將維持強勢出貨，佔比上升0.1個百分點。 俄羅斯需求回升、中東及東歐表現優於預期。 A系列7吋通話機種性價比優於其他品牌，價格已與白牌相不遠。 聯想第2季出貨優於原先統計，DIGITIMES Research將其出貨佔比由3.8%調升至5.8%。 第3季為華碩雖較上季佔比成長1個百分點，但與2014年同期相比明顯下滑。 第3季為華碩傳統出貨高峰，然因歐美主要市場表現不如預期，及與英業達合作的SoFIA 3G-R機種品質不佳，華碩出貨意願大不如前。 微軟Surface第3季大幅下滑1.4個百分點。 Surface Pro 3即將停產，Surface Pro 4及Surface Book仍待第4季放量。 Surface 3銷售不如預期。 資料來源：DIGITIMES，2015/11

9 3Q’15品牌平板電腦市場

10 - 4Q’13~3Q’15品牌平板電腦各尺寸出貨比重估計 -
9.x吋3Q’15因三星產品策略佔比將顯著提升 - 4Q’13~3Q’15品牌平板電腦各尺寸出貨比重估計 - 第3季9吋佔比明顯上升，10吋則下滑。 三星2015年新產品線尺寸全面向蘋果看齊，其中9.x吋包含1款高階及2款平價機種，於第3季開始放量。 同時減少10.1吋機種出貨，整體10.1吋機種出貨也因而下滑。 資料來源：DIGITIMES，2015/11

11 - 4Q’13~3Q’15品牌平板電腦作業系統出貨比重估計-
3Q’15 iOS佔比再佔新低 - 4Q’13~3Q’15品牌平板電腦作業系統出貨比重估計- iOS佔比持續下滑，第3季佔比已不足3分之1。 Surface 3表現不佳、Surface Pro 3即將停產，且Cherry Trail X5低階版本尚未到位，使Windows機種佔比本季下滑2.7個百分點。 資料來源：DIGITIMES，2015/11

12 - 4Q’13~3Q’15品牌平板電腦觸控技術出貨比重估計 -
3Q’15 On Cell佔比竄升 - 4Q’13~3Q’15品牌平板電腦觸控技術出貨比重估計 - On Cell在成本優勢逐漸追上GFF，使其第3季佔比站上7.4%。 OGS因大尺寸機種出貨減少，佔比下滑。 資料來源：DIGITIMES，2015/11

13 - 4Q’13~3Q’15品牌平板電腦應用處理器出貨比重估計-
聯想採用聯發科的A系列機種第3季出貨仍強勁，帶動其第3季佔比大幅提升，一舉超越英特爾及高通。 以華碩為主要出貨對象的SoFIA處理器第3季表現不如預期，加上Cherry Trail搭價中低階Windows機種出貨未放量，使英特爾佔比下滑近2個百分點。 三星低階機種減少採用Marvell而改採展訊，使Marvell佔比持續下探。 華為及三星採用展訊處理器的機種第3季皆有明顯成長。 資料來源：DIGITIMES，2015/11

14 - 4Q’14~3Q’15全球x86處理器用於品牌Android及Windows平板出貨量與佔比估計 -
3Q’15 AOI再度取回出貨優勢 - 4Q’14~3Q’15全球x86處理器用於品牌Android及Windows平板出貨量與佔比估計 - Android on Intel Windows on Intel 單位：百萬台 單位：% AOI(Android on Intel)平板第3季佔比將因華碩Zenpad主流機種放量而超越WOI(Windows on Intel)平板。 註：1.柱狀圖各類別數字由左至右依序為為4Q’14、1Q’15、2Q’15、3Q’15。2.上述數值未計入白牌。 資料來源：DIGITIMES，2015/11

15 - 4Q’13~3Q’15可拆卸式平板電腦出貨量估計 -
單位：千台 由於低價NB選擇性大增，Windows 2合1可拆卸式機種第3季表現仍遠不如去年同期。 低價NB中，由聯想帶動的可翻轉式觸控產品出貨持續成長，抑制可折卸式產品的成長。 第3季可拆卸式機種組成仍以華碩及宏碁的10.1吋低階機種為主，惠普低階機種僅小量出貨。 華碩Android變型平板10.1吋新款第3季開始放量。 資料來源：DIGITIMES，2015/11

16 iPad旺季效應大不如前 台廠3Q’15出貨首度跌破5成
- 4Q’13~3Q’15 台灣ODM/EMS廠出貨量及全球市場佔比估計 - 單位：百萬台 單位：% 台廠第3季平板出貨未隨整體出貨而增加，反而小幅下滑至1,509萬台，全球佔比更首度跌破5成。 較2014年同期減少35%，減少幅度再創歷史新高。 主因為台廠重度依賴的iPad本季出貨不如預期，而自製或選擇陸系ODM的陸系品牌出貨持續提升。 資料來源：DIGITIMES，2015/11

17 3Q’15 英業達出貨佔比超過5% 4Q’13~3Q’15 台灣ODM/EMS廠出貨品牌平板中各廠商比重估計 -
富士康第3季出貨達733萬台，佔比回升近4個百分點。 佔比提升主因來自iPad mini新品備貨。 仁寶第2季出貨為354萬台，佔比減少5個百分點。 2015年亞馬遜訂單遭陸廠華勤瓜分。 同時iPad mini 2出貨力道小於第2季。 和碩第2季出貨167萬台，佔比減少5個百分點。 主因為Surface出貨減少。 其他項目中組成以英業達為主，其為華碩代工的Zenpad開始放量，出貨達103萬台。 資料來源：DIGITIMES，2015/11