金融控股公司 黃健民 2013/03/05

金融控股公司定義與類型 台灣地區金融控股公司現況

金融控股公司定義 金融控股公司（Finance holding company；簡稱「金控」或「金控公司」） 係透過成立一間控股公司的間接方式來進行金融業跨業整合。金融控股公司並不能直接從事金融業務或其他商業，但它可投資控股的範圍則包括了銀行業、票券金融業、信用卡業、信託業、保險業、證券業、期貨業、創投業、外國金融機構等。

金融控股公司業務整合 整合後可透過交叉行銷，在同一個行銷通路上販 賣保險、證券、債券、信用卡等各種金融商品以 產生綜效的組織型態。金控公司的各個關係企業 間可藉此緊密連結後，突破以往金融分業的藩 籬，透過金融控股公司的交叉行銷（Cross- Selling），在同一個行銷通路上販賣保險、證 券、債券、信用卡等各種金融商品，並藉此提升 各個金控子公司對客戶效率化的服務，進而降低 管銷費用成本，提高競爭力，以提供「一次購 足」(One-stop shopping)的全方位金融服務。

金融控股公司成立背景(1/3) 在1930年以前，美國的銀行業可以同時吸收存款並進行承銷證券相關業務 1933年的「葛拉斯-史迪格法」(Glass-Steagall Act)所建立禁止銀行跨業的防火牆機制，極嚴格劃分銀行與證券業務。 1996年「金融服務競爭法」才開始允許銀行業可跨足證券業。

金融控股公司成立背景(2/3) 國家 法案 營業項目 德國 英國 美國 日本 1976年「綜合銀行制度」 (Universal banking system) 允許銀行直接經營金融業務，如保險、 證券、基金、新種業務及其他非金融業 務，並可設立子公司經營相關業務。 英國 1986年「金融服務法」 (Financial Service Act) 准許銀行辦理信託、保險及租賃證券相 關金融業務。 美國 1996年「金融服務競爭法」 1999年「金融服務現代法」 (Financial Service Modernization Act) 允許商業銀行、投資銀行、信託投資公 司、保險公司、資產管理公司合併成為 金融控股公司。 日本 1993年「金融制度改革法」(Financial System Reform Act) 打破銀行與相關金融業分離制度，可另 設子公司跨業經營，並定立嚴謹防 火牆規範，控管經營風險。

金融控股公司成立背景(3/3) 2000年公布實施之「金融機構合併法」 2001年之「金融公司控股法」 項 目 金融機構 合併法 金融控股公司法 立 法 的 擴大金融機構經 濟規模、經濟範 疇提升經營效 率，及維護適當 之競爭環境。 為發揮金融機構綜合 經營效益，強化金融 跨業之合併監理，促 進金融市場健全發展 並為護公共利益。 適 用 對 象 或 範 圍 1.銀行業2.證券 業3.期貨業4.保 險業 得投資之事業：1.銀 行業2.證券業3.期貨 業4.保險業5.票券金 融業6.信託業7.創投 業8.信用卡業9.經主 管機關核主投資之外 國金融機構。 整 合 屬 性 同業合併 異業整合 2000年公布實施之「金融機構合併法」 2001年之「金融公司控股法」

金融控股公司類型 金融控股公司 銀行 證券 保險 期貨 投信 信託 租賃 創投 (金控持有至少25%子公司的股權) 核心子公司 (金控持有至少25%子公司的股權) 非核心子公司 金融相關事業子公司(金控持股至少50%) 非核心 (金控持股至少50%) ㄧ般企業 (創投子公司)

台灣地區金融控股公司現況 2011年底為止，臺灣一共有16家金融控股公司 在2001年至2003 年間陸續開業，其中以華南和富邦金控開業時間最早，臺灣金控較晚成立，其開業時間則為2007 年12月9 日。

金控名稱 開業日期 資產 淨值 子公司 國泰金控 2001/12/31 27,703 1,761 國泰人壽、國泰世紀產險公司、國泰世華銀行、國泰創投公司、國泰證券、怡泰管理顧問公司、怡泰創投。 兆豐金控 2001/02/04 20,963 1,753 交通銀行、倍利證券、中興票券、中國國際商銀、兆豐證投信、兆豐資產管理公司、中國產險 富邦金控 2001/12/19 15,791 1,545 台北富邦銀行、富邦證券、富邦產險、富邦人壽、富邦證投信、富邦直效行銷公司、富邦金控創業投資公司、富邦資產管理公司、香港港基銀行、富邦創業投資管理顧問公司。 華南金控 15,745 843 華南銀行、華南永昌證券、華南產險、華南永昌證投信、華南金創投、華南金管理顧問公司、華南金資產理公司。 中信金控 2001/05/17 15,647 1,088 中國信託商銀、中信銀證券、中信保險經紀人、中信創投、中國信託資產理公司、中國信託票券。

第一金控 2001/01/02 15,065 816 第一銀行、明台產險、一銀證券、建弘證投信、第一金融資產管理公司、第一創投、第一金融管理顧問公司、第一財產保險代理人公司。 新光金控 2001/02/19 10,090 571 新光人壽、新壽證券、新壽保險經紀人、新昕證投信、台灣新光銀行。 台新金控 2001/02/18 9,346 750 台新銀行、台新票券、台証證券、台新資產管理公司、台新行銷顧問公司、台欣創投。 永豐金控 2001/05/09 6,281 543 永豐銀行、永豐證券、永豐管理顧問公司、永豐創投、永豐人壽保險代理人公司、永豐財產保險代理人公司、永豐行銷顧問公司、永豐證投信。 玉山金控 2001/01/28 5,605 418 玉山銀行、玉山證券、玉山票券、玉山創投公司、玉山保險經紀人、玉山證投信

元大金控 2001/02/04 3,849 409 元大證金、元大證券、元大銀行、元大期貨、元大證投顧、元大證投信、元大創投公司、元大資產管理公司、元大財務顧問公司。 日盛金控 2001/02/05 3,248 311 日盛證券、日盛銀行、日盛國際產物保險代理人公司。 開發金控 2001/12/28 2,750 1,242 中華開發工業銀行、大華證券。 國票金控 2002/03/26 2,308 279 國際票券、國票證券、國際創投。 台灣金控 2008/11/20 51,261 3,214 台灣銀行、台銀證券、台銀人壽。 合作金庫金控 2011/12/15 26,042 2,142 合作金庫銀行、合作金庫資產管理公司、票券金融公司、人壽金融公司、台灣聯合銀行。

16家金控公司分析，11家(69%)以銀行為主體，如兆豐金控、中信金控、第一金控、華南金控、永豐金控、玉山金控、富邦金控、台新金控、中華開發金控、台灣金控、合作金庫金控。 2家(13%)以保險為主體，如國泰金控、新光金控。 3家(18%)以票券、證券為主體，如元大金控、日盛金控、國票金控。

金控公司 銀行 證券 保險 保險代理 其他 第一金控 * ● 兆豐金控 中信金控 華南金控 永豐金控 玉山金控 富邦金控 台新金控 中華開發金控 台灣金控 合作金庫金控 國泰金控 新光金控 元大金控 日盛金控 國票金控