第六章 存款货币银行

第一节　存款货币银行的产生与发展 （一）产生过程： 　货币兑换业（money exchange industry):铸币及货币金属块的鉴定和兑换； 　货币经营业——货币的兑换、保管 、汇兑 　早期的银行——货币借贷 （二）商业银行的形成途径： 　1、从高利贷银行转变而来 　2、以股份制形式组建：1694年成立的英格兰银行是标志。

商业银行的职能与作用 （一）四大职能 信用中介：最基本、最能反映其经营活动特征的职能。 支付中介：为客户保管、出纳和代理支付货币。 　信用中介：最基本、最能反映其经营活动特征的职能。 　支付中介：为客户保管、出纳和代理支付货币。 　信用创造：创造存款货币，具有货币扩张能力。 　金融服务：利用信息及多种金融工具为客户提供的服务。

（二）商业银行的作用 　1.是政府推行货币政策的主要渠道； 　2.其融资活动是经济发展的重要动力； 　3.对工商企业和居民的经营活动和日常生活有重要影响； 　4.在信用经济条件下，在经济增长和充分就业方面都扮演着重要角色。

西方商业银行的类型 1. 按资本所有权划分，可将商业银行分为私人的、股份的以及国家所有三种。 2.按业务覆盖地域划分，可将商业银行分为地方性银行、区域性银行、全国性银行和国际性银行。 3. 按经营模式可将商业银行分为职能分工型银行和全能型银行。

职能分工型商业银行的存在，是由于对金融机构实施职能分工管理。 职能分工管理的基本类型： 专营长期金融， 专营短期金融； 专营有价证券买卖， 专营信托业务。

全能型商业银行，又称综合型商业银行，可以经营一切银行业务，包括各种期限和种类的存款与贷款以及全面的证券业务等。 始终采用全能型模式的国家以德国、奥地利和瑞士等国为代表。 职能分工型模式我们称之为分业经营、分业监管；全能型模式则称之为混业经营、混业监管。

1995年，我国明确了对金融业实行“分业经营，分业管理”的体制；目前我国存款货币银行均属职能分工型。 组织形式上，国有独资商业银行及其他商业银行都实行总分行制，代理业务在各行之间相当普遍。一些地方性商业银行，在外地设立分支机构，需专门核准。

第二节 存款货币银行的业务 负债业务 资产业务 表外业务（中间业务） 银行卡业务

自有资金包括：成立时发行股票所筹集的股份资本，公积金和未分配的利润，这些统称权益资本。 一、负债业务 1. 负债业务是指形成其资金来源的业务。 2. 全部资金来源包括： ⑴自有资金； ⑵吸收的外来资金。 自有资金包括：成立时发行股票所筹集的股份资本，公积金和未分配的利润，这些统称权益资本。 一般说来，存款货币银行资金来源中的自有资金所占比重很小，但却是吸收外来资金的基础。

1、活期存款，指那些可以由存户随时存取的存款 存入这种存款的，主要是用于交易和支付的款项。 这种存款，支用时须使用银行规定的支票，因而又有支票存款之称。

2、 定期存款，指那些具有确定的到期期限才准提取的存款。 20世纪60年代以来，银行为了更广泛地吸收存款，推出了“可转让”的定期存单，这种存单于到期日前可在货币市场上转让买卖。

3、 储蓄存款，是针对居民个人积蓄货币之需所开办的一种存款业务。 这种存款通常由银行发给存户存折，一般不能据此签发支票，支用时只能提取现金或转入存户的活期存款账户。 储蓄存款定期居多，但无论定期、活期，都支付利息，只是利率高低有别。

存款结构

一是再贴现，把自己办理贴现业务所买进的未到期票据，再转卖给中央银行； 二是直接借款，用自己持有的有价证券作为抵押品向中央银行取得抵押贷款。 其他负债业务—从央行借款 主要有两种形式： 一是再贴现，把自己办理贴现业务所买进的未到期票据，再转卖给中央银行； 二是直接借款，用自己持有的有价证券作为抵押品向中央银行取得抵押贷款。

银行同业拆借是指银行相互之间的资金融通。 在这种拆借业务中，借入资金的银行主要是用以解决本身临时资金周转的需要，一般均为短期的。 其他负债业务—银行同业拆借 银行同业拆借是指银行相互之间的资金融通。 在这种拆借业务中，借入资金的银行主要是用以解决本身临时资金周转的需要，一般均为短期的。

这种方式利于获得资金，又同时是易受冲击的脆弱环节。 其他负债业务—从国际货币市场借款 近二三十年来，各国存款货币银行，尤其是大的存款货币银行，在国际货币市场上广泛地通过办理定期存款，发行大额定期存单，出售商业票据、银行承兑票据，以及发行债券等方式筹集资金。 这种方式利于获得资金，又同时是易受冲击的脆弱环节。

结算过程中的资金，是指在为客户办理转账结算等业务过程中可以占用客户的资金。 占用的时间虽然很短，由于周转金额巨大，占用的资金数量相当可观。 其他负债业务—短期资金占用 结算过程中的资金，是指在为客户办理转账结算等业务过程中可以占用客户的资金。 占用的时间虽然很短，由于周转金额巨大，占用的资金数量相当可观。 从任一时点上看，总会有那么一些处于结算过程之中的资金，构成存款货币银行可资运用的资金来源。

其他负债业务—发行金融债券 发行债券也是存款货币银行的负债业务。自1985年以来，我国存款货币银行按照国家有关规定，经过中国人民银行批准，面向社会发行金融债券，为指定用途筹集资金。

二、资产业务 存款货币银行的资产业务是指将自己通过负债业务所聚集的货币资金加以运用的业务，是取得收益的主要途径。

资产业务 资产业务 贷款业务 现金资产 证券投资业务 托收未达款 库存现金 存放在央行中的现金 存放同业的存款

贴现业务 购买票据的业务叫贴现；贴现实际上是信用业务。 贴现业务的对象主要是商业票据和政府短期债券 。

贷款（loans) 商业银行传统的、核心业务。 盈利与风险是贷款业务考虑的核心。 种类的划分： 按贷款对象分：工商业贷款（commercial and industrial loans)、不动产贷款(real estate loans)、消费者贷款(consumer loans)、对金融公司贷款(loans to financial companies)、证券购买和周转贷款(loans to purchase and carry securities)和其他贷款。 按贷款的保障程度分为：信用贷款、抵押贷款和担保贷款。 按贷款的期限划分为：活期贷款、定期贷款、透支。 按还款方式分：一次性偿还、分期偿还

证券投资 商业银行投资于有价证券的目的一般是为增加收益和资产的流动性，因此，主要投资对象是政府及所属机构的证券。 我国商业银行证券投资业务对象主要是政府债券和中央银行、政策性银行发行的金融债券。

课下作业，课上讨论 什么是商业银行的中间业务和表外业务？

三、 中间业务和表外业务 中间业务(middleman business)是银行接受客户委托，为客户提供各种服务，收取佣金、手续费、管理费等费用的一种业务。 中间业务也称做无风险业务。 主要有汇兑（电汇、信汇、票汇）、信用证、代收、代客买卖、承兑、保理业务等。 表外业务：指资产负债表之外的业务活动，这些业务活动可能是偶然作出的承诺或者合约，它们给银行带来收入，但是不进入资产负债表。

表外业务与中间业务的异同 相同点：都是独立于资产负债业务之外的业务。两者都是靠收取服务费而获利（不是靠利差获利）。 不同点：承担的风险不同： 中间业务：银行作为中间人，一般没有风险； 表外业务：潜在的资产或者负债，具有一定的风险。以担保为例。 表外业务是银行金融创新最活跃的领域！

狭义的表外业务种类 20世纪80年代以来西方国家银行业发展的重点。 包括： 票据发行便利：一种具有法律约束力的中期周转性票据发行融资的承诺。借款者可以在承诺期限内，以自己的名义周转性发行短期票据，如果发行不畅，银行就要承购票据或承担提供备用信用证的责任。银行赚取承诺费，但同时承担流动性风险和信贷风险。 贷款承诺 备用信用证 贷款销售 衍生工具：互换、期货、期权、远期利率协议 信托：受人之托，代人理财。

第三节 分业经营与混业经营 1933年美国《格拉斯-斯蒂格尔法》 20世纪90年代开始新的混业经营。 一是金融百货公司；一是金融控股公司 我国一直确立分业经营。

第四节 不良债权 不良债权及其不可避免性 1. 不良资产，也常称之为不良债权。其中主要是不良贷款。 2. 由于银行面对的各种风险是客观的必然，所以，依一定概率发生的不良债权，不可避免。问题是严重程度如何。 3. 近些年来，无论国内国外，都把不良债权问题看成为关系银行体系稳定性的关键。

1. 改革开放前，在1958年的“大跃进”年代，曾爆发性的出现巨额不良债权。 我国不良债权分析 1. 改革开放前，在1958年的“大跃进”年代，曾爆发性的出现巨额不良债权。 2. 改革开放后，国有经济所需的资金完全由银行解决的格局是不良债权积累的背景。 3. 十多年间不良债权的成因归结起来，既有国有企业改革没有到位的原因，也有银行体制自身的问题，必须全面剖析。

1. 我国的不良贷款多年以来一直是“一逾两呆” 的分类法； 2. 我国从2002年1月1日起全面推行贷款风险分类管理——“五级分类”制度。 债权质量分类法 1. 我国的不良贷款多年以来一直是“一逾两呆” 的分类法； 2. 我国从2002年1月1日起全面推行贷款风险分类管理——“五级分类”制度。 贷款五级分类：正常、关注、次级、可疑和损失

第五节 存款保险制度 1. 存款保险制度是一种对存款人利益提供保护，以稳定金融体系的制度安排。 2. 美国是西方国家中建立存款保险制度最早的国家。

1. 这一制度的功能基本如其组建的目标：维护存款人的利益，维护金融体系的稳定。大半个世纪的实践也体现了设计的初衷。 存款保险制度功能与问题 1. 这一制度的功能基本如其组建的目标：维护存款人的利益，维护金融体系的稳定。大半个世纪的实践也体现了设计的初衷。 2. 但是，这一制度也明显地促成了道德风险，不仅削弱市场规则在抑制银行风险方面的积极作用，而且使经营不善的投保金融机构继续存在。所以，在国外，对于存款保险制度有着极不相同的评价。

引进我国的问题 1. 关于建立存款保险制度的问题一直是讨论的热点。 赞同与不赞同并存。

第六节 存款货币银行的经营原则与管理 1. 商业银行的经营的三原则：盈利性、流动性和安全性。 三原则既统一又矛盾，要寻求最佳的均衡点。   存款货币银行是企业 1. 商业银行的经营的三原则：盈利性、流动性和安全性。 三原则既统一又矛盾，要寻求最佳的均衡点。 

资产管理与负债管理 1. 随着各个历史时期经营条件的变化，西方商业银行经营管理理论经历了资产管理、负债管理、资产负债综合管理三个演变阶段。

资产管理理论 资产管理理论是商业银行传统的管理思路。核心是保持资产的流动性。历经三个发展阶段： ⑴商业贷款理论，也称真实票据论。强调贴现有交易背景的票据，以保障贷款的自偿性。 ⑵可转换性理论。为了保持流动性。认为可将一部分资金投资于具备转让条件的证券上。 ⑶预期收入理论。强调的不是贷款能否自偿，也不是担保品能否迅速变现，而是借款人的确有可用于还款付息的任何预期收入。 

1. 负债管理理论的核心思想就是主张以借入资金的办法来保持银行流动性，从而增加资产业务，增加银行收益。 2. 负债管理开创了由单靠吸收存款的被动型负债方式，发展成拓展筹资渠道的主动型负债方式。 3. 负债管理的明显缺陷是增加了经营风险：借款主要靠金融市场，而市场则是变幻莫测的。 

2. 这种理论的基本思想是将资产和负债两个方面加以对照并作对应分析，通过调整资产和负债双方达到合理搭配。 资产负债综合管理理论 1. 资产负债综合管理理论产生于20世纪70年代末80年代初。实践中，人们日益认识到，无论是资产管理还是负债管理，都只是侧重一个方面来对待银行的盈利性、流动性、安全性，不全面。 2. 这种理论的基本思想是将资产和负债两个方面加以对照并作对应分析，通过调整资产和负债双方达到合理搭配。 

1. 改革开放以后明确了商业银行以效益性、安全性、流动性为经营原则。 2. 在20世纪80年代末期之前，我国实行的是贷款规模管理。 我国银行经营原则和资产负债管理 1. 改革开放以后明确了商业银行以效益性、安全性、流动性为经营原则。 2. 在20世纪80年代末期之前，我国实行的是贷款规模管理。 1994年起，在商业银行中全面推行资产负债比例管理。