盈融达投资简介 2010年04月

目录 公司介绍 投资体系 投资业绩 产品信息

公司简介 盈融达投资，创立于2006年；注册资本：RMB 1000万； 主要从事资产管理以及投资咨询业，为客户提供资产管理和财务增值服务； 致力于成为能够代表特有市场风格的私募基金管理公司 目前管理的信托产品包括： 山东信托.盈融达证券投资 外贸信托.盈融达精英1期（富锦3） 中信信托.稳健分层型投资集合资金信托计划（盈融达）

投研团队 曹湘军 中国科技大学，学士，曾经服务于中国科学院，目前负责公司的日常管理和重大投资决策的制定； 杨剑锋 上海海事大学，学士，一直从事二级市场交易工作； 罗剑 北京大学 MBA；南京大学，学士，曾在华为技术有限责任公司担任市场技术工作，目前负责新能源、TMT等行业的研究工作； 童健 四川省工商管理学院，硕士，曾经在多家电气公司担任高管职务，目前负责电力、电器、食品饮料等行业的研究工作； 纪钢 美国普度大学 MBA；南开大学，学士，曾经在强生公司等公司担任投资和财务工作，目前负责医药等行业的研究工作； 闫安 美国斯坦福大学，商业研究硕士和数学硕士，曾经担任美国国际集团金融产品公司市场部副总裁，瑞士银行副董事，目前负责金融工程方面的研究分析工作。

公司架构 投资部 金融工程部：负责对金融行为进行数量化分析，构建交易模型； 决策委员会 金融工程部 投资部 研究部 风控部 金融工程部：负责对金融行为进行数量化分析，构建交易模型； 研究部：负责对宏观经济形势、行业分析跟踪，股票池的建立与个股分析跟踪，以及投资组合的建议，投资策略建议； 投资部：市场的日常监控，投资策略的具体实施； 风控部：风险监控和提示，日常流程处理；

投资哲学 我们认为适应环境是生存的基础，所以我们学习地球上最古老的动物之一——鲨鱼的生存之道； 鲨鱼投资的精髓： 积极参与市场，保持对环境敏感； 生存是第一要素，主动投资，主动撤离； 追随市场的变化，主动调整投资风格； 根据自身特点，选择最适合自己的交易模式； 市场上成功的交易模式有很多，但是应该选择最适合自己个性的交易模式

投资理念 市场是复杂的，投资机会是多因素（政策面、资金面、基本面、消息面、市场心态等）共同作用的结果； 市场买卖行为的博弈，是导致股价波动的直接原因； 不仅考虑估值，而且根据投资者的风险承受能力，综合考虑股价可能的波动幅度，持续时间等多种因素，进而采取积极主动的投资策略 经济前景 国家政策 供需关系 投资组合 公司估值模型 资产估值模型 公司基本面 市场人气 近期催化剂 资金动向

投资策略 将各种因素对市场的影响进行综合量化分析，判断趋势，调整仓位； 通过独有的数量化金融模型分析，选择重点行业，保障基本面研究的高效运行； 寻找价值低估的公司，把握事件驱动，主动投资；

投资流程 金融工程部 提供数量化分析结果与策略建议 研究支持 投资总监，判断市场趋势，制定仓位，控制风险 签约外部研究所： 申万、中信、中金、国金、东方 投资总监，判断市场趋势，制定仓位，控制风险 研究部，发掘价值低估个股，跟踪各个行业催化事件，建立股票池； 投资经理，判断市场风格和情绪，选择行业板块或者主题机会，制定组合和具体交易策略； 交易员，执行交易指令 风控部，交易核对，合规投资控制，统计投资绩效，净值风险评估；

风险控制体系 研究部 投资部 合规风险：符合市场监管以及法律法规要求； 市场风险：尽可能规避和控制，市场波动带来的交易损失； 本金安全 操作风险 风控部 合规风险：符合市场监管以及法律法规要求； 市场风险：尽可能规避和控制，市场波动带来的交易损失； 本金安全 本金安全为第一原则； 获得收益后逐步加大投资力度； 积极的仓位配置 多数时间低仓位运作，规避系统性风险； 短时间调大仓位，把握投资机会； 研究部 投资部

过往投资业绩 山东信托.盈融达证券投资

发布网址： http://www.go-goal.com/inv_trust/Achievement/default.aspx 过往投资业绩 山东信托.盈融达证券投资 总收益：42.96% 在2009年8月之后成立的信托产品中排名第四（截至2010年4月19日） 发布网址： http://www.go-goal.com/inv_trust/Achievement/default.aspx

过往投资业绩 山东信托.盈融达证券投资 6个月收益：48.28% 在全国阳光私募信托产品中排名第9；（截至2010年4月19日）

过往投资业绩 外贸信托.盈融达精英1期（富锦3）

注：任何一种投资风格不可能适应所有市场环境，在单边上涨市场中，有仓位要求且追求相对收益的公募基金可能表现更好 基金投资业绩对比 最近3个月 基金最大回报为5.78% 在非单边上涨的情况下，追求绝对收益，无仓位限制的私募基金，更有优势 最近6个月 基金最大回报为20.57%（截至2010年4月19日） 注：任何一种投资风格不可能适应所有市场环境，在单边上涨市场中，有仓位要求且追求相对收益的公募基金可能表现更好

风险控制 平均仓位：34% A股市场具有，上涨周期短，下跌周期长，波动剧烈的特点； 盈融达的信托产品从2010年1月4日至2010年4月19日，约4个月的统计情况： 平均仓位为34%；

产品设计 信托公司 投资顾问 阳光私募 投资计划 投资人 证券公司 银行 监管机构 审查风控 交易建议 投资组合 风险控制 发行与管理 管理费与提成 股票 债券 衍生产品 其他 申购追加 监管 阳光私募 投资计划 投资人 监管 赎回 交易 监管 托管 托管费 监管 监管 证券公司 银行 监管机构 监管

免责声明 信托产品属于风险较高的非保本金融产品，也不承诺收益，如果市场出现大幅下跌，产品理论上存在大幅亏损的可能； 信托产品在非开放期不能赎回，存在一定的流动性风险； 本资料仅供参考，并不构成广告或销售要约，投资者应仔细审阅相关金融产品的合同文件以了解其风险因素；或寻求专业投资顾问的建议； 本资料可能涉及盈融达投资的机密信息、版权或专有信息；未经授权，请勿对资料的内容进行任何形式的更改、复制和传播