主 講 人：安光蘭 報 告 人：新光人壽 副總經理 (商品開發部/數理部/資產負債管理部/ 綜合企劃部) 日 期: 99年12月10日 2010年壽險業營運概況 及未來新挑戰 主 講 人：安光蘭 報 告 人：新光人壽 副總經理 (商品開發部/數理部/資產負債管理部/ 綜合企劃部) 日 期: 99年12月10日

目錄 台灣壽險業經營概況 台灣壽險業挑戰與契機 人口結構 保險認同度 市場開放與整併 財務面概況分析 業務面概況分析 通路面概況分析 新契約價值的挑戰與機會 與國際接軌政策挑戰與契機 壽險產業的穩健經營

人口結構老化 台灣壽險業 經營概況 資料來源： 1920年來自於「台灣省五十一年來統計提要」，1947，台灣行政長官公署。 1951與2003年來自於「中華民國台閩地區人口統計」，2004，內政部。 2046年來自「中華民國台灣地區民國93年至140年人口推計」，2004，行政院經濟建設委員會人力規劃處。

台灣壽險(含年金險)國人投保率&普及率 台灣壽險業 經營概況 % 人壽保險及年金保險投保率：人壽保險及年金保險有效契約件數對人口數之比率 人壽保險及年金保險普及率：人壽保險及年金保險有效契約保額對國民所得之比率 資料來源： 財團法人保險事業發展中心

台灣保險滲透度2007~2009蟬聯世界第一 台灣壽險業 經營概況 保險滲透度：保費收入對GDP之比率(%) 金管會自94年7月1日起實施提高國人保險保障方案，凡是保險公司推出的人壽保險商品基本保額達一定標準或成長額度者，金管會將給予新種商品送審件數增加1件的獎勵，同時每半年發布推動績效優良獲獎勵的保險公司名單，以鼓勵保險業推展定期、終身壽險等保障型保險商品。 根據金管會統計，1995年國內壽險新契約平均保額達102萬元以後，即每年下降，到2003年降至52.2萬元，2005年實施提高國人保險保障方案後則逐年回升，2005年底壽險新契約平均保額為70萬元，2006年底達80.4萬元，去年底上升至98.9萬元。不過，今年上半年壽險新契約平均保額又下降至73.71萬元，為金管會推動提高國人保險保障方案以來，壽險平均保額首度下降。 保險滲透度：保費收入對GDP之比率(%) 資料來源： 摘譯自" Swiss Re, Sigma No. 2/2010"

台灣早年壽險市場的開放 – 1961~1994 台灣壽險業 經營概況 1961年前： 只有2家公營壽險公司 1962年： 開放民營保險公司，共9家壽險公司(國泰、南山、新光…) 1987年： 開放美商，提供每年產、壽險各2家名額(大都會、保德信…) 1993年： 開放本國公司設立保險公司(富邦、國寶、三商…) 1994年： 全面開放 2010年10月： 台灣壽險公司共31家 1999年達高峰： 外商18家 全部34家 民國以來，我國最早成立之國人自營人壽保險業，首推民國元年7月成立於上海的華安合群保險公司。自此，新人壽保險公司紛紛成立，資金亦逐漸增長，到民國38年政府撤退來台前，國內共有10家壽險公司。 台灣光復後，民國34年台灣省行政長官公署成立台灣省保險會社監理委員會，接管日本在台14家人壽保險公司及12家產物保險公司。民國36年，由省屬銀行公庫等投資的台灣人壽保險公司及台灣產物保險公司正式開業，成為我國在台最早由國人自辦的保險公司。39年中央信託局成立人壽及產物保險二處。合計台灣地區至民國50年止僅有2家公營壽險公司及5家產險公司或機構。 民國50年起政府推動國家經建計劃，鑒於社會經濟發展，對於保險已有迫切需要，乃開放民營保險公司設立，以強化社會安全保障制度。自民國51年先後成立了第一人壽、國光人壽及國泰人壽。民國52年起陸續有華僑人壽、南山人壽、國華人壽及新光人壽開業。其中，國光人壽保險公司因經營不善於民國59年4月停業。自此至民國75年，台灣地區由8家壽險及15家產險公司（處）共同經營產、壽險業務。 民國75年起，財政部依中美保險諮商所獲結論，陸續對美商開放我國保險市場，先後核准美商聯邦產物、美國皇家保險、大陸產物、恆福產物、宏泰產物、家庭人壽、安泰人壽、喬治亞人壽、大都會人壽、保德信人壽、健康人壽、美國人壽、宏利人壽、全美人壽、紐約人壽、鴻國人壽、投資者人壽、國衛人壽、瑞泰人壽等在台成立分公司經營產險及壽險業務。 民國82年財政部依據保險法部份修訂條文及「保險業之設立標準」，接受由國人提出申請並核准經營的產險、壽險公司有富邦人壽、三商人壽、國寶人壽、中興人壽、興農人壽、幸福人壽、及東泰產物保險公司等7家。從此我國保險市場進入全面發展的新階段。 資料來源：保險局市場管理組

台灣近年壽險公司的整併 – 2004~2010 台灣壽險業 經營概況 時間 出走外商 買家 內容 2004.08 2007.10 蘇黎世人壽 遠雄人壽 雙方以業務移轉之方式，承諾參與15億元增資，遠雄人壽承受蘇黎世人壽在台所有保單與資產負債 2007.10 瑞泰人壽 中國人壽 中國人壽以4億元概括承受瑞泰人壽台灣分公司資產負債及全部業務 2008.10 ING安泰人壽 富邦金控 富邦金控以約195億元併購ING安泰人壽，成為台灣第二大壽險公司 2009.02 保誠人壽 中國人壽以象徵性的1元購買保誠人壽在台灣的資產負債 2009.04 全球人壽 中瑋一公司 全球人壽將台灣的子公司以31億元售予中瑋一公司 2010.10 三商美邦人壽 三商行 美國萬通集團以總價不到1億美元出售三商美邦人壽股權給三商行 2010 南山人壽/ 大都會人壽/ 紐約人壽/ ? 表明離開台灣市場的意願 同步開賣「香港、韓國及台灣」三地，但偏偏就是台灣子公司賣不掉的紐約人壽。 除美商外，來自英國的英傑華集團，甚至在今年第3季季報上直接寫明，「由於預期無法在台灣市場達到目標獲利」，將考慮自台灣撤資。

台灣壽險業資產總額(兆元)&佔金融業資產比率 台灣壽險業 經營概況 台灣壽險業資產總額(兆元)&佔金融業資產比率 壽險業資產總額佔金融機構資產比率從2002年12.5% 成長到2009年23%，7年內成長幅度達2倍。 資料來源：行政院主計處(中華民國統計月報529期);財團法人保險事業發展中心

台灣壽險業 經營概況 壽險業稅後損益 單位：新台幣億元 資料來源： 財團法人保險事業發展中心

壽險業新契約預定利率&市場利率 台灣壽險業 經營概況 1994年隨著壽險市場的開放，新契約預定利率大於市場利率 2000年起利率急遽下降，造成利差損惡化 1994年 註：預定利率為新契約主力商品的預定利率、市場利率為主要行庫平均利率

台灣壽險業 經營概況 壽險業業主權益對資產總額比率 資料來源： 財團法人保險事業發展中心

台灣壽險業 經營概況 台灣壽險業業主權益概況 降幅83% 增資約1400億 資料來源： 財團法人保險事業發展中心

台灣的監理制度：風險基礎資本額 2010上半年資本適足率 台灣壽險業 經營概況 RBC 家數 佔率 說明 300%以上 9 30% 中泰、友邦等外商公司以及合庫人壽、第一金人壽等中外合資公司 200%至300%之間 14 47% 國泰、富邦、新光及南山等大型公司 低於200% 7 23% 國華、幸福、國寶、遠雄、朝陽（原興農人壽）、宏泰及法國巴黎人壽。 註：安達人壽2010年併入安達產險，故無計算RBC 資料來源： 各公司資訊公開網站

2010年1-10月壽險業公司別總保費收入彙整 前五大公司 總保費合計 佔率67% 其餘24家公司總保費不足2% 台灣壽險業 經營概況 億元 資料來源： 財團法人保險事業發展中心

2010年1-10月壽險業公司別初年度保費收入彙整 前五大公司初年度保費合計佔率73% 台灣壽險業 經營概況 億元 資料來源： 財團法人保險事業發展中心

99年1-10月壽險業公司別初年度保費收入通路別彙整 台灣壽險業 經營概況 99年1-10月壽險業公司別初年度保費收入通路別彙整 資料來源： 財團法人保險事業發展中心

台灣壽險業 經營概況 台灣壽險業務員人數 業務員人數 逐年下降 每萬人 資料來源： 財團法人保險事業發展中心

台灣壽險業 經營概況 台灣壽險銀行銷售通路初年度保費佔率 銀行通路 銷售佔率 逐年上升 資料來源： 財團法人保險事業發展中心

台灣保險滲透度2007~2009蟬聯世界第一， 但新契約平均保額不足100萬元 台灣壽險業 經營概況 台灣壽險新契約平均保額 台灣保險滲透度2007~2009蟬聯世界第一， 但新契約平均保額不足100萬元 資料來源： 財團法人保險事業發展中心

提升新契約價值 新契約價值的挑戰與契機 多元行銷 通路開拓 健全 資產負債管理 開發耕耘 潛在市場 風險控管下 合理定價 自有通路 生存問題 台灣壽險業 挑戰與契機 新契約價值的挑戰與契機 多元行銷 通路開拓 健全 資產負債管理 開發耕耘 潛在市場 風險控管下 合理定價 自有通路 生存問題 投資環境 低迷 業務推展瓶頸 人口老化趨勢 市場價格 競爭

與國際接軌政策挑戰與契機 Solvency II 台灣壽險業 挑戰與契機 Basel II Solvency I Basel I IAIS 巴塞爾 資本協定 Solvency I Basel I Solvency II 保險公司清償 能力監理標準 IAIS 國際保險 監理官協會 BIS 國際清算銀行 國際會計準則 第二階段 公平價值 IASB 國際會計 準則委員會 第一階段 IFRS 4 市場分析師 投資人 監理機關 信評公司

台灣壽險產業穩健經營 專業人才 加入與培育 強化資本適足 創造 提高投資績效 新契約價值 壽險產業穩健經營 因應國際 接軌政策 提升 台灣壽險業 挑戰與契機 台灣壽險產業穩健經營 專業人才 加入與培育 創造 新契約價值 強化資本適足 提高投資績效 壽險產業穩健經營 因應國際 接軌政策 提升 經營管理綜效

台灣壽險業 挑戰與契機 總結 追求三者平衡 開創良性循環 報酬 風險 資本

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