第二章 工程项目的可行性研究 第一节 工程项目可行性研究概述 第二节 可行性研究的阶段和步骤 第三节 可行性研究的内容 第二章 工程项目的可行性研究 第一节 工程项目可行性研究概述 第二节 可行性研究的阶段和步骤 第三节 可行性研究的内容 第四节 案例(三峡工程的可行性研究)

第一节：工程项目可行性研究概述 一、可行性研究的概念 项目可行性研究是指在投资决策之前，对拟建项目进行 全面的技术经济分析论证并对其做出可行或不可行评价的一种科学方法，它是项目管理工作的重要内容，是项目管理程序的重要环节，是项目的投资决策中必不可少的一个工作程序。

第一节：工程项目可行性研究概述 可行性研究报告应包括的三个方面内容： 1、分析论证投资项目建设的“必要性”。主要是通过市场 预测工作来完成的。 2、项目投资建设的可行性。主要是通过生产建设条件、 技术分析和生产工艺论证来完成的。 3、项目投资建设的合理性(财务上的盈利性和经济上的 合理性)。主要是通过项目的效益分析来完成的，其中，项 目投资建设的合理性分析是可行性研究中最核心的问题。

第一节：工程项目可行性研究概述 项目可行性研究的任务 通过对拟建项目进行投资方案规划、工程技术论证、经济 效益的预测和分析，经过多个方案的比较和评价，为项目决 策提供可靠的依据和可行的建议，并应该明确回答项目是否 应该投资和怎样投资。 二、项目可行性研究的作用 对投资项目进行可行性研究的主要目的在于为投资决策从技术经济多方面提供科学依据，以提高项目投资决策的水平，提高项目的投资经济效益。具体来说，项目的可行性研究具有以下作用：

第一节：工程项目可行性研究概述 1．作为项目投资决策的依据 2．作为向银行等金融机构或金融组织申请贷款、筹集 资金的依据 3．作为编制设计和进行建设工作的依据 4．作为签订有关合同、协议的依据 5．作为项目进行后评价的依据 6．作为项目组织管理、机构设置、劳动定员的依据 7．作为环保部门审查项目环境影响的依据，也作为向 项目所在地政府和规划部门申请建设执照的依据。

第一节：工程项目可行性研究概述 三、可行性研究的基本要求 1．大量的调查研究 以第一手资料为依据，客观地反映和分析问题，不应带任何主观观点和其他意图，可行性研究的科学性常常是由调查的深度和广度决定的。 项目的可行性研究应从市场、法律和技术经济的角度来论证项目可行或不可行，而不是对已决定上马的项目，找一些依据证明决定的正确性。 2．可行性研究应详细、全面 用数据说话，多用图表示分析依据和结果，可行性研究报告应透彻明了。

第一节：工程项目可行性研究概述 3．多方案比较 无论是项目的构思，还是市场战略、产品方案、项目规模、技术措施、厂址的选择、时间安排、筹资方案等，都要进行多方案比较。应大胆地设想各种方案，进行精心的研究论证，按照既定目标对备选方案进行评估，以选择经济合理的方案。 4．可行性研究中要进行风险分析 可行性研究中许多考虑是基于对将来情况的预测上的，而预测结果中包含着很大的不确定性，例如项目的产品市场、项目的环境条件，参加者的技术、经济、财务等各方面都可能有风险，所以要加强风险分析。

第一节：工程项目可行性研究概述 5．可行性研究是设计与计划的依据以及项目实施成果评价的依据 可行性研究的结果作为项目的一个中间研究和决策文件，在项目立项后应作为设计和计划的依据，在项目后评价中又作为项目实施成果评价的依据。这是项目生命期中最关键性的一步。

第一节：工程项目可行性研究概述 费用 累计投资曲线 对费用 的影响 设计和计划 施工 运行 时间 目标设计和 可行性研究

第一节：工程项目可行性研究概述 四、可行性研究应遵循的原则 1．科学性原则 ⑴ 用科学的方法和认真负责的态度来收集、分析和鉴别 原始的数据和资料，以确保数据、资料的真实性和可靠性； ⑵ 要求每一项技术与经济指标，都有科学依据，是经过 认真分析计算得出的； ⑶ 可行性研究报告和结论不能掺杂任何主观成分。 2．客观性原则 3．公正性原则

第一节：工程项目可行性研究概述 五、工程项目可行性研究的发展阶段 第一阶段，从20世纪初到50年代前期。在这一阶段， 工程项目可行性研究主要采用财务分析法……。 第二阶段，从20世纪50年代初到60年代末期。在这一 阶段，工程项目可行性研究从侧重于财务分析发展到同 时从微观和宏观角度来评价工程项目的经济效益……。 第三阶段，从20世纪60年代末期到现在。这一阶段， 工程项目可行性研究的分析在以往的基础上又采用了社 会分析法，即把增长目标和公平目标(二者合称为国民 福利目标)结合在一起作为选择工程项目的标准……

第一节：工程项目可行性研究概述 我国自1979年开始，在总结建国后经济建设经验教训的基础上，引进了可行性研究，并将其用于工程项目建设前期的技术经济分析。1981年，原国家计委正式下文，明确规定：“把可行性研究作为建设前期工作中一个重要技术经济论证阶段，纳入基本建设程序。”1983年，原国家计委又下达了《关于建设项目进行可行性研究的试行管理办法》，重申 “可行性研究是建设前期工作的重要内容，是基本建设程序中的组成部分”，在这之后，原国家计委又于1987年、1993年颁布了《建设项目经济评价方法与参数》第一版、第二版，为规范工程项目的可行性研究和科学决策工程项目投资提供了指导原则。

第二节 可行性研究的阶段和步骤 第二节 可行性研究的阶段和步骤 一、可行性研究的阶段 (一) 国外可行性研究的阶段 1．机会研究：主要任务是捕捉投资机会， 一般机会研究：指以某个地区、某个行业或部门、某种资源为基础所进行的投资机会研究。 工程项目机会研究：在一般机会研究基础上以工程项目为对象进行的机会研究。 这一阶段的工作内容相对比较粗略、简单，一般可根据同类或类似工程项目的投资额及营运成本来估算拟议工程项目的投资额与营运成本，初步分析投资效果。

第二节 可行性研究的阶段和步骤 2．初步可行性研究 一般地，对要求较高或比较复杂的工程项目，仅靠机会研究尚不能决定项目的取舍，还需要进行初步可行性研究，以进一步判断工程项目的生命力。 初步可行性研究是介于机会研究和可行性研究的中间阶段，是在机会研究的基础上进一步弄清拟建项目的规模、选址、工艺设备、资源、组织机构和建设进度等情况，以判断其是否有可能和有必要进行下一步的可行性研究工作。其研究内容与详细可行性研究的内容基本相同，只是深度和广度略低。

第二节 可行性研究的阶段和步骤 这一阶段的主要工作是： ①分析投资机会研究的结论； ②对关键性问题进行专题的辅助性研究； ③论证项目的初步可行性，判定有无必要继续进行研究； ④编制初步可行性研究报告。 3．可行性研究 亦称详细可行性研究，它是对工程项目进行详细、深入的技术经济论证阶段，是工程项目决策研究的关键环节。其研究内容主要有以下几个方面：

第二节 可行性研究的阶段和步骤 ⑴ 实施要点，即简单说明研究的结论和建议。 ⑵ 工程项目背景和历史。 ⑶ 工程项目的市场研究及项目的生产能力，列举市 场预测的数据、估算的成本、价格、收入及利润等。 ⑷ 工程项目所需投入的资源情况。 ⑸ 工程项目拟建的地点。 ⑹ 工程项目设计，旨在说明工程项目设计最优方案的选择、工程项目的总体设计、建筑物的布置、材料及劳动力的需要量、建筑物和工程设施的投资估算等。

第二节 可行性研究的阶段和步骤 ⑺ 工程项目的管理费用。 ⑻ 人员编制。根据工程项目生产能力的大小及难易程度，得出所需劳动力的构成、数量及工资支出等。 ⑼ 工程项目实施设计，说明工程项目建设的期限和建设进度。 ⑽ 工程项目的财务评价和经济评价。

第二节 可行性研究的阶段和步骤 4．评估与决策 工程项目评估是在可行性研究报告的基础上进行的，其主要任务是综合评价工程项目建设的必要性、可行性和合理性，并对拟建工程项目的可行性研究报告提出评价意见，最终决策工程项目投资是否可行并选择满意的投资方案。

表7-1 工程项目可行性研究的阶段划分及内容深度比较 第二节 可行性研究的阶段和步骤 表7-1 工程项目可行性研究的阶段划分及内容深度比较 工作阶段 机会研究 初步可行 性研究 可行性研究 评估与决策 工作性质 项目设想 项目初选 项目拟定 项目评估 工作内容 鉴别投资方向，寻找投资机会，提出项目投资建议 对项目作专题辅助研究，广泛分析、筛选方案，确定项目的初步可行性。 对项目进行深入细致的技术经济论证，重点分析财务效益和经济效益，作多方案比较，提出结论性建议，确定项目投资的可行性。 综合分析各种效益，对可行性研究报告进行评估与审核，分析项目可行性研究的可靠性和真实性，对项目作出最终决策。

续表 工程项目可行性研究的阶段划分及内容深度比较 第二节 可行性研究的阶段和步骤 续表 工程项目可行性研究的阶段划分及内容深度比较 工作阶段 机会研究 初步可行 性研究 可行性研究 评估与决策 工作成果 提出项目建议，作为编制项目建议书的基础，为初步选择投资项目提供依据。 编制初步可行性研究报告，确定是否有必要进行下一步的详细可行性研究。 编制可行性研究报告，作为项目投资决策的基础和重要依据。 提出项目评估报告，为投资决策提供最后的决策依据，决定项目取舍和选择最佳投资方向。 估算精度 ±30% ±20% ±10% 费用占总投资的百分比 0.2%~1.0% 0.25%~1.25% 大项目0.8%~1.0% 小项目1.0%~3.0% 需要时间 1~3 个月 4~6 个月 8~12个月或更长

第二节 可行性研究的阶段和步骤 (二)我国建设项目可行性研究的阶段 1．项目建议书阶段 主要是根据长期计划要求、资源条件和市场需求，鉴别项目的投资方向，初步确定上什么项目。着重分析项目建设的必要性，初步分析项目的可行性。因此大体上相当干国外的机会研究和初步可行性研究阶段。

第二节 可行性研究的阶段和步骤 2．可行性研究阶段。对项目在技术上的可行性，经济上的合理性进行全面调查研究和技术经济分析论证，经过多方案比选，推荐编制设计任务书的最佳方案。 3．项目评估决策阶段。我国规定大中型建设项目由国家计委委托中国国际工程咨询公司评估。评估是在可行性研究报告的基础上，落实可行性研究的各项建设条件，进行再分析、评价。评估一经通过，即可作为批准设计任务书的依据，项即可列入五年计划。

第二节 可行性研究的阶段和步骤 二、可行性研究的步骤 1．筹划准备 项目建议书被批准后，建设单位即可组织或委托有资质的工程咨询公司对拟建项目进行可行性研究。双方应当签订合同协议，协议中应明确规定可行性研究的工作范围、目标、前提条件、进度安排、费用支付方法和协作方式等内容。建设单位应当提供项目建议书和项目有关的背景材料、基本参数等资料，协调、检查监督可行性研究工作。

第二节 可行性研究的阶段和步骤 2．调查研究 调查研究包括市场、技术和经济三个方面内容，如市场需求与市场机会、产品选择、需要量、价格与市场竞争；工艺路线与设备选择；原材料、能源动力供应与运输；建厂地区、地点、场址的选择，建设条件与生产条件等。对这些方面都要作深入的调查，全面地收集资料，并进行详细的分析研究和评价。

第二节 可行性研究的阶段和步骤 3．方案的制定和选择 这是可行性研究的一个重要步骤。在这个过程中，有时需要进行专题性辅助研究，有时要把不同的方案进行组合，设计成若干个可供选择的方案，这些方案包括产品方案、生产经济规模、工艺流程、设备选型、车间组成、组织机构和人员配备等方案。在这个阶段有关方案选择的重大问题，都要与建设单位进行讨论。

第二节 可行性研究的阶段和步骤 4．深入研究 对选出的方案进行详细的研究，重点是在对选定的方案进行财务预测的基础上，进行项目的财务效益分析和国民经济评价。在估算和预测工程项目的总投资、总成本费用、销售税金及附加、销售收入和利润的基础上，进行项目的盈利能力分析、清偿能力分析、费用效益分析和敏感性分析、盈亏分析、风险分析，论证项目在经济上是否合理有利。

第二节 可行性研究的阶段和步骤 5．编制可行性研究报告 可行性报告有它特殊的要求和格式，在编制时应注意以下几点： ⑴ 要准确简明地阐述工程项目的意义、必要性和重要性，突出针对性。 ⑵ 要注意表达的精确性 ⑶ 编写可行性研究报告应严肃认真。 ⑷ 可行性研究报告要注意内容的系统化和格式的统—。 ⑸ 可行性研究报告要注意形式的规范化、参考文献条目要按照国家标准规定的格式书写。

资源调查：原材料、燃料、水、电、交通运输 第二节 可行性研究的阶段和步骤 项目建议书 建设单位与设计咨询公司签订可行 性研究合同，详细注明有关事宜 市场调查：调查与预测社 会对项目产品的需求量 资源调查：原材料、燃料、水、电、交通运输 地质、生活设施等自然、社会、经济条件 优选建厂地点、技术方案，确定生产工艺 确定产品方案、企业规模、车间组成、 组织机构、设备选型及人员配备

第二节 可行性研究的阶段和步骤 可行性研究工程程序 项目实施进度计划 征求有关部门与委托单位对优选方案的意见 财务分析 经济评价 第二节 可行性研究的阶段和步骤 项目实施进度计划 征求有关部门与委托单位对优选方案的意见 财务分析 计算投资额、生产成本 经济评价 投资效果计算与分析 编可行性研究报告 决策部门审批 可行性研究工程程序

第三节 可行性研究的内容 第三节 可行性研究的内容 建设项目可行性研究的内容，随项目类型和性质的不同而有所差异，但各类建设项目要研究的基本内容大致要解决和回答以下几个方面的问题: 一是为什么要建这个项目？ 二是资源及市场需求情况如何，需要建多大的规模比较合适？ 三是项目地点选在哪里最佳？ 四是该项目建设需要采用什么技术方案，有何特点？ 五是与项目建设配套的外部条件如何？ 六是项目总建设时间多长，需要多少投资资金？

第三节 可行性研究的内容 七是该项目所需的资金如何筹措，能否落实？ 八是项目建成后，其经济效益和社会效益如何。 按照联合国工业发展组织（UDIDO）出版的《工业可行性研究手册》，其可行性研究内容包括： 一、实施要点(对各章节的所有主要研究成果的扼要叙述) 二、项目背景和历史 1．项目的主持者； 2．项目历史； 3．已完成的研究和调查的费用。

第三节 可行性研究的内容 三、市场和工厂的生产能力 l．需求和市场 ⑴ 该工业现有规模和生产能力的估计，以往的增长情况，今后增长情况的估计，当地的工业分布情况，其主要问题和前景，产品的一般质量； ⑵ 以往进口及其今后的趋势、数量和价格； ⑶ 该工业在国民经济和国家政策中的作用；与该工业有关的或为其指定的优先顺序和指标； ⑷ 目前需求的大致规模，过去需求的增长情况，主要决定因素和指标。

第三节 可行性研究的内容 2．销售预测和经销情况 ⑴ 预期现有的及潜在的当地和国外生产者和供应者对 该项目的竞争； ⑵ 市场的当地化； ⑶ 销售计划； ⑷ 产品和副产品年销售收益估计； ⑸ 推销和经销的年费用估计。 3．生产计划 ⑴ 产品； ⑵ 副产品； ⑶ 废弃物（废弃物处理的年费用估计）。

第三节 可行性研究的内容 4．工厂生产能力的确定 ⑴ 可行的正常工厂生产能力； ⑵ 销售、工厂生产能力和原材料投入之间的数量关系。 四、原材料投入（投入品的大致需要量，它们现有的和潜在的供应情况，以及对当地和国外的原材料投入的每年费用的粗略估计） 1．原料； 2．经过加工的工业材料； 3．部件； 4．辅助材料； 5．工厂用物资； 6．公用设施，特别是电力。

第三节 可行性研究的内容 五、厂址选择（包括对土地费用的估计） 六、项目设计 1．项目范围的初步确定； 2．技术和设备 ⑴ 按生产能力大小所能采用的技术和流程； ⑵ 当地和外国技术费用的粗略估计； ⑶ 拟用设备的粗略布置； ⑷ 按上述分类的设备投资费用的粗略估计。

第三节 可行性研究的内容 3．土建工程 ⑴ 土建工程的粗略布置，建筑物的安排，所要用的建筑材料的简略描述。 ① 场地整理和开发； ② 建筑物和特殊的土建工程； ③ 户外工程。 ⑵ 按上述分类的土建工程投资费用的粗略估算。 七、工厂机构和管理费用 1．机构设置 ⑴ 生产； ⑵ 销售； ⑶ 行政； ⑷ 管理。

第三节 可行性研究的内容 2．管理费用估计 ⑴ 工厂的； ⑵ 行政的； ⑶ 财政的。 八、人力 1．人力需要的估计，细分为工人、职员，又分为各种主要技术类别； 2．按上述分类的每年人力费用估计，包括关于工资和薪金的管理费用在内。

第三节 可行性研究的内容 九、制订实施时间安排 1．所建议的大致实施时间表； 2．根据实施计划估计的实施费用。 十、 财务和经济评价 1．总投资费用 ⑴ 周转资金需要量的粗略估计； ⑵ 固定资产的估计； ⑶ 总投资费用（由上述㈡至㈩所估计的各项投资费用总计得出）。

第三节 可行性研究的内容 2．项目筹资 ⑴ 预计的资本结构及预计需筹措的资金； ⑵ 利息。 3．生产成本（由上述㈡至㈩所估计的按固定和可变成本分类的各项生产成本的概括）。 4．在上述估计值的基础上作出财务评价 ⑴ 清偿期限； ⑵ 简单收益率； ⑶ 收支平衡点； ⑷ 内部收益率。

第三节 可行性研究的内容 5．国民经济评价 ⑴ 初步测试 ① 项目换汇率； ② 有效保护。 ⑵ 利用估计的加权数和影子价格（外汇、劳力、资本）进行大致的成本—利润分析； ⑶ 经济方面的工业多样化； ⑷ 创造就业机会的效果估计； ⑸ 外汇储备估计。

住宅小区可行性研究报告 第一章   总  论 1.1  项目名称及承办单位 1.2  编制依据 1.3  编制原则 1.4  项目建议书的工作范围 1.5  项目建议书的工作概况 1.6  项目建议书 第二章   社会和市场调查与需求预测 2.1  社会和市场调查 2.2  项目发展概况 2.3  设计理念 2.4  市场预测 2.5  项目优势 2.6  市场定位

第三章 建设规模及建设方案 3. 1 总平面规划 3. 2 建筑工程 3. 3 结构设计 3. 4 给排水设计 3. 5 暖通设计 3 第三章   建设规模及建设方案 3.1  总平面规划 3.2   建筑工程 3.3  结构设计 3.4  给排水设计 3.5  暖通设计 3.6  电气工程设计 第四章   建设条件及气象条件 4.1  场地水、暖、电供应条件 4.2  地质条件 4.3  场地气象条件 第五章   消防 5.1  消防系统 5.2  消防报警

第六章 环境保护 6. 1 本项目对环境的影响 6. 2 环境保护 6. 3 三废治理方案 第七章 抗震、土地利用及绿化 7. 1 抗震 7 第六章   环境保护 6.1  本项目对环境的影响 6.2  环境保护 6.3  三废治理方案 第七章   抗震、土地利用及绿化 7.1  抗震 7.2  土地利用 7.3  绿化 第八章   节能 8.1  建筑、结构 8.2  给排水供暖 8.3  电气 第九章   经营、物业管理与招投标 9.1  经营管理 9.2  物业管理 9.3  招投标

第十章 项目实施进度计划 10. 1 项目实施内容 10. 2 实施进度 第十一章 投资估算与资金筹措 11. 1 投资估算范围 11 第十章   项目实施进度计划 10.1  项目实施内容 10.2  实施进度 第十一章  投资估算与资金筹措 11.1  投资估算范围 11.2  编制依据 11.3  编制方法及各部分费用确定 11.4  估算投资总额及其构成 11.5  资金筹措及投资计划 第十二章  经济效益分析 12.1  评价依据 12.2  基础数据 12.3  盈利能力分析

12. 4 不确定性分析 12. 5 临界点分析 12. 6 综合评价 第十三章 结论 13. 1 社会效益分析 13 12.4  不确定性分析 12.5  临界点分析 12.6  综合评价 第十三章  结论 13.1  社会效益分析 13.2  经济效益评价 13.3  评价结论 13.4  建议 附 录

案例：三峡工程的可行性研究 第四节 三峡工程的可行性研究 一、三峡工程的背景 1．长江的自然状态 2．长江的防洪能力 二、三峡工程的必要性分析 1．防洪的需要 2．对电力能源的需要 3．改善航运，促进内河航运业的发展 4．巨大投资带动内需，促进相关产业的发展 5．有着较好的综合效益

案例：三峡工程的可行性研究 三、三峡工程的地址选择 四、三峡工程的技术可行性 1．淤泥的技术解决方案 2．设备和技术的难点 3．其他技术准点 五、三峡工程的施工安排 六、三峡工程对环境的影响 1．对生态的影响 ⑴ 有利影响 ⑵ 不利影响 2．对居民生活、文物保护的影响 3．其它影响

1994年12月14日，万众瞩目的三峡工程开工了！ 案例：三峡工程的可行性研究 七、三峡工程的人防问题 八、三峡工程的经济效益和社会效益 1．防洪效益 2．发电效益 3．航运效益 九、对是否实施三峡工程的综合评价 根据重新论证提出来的三峡工程可行性研究报告，总的结论是：三峡工程对我国的现代化建设是必要的，技术上是可行的，经济上是合理的，建比不建好，早建比晚建好。 1994年12月14日，万众瞩目的三峡工程开工了！

小 结 可行性研究是工程项目建设前期管理的重要阶段，它是在工程项目决策之前对拟建工程项目进行全面技术经济分析和论证并试图对其作出可行或不可行评价的一种科学方法。 可行性研究在国外一般根据工程项目发展周期分为机会研究、初步可行性研究、可行性研究以及评估与决策四个阶段；而在我国主要分为项目建议书和详细可行性研究两个阶段。

工程项目可行性研究工作的直接成果是可行性研究报告。该报告一般包括总论、市场需求预测和拟建规模等11个方面的内容。可行性研究工作既可以由工程项目的投资商或开发商自行进行，也可以委托有关单位进行，但都必须遵循一定的程序，并满足一定的要求，以确保可行性研究报告的质量。