台廠2016年LCD TV將出貨3,514萬台 因Vizio擴張與大陸新品牌而持穩 年成長僅達2.6% 佔全球16.4%

Presentation on theme: "台廠2016年LCD TV將出貨3,514萬台 因Vizio擴張與大陸新品牌而持穩 年成長僅達2.6% 佔全球16.4%"— Presentation transcript:

1 台廠2016年LCD TV將出貨3,514萬台 因Vizio擴張與大陸新品牌而持穩 年成長僅達2.6% 佔全球16.4%
DIGITIMES預估2016年台灣LCD TV出貨量將為3,514萬台，較2015年的3,417萬台成長2.6%，佔全球2.15億台的16.4%。 台廠2015年恐因日廠減少釋單、墨西哥標案訂單不如預期、及仁寶交接東芝品牌授權等因素，出貨量自2014年的3,620萬台衰退5.6%。 由於LCD TV市場飽和、美商與日商以外TV品牌多以in house生產為主，台廠未來在LCD TV市場成長機會有限。不過2015年仍有若干題材，有機會讓台廠2016年出貨持穩，甚至小幅成長。其中台廠最大代工客戶Vizio仍可能繼續擴張，且樂視、小米，及大陸為數不少的Smart TV新品牌多與台廠合作，加上承接東芝品牌歐美市場的仁寶將自2015年交接的動盪持穩，均使台廠LCD TV出貨仍可樂觀看待。 個別台廠中，DIGITIMES Research預估龍頭冠捷2016年仍將成長，排名第2的鴻海因墨西哥標案訂單提早結束而面臨衰退，但鴻海將藉與Sony合作開拓印度市場趨緩衰退程度。瑞軒預估將由2015年的第5名一舉躍升至第3名，主因Vizio與小米訂單均有明顯成長。 Research分析師兼專案經理 羅惠隆

2 影響2015年LCD TV代工的事件 與實際產生的效應
事 件 實 際 產 生 影 響 仁寶接續 歐洲東芝品牌 墨西哥DTV標案訂單不如預期 Vizio釋單重心轉變 日系品牌轉為 獲利導向 樂金首度對台釋單 鴻海為Sony投入印度產線 仁寶並未因此囊括所有東芝歐洲訂單 影響鴻海小尺寸出貨量 Vizio增加瑞軒出貨，緯創訂單受影響 日商自製優先，減少對台釋單 影響2015年LCD TV代工產業的重要事件中，部分影響台廠總體出貨，部分造成台廠彼此間的消長。 仁寶繼承接東芝歐洲工廠後，2015年又拿下其品牌授權，但並未因此全面以自家工廠供應歐洲東芝所需，主因Vestel仍具成本優勢。另外上半年仁寶也因品牌交接而面臨出貨停滯的過渡期。 墨西哥數位電視標案使鴻海2015年原有機會突破千萬台出貨，最終墨西哥政府補貼數量減少，且鴻海在下半年最後兩標幾乎敬陪末座，主要得標者是當地廠商。此造成鴻海2015年出貨恐低於2014年。 Vizio原為瑞軒主要供貨對象，但2013年起Vizio擴大對冠捷與緯創出貨，使瑞軒出貨大幅萎縮。2015年兩公司關係恢復，瑞軒出貨提升，但緯創對Vizio出貨呈現衰退。 日系品牌2015年藉由減少機種與出貨量來優化財務數據，台廠出貨因此受到影響。 樂金2014年決定釋單台廠，但2015年仁寶對樂金出貨不如預期，雙方合作關係也止於2015年。 鴻海2015年開始為Sony在清奈設TV工廠，此已排擠到冠捷的Sony訂單。冠捷2014年曾為Sony出貨不少印度機種，2015年冠捷出貨Sony數量已銳減。 雷聲大雨點小，仁寶對樂金出貨少於預期。 排擠到冠捷Sony訂單

3 2015年台廠出貨衰退5.6% 佔全球比重亦縮小 單位：千台 2015(e)台灣LCD TV各廠佔比
後續4年中僅2014年出現成長。 全球LCD TV 2015年預估出貨2.12億台，台廠佔其中16.1%，稍低於2014年的16.8%。 2015年冠捷與鴻海前2大佔台廠近4分之3出貨量。

4 2015年主要品牌釋單分布 韓系品牌2015年均有微量釋單。 三星年初為確保32吋面板而釋單陸廠。 樂金對台廠與陸廠均有釋單。
日系品牌中東芝in house僅剩14.6%。 東芝品牌接連授權台廠。 Sony、Panasonic、夏普均減少TV銷售來避免虧損，因此釋單比重較原先低。 對代工依存較高的Sony仍超過4成出貨由鴻海組裝。 Vizio半數出貨落於冠捷，瑞軒佔Vizio比重高於預期。 Best Buy半數出貨由陸廠掌握。 樂視樂視均以台廠為供應商。 樂視冠捷與鴻海供貨。 小米出貨量不如樂視，但供應商卻比樂視多。

5 2015台廠客戶別出貨比重 註：飛利浦包含AOC 冠捷以Vizio為最大ODM客戶，樂視成為其前三大供貨對象。
自有品牌佔冠捷45%。最大代工客戶為Vizio，對樂視出貨超過Sony、Best Buy等。 鴻海對Sony出貨佔總量68%，對墨西哥政府標案出貨僅佔10%。 原預期墨西哥標案訂單可達3成以上鴻海出貨，縮水後僅佔近10%。 緯創以Vizio為主要出貨對象，與海爾、小米合作關係漸淡。 瑞軒擴大對Vizio出貨與夏普，小米為新合作對象；JVC式微。 仁寶東芝訂單佔出貨比重達9成，與樂金合作止於2015。 達運主要出貨對象為Best Buy。 和碩上半年出完小米後已無其他客戶。 註：飛利浦包含AOC

6 對台廠2016年LCD TV出貨 主要假設 冠捷穩住自有品牌出貨量 大陸新電視品牌銷量提升 仁寶提高歐洲市場自製比重
鴻海因印度設廠穩定Sony訂單 Vizio持續成長 瑞儀開啟TV組裝事業 台廠對美國夏普出貨由海信接收 韓系品牌釋台訂單稍優於2015 冠捷TV事業2015年維持虧損，DIGITIMES認為公司可能減少自有品牌高階產品線，來減少虧損，但此對自有品牌出貨影響不致太大。 除樂視與小米仍有成長空間外，大陸Smart TV新品牌於2015年陸續出現，而且多數是委由台廠代工，相關效應應在2016年顯現。 仁寶2015年並未因歐洲東芝授權品牌而囊括東芝歐洲所有機種出貨，在成本考量下，仁寶仍委託Vestel供應歐洲東芝的部分機種。但預料2016年仁寶還是會盡可能將這些出貨轉由自家工廠生產。 Sony因獲利導向而持續減少TV銷售，進而影響2016年對台釋單量，但鴻海為Sony在印度，預期可舒緩Sony歐美釋單量減少帶來的壓力。 Vizio 2016將藉新產品線擴大美國市場佔有率，另一方面將擴大海外市場，有利台廠TV出貨。 以生產背光為主要是業的瑞儀2015年下半開始為小米組裝TV，包括43吋與60吋。預計放量是在2016年。 海信獲得夏普北美品牌授權後，2015年下半起以大幅減少瑞軒的夏普出貨。至於冠捷對夏普因合約(Best Buy早於海信取得店內銷售的夏普TV的品牌授權，Best Buy轉交由冠捷代工)關係將維持到2016年第3季。 樂金2015釋單仁寶，但出貨量遠少於原先規劃，2016年樂金轉向其他台廠釋單，DIGITIMES預估樂金釋單量可高於2015年。

7 2016台廠LCD TV出貨變化預估 單位：百萬台 陸系傳統TV客戶 美系客戶 日系訂單萎縮 大陸新 TV品牌 墨西哥 標案訂單
2016年台廠LCD TV預估出貨為3,514萬台，較2015年成長2.6%。大陸Smart TV新品牌出現與美系品牌擴張為成長主因，但日系訂單萎縮加上2015年墨西哥標案訂單結束則影響台廠出貨量。 大陸新Smart TV品牌包括樂視、小米、PPTV、大麥、微鯨、CANTV等陸續浮現，2016年出貨多數將由台廠代工。 美系客戶主要是Vizio與Best Buy，代工廠包括冠捷、鴻海、緯創、瑞軒與達運，預估加總數量可多於2015年。 陸系客戶中海信對台廠釋單減少，但創維、長虹釋台訂單稍有增加。整體而言陸系傳統TV客戶對台釋單持平。 日系客戶中，2016年台廠對東芝出貨將增加，對夏普減少。至於Sony，估計對鴻海出貨維持2015年水準，但釋單冠捷數量將減少。 鴻海2015年對墨西哥標案訂單出貨約190萬台，但該筆訂單已在當年結束。

8 2016全球LCD TV預估為2.15億台 單位：百萬台 DIGITIMES Research預估2016年全球LCD TV出貨量為2.15億台，較2015年成長僅1.4%。 以台廠3,514萬台來看，約佔全球16.4%，與2015年相差不多。

9 2016年主要品牌釋單分布預估 註：飛利浦是指TP Vision飛利浦，數量亦包含AOC
韓系品牌中，樂金2016年分交台廠與陸廠約佔其出貨4.8%。 日系品牌中東芝in house剩不到3成、Sony釋單不及半數。 東芝in house機種主要供應本國與東南亞，歐美與部分日本市場則是仁寶掌握。 仁寶因獲東芝歐洲品牌授權，但當地機種並非全由仁寶生產，部分低價機種仍委託Vestel代工。 夏普、Panasonic對台釋單甚少。 瑞軒2015年開始出貨北美夏普機種，但2016年因海信取得品牌授權而不在成為夏普品牌供貨對象。 Sony委託鴻海的出貨量維持4成。 鴻海2015年起印度設廠承接當地Sony機種，補足鴻海減少的歐美Sony訂單。 Vizio半數落於冠捷，2016年釋單緯創機種減少，但釋單瑞軒增加。鴻海仍掌握Vizio超大尺寸機種。 Best Buy以大陸為主要釋單對象，但冠捷與達運仍為供應商。 註：飛利浦是指TP Vision飛利浦，數量亦包含AOC

10 2016台廠客戶別出貨比重預估 註：飛利浦是指TP Vision飛利浦，數量亦包含AOC
冠捷自有品牌(飛利浦+AOC)佔比僅4成多，Vizio為最大ODM客戶。 鴻海對Sony出貨佔總出貨量升至74%，高於2015年的68%。 對Vizio出貨維持與過去相當的水準。 緯創對Vizio較過去更依賴Vizio的訂單，2016年潛在客戶主要來自大陸的新Smart TV品牌。 瑞軒2016年對Vizio出貨回聲道7成水準；2013與2014年分別約當為4成與3成。 仁寶LCD TV出貨目前所知僅剩東芝。 註：飛利浦是指TP Vision飛利浦，數量亦包含AOC

11 2016年品牌對台廠釋單排名預估 單位：千台 註：飛利浦出貨中亦包含AOC Vizio為台廠最大客戶。
Sony釋單比重降低，絕大多數由鴻海掌握。 東芝自家工廠預估僅出貨110萬台，其餘供貨來源由仁寶決定。 樂視與小米2016年預估仍有成長空間，且全由台廠代工。 註：飛利浦出貨中亦包含AOC

12 2016年冠捷、瑞軒與仁寶 較有成長機會 2013~2016台廠LCD TV出貨量 單位：千台
冠捷2015年逼近1,800萬台，與年初預估相差不多，2016年若自有品牌持穩，將因Vizio、樂視而繼續有成長機會。 鴻海2015年因墨西哥標案出貨不如預期，僅出貨765萬台，原先期待的千萬台出貨落空。2016年同樣因墨西哥標案訂單結束而可能再度衰退。 瑞軒2015年因夏普訂單且對Vizio出貨優於預期而成長。2016年對Vizio出貨將進一步成長，並成為小米電視出貨主力，DIGITIMES Research樂觀估計瑞軒可達300萬台。 仁寶2015年初在北美與歐洲均遭逢交接東芝品牌的過渡期，2016年因持穩而有成長機會。 緯創2015年陸續停止與海爾及小米的整機代工合作，2016年由於Vizio與瑞軒修好而排擠部分緯創訂單，預估出貨量將呈現衰退。 達運維持與Best Buy的合作關係，2016年出貨將稍少於2015年。