SIWARD Company Presentation 希華法人說明會 Oct. 25th 2018 SIWARD Company Presentation

議程 主題 主講人 開場引言 總經理 曾榮孟 公司簡介 (影片) 財務報告 發言人 游淑貞 認識希華-產品、規模、銷售方向 發言人 游淑貞 總經理 曾榮孟 議程 公司簡介 (影片) 16:00~16:50 財務報告 發言人 游淑貞 認識希華-產品、規模、銷售方向 發言人 游淑貞 總結 總經理 曾榮孟 Q&A

財務報告 財務指標、財務績效、股利政策

資產負債表 單位:新台幣仟元 H1 2018 2017 H1 2017 流動資產 2,032,576 2,038,909 2,206,644 資產總額 4,193,188 4,118,538 4,226,429 流動負債 740,525 637,400 866,836 負債總額 1,267,134 1,200,535 1,427,611 權益總額 2,926,054 2,918,003 2,798,818 負債比率 30% 29% 34% 流動比率 274% 320% 255% 速動比率 201% 243% 196% 每股淨值 18.35 18.30 17.56

綜合損益表 單位:新台幣仟元 2017 2016 成長率(%) H1 2018 H1 2017 營業收入 3,258,695 2,977,585 9.4% 1,388,166 1,585,074 -12.4% 營業毛利 544,507 604,990 -10.0% 266,735 258,317 3.3% 營業淨利 202,783 268,249 -24.4% 95,637 98,993 -3.4% 稅前淨利 206,383 288,954 -28.6% 149,837 90,275 66.0% 稅後淨利 171,685 241,034 -28.8% 128,801 76,435 68.5% 毛利率(%) 16.7% 20.3% -17.8% 19.2% 16.3% 17.9% 營業淨利率(%) 6.2% 9.0% -30.9% 6.9% 10.3% 淨利率(%) 5.3% 8.1% -34.9% 9.3% 4.8% 92.4% 權益報酬率(%) 5.9% 8.2% -28.7% 4.4% 2.5% 76.4% 每股盈餘(元) 1.05 1.48 -29.1% 0.81 0.46 76.1%

每季財務績效-營業收入 Q1-15 Q2-15 Q3-15 Q4-15 Q1-16 Q2-16 Q3-16 Q4-16 Q1-17 Revenue(QoQ) -4.1% -7.1% 16.0% -11.4% 5.3% 2.0% 8.6% -3.1% -5.5% 20.4% -8.4% 11.0% -22.2% 2.6% Revenue(YoY) 20.9% 3.8% -2.6% 0.6% 10.4% 3.3% 13.1% 1.4% 19.8% 1.0% 15.6% -4.7% -18.8%

每季財務績效-營業毛利 Q1-15 Q2-15 Q3-15 Q4-15 Q1-16 Q2-16 Q3-16 Q4-16 Q1-17 Gross Profit (QoQ) -5.9% -2.1% 2.9% 23.6% -25.3% 33.8% -11.2% -10.8% -10.6% 4.8% 8.3% 0.0% -9.8% 7.0% (YoY) 26.5% -2.8% -12.2% 17.1% -7.0% 27.1% 9.7% -20.8% -5.3% -25.8% -9.5% 1.4% 2.4% 4.5%

每季財務績效-稅後利益 Q1-15 Q2-15 Q3-15 Q4-15 Q1-16 Q2-16 Q3-16 Q4-16 Q1-17 Net Profit(QoQ) -49.3% 24.9% 47.1% -44.1% -80.6% 772.8% -55.5% 139.9% -80.9% 172.1% 1.8% -32.8% 22.2% 122.4% Net Profit(YoY) 35.1% -26.6% 33.8% -52.4% -80.0% 53.4% -56.6% 104.1% 80.0% -33.7% 27.9% -59.0% 116.7% 50.8%

股利政策 單位:元 2013 2014 2015 2016 2017 每股盈餘 0.88 1.83 1.67 1.48 1.05 每股股利 0.6 1 1.2 當年度平均收盤價 12.07 19.64 19.85 18.8 20.9 股息發放率(%) 68.18 54.64 71.86 81.08 95.24 殖利率(%) 4.97 5.09 6.05 6.38 4.78

法人說明會 認識希華…產品、規模、銷售方向

Who We Are Innovative Timing solutions for things that connect the world USA California Japan Tokyo Taiwan Malaysia Penang China Hu Bei New Jersey Shenzhen Yamagata CY2017 revenues $104 million Listed: TWSE 1000+ employees worldwide 40+ R&D engineers 4 manufacturing sites 7 sales & marketing offices Headquarter Taiwan, (3 RD Center + 2 Sales Office + 3 Manufacture) RD Center Sales Office Manufacture

3” MEMS Wafer Processing Our Products Synthetic Quartz Crystal 石英晶振 Tuning Fork Ceramic seam Metal Can Glass Weld Oscillator 振盪器 (VC)TCXO Crystal Osc Voltage-controlled oscillator (VCXO) TCXO Tuning Fork wafer 3” MEMS Wafer Processing

Manufacturing sites 130M+ monthly 15KK/M 10KK/M 100M+/M 3KK/M 24KK/M HQ, Taichung Taiwan Zhunan Taiwan Tainan Taiwan Suizhou (Taiward) China kHz crystal 15KK/M Oscillator 10KK/M MHz crystal 130M+ monthly 100M+/M (VC)TCXO 3KK/M TSX 24KK/M

3” MEMS Wafer Processing Manufacturing sites HQ, Taichung Taiwan Zhunan Taiwan Manufacturing: Manufacturing: RD Center Manufacture Sales Office Tuning Fork Xtal OSC Crystal (VC)TCXO MEMS wafer 3” MEMS Wafer Processing

Manufacturing sites Tainan Taiwan Suizhou (Taiward) China Synthetic Quartz Bar Crystal Tuning Fork Xtal

World Ranking World ranking # 7， Taiwan ranking # 2。 2016 Rank Company Name Revenue(M) Market Share(%) 2016 2017 Percent Change 1 Seiko Epson $409 $382 -6.6% 12.9% 11.7% 2 NDK $357 $354 -0.8% 11.3% 10.8% 4 3 KCD $287 $344 20.0% 9.1% 10.5% TXC $310 $294 -5.2% 9.8% 9.0% 5 KDS $212 $205 -3.2% 6.7% 6.3% 7 6 Microsemi $80 $168 110.0% 2.5% 5.1% SIWARD $103 $104 1.5% 3.2% 10 8 MegaChips $73 41.1% 2.3% 3.1% 9 Hosonic $95 $98 3.0% Harmony $94 4.0% Other companies $1,146 $1,120 -2.2% 36.2% 2.1% Total Revenue $3,165 $3,271 3.3% (CS&A)

地區別銷售佔比 較Y2018 Q3 BP<17.99億> 達成率 91.08% 。 歐洲、北美、及Global EMS地區成長，日韓、台灣及大陸地區呈現衰退。

產業別銷售比例 網通業為最主要的銷售產業(mobile、cable modem、wireless router、gateway、STB..etc)，穩定持續成 長中，並積極參與5G產業開發。 物聯網、穿戴裝置以及各種模組的應用為小型化晶體跟振盪器，未來成長的主要動能，持續積極尋求此 產業之開發、設計。 針對手機通信產業，開發新產品 (TCXO 、TSX )

產品別銷售比例 石英晶體佔營收比重60%，為營收最大之產品，金額與數量均穩定成長。 石英震盪器(OSC)於今年前三季將較去年成長，且明年度將持續微幅成長。 使用於定位系統、小型基站、訊號同步之高精度TCXO以及高頻振盪器(High stability TCXO) 於今年內開發完成並於第二季開始進入量產。

產品方向 Development of new product lines 一、希華的技術發展, 石英晶體朝向小型化,目前量產最小型晶體為1.2x1.0mm,晶片製作朝向MEMS光蝕刻(photolithography) 製程生產小型化晶片. Miniature and low profile 1.2x1.0x0.3mm Crystals Market Internet of things (IOT)

產品方向 Development of new product lines 二、振盪器方面： (一),朝向使用MESA技術製作之基頻晶片,開發高頻(100MHz~250MHz),低相位雜訊(low phase noise) , 低抖動(low jitter)之XO/VCXO發展. (二),發展應用於專業衛星定位系統及車用領域的溫補型振盪器(TCXO).

總結 市場布局與新發展

市場布局 品牌策略

與Rakon結盟，奠定中高階產品的開發及製造能力。 轉投資與結盟策略 市場布局 策略聯盟 與Rakon結盟，奠定中高階產品的開發及製造能力。 與泰晶科技結盟成立泰華,為中低階產品提供最具價格競爭優勢之產品.

轉投資與結盟策略 市場布局 5G應用 5G的應用以基站、用戶終端、及各種的連網裝置(車聯網 物聯網..等)應用來說,希華將透過與Rakon的合作，進行基站網路相關應用石英元件的開發(晶體、振盪器、TCXO..etc) Space & Defence Global Positioning Telecommunications

IVD(體外檢測)元件 新發展 專利 已申請通過五項與生化感測/奈米粒子相關技術之專利 發展方向(進行中) 奈米金技術建立 農畜快篩自我管理檢測 血液阿茲海默症快篩 產品 A. 分子吸附超效儀 B. 高靈敏度免疫訊號檢測套組 C. 大規模篩檢檢測套組

Q&A 法人說明會

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