臺灣短期票券報價利率指標 （TAIBIR） 簡介 102年4月2日

報告大綱 壹、發展緣起 貳、內容說明 参、運用及發展 肆、結語

壹、發展緣起 聯貸/放款 短期票券報價 利率指標 商品運用 公司債/ 利率交換契約 金融債 (IRS) 短期票券 短期資產 發行融資 評價 (NIF) 短期資產 評價 固定利率票券 (FRCP)

壹、發展緣起(續) 在98年以前，短期票券利率指標僅有資訊廠商編製之指標 資訊廠商提供之短期票券報價利率指標，其利率時聞作價情況， 學者及市場人士迭有議論，並引起主管機關及央行關切 資料出處：工商時報98年3月25日Ａ12版 資料出處：工商時報98年4月13日Ａ8版 4

壹、發展緣起(續) 98年3月利率異常波動 5

壹、發展緣起(續) 利率指標基本條件 1 主管機關認可支持 2 制定機構非營利性 3 專屬規範具公正性 4 報價機構具代表性 5 具監管及評議機制 6 有成交資料供佐證 6

壹、發展緣起(續) 具共同規範 同一報價基礎 建立管理機制 臺灣短期票券報價利率指標（TAIBIR） 以促進金融市場使用短期票券利率健全發展 票券公會依循基本條件建立短期票券報價利率指標 具共同規範 同一報價基礎 建立管理機制 臺灣短期票券報價利率指標（TAIBIR） 以促進金融市場使用短期票券利率健全發展 7

 壹、發展緣起(續) 規劃 主管機關 98/4 中央銀行 制定規範 98/8 主管機關、中央銀行備查 上線 主管機關及中央銀行長官 票券公會、學者、集保結算所 證券 制定規範 98/8 主管機關、中央銀行備查 銀行、票券、 證券公會理事長 、各金融機構 主管機關及中央銀行長官 上線 98/10 銀行建議 報價機構、票券公會、集保結算所 共同完成 回溯3年歷史資料 99/4

 貳、內容說明 報價金融機構遴選標準 經營票券業務之金融機構 (至少20家以上) 兼營票券商 交易量市佔率一定比率 資金充沛之本國銀行 專營票券商 為當然報價金融機構 經選定之外商銀行 上線時21家， 102年起改為23家

貳、內容說明(續) 23家報價金融機構 本國銀行(15) 依票金法第24條規定於營業場所揭露之報價利率，傳輸至本公司 專營票券商(8) 臺銀、土銀、合庫、 一銀、華銀、彰銀、 兆豐、上海、聯邦、 台新、大眾、中信銀、 北富銀、國泰世華、 永豐銀 專營票券商(8) 兆豐、中華、 國際、台灣、 合庫、萬通、 大慶、大中 23家報價機構之市佔率： 101年度票券次級市場交易量市佔率達94％ 101年度存款市佔率達84％

貳、內容說明(續) 報價 輸入 (9時) 指標 編製 (11時) 公告 (即時) 集保結算所 線上即時監看 票券公會小組 評議異常 天 期 10天~365天共九種 集保結算所 線上即時監看 內 容 初、次級報價利率 備援機制 傳真代輸入 票券公會小組 評議異常 指標 編製 (11時) 公 式 剔除上下1/5，簡單平均 TAIBIR 01 初級發行利率報價定盤利率 報送主管機關 及中央銀行 TAIBIR 02 次級買賣利率報價定盤利率 公告 (即時) 集保結算所 網站-TAIBIR專區 提供各機構 即時查看 資訊公司 Bloomberg、路透、嘉實資訊 終端設備

参、運用及發展 TAIBIR已納入ISDA定義 報紙媒體金融行情表 符合IFRS原則 ISDA　已於99年12月1日正式將TAIBIR納入為該組織利率及貨幣衍生性金融商品契約名詞定義 註 100年7月19日起，工商時報及經濟日報每日刊載TAIBIR訊息 報紙媒體金融行情表 100年11月17日會計師公會全國聯合會企業暨資產評價委員會表示，依國際財務報導準則(IFRS7)，TAIBIR可作為揭露金融資產公允價值衡量之價格 符合IFRS原則 註：ISDA(International Swaps and Derivatives Association,ISDA) 係指國際交換暨衍生性商品協會

参、運用及發展(續) 金管會新聞稿 100年2月15日 TAIBIR可提供金融市場交易雙方在定價及評價時，有公平合理之參考指標 101年8月9日 依IFRS7，TAIBIR可作為財務報告揭露企業決定及衡量金融資產公允價值衡量之參數值 TAIBIR具有資訊透明、公正客觀之代表性及不易被操縱性，可適合作為新臺幣相關浮動利率金融商品定價及評價基礎暨風險管理與新產品設計規劃之參考

参、運用及發展(續) 金管會本國銀行總經理會議 100年3月30日 由陳主委裕璋主持會議，有關TAIBIR報告案決議： 金融機構相關金融商品交易契約之參考利率指標，應選擇公正客觀及合理之指標，以避免引起交易糾紛 101年12月25日 由桂局長先農主持會議，有關TAIBIR報告案決議： 金融機構應審慎選擇公正、客觀合理之短期利率指標作為新台幣相關金融商品交易定價及評價基礎，請各金融機構配合政府政策，多使用台灣短期票券報價利率指標(TAIBIR)作為交易定價依據。

参、運用及發展(續) 行政院新聞稿 浮動利率債券評價參數 101年8月21日陳冲院長主持財經議題研商會議時作出結論： 有關票券公會建議推動國內有關契約使用「台灣短期票券報價利率指標」，可請票券公會加強宣導，並請中央銀行與金管會協助，亦請金融業支持 浮動利率債券評價參數 櫃買中心101年底建置浮動利率債券評價機制，並使用TAIBIR作為理論價格評價模型之參數

肆、結語 具監管機制之指標 TAIBIR有建立監控管理機制，為資訊透明、公正客觀、不易被操縱及符合國際組織定義之利率指標 TAIBIR符合英國金融管理局(FSA)對LIBOR檢討報告之改革方向 建 議 依主管機關提醒金融機構應選擇公正客觀短期利率指標，以保障交易雙方權益及避免發生交易糾紛之意旨，建議金融機構如採用短期票券利率指標作為聯貸、放款、利率衍生性金融商品、浮動利率債券發行或其他利率商品之定價或評價基礎時，請選擇TAIBIR作為指標 建 議

聯絡方式 總機代表號: (02)2719-5805 部門 姓名 分機 金融業務部 敖先仙組長 呂俊寬 373 399

金融機構使用新臺幣 短期利率指標資訊申報作業 102年4月2日

報告大綱 壹、依據及目的 貳、規劃原則 参、作業內容 肆、聯絡方式

壹、依據及目的 依 據 金管會102年2月4日金管銀票字第10240000430號函 ，及102年3月25日金管銀票字第10200075740號函 目 的 促進金融市場新臺幣短期利率指標健全發展 充分掌握市場新臺幣短期利率指標使用資訊

貳、規劃原則 依 金 管 會 102年2月4日函 示 作業成本 以最小遵循成本配合辦理 指標範圍 至少應涵蓋TAIBIR及路透社相關報價利率等主要指標 統計範圍 以該等指標作為定價或評價之主要業務及商品類別

(申報表可於本公司網站下載：下載專區\固定收益類\短期利率指標系統) 貳、規劃原則 申報機構 本國銀行及外國銀行在臺分行 票券金融公司 申報方式 透過本公司短率系統連線申報 可利用原有連線、帳號及密碼辦理申報 未採連線申報者，可將申報資料函知本公司代為輸入 (申報表可於本公司網站下載：下載專區\固定收益類\短期利率指標系統) 申報週期 自102年第1季起，每季結束後10日內申報前一季資訊 (102年第1季申報可延至4月30日前申報)

参、作業內容-申報作業 申報資訊內容 一、定價部分 統計指標(共4種) TAIBIR01、TAIBIR02 路透社51328、路透社6165 申報內容 當季新承作 指當季簽訂之合約及發行之商品 累計未到期 指截至當季季底尚未到期之資訊 一、定價部分

参、作業內容-申報作業(續) 申報資訊內容(續) 一、定價部分(續) 申報項目 項 目 定 義 件數 (計數標準) 金額 當季新承作 項　　目 定　　義 件數 (計數標準) 金額 當季新承作 累計未到期 放款 銀行(不含票券商)辦理放款(含聯貸)者 合約 合約額度 授信餘額 發行商業本票 填報機構自身為發行人所發行之票券 承銷合約 發行額度 發行餘額 發行金融債或公司債 填報機構自身為發行人所發行之債券 發行辦法 衍生性金融商品 包括IRS及CCS等，交易對象包括金融機構及一般企業 名目本金 票券承銷 合約型 經簽訂承銷合約之NIF、FRCP及ABCP承銷等 承銷額度 承銷餘額 報價成交 使用指標利率加減碼報價且成交之票券承銷案 票券批號 承銷金額

参、作業內容-申報作業(續) 申報資訊內容(續) 二、評價部分 統計指標(共4種) TAIBIR01、TAIBIR02 路透社51328、路透社6165 申報項目 短期票券持有部位 其他一年期以內金融資產持有部位 以勾選方式表示 二、評價部分

参、作業內容-申報作業(續) 短期票券利率指標編製系統登入　　　 輸單作業 　　　 使用新臺幣短期票券利率指標資訊

参、作業內容-申報作業(續)

参、作業內容-申報作業(續) 1 2 3 4 本公司網址：www.tdcc.com.tw

参、作業內容-補正及查詢作業 補 正 查 詢 限補正該季資料 本公司完成統計後，即停止申報機構之補正作業 補　　正 限補正該季資料 本公司完成統計後，即停止申報機構之補正作業 逾期欲補正者，需函知本公司並副知主管機關 查　　詢 申報機構可查詢已輸入之資訊 請以基準日選擇欲查詢之該季資料 提供列印功能

肆、聯絡方式 總機代表號: (02)2719-5805 部門 姓名 分機 金融業務部 敖先仙組長 劉應寬 呂俊寬 373 808 399 金融資訊部 楊正豐組長 陳宜亨 855 892

敬 請 指 教