金融学 四川农业大学经济管理学院金融系

第十九章 金融监管

一、本章主要内容与结构安排 金融监管的解说和理论 金融监管 金融监管体制 金融国际化与金融监管的国际协调 银行国际监管

◎狭义的金融监管是指金融监管当局依据国家法律法规的授权对整个金融业实施的监督管理。 二、若干重要概念的识记 ●金融监管（financial regulation）： 对金融业的监督与管理. ◎狭义的金融监管是指金融监管当局依据国家法律法规的授权对整个金融业实施的监督管理。

二、若干重要概念的识记 ◎广义的金融监管是在当局监管之外，还包括了金融机构内部控制与稽核的自律性监管、同业组织的互律性监管、社会中介组织和舆论的社会性监管等。 ◎各国的金融监管体系通常在广义的范畴下架构。

二、若干重要概念的识记 ●集中监管体制： 又称为“一元化”监管体制,是指把金融业作为一个相互联系的整体统一进行监管，一般由一个金融监管机构承担监管的职责，绝大多数国家是由中央银行来承担。

二、若干重要概念的识记 ●分业监管体制： 又称多元化监管,是根据金融业内不同的机构及其业务范围的划分, 由多个金融监管机构共同承担监管责任. 一般由中央银行监管银行业；证券监督管理委员会监管证券业；保险监督管理委员会监管保险业. 各监管机构既分工负责，又协调配合，共同组成一个国家的金融监管组织体制。

二、若干重要概念的识记 ●金融市场监管： 是指国家（政府）金融管理当局和有关自律性组织（机构）对金融市场的各类参与者及他们的融资、交易活动所作的各种规定以及对市场运行的组织、协调和监督措施及方法。

二、若干重要概念的识记 ●金融稽核: 是中央银行或监管当局根据国家规定的稽核职责，对金融业务活动进行的审查、监督、核实和检查。

二、若干重要概念的识记 ●自律性管理机构: 由金融市场参与者自行组织并行使自我监管职能的机构,主要是指证券交易所和金融系统内各类行业性协会组织。 ◎行业协会组织在金融市场中起着承上启下和自我协调的作用.

二、若干重要概念的识记 ●金融监管目标(objective of financial regulation)： 是实现金融有效监管的前提和监管当局采取监管行动的依据。金融监管的目标可分为一般目标和具体目标。

(一)金融监管有哪些基本特征? 三、需要重点把握和理解的几个问题 ▲法制性:金融监管属于国家的法定制度，其法律关系的内容体现在被监管者和监管者同受法律约束具有权威性、严肃性和相对确定性。

(一)金融监管有哪些基本特征? ▲系统性:金融监管是一个庞大的系统工程，由监管的依据、体制、客体、目标以及为实现目标而确定的监管内容和采取的手段方法等几大部分共同形成一个完整的系统。

(一)金融监管有哪些基本特征? ▲社会性:指监管是在社会各界协调配合下共同完成.不仅有当局的纵向监管、同业横向监管,而且有被监管者的自律性监管和社会各部门及公众舆论的公律性监管，从而形成一个相互联系、相互补充、相互制约的大监管体系及其良好的社会监管环境。

(二)如何理解金融监管的必要性? ▲是现代市场经济的内在要求. 因为在现实经济运作中，由于存在垄断、价格粘性、市场信息不对称、外部负效应等情况，竞争有效发挥作用的各种条件在现实中不能得到满足，从而导致经常性的市场失效。因此，需要借助政府的力量，从市场外部通过法令、政策和各种措施对市场主体及其行为进行必要的管制，以弥补市场缺陷。

(二)如何理解金融监管的必要性? ▲金融业在国民经济中的特殊重要地位和作用。金融业的稳定与效率直接影响国民经济的运作与发展，甚或社会的安定，由此决定了必须通过对金融业的严加监管来克服市场缺陷,控制金融机构的经营风险，避免发生国内外金融风险的“多米诺骨牌效应” ，保证金融体系的安全和有效运行。

▲金融业的内在风险。与其他行业相比，金融业是一个特殊的高风险行业，这种特殊性决定了国家特别需要对该行业进行监管。 (二)如何理解金融监管的必要性? ▲金融业的内在风险。与其他行业相比，金融业是一个特殊的高风险行业，这种特殊性决定了国家特别需要对该行业进行监管。 △经营对象和经营关系的特殊性; △金融机构负债、自有资本、资产的特殊性; △金融机构风险管理能力的局限性.

△金融业活动面对的是社会公众，金融机构的经营活动及其成果都对社会公众产生影响。 (二)如何理解金融监管的必要性? ▲金融业的公共性: △金融业活动面对的是社会公众，金融机构的经营活动及其成果都对社会公众产生影响。 △金融业具有相对垄断性, 为了防止可能带来的不公平和信息不对称造成的评价、选择及其约束困难，需要通过金融监管约束金融机构的行为，保护公众利益。

▲维护金融秩序，保护公平竞争，提高金融效率。良好的金融秩序是保证金融安全的重要前提，公平竞争是保持金融秩序和金融效率的重要条件。 (二)如何理解金融监管的必要性? ▲维护金融秩序，保护公平竞争，提高金融效率。良好的金融秩序是保证金融安全的重要前提，公平竞争是保持金融秩序和金融效率的重要条件。

(三)金融监管的组织体制有哪些? 金融监管组织体制 集中监管体制 分业监管体制

(四)金融监管的目标有哪些？ 维护金融业的安全与稳定 金融监管目标 保护公众的利益 维持金融业的运作秩序和公平竞争

▲我国现阶段的金融监管目标可概括为： (四)金融监管的目标有哪些? 防范和化解金融风险，维护金融体系的稳定与安全，保护公平竞争和金融效率的提高，保证中国金融业的稳健运行和货币政策的有效实施。 我国金融监管目标 一般目标 经营的安全性 竞争的公平性 具体目标 政策的一致性

(五)金融监管应遵循怎样的原则? 监管主体的独立性原则 金融监管的基本原则 依法监管原则 “内控”与“外控”相结合的原则 稳健运行与风险预防原则 母国与东道国共同监管原则

(六)金融监管的主要内容有哪些? 市场准入的监管 对金融机构的设立进行审批 业务经营的合规性 金融监管的主要内容 资本充足性 资产质量 市场运作过程的监管 流动性 盈利能力 管理与内控 市场退出的监管

(七)国家对金融市场监管的原则、内容与手段是什么? 公开、公正、公平原则 对金融市场监管的原则 制止背信的原则 禁止欺诈、操纵市场的原则

(七)国家对金融市场监管的原则、内容与手段是什么? 对金融工具发行的监管 对金融市场监管的内容 对金融工具转让交易的监管 对参与者的监管

(七)国家对金融市场监管的原则、内容与手段是什么? 经济手段 对金融市场监管的手段 法律手段 行政手段