——贷前准备、现场调查、调查分析及撰写报告 公司信贷业务贷前调查实务 ——贷前准备、现场调查、调查分析及撰写报告

精神失常 为 营 销 跪 ， 客 户 醉， 为业务发展受尽苦和累 为 存 款 痴 ， 贷 狂， 为中间业务导致脑死亡

贷前调查如婚姻之了解对方

授信报告的实质 要紧紧围绕“干什么用，用什么还，怎么还” 1.应注重分析借款人（作为第一还款来源）从事主要经营活动产生现金流量的能力和未来的偿债能力； 2.应注重分析借款人的经营管理能力、经营作风、管理质量和市场经营环境；

授信方案分析 达到如下“7个匹配”： （1）授信额度不求最大，但求最适，且与企业偿债能力相匹配； （2）授信期限与企业资产转换周期相匹配，期限过长导致现金回流后被挪用，期限过短导致贷款到期后经营性现金流不足； （3）授信品种与综合收益相匹配，尽可能提高回报 （4）担保方式与风险缓释能力相匹配，全面评估担保代偿能力。 （5）授信用途和企业经营计划相匹配，防止挪用银行信贷资金。 (6) 各品种之间灵活串用规则，便利额度启用。品种单一可利用率低； （7）授信品种与企业的经营吻合，授信品种嵌入到企业的经营环节。

第一部分 选择授信客户十要点

选择授信客户十要点（1） 一看企业第一还款来源是否有充足经营活动净现流； 远期的现金流必须稳定、精确，可计量。 远期现金流可以控制 ——买方能否签发商业承兑汇票 ——能够签订《封闭回款三方协议》 ——能否卖方签发《应收账款质押协议》，并取得回执 案例：巩义新华炉料有限公司贷款，昆明建峰钢铁公司商业承兑汇票质押。

选择授信客户十要点（2） 二看授信额度和品种是否与企业规模和需求相适应；严格控制对无明确资金用途的企业授信； 授信资金用途必须与企业的经营对应； 尽可能引导使用商业承兑汇票、国内信用证 授信额度应当低于企业的经营规模 案例：国美电器、苏宁电器——银行承兑汇票

选择授信客户十要点（3） 三看企业抵押担保方式是否有足够的变现和代偿能力；严格控制虚估押品价值难以变现和关联方担保的企业授信； 如果借款人本身实力偏弱，现金流具有一定的不确定性，则担保人必须现金流强劲 担保人必须优于借款人 案例：上海福建钢贸企业集体违约

选择授信客户十要点（4） 四看企业组织架构是否为合并报表的控股公司；严格控制对投资收益少或主营收入低的投资公司和空壳集团授信； 尽量选择有主业的公司 企业有稳定的经营活动现金流 民营背景的投资公司要高度关注 案例：新疆德隆

选择授信客户十要点（5） 看企业信用记录是否良好；严格控制对还款意愿差或曾逃废银行债务的企业授信； 决定授信之前，查询企业的信用记录； 查询企业的公开信息评价 案例：普尔斯马特

选择授信客户十要点（6） 六看企业经营是否有核心竞争力的拳头产品或极为坚实的商业模式；严格控制对生产供过于求产品的企业授信； 借款企业必须有一定的主营业务； 企业的现金流必须主要依靠经营活动现金流； 案例：小米手机 案例：夏新手机

选择授信客户十要点（7） 七看企业所处行业是否符合信贷政策；严格控制对有悖于国家产业政策重复建设产品和项目授信； 如果不符合本行的信贷政策，很难授信获得批准； 不符合国家产业政策，授信根本不可能获得批准。 案例：河北中小钢铁项目

选择授信客户十要点（8） 八看经风险调整后的收益水平是否与风险相匹配；严格控制对风险大收益低的项目授信； 对于没有存款回报的项目要回避； 贷款利率下浮过多的客户要回避； 对于长期消耗资本的中长期贷款要回避。 案例：某股份制银行否决中石油项目 案例：某股份制银行否决宁夏宝塔石化项目 案例：广西某城商行重创于宜昌三峡全通项目6亿元

选择授信客户十要点（9） 九严格控制对产品寿命周期短且无后续开发能力的企业授信； 对于产品寿命周期较短的客户，例如：手机、电脑等控制 案例：夏新手机

选择授信客户十要点（10） 十看企业的社会声誉是否良好；严格控制对有违反乱纪或违规经营的企业授信。 企业必须有良好的声誉，经常有环保风险的要回避； 企业必须有极好的纳税记录等，回避税务记录不良的企业。 案例：长江边造纸项目

概述 什么是贷前调查，贷前调查的意义何在？ 贷前调查是银行受理借款人申请后，对借款人的信用等级以及借款的合法性、安全性、赢利性等情况进行调查，核实抵质押物、保证人情况，测定贷款风险度，为贷款决策提供依据的过程 贷前调查是银行发放贷款前最重要的一环，也是贷款发放后能否如数按期收回的关键。客观、详实、准确的调查对银行具有重要的意义

概述 贷前调查是贷款决策的依据 通过调查核实有关借款人、贷款业务及担保待方面的情况，全面、客观、真实地揭示和评估贷款业务可能存在的风险，并提出应对措施，从而为银行贷款正确决策提供依据 贷前调查是风险防控的闸门 通过开展全面、深入、细致、高质量的贷前调查工作，是银行做好信贷业务、管理信贷风险的基本保障，也是降低贷款人与借款人之间信息不对称，减少贷款风险隐患的重要手段。因此贷前调查是防范贷款风险的首要防线，也是内部控制贷款风险的安全闸门

第二部分 贷前准备

第一部分 贷前准备 一、搜集客户的相关资料 二、列明调查要点及确定贷前调查行程 三、填写调研提纲等相关资料

贷前准备——搜集资料 搜集资料的内容包括： 我行对客户所处行业的信贷政策及以往同类型企业在我行的授信情况； 客户所处行业的整体发展情况，客户在行业中的地位，国家对其行业的相关政策； 客户的基本情况，生产经营情况，财务情况，客户高管信息，客户面临的市场机构及挑战。

贷前准备——搜集资料 搜集资料的渠道 客户官方网站 其所在行业协会 其上级主管部门（单位） 相关专业的期刊杂志 其它公开渠道 客户官方网站 其所在行业协会 其上级主管部门（单位） 相关专业的期刊杂志 其它公开渠道 收集行业、企业本身、企业经营等方面的相关资料。 特别要注意，还要搜集客户的负面信息

贷前准备——搜集资料 渠道举例 核查企业工商管理注册信息的网站，常用“各地红盾信息网”。如http://www.hd315.gov.cn/ 下载上市企业的年报及查看企业的相关经营情况，常用“巨潮资讯网”，如http://cninfo.com.cn 搜集行业相关信息，常用行业协会网站，如国家煤炭工业网http://www.coalchina.org.cn/，如中国医药商业协会http://www.capc.org.cn/等 相关期刊杂志包括：《财经》、《21世纪经济报道》、《金融时报》、《中国产业经济信息报》、《南方周末》、《南方日报》、《中国经济时报》等国内外知名杂志

贷前准备——列明调查要点 列调查要点的依据： 根据搜集掌握的客户信息进行初步加工，分析提出需要客户明确的相关问题。 根据客户财报、项目可研报告，对有疑问的信息列出问题单。 根据“调查报告”所需要撰写的内容，结合搜集到的客户信息，将认为无法进行准确描述的信息，列出清单请客户回答。

贷前准备——确定贷前调查行程 提前向客户预约调查的时间、地点 提前预约时间不宜过长或过短，三至四天较为合适，应避免周一上午或周五下午的时间段。 要先向客户告知调研的大体事项，预约负责人 应清楚的向客户表达上门调查的目的，并预约企业财务或者业务部门的相关管理人员。 确定我方调查人员 必须双人调查，在有条件的情况下应由领导带领。

贷前准备——填写调研相关资料 填写调查提纲 根据列明的调查要点相应完善调查提纲 制作客户授信业务申请材料清单 根据授信业务申请提交材料清单，制作客户需要准备的材料明细单，待上门调查时提交给客户。

第三部分 现场调查

第二部分 现场调查 一、现场调查的流程 二、现场调查的内容及方法 三、现场调查的技巧及误区 如同婚姻中实地去对方学校调查学历，调查工作单位

现场调查 调查的方式： 现场调查：通过现场会谈和实地考察最直观了解企业。此方法在贷前调查中最常用。 搜寻调查：通过各种渠道搜寻客户的相关资料。 委托调查：通过中介机构或者银行自身网络开展调查。 其它方法：客户经理可通过接触客户的关联企业，竞争对手或者其它渠道获取有价值信息。

现场调查的流程 主动向客户介绍我行情况 主调客户经理向客户提问 辅调客户经理做问题补充 实地考察客户的生产情况 向客户索要授信相关资料

现场调查——调查流程 （一）向客户介绍我行的情况可主要包括 一是我行股东等资料； 二是我行的特点：资金充足，公司信贷业务经验丰富； 三是我行公司业务新产品：票据、贷款、保函、信用证、供应链融资 四是服务的客户经理的背景介绍（非常重要） 五是我们成功的案例：为哪些客户提供了信贷业务

现场调查——调查流程 （二）主调客户经理向客户提问： 一是按照准备的调研提纲，根据现场调查情况向客户提出问题； 二是在主调客户经理提问期间，辅调客户经理做好记录。 （三）辅调客户经理做提问补充： 一是辅调客户经理对主调客户经理回答不够完全或是出现瑕疵的表达进行补充； 二是对提纲上列明却未进行提问的问题，向客户提问

现场调查——调查流程 （四）实地考察客户的生产经营情况 一是在有条件的情况下，向客户主动提出实地查看客户的经营场所、办公场地，仓储情况、建筑工地、生产车间等； 二是并用相机、DV等拍摄工具记录上述情景，同时还应对客户的生产设备、存货、抵质押物实景进行查看和影像记录； 三是在深入客户生产一线时，应多与企业员工（工人）交流基础问题，如工资情况、上班工时情况、产品工艺等。

现场调查——调查流程 （五）向客户索要授信相关资料 一是将“客户所需提交材料的清单”提交给客户； 二是根据“材料单”简单向客户进行解释说明； 三是向客户提出准备材料的要求及提交时间； 四是与客户说明在准备材料的过程中如遇问题请与客户经理联系

现场调查——调查内容 一、贷款合规性调查 二、贷款安全性调查 三、贷款效益性调查

一、贷款合规性调查 贷款的合法合规性是指银行业务人员对借款人和担保人的资格合乎法律、合乎规章制度和信贷政策的行为进行调查、认定。调查的内容应包括： (1)认定借款人、担保人法人资格。公司业务人员应仔细核查借款人的法人资格、借款资格，以及营业执照的有效期、真实性、当年是否办理了年检手续，贷款卡的有效期及当年是否办理了年审手续以及近期是否发生内容变更、名称变更、注销、作废等情况(可通过银行信贷登记咨询系统查询借款人的有关信息)。 (2)认定借款人、担保人的法定代表人、授权委托人、法人公章、签名的真实性和有效性，并依据授权委托书所载明的代理事项、权限、期限认定授权委托人是否具有签署法律文件的资格、条件。 (3)对需董事会决议同意借款和担保的，信贷业务人员应调查认定董事会同意借款、担保决议的真实性、合法性和有效性。

一、贷款合规性调查 (4)对抵押物、质押物清单所列抵(质)押物品或权利的合法性、有效性进行认定。公司业务人员应审查其是否符合银行贷款担保管理规定，是否为重复抵(质)押的抵(质)押物。 (5)对贷款使用合法合规性进行认定。信贷业务人员应调查认定借款人有关生产经营及进出口许可证是否真实、有效，贷款使用是否属于营业执照所列经营范围，并分析借款人生产经营是否符合国家和本地区的经济政策、产业政策。 (6)对购销合同的真实性进行认定。信贷业务人员需分析借款用途的正常、合法、合规及商品交易合同的真实可靠性。 (7)对借款人的借款目的进行调查。信贷业务人员应调查借款人的借款目的，防范信贷欺诈风险。

二、贷款安全性调查 贷款的安全性是指银行应当尽量避免各种不确定因素对其资产和贷款等方面的影响，避免风险，保证银行稳健经营和发展。贷款是商业银行最主要的资产业务，银行要承担极大的信用风险。因此，银行业务人员必须对借款人的信用资质作出判断。调查的内容应包括： (1)对借款人、保证人、法定代表人的品行、业绩、能力和信誉精心调查，熟知其经营管理水平、公众信誉，了解其履行协议条款的历史记录。 (2)考察借款人、保证人是否已建立良好的公司治理机制，主要包括是否制定清晰的发展战略、科学的决策系统、审慎的会计原则、严格的目标责任制及与之相适应的激励约束机制、健全的人才培养机制和健全负责的董事会。 (3)对借款人、保证人的财务管理状况进行调查，对其提供的财务报表的真实性进行审查，对重要数据核对总账、明细账，查看原始凭证与实物是否相符，掌握借款人和保证人的偿债指标、盈利指标和营运指标等重要财务数据。

二、贷款安全性调查 (4)对原到期贷款及应付利息清偿情况进行调查，认定不良贷款数额、比例并分析成因；对没有清偿的贷款本息，要督促和帮助借款人制定切实可行的还款计划。 (5)对有限责任公司和股份有限公司对外股本权益性投资情况进行调查。 (6)对抵押物的价值评估情况作出调查。 (7)对于申请外汇贷款的客户，业务人员要调查认定借款人、保证人承受汇率、利率风险的能力，尤其要注意汇率变化对抵(质)押担保额的影响程度。

三、贷款效益性调查 贷款的效益性是指贷款经营的盈利情况，是商业银行经营管理活动的主要动力。贷款的盈利水平是商业银行经营管理水平的综合反映，同时也受外部环境众多因素的影响。业务人员开展的调查内容应包括： (1)对借款人过去三年的经营效益情况进行调查，并进一步分析行业前景、产品销路以及竞争能力。 (2)对借款人当前经营情况进行调查，核实其拟实现的销售收入和利润的真实性和可行性。 (3)对借款人过去和未来给银行带来收入、存款、结算、结售汇等综合效益情况进行调查、分析、预测。

现场调查——调查内容 1、客户的非财务情况，包括客户的基本情况、组织架构、生产经营情况及发展规划等。 流动资金贷款 综合授信 固定资产贷款 1、客户的非财务情况，包括客户的基本情况、组织架构、生产经营情况及发展规划等。 2、客户的财务情况，包括资产负债结构、偿债能力、盈利能力及现金流量情况等。 客户的融资情况 项目概况 项目的合规性 项目的资金来源 项目的担保情况 客户的还款来源 客户的担保情况

现场调查——调查方法 （一）对于调查客户的非财务情况： 一是企业的组织架构、控股股东、分支公司、公司治理、管理层素质、资金管理等情况； 二是企业所处行业的行业情况、企业的行业地位、主要竞争对手、国家对行业的相关政策等； 三是企业的生产经营情况，企业的经营范围、获得资质、主要产品及产量、营销渠道、上下游客户等； 四是企业的发展规划、重大投资及负面报道等。

现场调查——调查方法 （二）对于调查客户的财务情况 一是针对贷前准备的财务分析，对其财务数据或财务指标的异常变动，未能明确说明的重要会计科目变动等； 二是企业的主要资产构成、收入及利润来源、财务管理水平和资金营运能力等； 三是企业的应收账款、应付账款、存货等真实的财务状况； 四是企业营运资金总需求及现有融资性负债情况。

现场调查——调查方法 （三）对于调查流动资金贷款的还款来源及担保情况： 一是是否有明确、充足和合法的还款资金来源（主要考虑经营现金流、营业收入等）； 二是企业还款来源与企业经营周期、利润水平、还款额等是否匹配； 三是对保证担保的，应同对申请人的调查内容一样对保证人调查，还要调查保证人的保证能力、与借款人的关系、提供保证的原因等； 四是对抵质押担保的，应重点调查其价值是否充足、有效、易于变现；

现场调查——调查方法 （四）对于调查的固定资产贷款的项目概况及合规性情况： 一是了解项目背景、内容、规模、总投资、预计项目收益、还款期、前期工作的准备情况及目标实施进度； 二是详细了解项目建设生产条件、工艺技术、国内外市场的供求现状、竞争情况及发展趋势； 三是项目建设的批复文件及施工许可证件是否齐全，如不齐全请说明原因并提供书面的说明材料。

现场调查——调查方法 （五）对于调查固定资产贷款的项目资金来源 一是是否有明确、充足和合法的资金来源，项目总投资及期构成的合理性，各项投资来源的具体落实情况及其真实可靠性； 二是以自身资金作为项目资本金的，自有资金应是非债务资金； 三是对于政府拨款作为项目资本金的，如是专项资金应调查其用途是否为本项目，如是非专项资金，应调查其是否可用于本项目； 四是对于投资者以实物、无形资产作价出资的，应调查资产的真实性与价值是否合理； 五是对于项目融资，要求借款人提供资本金到位的合法有效证明文件，确保项目资本金到位情况的真实性。

现场调查——调查方法 （六）对于调查固定资产贷款的担保情况： 一是对保证担保的，应同对申请人的调查内定一样对保证人调查，还要调查保证的保证能力、与借款人的关系、提供保证的原因、意愿等； 二是对抵（质）押担保的，应重点调查其价值是否充足、有效、易于变现。

做好贷前调查工作，掌握五方面调查技术最为关键 现场调查——调查技巧 做好贷前调查工作，掌握五方面调查技术最为关键 看 拍 要 听 问

现场调查——调查方法 （一）看、拍 查看客户的经营场、办公场所、仓储及生产情况；并用相机等拍摄工具对所看实景进行影像记录。 技巧要点：留心观察 注意重要细节 透过表面抓住问题的实质 触类旁通，把握信息之间的联系

现场调查——调查方法 （二）问、听 约见企业的主要负责人，按拟定的提纲内定运用科学合理的提问方式进行询问。认真倾听不同人、不同角度对问题的解答，关注谈话内容和要点，交叉印证，综合判断对方的意图；并用录音设备进行全程记录。 技巧要点：用心倾听、善于提问 精通专业、合理分工

现场调查——调查方法 用心倾听 全神贯注，认真听取客户的回答； 鼓励对方先开口，引导对方表达其观点； 反应式倾听，在客户回答问题时应使用肢体语言表达对回答的认同； 非必要时，避免打断客户的谈话； 暗中回顾，整理出重点，并提出自己的结论

现场调查——调查方法 善于提问 问题简洁且表达清晰，一定要突出中心； 提问时要掌握时机； 根据现场情况，选择重点问题进行提问； 把质问就为提问，给客户以安全感； 提供相关信息，引导客户回答，并挖掘客户的真实想法。

现场调查——调查方法 精通专业 客户经理要想赢得客户的尊重，得到真实、全面的回答，必须具体较高的专业素养，并且要了解客户所处行业的整体发展情况。 具备过硬的专业知识和素养 良好的人品道德与职业操守 熟悉客户所在行业、市场、产品、服务的基本情况 提前细心做好准备工作 不要不懂装懂 尽量不要说外行话

现场调查——调查方法 合理分工： 主调查人和辅调查员应提前进行合理的分工； 对于一方提问量，另一方要注意聆听和做好记录，并在有需要时做提问补充； 对于关键问题，主调与辅调应利用不同提问方式和角度，做至少两次的提问； 主调与辅调应相互配合，相互呼应，保证不冷场、不被对方牵着走。

现场调查——调查方法 （三）要 除了索要客户授信所需要提交的申请材料外，还应索要客户近期的购销合同、主营业板块收入明细、股权机构及组织架构图、发展规划等相关材料。 技巧要点：提供索要材料明细单、约定提交材料日期，互留联系方式

1 认识误区 2 准备不充分 3 不敢坚持原则 4 站错立场 5 轻信客户所言 6 说话不留余地 7 希望毕其功于一役 8 搜集资料过于繁琐 现场调查——调查误区 1 认识误区 2 准备不充分 3 不敢坚持原则 4 站错立场 5 轻信客户所言 6 说话不留余地 7 希望毕其功于一役 8 搜集资料过于繁琐

现场调查——调查误区 （一）认识误区 对于政府背景的企业，主观认为这些企业（项目）的贷款有政府支撑，不会有风险，可以放心大胆的做。 对于知名企业，主观认为申请人是当地的名牌企业、上市公司、百强企业等，因品牌名气响不会出现问题，可以放心贷款 对于其它银行参与的项目，主观认为这个项目已有多家银行审批同意或者发放了多笔贷款，既然别家银行可以做，我们也可以做。

政府背景的企业——看政府的承诺 安排此项贷款的主理银行为法国兴业亚洲有限公司，其他银行包括：中国光大银行、工商银行上海市分行、招商银行、北京银行、北德意志州银行新加坡分行、上海浦东发展银行、法国兴业亚洲有限公司/法国兴业新加坡分行、法国外贸银行新加坡分行、中国交通银行上海分行和新加坡大华银行上海分行。 广国投破产案在国际金融界一石激起千层浪。对于广国投及其附属公司共有494家境内外债权申报人申报债权，申报债权金额为人民币467亿元。其中，对广国投本部就有债权申报人320家，申报债权金额为人民币387.8亿元。广国投的债权清偿率达到１２．５２％

知名企业——也会违约 ST锌业发布公告称，公司新增逾期贷款13,000 万元，具体情况分别为：9 月26 日，公司在交通银行股份有限公司锦州分行开具的银行承兑汇票3,000 万元（敞口部分）发生逾期。9 月27 日，公司在盛京银行股份有限公司葫芦岛分行开具的银行承兑汇票10,000 万元（敞口部分）发生逾期。 　　截至2012年9月27日，公司在银行逾期贷款（含承兑汇票及信用证敞口部分）总计188,761万元人民币，占公司2011年经审计净资产12206.68万元的1546.37%，2012年6月末公司净资产为-17608万元。 　　*ST锌业此前发的多个公告显示，逾期贷款涉及的银行有中国银行、盛京银行、汇丰银行、中信银行、广发银行等十余家银行。

中江集团因投资地产、酒店失利，资金链断裂，目前正进行破产重组，创办人俞中江已被警方控制。初步统计，中江集团债务规模80亿元，为杭州历来最大宗。银行贷款约50亿元，其中，建行占30亿元，中行和工行亦分别占10亿元及1.5亿元。一时间，有关“建行曝30亿坏账案”、“中江集团将国有银行拖下水”及“建行史上最大一笔贷款风险”等消息见诸报端。浙江上下，气氛凝重。

现场调查——调查误区 （二）贷前调查准备不充分，调查不细致 避免走马观花、明显遗漏 避免杂乱无章、没有重点 避免浅尝辄止、走走过场 避免沟通不畅、配合不足 避免收集资料过于繁复 “千里之堤溃于蚁穴”，也许你的一个细小疏忽会给银行带来巨大的损失；尽职免责，也许你的一个细小疏忽会给你及家人带来严重后果。

现场调查——调查误区 （三）不敢坚持原则 面对强势客户、上级压力、亲情压力等不敢坚持自己的原则。对于一些重点项目，可以加快推进项目的速度，但仍需要按原则、按政策办事，切忌盲从，并注意及时向领导汇报进度。 （四）站错立场 客户经理是银行的一份子，当银行利益与客户利益发生矛盾和冲突时，客户经理必须以银行利益为重，站在银行的角度考虑和处理问题。

现场调查——调查误区 （五）轻信客户所言 不能盲目地轻信客户所言，对于客户所说的，不仅要用眼看，更要用心去听。思维理智地辨别真伪；避免被期甜言蜜语或者虚假的陈述所蒙蔽，给企业给自己造成损失。 （六）说话不留余地 有时客户说话急于求成或为了显示自己的能力，擅自向客户拍胸脯做保证，但结果往往使自己处于两头被动、进退两年的局面。切记我们不是银行的最终审批人员或机构，不见到银行有权机构最终的书面审批意见，一切都有变数，千万别把话说死，不留余地

现场调查——调查误区 （七）希望毕其功于一役 有时客户经理希望仅通过一次的调查来完成整个贷款业务的调查，但是特别对于客户经理比较陌生的生业、我行的新客户，这是难以实现的。 客户经理请切记，在贷前调查特别对于比较陌生的行业和新客户时，不要寄希望于毕其功于一役，要有耐心，做好多次、甚至反复调查的准备。

现场调查——调查误区 （八）收集资料过到繁复 客户经理在第一次上门调查时，一定要向客户提供全面的申请授信业务的资料准备清单；如果客户末提供，我们再次索要也不理亏。如果经后续整理，确实需要客户再次补充资料，客户经理也要尽可能一次性向客户列明需要再次补充的资料清单，减少索要资料的次数，避免客户出现厌烦的情绪。

第四部分 调查分析及撰写报告

调查调查报告的格式 调查调查报告的格式 一、论点 （授信可以提供、金额、期限、用途） 二、论据 （财务报表、企业经营收入证明） 三、论证 （财务报表分析、经营分析）

第三部分 调查分析及撰写报告 综合授信调查分析及报告内容 流动资金贷款调查分析及报告内容 固定资产贷款调查分析及报告内容 第三部分 调查分析及撰写报告 综合授信调查分析及报告内容 流动资金贷款调查分析及报告内容 固定资产贷款调查分析及报告内容 房地产开发贷款调查分析及报告内容

综合授信调查分析内容及方法 一、申请人情况分析 二、授信风险分析（风险分析及防范措施） 三、调查结论及授信建议

商业模式的力量 年报显示，2011年安踏的营业收入是89.04亿元，而李宁的财报显示其营业收入为89.29亿元。但是在净利润方面，安踏的净利润是17.3亿元，而李宁的净利润只有3.86亿元。

申请人情况分析 申请人概况 生产经营情况 所属行业情况 财务分析 信用状况分析 申请人简介 历史沿革 股权结构 法人治理结构 经营者素质和管理水平 控股子公司和分公司情况 生产经营情况 主营业务 发展战略与规划 在建项目和重大投资事项 所属行业情况 行业概况 借款人的行业地位 财务分析 财务状况 主要财务指标分析 对外担保及其它重大事项 信用状况分析 在他行信用情况 征信系统查询情况分析 我行评级情况

客户品质基础分析 1．客户历史沿革分析 了解客户发展历史可以避免信贷业务人员被眼前景象所迷惑，从而能够从整体上对客户目前状况及未来发展进行分析和判断。在客户的历史沿革中，主要关注以下内容： (1)成立动机 任何客户的设立都有一个经营上的动机，例如，拥有某种可利用的资源。从客户的成立动机出发，信贷业务人员可以初步判断其发展道路和下一步计划，进而分析其融资动机和发展方向。

(2)经营范围 信贷人员对于客户经营范围及变化需要关注以下三点内容： ①要注意目前客户所经营的业务是否超出了注册登记的范围，经营特种业务是否取得“经营许可证”，对于超范围经营的客户应当给予足够的警觉。 ②要注意客户经营范围特别是主营业务的演变，对于频繁改变经营业务客户应当警觉。 ③要注意客户经营的诸多业务之间是否存在关联性，即所经营的行业之间、项目之间或产品之间是否存在产业链、产销关系或技术上的关联。同时，也应关注客户的主营业务是否突出。对于所经营的行业分散、主营业务不突出的客户应警觉。

客户品质基础分析 (3)名称变更 客户的名称往往使用时间越久知名度越高，一般不会轻易变更。客户名称也可以从一个侧面看出客户的发展过程。信贷人员对于客户在其发展过程中改变名称，一定要究其原因，尤其是对于频繁改变名称的客户，更要引起警觉。 (4)以往重组情况 客户重组包括重整、改组和合并三种基本方式，客户在发展过程中发生重组情形是一种常见的现象，有正常原因也有非正常原因，需要认真对待并切实调查清楚。当客户发生重组情形时，客户或多或少会发生以下情况：股东更替、股东债权人权利变更和调整、公司章程变更、经理人员更换、经营方向改变、管理方法改变、财产处置及债务清偿安排、资产估价标准确定等。

客户品质基础分析 2．法人治理结构分析 信贷人员对客户法人治理结构的评价要着重考虑控股股东行为的规范和对内部控制人的约束和激励这两个因素。在此基础上，分析董事会的结构、运作及信息的披露。 客户法人治理结构的不完善，有可能对其正常的生产经营带来难以预期的负面影响，信贷人员对此应给予关注。

(1)上市客户 ①股权结构不合理。主要包括流通股的比重低、非流通股过于集中。由于股权结构的不合理，大股东利用其在董事会上的表决优势，肆意操控上市公司的经营和管理活动，通过大量的异常关联交易侵害中小股东和债权人的利益。 ②关键人控制。客户决策和客户运作以内部人和关键人为中心，内部人能够轻易地控制和操纵客户股东大会、董事会和监事会，使“三会”变成没有效力、徒具形式的“橡皮图章”，极易出现偏离客户最佳利益和侵害债权人利益的行为。 ③信息披露的实际质量难以保证。很多上市公司信息披露的形式大于内容，甚至有时在形式上也未能达到要求。其主要原因在于：一是缺乏对信息披露主体的有效的法律约束机制；二是行政干预和资本市场缺乏足够的竞争；三是客户内部缺乏有效的信息披露实施机制。

客户品质基础分析 2．法人治理结构分析 (2)国有独资客户 ①所有者缺位。目前，由于我国还处于经济的转轨时期，很多依据《公司法》成立的企业由原来的国有企业脱胎而来，计划经济的烙印在相关政府机构的手中，存在着事实上的所有者“缺位”问题。 ②行政干预。国家作为出资人对国有客户经营决策的干预是通过若干政府部门分别实施的，因此难以避免政府利用行政手段超越出资者职能，直接干预客户的经营决策，导致客户经营目标多元化。

(3)民营客户 民营客户的管理决策机制更多地表现为一人决策或者家族决策，客户形式上的机构设置没有决定性的影响，决策者个人或者家族的行为与意识代表了客户管理层的素质。管理者同时是客户的所有者，一旦客户负责人发生变故，容易出现群龙无首、后继无人或亲属间争夺继承权和遗产的状况，由此导致的客户崩溃解体的案例也不罕见。

客户品质基础分析 3．股东背景 股东背景特别是控股股东的背景在很大程度上决定着客户的经济性质、经营方向、管理方式及社会形象等。对于客户的股东背景有以下方面需要关注： ①家庭背景。客户股东均由家庭成员担任，这类客户通常风险意识较强，经营上精打细算。 ②外资背景。客户股权或多或少有外资成分，这类客户通常管理较多资金、技术力量较强，但可能通过关联交易转移利润。 ③政府背景。客户由政府投资设立或与政府某个职能部门有着业务上的关联，这类客户通常具有政策资源上的优势，行业竞争性强，但管理效率不高。 ④上市背景。客户为上市公司、上市公司全资子公司、控股子公司或参股子公司，这类客户通常管理较规范，并有集团经营优势，但关联方关系复杂，关联交易较多。

客户品质基础分析 4．高管人员的素质 高级管理层尤其是主要负责人的素质和行业管理经验是信贷人员考察高管人员的重点。如果高级管理人员只是掌握片面的技能，如只有财务管理的专长，而没有技术、营销、管理方面的综合能力，或管理人员没有处理行业风险的经验，缺乏控制企业风险的实际操作能力，通常都会很难把握客户未来的发展方向。对公司高管人员素质的评价主要包括以下方面的内容： ①受教育的程度。学历教育是一个人受国民教育程度的社会指标，高的学历表明受过良好的教育，具有系统的专业素养。

②商业经验。从业经验对个人是一笔财富，经商时间越长，阅历越丰富。 ③修养品德。在内部管理和客户交往中诚实守信和吹嘘欺诈会产生不同的影响。 ④经营作风。稳健型和冒进型在经营上会产生不同的效果。 ⑤进取精神。勇于创新、锐意进取和墨守成规、患得患失对客户机会的把握会有不同的结果。

客户品质基础分析 5．信誉状况 在分析影响借款人还款能力的非财务因素时，还应分析借款人信誉这一重要的非财务因素。 ①借款人的还款记录可通过“人民银行信贷登记咨询系统”查阅，看客户过去有无拖欠银行贷款或与银行不配合等事项。 ②客户的对外资信还可以根据借款人在经营中有无偷税漏税、有无采用虚假的报表、隐瞒事实等不正当手段骗取银行贷款，以及有无在购销过程中使用欺骗手段骗取顾客的信任等方面反映出来。 ③除客户的高管层外，信贷人员还应分析客户的股东(尤其是大股东)，了解客户主要股东是谁，他们的基本素质如何，以及财产情况、持股情况等。对于掌握客户经营方针，预测客户发展前景和评估客户承受亏损及偿债的意愿和能力都具有重要的作用。

客户经营情况分析 信贷人员可以从客户的生产流程人手，通过供、产、销三个方面分析客户的经营状况，也可以从客户经营业绩指标的情况进行分析。 1．供应阶段分析 供应阶段的核心是进货，信贷人员应重点分析以下方面。 (1)货品质量 原材料等物品质量是客户产品质量的重要基础，而产品质量是客户的生命线。客户采购物品的质量主要取决于上游厂商的资质，知名供应商对货品质量有一定保障。 (2)货品价格 原材料等物品的价格是客户的主要生产成本，进货价格的高低直接关系到客户产品价格的高低，把好进货价格关是控制客户产品成本的第一道关口。进货价格除了受市场供求关系影响外，还主要取决于进货渠道、进货批量、规格标准、运输费用、客户关系等因素。

(3)进货渠道 进货渠道对货品的质量和价格都起着决定性影响。信贷人员分析客户的渠道可以从以下四个方面来考虑。 ①有无中间环节：直接从厂商进货还是从贸易商进货，是二手进货还是三手进货。 ②供货地区的远近：是国内供货还是国外供货，是本埠供货还是外埠供货。 ③运输方式的选择：是陆路运输还是水路运输，是公路运输还是铁路运输。 ④进货资质的取得：是取得一级代理权还是二级代理权。 (4)付款条件 付款条件主要取决于市场供求和商业信用两个因素。如果货品供不应求或者买方资信不高，供货商大多要求预付货款或现货交易，相反，供货商只好接受银行承兑汇票甚至商业承兑汇票。因此，付款条件不仅影响到客户的财务费用和资金周转，而且关系到买卖双方的交易地位。

2．生产阶段分析 生产阶段的核心是技术，这包括生产什么、怎样生产、以什么条件生产等内容。信贷人员应重点调查以下方面。 (1)技术水平 客户技术水平是其核心竞争力的主要内容。产品的升级需要技术支持，产品的质量需要技术来提升，产品的差异性也需要技术来保障。信贷人员可以从研发能力、内外研发机构协作能力、科研成果三个方面分析客户的技术水平。 (2)设备状况 客户的生产设备是生产技术的载体，设备的性能不仅反映出生产的技术水平、产品的质量水平，而且反映出劳动生产率状况。设备状况分析主要包括设备的用途、性能、使用和管理等方面内容。

(3)环保情况 随着社会环保意识的增强和环保法律体系的完善，环保问题将直接影响银行客户(主要是工业客户)的生存与发展。信贷人员分析客户的环保情况，一是要了解客户的生产工艺及原材料消耗的情况，特别要关注那些生产工艺落后、能耗高，以及废水、废渣和废气排放严重的企业。二是要了解国家有关环保的法律法规(包括环境影响评价报告制度、排污收费制度、限期治理制度和经济刺激制度等)。详细分析客户生产对环境的污染与国家法律、‘法规的抵触情况，防范客户的法律风险。

客户经营情况分析 3．销售阶段分析 销售阶段的核心是市场，这包括销售给谁、怎样销售、以什么条件销售等内容。信贷人员应重点调查以下方面。 (1)目标客户 没有客户就没有市场，没有市场就没有客户的生存和发展。目标客户的选择实际上是一个市场定位问题，而市场定位又是一个市场细分的问题。因此，选择目标客户就要细分市场，瞄准客户群。

(2)销售渠道 销售渠道是连接厂商与终端客户的桥梁和纽带。这有两种情形：一是直接销售，即厂商将产品直接销售给终端客户，其好处是贴近市场，应收账款少，需要铺设销售网络，资金投入较大；二是间接销售，即厂商将产品通过中间渠道销售给终端客户，其好处是无需自找客源，资金投入少。 (3)收款条件 收款条件主要取决于市场供求和厂商品牌两个因素。 收款条件主要包括三种：预收货款、现货交易和赊账销售。显然，赊账销售对厂商是不利的，这不仅占压了资金，而且还存在收账风险。

客户经营情况分析 4．产品竞争力和经营业绩分析 (1)产品竞争力分析 一个企业的产品(包括服务)特征主要表现在其产品的竞争力方面。竞争力强的产品会获得市场和购买者较多的认同，容易在市场竞争中战胜对手，顺利实现销售，并取得较好盈利，企业就能获得良好的融资环境，实现快速发展。企业产品的竞争力取决于产品品牌等多种因素，但主要还是取决于产品自身的性价比，那些性能先进、质量稳定、销价合理的产品往往在市场上具有较强的竞争力，为企业赢得市场和利润。当企业的产品定价不再具有竞争力或质量出现不稳定状况时，其经营上的问题也就可能随之产生。 一个企业要保持其产品的竞争力，必须不断地进行产品创新。

客户经营情况分析 4．产品竞争力和经营业绩分析 (2)经营业绩分析 经营业绩指标通常指与行业比较的销售增长率，高于行业平均的增长率说明客户经营业绩较好；反之，则说明客户经营业绩较差。 市场占有率指标通常指客户产品的市场份额，所占市场份额较大说明客户在行业中的地位较高，其价格策略的调整对行业整体销售状况能产生影响；反之，则说明客户在行业中地位较低，其价格策略的调整对行业整体销售状况不能产生影响。 主营业务指标通常指主营业务收入占销售收入总额的比重，比重较大说明客户主营业务突出，经营方向明确；反之则说明客户主营业务不够突出，经营方向不够明确。

客户财务情况分析 ①盈利比率（盈利能力分析）。这类比率通过计算利润与销售收入的比例来衡量管理部门的效率，进而评价管理部门控制成本获取收益的能力。盈利比率主要包括销售利润率、营业利润率、净利润率、成本费用率等。 ②效率比率（营运能力分析）。这类比率通过计算资产的周转速度来反映管理部门控制和运用资产的能力，进而估算经营过程中所需的资金量。效率比率主要包括总资产周转率、固定资产周转率、应收账款回收期、存货持有天数、资产收益率、所有者权益收益率等。 ③杠杆比率（长期偿债能力分析）。这类比率通过比较借入资金和所有者权益来评价借款人偿还债务的能力。杠杆比率一般包括资产负债率、负债与所有者权益比率、负债与有形净资产比率、利息保障倍数等。 ④流动比率（短期偿债能力分析）。这类比率通过比较流动资产与流动负债的关系来反映借款人偿还到期债务的能力。流动比率主要包括流动比率、速动比率、现金比率等。

财务报表分析的资料 银行在进行财务报表分析时要注意搜集丰富的财务报表资料，以便于正确地作出贷款决策。具体包括以下内容。 (1)会计报表 借款人在会计期间编制的各类会计报表，如资产负债表、损益表、现金流量表及其相关附表。 (2)会计报表附注和财务状况说明书 借款人在编制会计报表的同时，为便于正确理解和分析财务报表，还要编制会计报表附注和财务状况说明书。财务报表附注主要说明借款人所采用的会计处理方法；会计处理方法的变更情况、变更原因以及对财务状况和经营成果的影响。财务状况说明书主要说明借款人的生产经营情况、利润实现和分配状况、资金增减和周转情况及其他对财务状况发生重大影响的事项。

(3)注册会计师查账验证报告 银行对注册会计师验证后的报表应给予信任，因为注册会计师的意见是依据国家有关法规和一般公认会计准则，并采取必要的验证程序后提出的，具有较强的独立性和权威性。 (4)其他资料 除上述资料外，其他有关部门的资料，如证券交易所、行业协会、投资咨询机构提供的有关资料均可成为财务报表分析的补充资料。此外，深入借款人实地考察也可获得许多有价值的信息。总之，必须全面搜集和研究财务报表内外信息，才有可能真正了解借款人的财务状况和经营状况。

财务分析的方法 (1)趋势分析法 趋势分析法是将客户连续数期的财务报告中的相同项目的绝对数或相对数进行比较，以揭示它们增减变化趋势的一种方法。这种分析方法可以揭示客户财务状况的变化趋势，找出其变化原因，判断这种变化趋势对客户发展的影响，以预测客户未来的发展前景。 (2)结构分析法 结构分析法是以财务报表中的某一总体指标为基础，计算其中各构成项目占总体指标的百分比，然后比较不同时期各项目所占百分比的增减变动趋势。结构分析法除用于单个客户有关指标的分析外，还可将不同客户间不能直接比较的各项目的绝对数转化为可以比较的相对数，从而用于不同客户之间或与同行业平均水平之间的财务状况的比较分析，以对客户财务经营状况及在同行业的地位作出评价。

财务分析的方法 (3)比率分析法 比率分析法是在同一张财务报表的不同项目之间、不同类别之间，或在两张不同财务报表如资产负债表和损益表的有关项目之间做比较，用比率来反映它们之间的关系，以评价客户财务状况和经营状况好坏的一种方法。比率分析法是最常用的一种方法。 (4)比较分析法 比较分析法是将客户的有关财务指标数据与同行业平均水平或在不同企业之间进行比较，找出差异及其产生原因，用于判断客户管理水平和业绩水平。现在常用的方法中一般以上市公司的标准作为行业平均水平。 (5)因素分析法 因素分析法是找出并分析影响客户经营活动的各种因素，包括有利因素、不利因素、外部因素和内部因素等，抓住主要矛盾，即其中起主导作用的影响因素，有的放矢，提出相应解决办法，作出正确决策。

第五部分 流动资金贷款调查分析内容和方法

流动资金贷款调查分析内容和方法 一、申请人情况分析（同授信调查） 二、贷款业务情况分析 三、贷款担保情况分析 四、收益与风险情况分析 五、调查结论及建议

贷款业务情况分析 贷款申请情况 借款人申请的贷款品种、币种、金额、期限、利率、贷款用途、担保方式、提款计划及还款方式 贷款用途 具体的贷款用途、用途真实性（有关的商业计划、可研报告、预算报告、购销合同等资料的查证情况及资金需要的合理性分析） 流动资金贷款需求分析 流动资金需求测算 还款情况 还款方式：具体的还款计划是否与申请人还款来源在时间、金额等方面相匹配 还款来源：分析第一还款来源的可靠性和合规性，并图示本次贷款的第一还款来源及占比情况 还款能力：综合分析申请人的营动能力、盈利能力、偿债能力、现金流量状况、财务弹性等，定性、定量分析申请人的还款能力

贷款担保情况分析 本次贷款担保方式 列示担保方式、抵/质押物明细、产权归属、抵/质押物评估价值、评估机构、评估日期、担保价值、抵/质押物现状、抵/质押率、抵/质押物变现能力及真实性核查等情况 担保人的基本情况 担保人的信用状况 担保人的财务分析 担保人生产经营情况 担保人与申请人关系

固定资产贷款调查分析内容及方法 一、申请人情况分析（同授信调查） 二、项目情况分析 三、贷款担保情况分析（同流贷） 四、收益与风险情况分析 五、调查结论与建议

项目情况分析 项目概况 项目基本情况 建设必要性和合理性 生产条件 项目审批情况 工艺技术及设备 项目进度 产品及市场 供需现状 价格现状 市场竞争力 未来供需情况及价格 营销能力 项目产品未来的市场竞争力 投资估算和融资方案 总投资估算 筹资方案 资金供应风险 财务收益与偿债能力 基础数据 还款来源分析 财务效益分析 偿付能力分析 综合偿债能力分析 不确定性分析 盈亏平衡分析 敏感性分析

房地产开发贷款调查分析和方法 一、申请人情况分析（同授信调查） 二、项目情况分析 三、贷款担保情况分析（同流贷） 四、收益与风险情况分析 五、调查结论和建议

房地产开发贷款调查分析和方法 项目概况 项目基本情况 地段区域与配套情况 市场定位与规划设计 周过楼盘对比情况 审批情况 项目进度安排 市场销售观测 市场需要预测 价格现状 投资估算和融资方案 总投资估算 筹资方案 财务收益与偿债能力 基础数据 还款来源分析 财务效益分析 偿付能力分析 综合偿债能力分析 不确定性分析 盈亏平衡分析 敏感性分析

案例分析 XX企业向银行申请流动资金贷款，银行需测算该企业的流动资金贷款合理需求量。企业部分财务数据如表1所示。 其他资料： 1、贷款申请年度的企业销售收入总额为10亿元，销售成本为7亿元，销售利润率约为30%; 2、企业当年净利润为7000万元，计划分红2100万元； 3、企业预计第二年的销售收入年增长率为10%； 4、企业未分配利润中用于营运资金周转的部分2000万元； 5、企业股东投资中用于营运资金周转的部分2000万元； 6、企业当年固定资产折旧为800万元； 7、企业近期内有一笔500万元的短期贷款需要归还； 8、企业目前主要是通过银行贷款来筹措营运资金。

表1 企业财务数据简表 单位：万元 科目 期初余额 期末余额 货币资金 6000 7000 应收账款 16000 18500 预付款项 表1 企业财务数据简表 单位：万元 科目 期初余额 期末余额 货币资金 6000 7000 应收账款 16000 18500 预付款项 4000 5000 存货 10900 21500 流动资产合计 36900 52000 短期借款 1200 1000 应付账款 16500 15000 预收账款 5500 应交税款 1400 1300 一年内到期的非流动负债 4300 3000 流动负债合计 28900 26300

测算过程如下： 一、估算营运资金周转次数 表2 营运资金周转次数测算表 单位：万元、次 科目 期初余额 期末余额 平均余额 周转次数 表2 营运资金周转次数测算表 单位：万元、次 科目 期初余额 期末余额 平均余额 周转次数 周转天数 应收账款 16000 18500 17250 5.8 62.1 预付账款 4000 5000 4500 15.56 23.14 存货 10900 21500 16200 4.32 83.31 应付账款 16500 15000 15750 4.44 81.00 预收账款 5500 6000 5750 17.39 20.70

测算过程如下： 根据上表计算： 营运资金周转次数=360/（存货周转天数+应收账款周转天数-应付账款周转天数+预付账款周转天数-预收账款周转天数）=360/（ )≈ (次)

测算过程如下： 二、估算借款人营运资金量 营运资金量=上年度销售收入×(1-上年度销售利润率) ×(1+预计销售收入年增长率)/营运资金周转次数= (万元)

测算过程如下： 三、估算借款人可用自有资金 可用自有资金=未分配利润中可用于营运资金周转的部分+当年净利润+折旧-分红-计划归还贷款= (万元)

测算过程如下： 二、估算新增流动资金贷款额度 新增流动资金贷款额度=营运资金-借款人自有资金-现有流动资金贷款-其他渠道提供的营运资金= (万元)

心得交流 收集基础材料的用途 如何甄别企业提供材料的真假 如何平衡收益与风险 如何做好沟通（内部营销、外部营销） 111

银行客户经理人生箴言 原则是营销的基础 精耕细作远胜于一味地拓荒 管理风险而不是回避风险 忠于您的银行 112

银行客户经理人生箴言： 授信不做，存款不稳；方案不佳， 收益不丰。给客户不做授信业务，不会有可观的存款，；如果设计的授信方案不合适，不会有可观的存款，不可能抓住客户的经营现金流。

谢谢！