社会保障概论 宋爽 北京社会管理职业学院

第二章 社会保障基金 第一节 社会保障基金的筹集 第二节 社会保障基金的给付 第三节 社会保障基金运营 2

第一节 社会保障基金的筹集 一、社会保障基金的界定 第一节 社会保障基金的筹集 一、社会保障基金的界定 社会保障基金，是国家依法筹集并用于保障国民基本生活和增进国民福利的专项资金，它是社会保障制度的物质基础。 3

社会保障基金的特点： 国家法定性 强制性 专款专用 内在稳定性 4

社会保障基金的分类： ——以基金的用途或功能为依据，可以被划分为养老保险基金、医疗保险基金、救灾基金等等； ——以基金的存储与运转为依据，可以被划分为积累性基金与非积累性基金；

——以基金来源为依据，可以划分为财政性社会保障基金、缴费性社会保障基金、多元组合性社会保障基金等； ——除此之外，还有住房公积金、补充保障基金和慈善基金等。 6

二、社会保障基金的筹集模式 ——现收现付式 ——完全积累式 ——部分积累式 ——统账结合式

1、现收现付式 以近期横向收付平衡原则为指导的基金筹集方式，即先做出当年或近一二年内某项社会保险所需支付的费用测算，然后按照相同的提取比例分摊到参加社会保险的所有单位或个人，当年提取当年支付。

优点： （1）以支定收，不留积累，不需过多地考虑基金随物价上涨的保值增值问题。 （2）收支关系清楚，制度简易，管理成本低。 （3）职工按现时收入水平缴纳保险费，可以使退休人员的待遇水平能与在职职工同步增长，使其能分享社会发展成果，互济功能较强。 （4）待遇给付及时。

局限性： （1）随老龄化进程的加速，养老金负担将越来越沉重。 （2）没有长期规划，预测时间短，稳定性较差，需要经常调整保险费的收取率。 （3）现收现付的筹集模式实际是代际转嫁，容易产生代际之间的矛盾。 （4）权利义务关系较弱，个人难以融入基金收付体系。 （5）资金当期收支，储蓄效应弱，对经济发展的促进作用不明显。

2、完全积累式 以远期纵向收付平衡原则为指导的社会保险基金筹集方式，即首先对有关人口健康和社会经济发展的指标进行长期的宏观预测，然后在此基础上预计社会保险成员在享受保险待遇期间所需开支的保险基金总量，并将其按一定比例分摊到劳动者整个就业期间或投保期间，先提后用。

优点： （1）预防人口老龄化的冲击，不存在支付危机及代际转嫁负担的社会矛盾。 （2）有利于职工在职时将一部分消费基金推迟消费而纳入国家建设资金。 （3）采取经济手段管理，使基金的收支能力与企业的经济条件联系，收取费率比较稳定。 （4）劳动者自己筹资应对社会风险，国家与企业的负担较小，具有较强的激励和效率机制，强化了人们的自我保障意识，也是个人易于融入基金收付体系。

局限性： （1）对已经长期实行了养老保险制度而没有预留积累的国家来说，实行起来难度较大。 （2）保险基金的投资、增值时间长，易受通货膨胀影响引起贬值，管理工作量大。 （3）比较缺乏社会成员之间调剂的互助功能，难以实现社会保障公平职能的要求。

3、部分积累式 根据分阶段以收定支、略有结余的原则确定征收费率。目标是保持社会保险基金在一定时期内的收支平衡。

优点： （1）费率具有弹性，可以根据保险金支出的需求分阶段的调整费率。 （2）既不会超过企业与劳动者个人的经济承受能力，又因阶梯时间不太长而易预测，面临的保值增值压力亦不会太大。 局限性：随支出额增加，阶梯时间缩短，易转入现收现付制

4、统账结合式 社会统筹与个人账户相结合实际上是在维持社会统筹现收现付制框架基础上引进个人账户储存基金制的形式。 当期筹集的资金一部分用于支付现已退休者的养老金，另一部分为现在的就业者预留下来，用于今后的养老。 劳动者所获得的保险金一部分来自公共基金，一部分来自私有基金。

理论上讲，聚集了现收现付和完全积累“两制”之长，防止和克服了“两制”的弱点和可能出现的问题。 特点： （1）既权利义务关系明确，又有一定的互济性。 （2）既能满足保险金的当前给付，又有一定的积累，保证保险金的未来支付。 （3）要真正实现社会统筹，对制度的完善性要求较高。

——政府直接用于社会保障项目的直接拨款，如社会救济基金、军人保障基金、社会福利基金等 三、社会保障基金的来源渠道 1、财政拨款 ——政府直接用于社会保障项目的直接拨款，如社会救济基金、军人保障基金、社会福利基金等 ——通过税收优惠（税前列支）对社会保险缴费、投资运营和待遇给予支持 ——承担社会保障管理费用 18

2、征收社会保险缴费（税） 3、发行福利彩票与募捐 4、服务收费 5、基金营运收益 6、其他渠道，如发行特种国债筹集社会保障基金

我国社会保障基金来源主要包括： 中央财政预算拨款； 国有股减持划入资金； 经国务院批准的其他方式筹集的资金； 投资收益。

四、基金筹集原则： 适度性原则 多渠道原则 收支平衡原则 依法筹集原则 公平性与效率性 结合原则

五、基金社会筹集的具体形式 开征社会保险税 社会保险统筹缴费 建立预算基金账户制

征税方式是根据国家立法规范，由政府运用行政权力，按一定工薪比例，采取税收形式强制筹措社会保险资金的一种筹资方式。 社会保险水平较高的西方发达国家通常采取这种方式来筹集社会保险基金。各国社会保险税的项目主要包括：养老退休保险、失业保险、医疗保险。

征税方式的特点： （1）强制性强， （2）标准统一，负担公平， （3）强调普遍性原则，有利于提升社会保险的社会化程度； （4）统收统分，保险项目简单明了，缴税和支付有章可循，管理简便。 （5）税收形成财政资金后只能通过年度预算来安排。 （6）只能与普适性的现收现付制相适应。

征费方式是指政府职能部门依据有关法律规范，强制向企业与劳动者个人征收并用于特定社会保险项目的筹资方式。 征费方式的特点： （1）强制征收的同时具有一定的灵活性。 （2）与一个具体项目对应，专款专用，分项管理。 （3）管理复杂。 （4）不仅可以与现收现付制相适应，同样可以与完全积累或部分积累制相适应。

保险费 保险税 征收方式 依法强制征收 资金性质 劳动者公共后备基金 政府财政资金 适应的制度模式 部分积累或完全积累型 现收现付型 个人的权利义务 清晰对应 模糊或非对应 与财政的关系 保持适当距离或分离状态 与政府预算一体化 与个人账户的关系 兼容 不兼容 政府扮演的角色 最后出场与责任分担角色 直接出场与完全责任角色 筹集的资金 可以积累或基金制 不能积累或非基金制 征收标准 允许差别，有灵活性 必须统一平等 保险对象范围 可选择性与阶层性 普遍性或全民性

建立预算基金账户制 即社会保险金融化，这是一种强制储蓄的形式。具体办法是将雇员的缴费和雇主为雇员的缴费存入个人账户，这笔款项及由此产生的利息的所有权归雇员个人，需要时按规定从个人账户中支取。 这种形式缴费较高，适用于人口较少、经济发展水平较高的国家。新加坡是实行这一形式的典型国家。

结论：应根据各国的制度模式、制度目标及具体国情选择适合的筹资形式，而不能被技术、手段等左右，不能照搬别国经验。

六、社会保险费（税）率实施方式： 征收金额确定方式： 按固定的绝对金额征收 按工资的一定百分比定期征收 费率规定的方式 按单项险种规定费率 按统一的费率规定

费率分摊方式 费率等比分摊制 费率差别分摊制 费率等比累进制

第二节 社会保障基金的给付 一、社会保障的给付形式 1、以给付次数为标准： 一次性给付、多次性给付 2、以给付时间为标准： 第二节 社会保障基金的给付 一、社会保障的给付形式 1、以给付次数为标准： 一次性给付、多次性给付 2、以给付时间为标准： 长期性给付、阶段性给付 31

3、以给付内容为标准： ——货币支付 除给予现金支持的方式外，一些国家还采取以工代赈的方式对部分社会成员给以现金援助。 ——实物供应 包括直接发放实物与发放实物券两类。 ——服务支付 为有需要的社会成员提供服务及服务设施。

社会保险项目较多，待遇不一，因此，社会保险待遇的给付客观要求分项给付、社会化管理。 二、社会保障基金的给付待遇 1、社会保险待遇给付： 社会保险项目较多，待遇不一，因此，社会保险待遇的给付客观要求分项给付、社会化管理。 2、社会救助待遇给付： 不同救助项目的待遇给付存在着较大的差异。 33

——纯粹的福利服务，它对受助方免费提供，如某些福利机构提供的收养孤老、孤儿等服务； 3、社会福利待遇给付： 提供的服务可以划分为三个层次： ——纯粹的福利服务，它对受助方免费提供，如某些福利机构提供的收养孤老、孤儿等服务； ——具有福利性的低收费服务，它虽然对受助方收取费用，却不以赢利为目的； ——交易性的社会服务，它基本上按照市场机制运作，遵循等价交换原则，服务机构可以产生赢利。 34

第三节 社会保障基金运营 一、社会保障基金的运营目的与投资原则 1、社会保障基金的运营目的 实现所储存的基金的保值；实现所储存的基金的增值 第三节 社会保障基金运营 一、社会保障基金的运营目的与投资原则 1、社会保障基金的运营目的 实现所储存的基金的保值；实现所储存的基金的增值 35

2、社会保障基金的 投资原则 ——安全性原则； ——收益性原则； ——可流动性原则； ——多样化原则。 36

我国社保基金投资要求： （一）银行存款和国债投资的比例不得低于50％。其中，银行存款的比例不得低于10％。在一家银行的存款不得高于社保基金银行存款总额的50％。 （二）企业债、金融债投资的比例不得高于10％。 （三）证券投资基金、股票投资的比例不得高于40％。

二、基金投资的方式 ——金融投资 （1）银行存款 （2）债券 （3）股票 （4）贷款及其它金融工具 ——实业投资

三、基金投资管理模式 1、政府集中型投资管理模式 2、分散型投资管理模式 3、适度集中型投资管理模式

政府集中型投资管理模式 中央政府通过强制手段，将参保人的部分收入以费或税的方式集中到一家公共管理的中央基金，政府社会保障部门直接负责这部分资金的投资运营，从而实现对社保基金的投资管理。

政府集中型特点： 降低投资管理成本 节省参保人获取投资信息的搜寻成本 极易受制于政治压力 基金稳定性要求高，投资收益较低。

分散型管理模式 社会保障计划的参保人根据国家的法令建立个人账户，每个参保人可以从国家核准的基金管理公司中自由选择基金公司，委托其管理自己的个人账户。 特点： （1）依据经济原则进行投资，灵活性强，收益率较高。 （2）基金公司与参保人均增加成本。

适度集中型投资管理模式 特点： （1）避免行政性弊端的同时，发挥规模经济效益。 （2）基金投资管理需要不断改进约束和激励机制，提高运营效率。 采取政府公共机构统一征收投保人的社会保障款，政府公共机构公开选择若干家经营良好的基金公司等金融机构，由其管理运作社保基金。 特点： （1）避免行政性弊端的同时，发挥规模经济效益。 （2）基金投资管理需要不断改进约束和激励机制，提高运营效率。

四、我国社保基金投资状况 我国规定地方政府的社会保险基金（地方统筹）只能购买国债和银行存款，而中央政府的社会保障基金（全国统筹）可以进入资本市场。 2000年建立社保基金理事会管理我国社保基金。

2001年7月社保基金首次入市，以战略投资者身份申购中石化A新股3亿股，成本12.66亿元，年末投资浮亏达3.48亿元。 全国社会保障基金理事会对银行存款和一级市场国债承销直接运作，对股票、企业债、金融债等委托专业投资管理机构进行投资，且运作与保管相分离。

基金投资管理人：基金投资管理人是适应投资基金的投资运作而产生的基金经营机构，是投资基金的资产管理者和基金投资运作的决策者。 基金托管人：为了充分保障基金投资者的权益，防止基金资产财产被挪作他用，确保基金资产规范运做和安全完整，基金往往委托一个机构负责保管基金的全部财产。这样的机构就是基金托管人。在我国，基金托管人必须是由符合特定条件的商业银行担任。

委托——代理两种方式： （1）事先规定一投资收益的最低线，一旦出现损失，要求由投资管理人补亏或者取消其管理资格。 （2） 建立准备金以应付投资回报过低的情况出现。委托人和受托人双方均建立准备金，出现损失后，委托人的准备金用于弥补受托人准备金弥补后仍存在的资金缺口。

戴相龙理事长： 2010年初全国社保基金资产总额7765亿元。其中委托投资占50%。到2015年，全国社保基金规模争取达到2万亿元。

目前全国社会保基金资产配置中，股票投资占23.46%，实业投资占13.69%，固定收益投资占54.55%，现金等价物投资占8.30%。 未来社保基金将扩大并加快海外投资。目前境外管理人投资债券和股票以及国有股在香港减持共占基金的6.7%，并正考虑未上市公司的股权投资和对海外私募股权基金的投资，未来将把境外投资比例提高到20% 。

五、社会保障基金管理的内容 投资管理 征收管理 支付管理 基金预决算管理 财政专户管理 会计管理 审计管理