投 資 第 12 章 ( Investments ) 財務會計(IFRS)(2版) 原著 :Weygandt , Kimmel, Kieso 第 12 章 投 資 ( Investments ) 財務會計(IFRS)(2版) 原著 :Weygandt , Kimmel, Kieso 中文ppt 製作 : 張中民 版權所有 : 滄海書局 p.12-1

學 習 目 標 1.討論公司投資債權與股權證券的理由。 2.說明債券投資的會計處理。 3.說明股票投資的會計處理。 學 習 目 標 1.討論公司投資債權與股權證券的理由。 2.說明債券投資的會計處理。 3.說明股票投資的會計處理。 4.描述合併財務報表的用途。 5.說明如何在財務報表上報導債券與股票投資。 6.區分短期與長期投資。 p.12-2

本章預覽 投資 公司的投資理由 債券投資的會計處理 股票投資的會計處理 投資評價與報導 借方與貸方之定義 權益內各項目間的關係 借貸法則之彙總 日記簿 分類帳 過帳 分錄與過帳範例之彙總 試算表之限制 錯誤的追查 金額符號之用法 p.12-3

公司的投資理由 公司投資債務或股權證券的理由通常有三種: 公司可能沒有立即購買營運資產的需求 而有過剩現金。(圖表12-1以圖形說明此種暫時 性投資在營業週期裡扮演的角色) 圖表12-1 p.12-4

公司的投資理由 公司投資債權或股權證券的理由通常有三種: (2)公司想要有投資收益。 (3)為了策略性理由而投資。 p.12-5

債券投資的會計處理 何謂債券投資 債券投資的會計處理包括: 債券投資即政府債券與公司債券投資。 (1)取得； (2)利息收入； (3)處分。 p.12-6

債券投資的會計處理 記錄債券的取得 取得債券時, 投資以成本入帳。 此成本為證券在購入時的公允價值。 成本包括取得這些投資的所有必要支出。 例如，如果需要支付仲介手續費(佣金) 的話， 成本就是債券購價加上佣金。 p.12-7

債券投資的會計處理 記錄債券的取得 假設，Kuhl公司在2014年1月1日以 €50,000 取得50張Doan公司8%、 面額 € 1,000的10年期債券， 此項投資的分錄如下： 1 債券投資 50,000 現 金 Note: 摘要可略 p.12-8

債券投資的會計處理 記錄債券利息 Doan公司債券半年支付一次利息， 分別在7月1日與1月1日支付 € 2,000利息 (€ 50,000 x 8% x1/2 )， 7月1日收到利息時所作的分錄如下： 7 1 現 金 2,000 利息收入 p.12-9

債券投資的會計處理 記錄債券利息 如果Kuhl公司的會計年度在12月31日結束， 則自7月1日以來所賺的€ 2,000應計利息 應收利息 也應入帳，調整分錄如下： 12 31 應收利息 2,000 利息收入 p.12-10

債券投資的會計處理 記錄債券利息 Kuhl公司在1月1日收到利息時應作分錄: 1 現 金 2,000 應收利息 p.12-11

債券投資的會計處理 記錄債券的出售 當Kuhl公司出售債券時，它會貸記投資帳戶， 貸記金額為債券成本， 而出售所得淨額(售價減經紀商佣金) 與債券成本之間 若有任何差額，則記錄為損失或利益。 p.12-12

債券投資的會計處理 記錄債券的出售 假設Kuhl公司在2015年1 月1日收到到期利息 後將Doan公司債賣出，淨得 € 54,000， 因為債券成本為 € 50,000，所以該公司實現 $4,000利益，此出售債券的分錄如下： 1 現 金 54,000 債券投資 50,000 出售債券投資利益 4,000 p.12-13

債券投資的會計處理 暖身題 以下是Waldo 公司有關債券投資的交易： 1月1日 以 € 30,000購買30張Hillary公司10%、 面額€ 1,000的債券。利息半年支付一次，每 年7月1日與1月1日為 付息日。 7月1日　收到Hillary公司債券的半年利息。 7月1日　以€ 14,600賣出15張Hillary公司債。 作上述交易的分錄； 作12月31日的應計利息調整分錄。 p.12-14

股票投資的會計處理 何謂股票投資 股票投資即投資其他公司的股票。 當一家公司持有幾家不同公司的股權(及/或 債券)時，這群證券便稱為投資組合。 p.12-15

股票投資的會計處理 股票投資的會計處理 股票投資的會計處理取決於投資者對發行公 司(被投資者)之營運與財務活動的影響程度而 定，圖表12-3說明一般準則: p.12-16

股票投資的會計處理 圖表12-3.股票投資的會計處理準則 p.12-17

股票投資的會計處理 持股低於20% 公司持股低於20%時， 其會計處理採成本法， 在成本法下，公司以成本記錄投資， 且只有在收到現金股利時才認列收入。 p.12-18

股票投資的會計處理 持股低於20%(記錄股票投資的取得) 取得股票時，投資以成本入帳， 成本包括取得這些投資的所有必要支出。 例如，如果需要支付仲介手續費(佣金) 的話， 成本就是支付的價格加上佣金。 p.12-19

股票投資的會計處理 持股低於20%(記錄股票投資的取得) 假設Lee在2014年7月1日取得 1,000股(10%股權)Beal公司的普通股， Sanchez所支付的價格為每股 HK$405。 此交易的分錄如下： 7 1 股票投資 405,000 現 金 p.12-20

股票投資的會計處理 持股低於20%(記錄股利) 在Sanchez持有股票的期間內， 該公司必須就每一筆現金股利作分錄， 每股 HK$20，則分錄如下： 12 31 現金 20,000 股利收入 1,000 x 20 p.12-21

股票投資的會計處理 持股低於20%(記錄股票的出售) 出售股票投資時，將淨售價(售價減仲介手續費) 與股票成本之間的差額認列為利得或損失。 假設Sanchez公司在2015年2月10日將Beal股 票賣出後共取得 HK$395,000，因為股票成本 為HK$405,000，所以該公司發生了 HK$10,000的損失，此股票出售的分錄如下： p.12-22

股票投資的會計處理 持股低於20%(記錄股票的出售) 現 金 承前頁, 股票出售的分錄如下： 處分股票投資損失 股票投資 2 10 現 金 395,000 處分股票投資損失 10,000 股票投資 405,000 p.12-23

股票投資的會計處理 持股介於20%與50%之間 在權益法下，投資公司一開始以成本記錄對關聯企 業普通股所做的投資。然後它會每年調整投資帳戶 來反映它在關聯企業所擁有的權益。 投資者每年必須做以下事項： 就關聯企業的淨利依持股比例增加 (借記) 投資帳戶並增加 (貸記) 收入； 收到股利時，減少 (貸記) 投資帳戶，因為關聯企業的淨資產會因支付股利而減少，所以投資帳戶餘額會因收到股利而減少。 p.12-24

股票投資的會計處理 持股介於20%與50%之間 (記錄股票投資的取得) 假設Milar公司在2014年1月1日以 ₤120,000 取得Beck公司30%的普通股股權， Milar公司應作分錄如下： 1 股票投資 120,000 現 金 p.12-25

股票投資的會計處理 持股介於20%與50%之間 (記錄收入和股利) Beck公司的2014年淨利為 ₤ 100,000， 它宣布並發放 ₤ 40,000的股利，Milar公司 應該(1)根據Beck公司的淨利，依股權比例認 列投資收益 ₤ 30,000 (30% x ₤ 100,000)； 分錄如下： 12 31 股票投資 30,000 股票投資收益 p.12-26

股票投資的會計處理 持股介於20%與50%之間 (記錄收入和股利) Milar公司應該 (2)依收到的股利 ₤ 12,000(₤ 40,000 x 30%)減少投資帳戶餘額。分錄如下： 12 31 現 金 12,000 股票投資 p.12-27

股票投資的會計處理 持股介於20%與50%之間 在Milar公司將該年度分錄過帳後， 其投資帳戶與收入帳戶應顯示如下： 圖表12-4 p.12-28

股票投資的會計處理 持股超過50% 持有另一家公司普通股超過50%的公司稱為母 公司， 股權被母公司持有的公司稱為子(附屬)公司， 因為母公司擁有股權，所以它對子公司有控制 權。 當一家公司擁有另一家公司之普通股超過50% 時，它通常會編製合併財務報表。 p.12-29

股票投資的會計處理 暖身題 以下情況各自獨立。 1.Stillwater公司共有400,000股普通股， Rho Jean公司在2014年5月18日以每股 NT$60 的成本取得Stillwater 5% 的普通股，Stillwater 在8月30日宣告並發放 NT$750,000股利，12月 31日，Stillwater公布2014年淨利為 NT$2,440,000。 2….. p.12-30

股票投資的會計處理 暖身題 以下情況各自獨立。 1….. 2.North Sails在外流通普通股股數共有60,000股， Natal公司在2014年1月1日以每股 NT$120的成 本買入North Sails 40% 普通股，North Sails在 4月15日宣告並發放 NT$450,000現金股利，12 月31日，North Sails公布 2014年淨利為 NT$1,200,000。 試作 (1) Rho Jean公司與 (2) Natal公司在2011年的所有必要分錄。 p.12-31

投資評價與報導 證券分類 為了財務報表日的評價與報導， 公司將債券投資分為兩類： 1.交易目的： 主要為了賺取短期價差收益進而購入並 持有的證券。 2.持有至到期日證券 ： 即投資者有意圖且有能力持有至到期日的債權證券。 p.12-32

投資評價與報導 證券分類 為了財務報表日的評價與報導， 公司將股票投資分為兩類： 1.交易目的證券 (如上所述)。 2.非交易目的證券： 非為交易目的而持有的證券，例如，一家公司可能為了能在特定地區販賣產品而持有股票投資。 股票投資沒有到期日，因此不會歸類為持有至到期日證券。 p.12-33

投資評價與報導 圖表12-6. 評價準則 圖表12-6列出這些證券的評價準則， 這些準則適用所有債券投資 以及持股低於20%的股票投資。 p.12-34

投資評價與報導 交易目的證券 公司意圖短期 (通常少於一個月) 出售而持有交易 目的證券。交易意指頻繁的買進與賣出。 如圖表12-6所述，公司在每期期末將交易目的證 券調整至公允價值，偏離成本的變動列為淨利的 一部分。因為證券尚未出售，所以該變動記錄為 未實現損益。未實現損益即交易目的證券之總公 允價值與總成本間的差額。公司將交易目的證券 歸類為流動資產。 p.12-35

投資評價與報導 交易目的證券 圖表12-7列出Pace公司歸類為交易目的證券之 投資在2014年12月31日的成本與公允價值， 因為總公允價值 €147,000比總成本 € 140,000 高出 € 7,000， 所以該公司有未實現利益 € 7,000。 p.12-36

投資評價與報導 圖表12-7.交易目的證券的評價 p.12-37

投資評價與報導 交易目的證券 Pace公司在編財務報表時透過一個調整分錄記錄 公允價值與未實現損益. 在此分錄裡，公司使用一個評價備抵帳戶「公允價 值調整－交易」記錄證券總公允價值與總成本之間 的差異。Pace公司的調整分錄為： 12 31 公允價值調整-交易 7,000 未實現利益-損益 p.12-38

投資評價與報導 交易目的證券 使用「公允價值調整－交易」這樣的科目可以 讓Pace公司保留投資成本記錄，當公司處分證 券時，公司需要實際成本以計算實現損益。 Pace公司將「公允價值調整－交易」的借方餘 額 (貸方餘額) 與投資成本相加 (相減)，即可知 道交易目的證券的公允價值。 p.12-39

投資評價與報導 交易目的證券 如果交易目的證券總成本高於總公允價值， 此時就會發生未實現損失，在此情形下，調整 分錄會是借「未實現損失－損益」；貸「公允 價值調整－交易」，公司將未實現損失列入損 益表的「其他收益及費損」段。 p.12-40

投資評價與報導 非交易目的證券 公司以公允價值報導非交易目的證券，決定這些 證券的公允價值與未實現損益的程序與交易目的 證券相同。 假設Ingrao公司有兩支股票被歸類為非交易目的 證券，這些證券在2014年12月31日的成本、公 允價值與未實現損益資料見圖表12-8。因為總成 本€ 293,537比總公允價值€ 284,000高出€ 9,537， 所以產生未實現損失€ 9,537。 p.12-41

投資評價與報導 圖表12-8.非交易目的證券的評價 p.12-42

投資評價與報導 非交易目的證券 在調整分錄裡，Ingrao公司以[公允價值調整- 非交易]科目記錄備供出售證券成本與公允價值 差額，而未實現損益則是列入權益， Ingrao公司的未實現損失記錄如下： 12 31 未實現損益-權益 9,537 公允價值調整-非交易 p.12-43

投資評價與報導 暖身題 Chengdu公司將一部分投資證券歸類為交易目的證券，另一部分歸類為非交易目的證券。各類證券在2014年12月31日的成本與公允價值如下： 「公允價值調整－交易」科目在2013年12月31日當日有借方餘額 €¥2,000，而「公允價值調整－非交易」科目則是有貸方餘額 € ¥7,500。請作各類證券在2014年12月31日之必要分錄。 p.12-44

財務狀況表表達 在財務狀況表裡，公司將投資分為短期或長期: 1.短期投資 短期投資(也稱有價證券)乃公司所持有且 (1)具立即變現性；和 (2)意圖在營業週期或一年內(兩者間較長者) 變現的證券。 2.長期投資 不符合上述這兩個條件的投資被歸類為長期投 資。 p.12-45

財務狀況表表達 短期投資 因為短期投資的高度流動性，所以被列入財務 狀況表的「流動資產」，直接列在「現金」之 後，以公允價值報導， 例如，圖表12-9列示 Pace公司經常交易證券 的報導: 圖表12-9 p.12-46

財務狀況表表達 長期投資 公司通常在財務狀況表上將長期投資的報導獨 立出來，接在流動資產上面，如圖表12-12: 非交易目的證券之長期投資以公允價值報導； 以權益法處理的普通股投資則是以權益價值報 導。 摘錄自圖表12-12 p.12-47

已實現與未實現損益的表達 投資損益不管有無實現，公司都必須在財務報 表上加以表達。 在損益表裡， 公司將投資相關損益放在營業外活動段。 利息與股利收入也列入營業外活動段。 p.12-48

已實現與未實現損益的表達 圖表12-10.與投資有關的非營業項目 p.12-49

已實現與未實現損益的表達 公司將非交易目的證券的未實現損益列在權益 裡。 假設Dawson公司有普通股股本 ₤3,000,000、 保留盈餘₤ 1,500,000，以及非交易目的證券的 未實現損失 ₤ 100,000， 圖表12-11顯示未實現損失的財務狀況表表 達: p.12-50

已實現與未實現損益的表達 圖表12-11. 權益段的未實現損失 p.12-51

分類財務狀況表 圖表12-12的財務狀況表同時呈現前章以及本章的 重要主題， 前章討論過的有：以面額發行普通股、 保留盈餘的限制、債券的發行； 本章討論的包括：短期與長期投資 (以粗體字呈現)。 短期證券投資被視為是交易目的證券，持股低於 20% 的長期股票投資被視為是非交易目的證券。此 外，圖表12-12也列示一個以權益法報導的長期投 資以及幾個描述性註解 (如商品存貨評價基礎)，以 及一個報表附註。 p.12-52

圖表12-12(部分) p.12-53

圖表12-12(部分) p.12-54

報表表達 暖身題 以下各項應該報導在財務報表的何處？ 1.債券投資的利息收入 2.公允價值調整－非交易 3.非交易目的證券的未實現損失 4.股票投資處分利益 5.交易目的證券的未實現利益 請列入以下可能類別： p.12-55

綜合暖身題 DeMarco公司在營業的第一年裡有以下股票投資交易，這些投資在該公司被視為是交易目的證券。 6月 1日 以現金每股￡24.50買進600股Sanburg公司股票。 7月 1日 以現金每股￡33.75買進800股Cey公司股票。 9月 1日 收到Cey公司每股￡1的現金股利。 11月 1日 以現金每股￡26.25賣出200股Sanburg公司股票。 12月15日收到Sanburg公司股票每股￡0.50的現金股利。 每股在12月31日的公允價值：Sanburg￡25，Cey￡30。 試作： (a)作交易分錄。 (b)作12月31日的調整分錄，以公允價值報導這些證券。 p.12-56

附錄12A 編製合併財務報表 合併財務狀況表 母公司由聯屬公司個別的財務狀況表編製合併財務狀況表。 除了與聯屬公司間交易有關的金額外，所有個別財務狀況表裡的項目都會被納入合併財務狀況表。聯屬公司間交易被視為是公司間交易，在編製合併財務狀況表時將這些交易排除的過程稱作公司間沖銷。 p.12-57

附錄12A　編製合併財務報表 合併財務狀況表 假設Powers建設公司在2014年1月1日支付現金 ￡150,000將Serto製磚公司的普通股全數買入 (持股100%)，Powers建設公司將此投資以成本入帳。圖表12A-1分別列示兩家公司在此交易剛發生後的財務狀況表，以及報表加總資料和合併資料。加總欄金額乃將兩家公司個別財務狀況表的項目金額加總的結果，加總的合計數不代表合併財務狀況表，因為資產與權益皆重複計入 ￡150,000。 p.12-58

附錄12A　編製合併財務報表 圖表12A-1 p.12-59

附錄12A　編製合併財務報表 工作底稿的使用--成本等於帳面價值 圖表12A-2 p.12-60

附錄12A 編製合併財務報表 工作底稿的使用--成本等於帳面價值 工作底稿的所有資料與前例有關，即Powers公司以現金 ￡150,000取得Serto公司100% 股權，在此例裡，投資成本 ￡150,000等於子公司淨資產的帳面價值 ￡150,000 (￡225,000-￡75,000)，公司間沖銷造成Powers公司投資科目被貸記 ￡150,000，而Serto公司的「股本」和「保留盈餘」分別被借記 ￡100,000和 ￡50,000。 p.12-61

附錄12A 編製合併財務報表 工作底稿的使用--成本超過帳面價值 我們利用上述相同的資料，不過，Powers公司取得Serto公司100% 股權所支付的現金改為 ￡165,000，成本超過帳面價值的部分為 ￡15,000 (￡165,000-￡150,000)。Powers公司在沖銷母公司的投資科目時，另外單獨認列此金額，如圖表12A-3所示。資產總額以及負債和權益總額與前例相同 (￡600,000)，只不過此例的資產總額包含「超過子公司帳面價值的成本」￡15,000，而流動資產則是因支付給Serto的金額較高而少了 ￡15,000。 p.12-62

附錄12A　編製合併財務報表 工作底稿的使用--成本超過帳面價值 圖表12A-3 p.12-63

附錄12A 編製合併財務報表 合併財務狀況表的內容 為了舉例說明合併財務狀況表，我們將使用圖表12A-3的工作底稿。此工作底稿顯示超過帳面價值的成本為 ￡15,000，在合併財務狀況表裡，如果某些資產 (如廠房及設備和存貨) 的公允價值在股權取得當日高於帳面價值，則Powers公司就會先將此金額 (￡15,000) 分配到這些資產，分配後的剩餘金額則視為商譽。假設Serto公司廠房及設備的公允價值是 ￡155,000，則Powers公司會將成本超過帳面價值部分中的 ￡10,000分配至廠房及設備，至於剩下的 ￡5,000，則是以商譽入帳。 p.12-64

附錄12A　編製合併財務報表 合併財務狀況表的內容 圖表12A-4為Powers公司的簡明合併財務狀況表。 圖表12A-4 p.12-65

附錄12A 編製合併財務報表 合併損益表 母子聯屬公司也編製合併損益表，此合併報表視母子公司為單一經濟個體，顯示母子公司整體的營業結果。 損益表只會顯示合併個體和外界公司或個人間的收入和費用交易。 所有公司間收入和費用交易必須被消除，如聯屬公司間銷貨和貸款利息之類的公司間交易必須被消除。工作底稿有助於合併損益表的編製，方法與合併財務狀況表同。 p.12-66