全球交易 直接进场 国际黄金期货市场 电子化交易概况 王伟建(香港) 盈透公司中国区代表
盈透集团简介 30年证券交易历史。5月上市,代码IBKR 盈透集团在《机构投资者》杂志中排名第16大券商. 单一的多功能账户可以交易70多个市场的股票、期权、期货、外汇、债券和ETF交易所上市基金 盈透的股票期权交易量占全世界的14%,占美国股票期权的19.2%。是全球最大的股票期权做市商。
市场价值120亿美元:$29.99×4亿股 股东自有资本30多亿美元 资产总值300亿美元 盈透的财务数据 市场价值120亿美元:$29.99×4亿股 股东自有资本30多亿美元 资产总值300亿美元 2007第三季盈利每股0.53美元, 去年同期0.40美元
分支机构及监管机构 总部(美国康奈提州的格林威治)、芝加哥、瑞士、加拿大、香港、伦敦和悉尼 盈透受SEC(美国证券交易监督委员会)、NASD(国家证券经纪商协会)、NYSE(纽约股票交易所)、SFA(英国金融管理局)和世界其他监管机构的监管。
黄金的电子交易概况 黄金的特性和职能 黄金的四种电子交易形式 纸黄金市场:黄金宝等 黄金ETF:-“证券化”的黄金GLD 现货黄金:伦敦、苏黎世、 期货黄金:纽约、芝加哥、东京、孟买、迪拜、伊斯坦布尔 盈透公司www.Interactivebrokers.com
黄金期货 两大期货黄金交易所-NYMEX和ECBOT NYMEX:GC, QO CBOT: ZG,YG 大黄金GC,ZG 小黄金YG,QO
黄金交易产品:GLD,IAU,GC,ZG,YG,QM 代码 当前价格 合约单位 保证金 保证金比例 交易成本 ETF GLD $75/share 隔夜50% 日内25% 0.5美分/股 IAU NYMEX GC $762.1 100盎司 $3375~2500 4.4%~3.3% $1.72~2.75 ECBOT ZG $2025~1500 2.6%~2.0% $1.32~2.40 YG 33.2盎司 $675~500 2.6%~2.0% $1.07~2.06 QO 50盎司 $1688~1250 4.4%~3.3% $1.02~2.75 2007年10月23日
关于“交易所费用”Exchange Fee: 在充分竞争的电子化市场状态下,发展的结果就是佣金大大降低,交易所费用成为非会员客户的整个费用结构的大部分,例如: NYMEX的1.72~2.75美元成本中,其中包括了交易所收取非会员终端客户的1.45美元的交易费用; ECOBT的交易成本:标准合约的交易所费用为1美元,小一半的小黄金交易所费为0.75美元。 题外话:美国交易所的亚洲及全球发展计划CBOT,CME 盈透公司www.Interactivebrokers.com
NYMEX交易所总成交: 1,467,769 关于电子化的成交量: 统计于交易日: 10/23/2007 COMEX场内喊价: 37,587 CME GLOBEX: 774,888 NYMEX ClearPort Clearing: 394,845 盈透公司www.Interactivebrokers.com
黄金期货在四个品种上的成交分布 大黄金: NYMEX:GC,83117手 (持仓31万,为Globex电子平台) ECBOT: ZG,19195手 小黄金: NYMEX:QO,12手 ECBOT: YG,4319手 盈透公司www.Interactivebrokers.com
黄金的波动特性
影响国际市场黄金走势的三大因素 美元指数 原油走势 国际政治 盈透公司www.Interactivebrokers.com
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王伟建 852-21567963 wwang@interactivebrokers.com
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