17 失业与通货膨胀

本章教学目的与要求 失业的类型 失业的经济学解释 失业的影响（奥肯定理） 通货膨胀的原因 通货膨胀的经济效应 失业与通货膨胀的关系（菲利普斯曲线）

17.1 失业的描述 就业者： 包括作为得到报酬的员工而工作的人，在自己的企业里工作且得到报酬的人，以及在家族企业里工作但拿不到报酬的人 17.1 失业的描述 失业的数据 就业者： 包括作为得到报酬的员工而工作的人，在自己的企业里工作且得到报酬的人，以及在家族企业里工作但拿不到报酬的人 失业者： 包括能够工作且在之前4周内努力找工作但没有找到工作的人 非劳动力： 不属于前两个类别的人

劳动力数据 失业率 失业者人数 劳动力 = 100 x 劳动力参工率 劳动力 成年人口 = 100 x 失业率： 失业者占劳动力的百分比 失业率： 失业者占劳动力的百分比 失业率 失业者人数 劳动力 = 100 x 劳动力参工率： 劳动力占成年人口的百分比 Many of the following slides abbreviate “unemployment rate” as “u-rate” to reduce slide clutter and to reduce the note-taking burden on students. 劳动力参工率 劳动力 成年人口 = 100 x 5

这些数据揭示了不同人口群体的劳动市场 经历 不同人口群体的劳动力市场数据 劳工统计局统计了这些人口群体数据 这些数据揭示了不同人口群体的劳动市场 经历 If you need to get through this chapter more quickly, you might consider omitting some of the following slides. However, I recommend that you keep the slide showing unemployment rates by education level – it is excellent motivation for students to complete their degree program! 6

美国白人与黑人的劳动力市场数据：2008年6月 成年人 (20 岁及以上) 失业率 劳动力参工率 白人，男性 4.5% 76.1% 美国白人与黑人的劳动力市场数据：2008年6月 成年人 (20 岁及以上) 失业率 劳动力参工率 白人，男性 4.5% 76.1% 白人，女性 4.2 60.4 黑人，男性 9.3 71.5 黑人，女性 7.4 64.3 Within either racial group, males have higher participation rates than females. Blacks have far higher unemployment rates than whites. This is of great concern to many economists and policymakers. Source: Bureau of Labor Statistics, U.S. Department of Labor www.bls.gov, look for latest “employment situation” 7

白人与黑人的劳动力市场数据：2008年6月 青少年 (16-19岁) 失业率 劳动力参工率 白人 16.6 43.9 黑人 29.6 白人与黑人的劳动力市场数据：2008年6月 青少年 (16-19岁) 失业率 劳动力参工率 白人 16.6 43.9 黑人 29.6 27.9 As one would expect, teens have lower participation rates and higher unemployment rates than adults. What is striking, though, are the racial disparities: the proportion of white teens in the labor force, getting skills and experience that will help them later as adult job market participants, is far higher than the black teen participation rate. And the unemployment rate for black teens is far higher than for white teens. Source: Bureau of Labor Statistics, U.S. Department of Labor www.bls.gov, look for latest “employment situation” 8

其他群体的劳动力市场数据：2008年6月 所有年龄 失业率 劳动力参工率 亚洲 4.5 67.4 西班牙 7.7 69.0 其他群体的劳动力市场数据：2008年6月 所有年龄 失业率 劳动力参工率 亚洲 4.5 67.4 西班牙 7.7 69.0 Compared to the national average, unemployment is higher for Hispanics and lower for Asians. The participation rates of these groups are similar to the national average. Note: Asian is the only demographic group for which seasonally adjusted data were not available. The figures for all other groups are seasonally adjusted. (The seasonal adjustments seem to make relatively little difference in most months.) Source: Bureau of Labor Statistics, U.S. Department of Labor www.bls.gov, look for latest “employment situation” 9

不同受教育程度的劳动力市场数据：2008年6月 成年人 (25 岁及以上) 失业率 劳动力参工率 未上高中 8.7% 45.9% 高中文凭 不同受教育程度的劳动力市场数据：2008年6月 成年人 (25 岁及以上) 失业率 劳动力参工率 未上高中 8.7% 45.9% 高中文凭 5.1 62.8 学士学位 4.2 71.9 高于学士学位 2.3 78.1 These statistics, not in the textbook, are particularly interesting to college students. It shouldn’t be surprising that educational attainment is positively related to labor force participation: for most people, the prospect of better jobs is a key reason for investing in education. Your students may be especially happy to learn that, by getting a bachelor’s degree, they reduce their chances of becoming unemployed by more than half, compared to people with a high school diploma, and by about half compared to people who don’t finish college. Source: Bureau of Labor Statistics, U.S. Department of Labor www.bls.gov, look for latest “employment situation” 10

男性与女性的劳动力参工率 1950-2007年 男性 女性 This chapter of the textbook contains an “In the News” with a recent New York Times article by economist Alan Krueger on the rise of the male non-worker. The male LF participation rate is males in the labor force as a percentage of all males. Similarly for females. I started the vertical axis at 20 rather than 0 to make the trends more apparent. Since 1950, female participation has nearly doubled – from 34% to 60%. Male participation has declined from 86% to 73%. If you can spare a few minutes for class discussion, ask your students two questions: 1) What factors do you think have caused these trends? The textbook offers some explanations; see the Case Study entitled “Labor Force Participation of Men and Women in the U.S. Economy.” 2) What are some of the effects or consequences of these trends? Source: Same as textbook. 11

17.2 失业的类型 摩擦性失业 结构性失业 周期性失业

摩擦性失业（Frictional unemployment） 摩擦性失业：由于工人寻找最适合自己嗜 好和技能的工作需要时间而引起的失业 对大多数工人而言，失业持续时间较短 讨论题：失业保险为什么会增加了摩擦性 失业？

结构性失业（Structural unemployment） 结构性失业：在经济结构的变化过程中，由于劳 动力的供给和对劳动力需求在职业、技能、产业、 地区分布等方面的不一致所引起的失业 结构性失业的产生原因 经济结构调整对劳动力需求发生了变化，而与 此同时，劳动者的知识结构和劳动技能却没有 作出相应的调整； 不适当的政府政策（如政府为保护某种行业的 政策，在短期内有利于减少失业，但从长期看， 这种经济政策会降低受保护的行业的竞争力， 从而失去同国外竞争者相抗衡的能力最终加重 结构性失业）

周期性失业（Cyclical unemployment） 周期性失业：是指经济扩张步伐放慢所产 生的失业。 在充分就业状态下，仍然存在摩擦性失业 和结构性失业，此时的失业率为自然失业 率

自然失业率（natural unemployment rate） 自然失业率：经济社会正常情况下的失业率 摩擦性失业 结构性失业 设 N：劳动力；E：就业者；U：失业者；:离职率；f:就职率

17.3 失业的经济学解释 Ｓ 非自愿性失业 Ｗ＊＊ 就业 E W＊ Ｄ Ｎ１ NE Ｎ２

失业的原因 寻找工作需要时间 最低工资法 工会的市场势力 效率工资

（1）最低工资法 对低技能或缺乏经验的工人而言，最低工 资超过均衡工资，这会导致结构性失业 （1）最低工资法 对低技能或缺乏经验的工人而言，最低工 资超过均衡工资，这会导致结构性失业 但这部分工人只是劳动力的一小部分，因 此最低工资不能解释大部分的失业 As in previous chapters, “eq’m” is short for “equilibrium.” The textbook has an FYI box entitled “Who earns the minimum wage?” It summarizes a recent study by the Department of Labor detailing minimum wage earners. 19

2. 工会 工会：与雇主就工资、津贴和工作条件进行谈判 的工人协会 工会用它们的市场势力来为工人争取更高的工资 2. 工会 工会：与雇主就工资、津贴和工作条件进行谈判 的工人协会 工会用它们的市场势力来为工人争取更高的工资 参加工会的工人的工资比不属于工会的类似工人 的工资要高20%，并且参加工会的工人还能得到 更多的其他好处 Information about the union wage premium differs. The textbook says that union wages are 10-20% higher. Other sources, such as the AFL-CIO and the New York Times article featured in the “In the News Box,” say the figure is closer to 20%, not including the increased benefits that union workers enjoy. The BLS (stats.bls.gov) reports that, in 2004, median weekly earnings of full-time employed workers were $781 for union members and $612 for non-union members – a difference of 28%. So the range of estimates seems to be about 10-30%. I picked 20%, a nice round number in the middle of this range, to put on this slide in the 3rd bullet point. In preparing these PowerPoints, I had to make judgments about which details from the textbook to omit (it would be neither possible nor desirable to include every detail from the book in these PowerPoints). I have omitted the terms “collective bargaining” and “strike” along with their definitions. I was reluctant to do so, as they are boldfaced terms with definitions in the margins. However, most students know these terms already (as well as the definition of “union”), and they aren’t necessary for the presentation of material in this section. I respect that you might disagree with me, though, and encourage you to add these terms & their definitions to your presentation if you feel it appropriate. 20

（2）工会 当工会把工资提高到均衡水平以上时，劳动需求 量减少，引起失业 “局内人”--仍然就业的工人，他们的状况变好了 （2）工会 当工会把工资提高到均衡水平以上时，劳动需求 量减少，引起失业 “局内人”--仍然就业的工人，他们的状况变好了 “局外人” –以前有工作而现在失业的工人，他们 的状况变坏了 一些局外人会去没有工会的劳动市场，增加那些 市场的劳动供给，并减少均衡工资 21

（2） 工会 工会对经济是好还是坏？经济学家对此的看法并不 一致 （2） 工会 工会对经济是好还是坏？经济学家对此的看法并不 一致 批评者： 工会是一种卡特尔，它们把工资提高到均衡水平以 上，引起失业并降低了其他没有工会的劳动市场的 工资 支持者： 工会与大企业的市场势力相抗衡，并使企业对工人 的要求更积极地做出回应

（3） 效率工资 效率工资理论： 企业为了提高工人生产率而自愿地支付高于均 衡水平的工资 （3） 效率工资 效率工资理论： 企业为了提高工人生产率而自愿地支付高于均 衡水平的工资 不同的效率工资理论对企业为什么想支付高工 资给出了不同的解释 In the case of unions and minimum wage laws, firms that pay above-equilibrium wages do so involuntarily. The theory of efficiency wages, however, suggests that firms may willingly pay extra-high wages in order to increase the productivity of their workers. 23

（3） 效率工资 企业支付效率工资的四个原因： （3） 效率工资 企业支付效率工资的四个原因： 工人健康 在一些欠发达国家，营养不良是一个很普遍的问题 。 支付更高的工资可以使工人吃好，更健康，更有生 产率 工人流动率 企业雇佣并培训新工人是有成本的。支付高工资可 以鼓励工人留在原企业，减少流动率 1. This is clearly not relevant in rich countries like the U.S., where equilibrium wages for nearly all workers are way more than enough to provide for the workers’ nutritional requirements. But rich countries have a fairly small proportion of the world’s population. 2. Besides the costs of placing ads, interviewing candidates, and training new hires, new workers are usually less productive in their first few months on the job – it takes time to learn how to perform their duties efficiently. For all of these reasons, turnover is costly to firms. 24

3. 工人素质 支付高工资可以吸引更好的求职者，从而提高劳动者的素 质 企业支付效率工资的四个原因： 3. 工人素质 支付高工资可以吸引更好的求职者，从而提高劳动者的素 质 4. 工人努力程度 工人可以努力工作或偷懒。偷懒者如果被抓住，会被解雇。解雇偷懒者这种威胁管用吗？ 这取决于找到另一个工作的难易程度。如果市场工资高于 均衡工资，市场上便不会有足够的工作岗位给想要工作的 工人。因此工人会更加努力工作，而不偷懒 3. If firms responded to the surplus of labor by reducing wages, then the most competent applicants may choose not to apply as they may have better opportunities elsewhere. 4. In case you’re not familiar with efficiency wage theory, here’s the Cliff Notes version. In many jobs, each worker can choose how hard he or she works. For simplicity, suppose there are just two choices: working hard, or “shirking” – neglecting one’s duties and responsibilities at work. Clearly, the firm suffers when its workers shirk: output and hence revenue & profit are lower. So, the firm fires workers caught shirking. However, monitoring worker effort is costly and imperfect, and workers know there’s a good chance they won’t be caught if they shirk. Paying workers an above-equilibrium wage gives them an incentive to work hard rather than shirk. If their firm is the only firm paying efficiency wages, then they stand to lose a particularly good job if caught shirking. If all firms are paying efficiency wages, then there will be structural unemployment due to the market wage being above its equilibrium level. In this case, the incentive to work rather than shirk is the prospect of an extended spell of unemployment. This is why Shapiro & Stiglitz titled their 1984 AER article “Equilibrium Unemployment as a Worker Discipline Device.” 25

17.4 失业的影响　 社会影响 威胁社会和家庭的稳定 创伤失业者的自尊和自信 讨论题：从“阿拉伯之春”、“占领美国运动” 看就业的重要性。

失业的经济影响： 奥肯定律 失业通常随经济周期中的产量波动而变化。 产量与失业之间的这种明显的同步运动， 首先被美国经济学家阿瑟·奥肯以数字关系 加以表述，这就是著名是奥肯定律 奥肯定律：GDP相对于潜在GDP每下降2%， 失业率就上升1%

17.5 通货膨胀 通货膨胀的含义 通货膨胀的衡量 通货膨胀的分类 通货膨胀的原因 通货膨胀的经济效应

一、 通货膨胀与通货紧缩的定义 通货膨胀（Inflation）： 一国价格水平持续上升的经济现象 通货紧缩（Deflation）： 一国价格水平持续下降的经济现象

二、通货膨胀的衡量：价格指数  消费者价格指数（CPI）  生产者价格指数（PPI）  GDP紧缩指数

消费者价格指数（Consumer price index）  消费者价格指数：度量在不同时期城镇居民为购买一蓝子商品所支付的价格指数  消费者价格指数一般采用加权平均的方法进行统计 中国 美国

生产者价格指数与GDP紧缩指数 生产者价格指数（Producer price index ）：度量在不同时期生产者为购买投资品所支付的价格指数  GDP紧缩指数：名义GDP与实际GDP的比率

三、通货膨胀产生的分类  根据通货膨胀的程度划分  低通货膨胀  奔腾式通货膨胀  超级通货膨胀  通货膨胀还可以划分为：  根据通货膨胀的程度划分  低通货膨胀  奔腾式通货膨胀  超级通货膨胀  通货膨胀还可以划分为： 可预料通货膨胀和未预料通货膨胀

四、通货膨胀的原因 （1）货币数量论的解释：通货膨胀是一种货币现象 货币数量论：数量交易方程 对上式取自然对数得： 对式（2）关于时间 t 求微分得： （1） （2）

（2）从总需求和总供给角度解释 需求拉动型通货膨胀：由总需求变动而引起的通货膨胀 成本推进型通货膨胀：由成本上升而引起的通货膨胀 工资推进型通货膨胀：它是指物价上涨的主要原因在 于工资的提高超过了同期劳动生产率的增长 利润推进型通货膨胀：它是指拥有控制产品市场价格 能力的垄断企业，为了追求高额利润，以超过生产成本 上升的幅度来提高产品价格，进而导致总体物价水平的 上升

需求拉动型通货膨胀（图解） P AS P3 P2 P1 AD3 P0 AD2 AD1 AD0 Y Y0 Y1 Y2

成本推进型通货膨胀（图解） P AS2 E1 AS1 P1 E0 P0 AD Y Y1 Y0 YF

滞 胀（stagflation ） 滞胀：停滞膨胀的简称，它是指通货膨胀 和高失业同时并存的经济现象 在凯恩斯主义经济学中，一般认为，通货 膨胀和失业存在交替关系（菲利普斯曲 线）。“滞胀”现象的出现，导致凯恩斯主 义经济学的危机的产生。

（3）结构性通货膨胀 P AS2 E2 AS1 P2 E1 E0 P0 AD2 AD1 Y Y0 Y2

五、通货膨胀的影响 （一）通货膨胀的再分配效应 使那些取得固定的货币收入的人蒙受损失 使节俭者拥有的财富缩水（货币购买力下降） 对债务人有利对债权人不利 增加纳税人的税收负担（变相征收“通货膨胀 税”）

五、通货膨胀的影响 （二）通货膨胀的产出效应 需求性通货膨胀：产出增加、收入增加 成本性通货膨胀：收入或产出减少、失业上升 超级通货膨胀：经济崩溃

案例：恶性通货膨胀 从1913年到1918年，在战争期间，德国货币发行量增加 了8.5倍，德国马克相对于美元贬值50%，从1921年开始， 德国中央银行的货币发行量呈火山喷发的态势，1921年 比1918年增加5倍，1922年比1921年增加10倍，1923年 比1922年增加7253万倍。从1923年8月起，物价达到天 文数字，一片面包或一张邮票的价格高达1000亿马克。 德国工人每天的工资必须支付两次，拿到钱之后要在一 小时之内花出去。 ——转引自宋鸿兵：《货币战争》，P104。

津巴布韦一男子使用500万该国货币购买物品， 由于通货膨胀加剧，500万只相当于50英镑

案例：中国通货膨胀 通货紧缩 通货膨胀 在过去的半个世纪里，中国既出现过通货膨胀，也出现过通货紧缩。

我国目前通货膨胀的现状

我国居民消费分类价格指数

17.6 菲利普斯曲线： 失业与通货膨胀的关系

（1）Phillips曲线的提出 1958年，由英国伦敦经济学院A.W.Phillips教授提出 菲利普斯曲线最初是用来反映失业率和货币工资增长率之间的一 种反向关系

Phillips曲线的经济含义 Phillips曲线的表达式 Phillips曲线的经济含义如下： 实际失业率超过自然失业率，工资下降；反之工资上升 当实际失业率等于自然失业率，工资与失业无关。 注意：工资调整有滞后性，即当期的劳动力市场情况影响下期的工资率，当期的工资水平是由上期作出的决策决定。 菲利普斯曲线表明，工资和价格对总需求的变动进行的调整相当缓慢

Phillips曲线的政策含义：宏观经济政策分析的基石 失业和通货膨胀不可兼得，但至少可权衡取舍。

（2）Phillips曲线的发展 在上个世纪70年代以前，原始的Phillips曲线与实际比较吻合 1961~1969年美国的通货膨胀与失业的关系

在上个世纪70年代后，原始的Phillips曲线与实际不再吻合 1961~1999年美国的通货膨胀与失业的关系

在上个世纪70年代后，原始的Phillips为什么失灵啦？ 简单菲利普斯曲线忽略了预期的通货膨胀因素 我们引入一个新的变量，预期通胀率。因为人们最关心的还是工资的实际增长率。 现代菲利普斯曲线（ ） 当实际通货膨胀等于预期通货膨胀时，失业处于自然失业率水平

通货膨胀预期与短期菲利普斯曲线 滞胀（stagflation ）：高失业和高通货膨胀并存的现象。

发展后的Phillips曲线与原始的Phillips曲线的关系： 前者不是对后者的否定，而是把其作为一个特例，进而把其一般化 适应性预期：根于过去预测现在和未来；Friedman和Phelps做出了开创性贡献。 理性预期：改变了宏观经济学的分析范式，从凯恩斯宏观经济学到新古典经济学（理性预期宏观经济学） 罗伯特·卢卡斯(1937-)， 1995年诺贝尔经济奖获得者