第三章 投資目標設定

章節大綱 一、資料蒐集與財務狀況評估 二、投資風險目標設定 三、理財目標設定 四、主要理財目標分析 五、投資報酬目標設定 六、實例分析

家計單位財務狀況參考診斷比率 比率 計算公式 參考比率或金額 附 註 資資產負債比率 負債比率 負債/資產 13% 全國平均 融資比率 附 註 資資產負債比率 負債比率 負債/資產 13% 全國平均 融資比率 金融性負債/金融性資產 23% 股票市場散戶融資比率 消費負債占資產比率 消費性負債/總資產 0% 愈低愈好 自用資產權數 自用資產/總資產 33% 自用資產年收入倍數 自用資產/年收入 3.41倍 生息資產權數 金融性資產/總資產 57% 收入支出比率 消費率 消費支出/總收入 65% 財務負擔率 利息支出/總收入 不超過20% 推薦比率 年自由儲蓄額 總收入－非消費性支出－消費性支出 19萬元 自由儲蓄率 自由儲蓄額/總收入 17%

投資風險目標設定 風險目標 = min(客觀風險承受度, 主觀風險承受度) 客觀風險承受度 主觀風險承受度 投資人客觀條件上對於風險的偏好或是厭惡程度 資產規模 所得來源 人生階段與投資期間長短 投資佔資產比重 流動性需求 客觀風險承受度評估表 主觀風險承受度 投資人主觀上對於風險的偏好或是厭惡程度 投資經驗 投資性格 主觀風險承受度測試表

投資風險目標設定 >客觀風險承受度 資產規模 所得來源 人生階段與投資期間長短 投資佔資產比重 流動性需求 資產規模大小，與風險承受度有直接的關係 資產規模愈大，客觀的風險承受度愈高，反之則愈小。 所得來源 來源區分為三種：創業所得、無償取得所得與受雇薪資 主要收入來源為創業所得的投資人，風險承受度較高 人生階段與投資期間長短 一般來說，風險承受度：年輕>中年>退休階段 投資佔資產比重 投資資產規模與風險承受度具有正相關的關係 若投資組合產生的理財收入明顯高於投資人的生活需求，風險承受度較高 流動性需求 流動性需求愈高，投資人可以投資的期間愈短，因此風險承受度也愈低 將五種標準整理成客觀風險承受度評估表

投資風險目標設定 >主觀風險承受度 投資經驗 投資性格分類(參考下一頁) 主觀風險承受度測試表 曾經投資過的資產類別 投資損益狀況 投資知識多寡 投資性格分類(參考下一頁) 小心翼翼型 方法至上型 個人主義型 自發積極型 主觀風險承受度測試表

投資性格分類 投資決策模式 決策以思考為主 決策以感覺為主 較不能 承受風險者 方法至上型的投資人 小心翼翼型的投資人 較能 承擔風險者 投資決策以客觀事實為根據。 根據市場資訊與自身研究進行投資。 經常更新投資資訊與吸收新知。 投資有紀律，比較少受情緒干擾。 投資決策帶有保守色彩。 小心翼翼型的投資人 對於潛在可能損失十分在意。 對於財務的安定度與穩健度需求強烈。 不習慣自己獨立做投資決策。 很少被說服，也不常尋求投資專業意見。 對於投資機會有過度分析的傾向。 喜好投資安全性很高的投資工具。 較少調整投資組合，報酬率波動也十分穩定。 較能 承擔風險者 個人主義型投資人 勇於承擔風險，並喜好獨立思考。 擁有質疑他人投資意見的自信。 自發積極型投資人 時常調整投資組合以納入熱門投資標的。 對於投資意見時常提出質疑。 追逐熱門投資標的，導致投資組合更動頻繁。 常常因為交易成本而侵蝕獲利。 投資決策過程較少考慮風險。

風險目標決定 風險目標 = min(客觀風險承受度, 主觀風險承受度) 根據風險測試分數決定投資風險等級 根據風險等級設定投資組合配置

理財目標設定 >設定原則與要素 設定理財目標原則(SMART) 理財目標設定要素 明確性(Specific)：明確的敘述目標內容、達成時間 可衡量性(Measurable) ：貨幣化 可達到性(Attainable) ：須符合自身的財務狀況 現實性(Realistic) ：考慮經濟環境，自己風險承受能力 定期性(Timely) ：定期檢討理財目標達成進度 理財目標設定要素 開始實現目標的時間 目標需求的金額 訂定理財目標順序與彈性

主要理財目標 居住規劃 子女教育金需求 保險需求 退休需求

主要的理財目標 >居住規劃 居住 需求 購屋或 租屋 空間 需求 區位 需求 環境 需求 租屋 購屋 可負擔 總價 居住 人口 生活 利率趨勢 所得狀況 居住 需求 購屋或 租屋 景氣變動 租金負擔 心理滿足 空間 需求 區位 需求 環境 需求 租屋 購屋 可負擔 總價 居住 人口 生活 機能 文化 素質 功能 型式 屋齡 保值性

居住規劃 >影響不動產價格之因素 需求面因素 供給面因素 人口結構 景氣好壞 投資熱錢的流動 利率走勢 社會文化 餘屋數量 政府政策 經濟結構 法拍屋的多寡 房屋的獨特性

居住規劃 >全國居住需求 住宅運用情形 單位 101年資料 平均每戶人數 人 3.23 平均每人居住面積 坪 13.5 有車家庭停車位比率 百分比 60.14 家庭平均每人每月用電量 度 144.9 家庭平均每人每月用水量 立方公尺 6.80 住宅負擔力 平均每戶租金支出占所得比率 15.3 所得第1、2分位組平均每戶租金支出占所得比率 23.7 資料來源：主計處社會指標統計年報 資料來源：主計處

居住規劃範例 >購屋上限試算 小陳年收入80萬元，估計年收入成長率3%，目前資產100萬元，40%為儲蓄自備款及負擔房貸的上限，打算5年後購屋，投資報酬率10%，貸款年限20年，貸款利率6%，試問5年後可負擔的房價是多少？

居住規劃解答 >購屋上限試算 5年後可籌出自備款上限 = 80×40%×FVIFA(5,10%)+100×FVIF(5,10%) (不考慮年收入成長) = 80×40%×6.11+100×1.611 = 357萬元 第6年後每年可負擔上限金額的年金現值 = 80× FVIF(5,3%)× 40 %×PVIFA(20,6%) = 80×1.159×40%×11.47 = 425萬元 五年後可負擔的房價上限= 357+425 = 782萬元 若需求為50坪，則每坪 = 782萬元/ 50 = 15.64萬元 若車位需求為100萬元，每坪 = (782-100) / 50 = 13.64萬元

居住規劃範例 >換屋規劃(一) 舊屋價值400萬元，貸款尚有240萬元，新屋值800萬元，擬貸款500萬元。新房的自備款應為多少？假設貸款利率為6%，則購買新屋每月要繳交本息多少錢？

居住規劃解答 >換屋規劃(一) 舊屋的淨值= 400-240= 160萬元 新屋所需的總自備款= 800-500= 300萬元 購買新屋所需準備的額外自備款 = 300-160= 140萬元 500萬元/PVIFA(20,6%)/12= 36,327元

居住規劃範例 >換屋規劃(二) 購屋60坪總價800萬元，自備款3成為240萬元，每坪裝潢費用2.5萬元共150萬元，仲介費為10萬元，代書費及相關規費共2萬元，搬家費2萬元，房屋契稅12萬元，則購屋自備款為? 240+150+10+2+2+12=416萬元

居住規劃範例 >投資房地產出租實例 600萬元買下房屋出租，運用400萬元房貸。每個月房租2萬元，存款利率1.5%，貸款利率3%。折舊以每年房價2%計算，修繕費用以每年房價0.5%計算。 假設每2年換一次房客空置一個月，邊際稅率13%，房屋稅與地價稅合計每年10,000元，則每月房租多少錢以上才划算？

居住規劃解答 >投資房地產出租實例 存款年機會成本=200×1.5%= 3萬元 貸款年利息=400×3%= 12萬元 折舊成本=600×2%=12萬元， 修繕成本=600×0.5%=3萬元 房屋稅地價稅=1萬元， 合計年投資成本為3+12+12+3+1=31萬元 假設每月租金為X，則 (12-0.5)×X-(12-0.5)×X×(1-43%)×13%-31>0 =年收入-稅-年成本，因此X>2.91萬元

主要的理財目標 >子女教育金規畫 子女教育金規畫的必要性與應有額度 子女教育金規畫的特性與原則 沒有時間彈性：時間一到就要支付 沒有費用彈性：學費沒有商量的空間 無法事前預知子女的教育程度：很難事先知道子女會花費多少金錢

子女教育範例 >計算屆時所需額 小男孩上學就開始準備教育金，離上大學還有12年。若唸私立大學含住宿4年需經費120萬元；役畢出國唸碩士還有18年，需準備目前水準的160萬元。若學費漲幅以5%計算，則 12年後要準備 120×FVIF(12,5%)= 215萬元 18年後要準備 160×FVIF(18,5%)= 385萬元

子女教育範例 >計算每月提撥金額 目前有教育基金30萬元 18年後終值為30×FVIF(18,5%)= 167萬元 碩士教育費用250萬元，故還差250-167= 83萬元 上大學後有6年時間為子女準備，以投資報酬率10%計算，每年需提撥投資金額83÷FVIFA(6,10%)= 10.8萬元，故 每月須提撥10.8萬/12= 9,000元。

子女教育範例 >高等教育費用 假設未來公立大學學費調整率每年5%，私立大學學費調整率每年3%，利用複利觀念可計算出各期間所需的學費，但不包括住宿費、書籍費以及生活費用。例如，若家長在小孩出生時便希望他將來成為醫生(目前學費每年100萬)，就應該為子女準備171萬元才夠支付 (私立大學)醫學系第一年學費。

子女教育解答 >高等教育費用 1,000,000×FVIF(18,3%)=171萬元 以定期定額投資平均報酬率8%計算， 則每月應投資金額為3,797元 1,000,000×FVIF(18,3%)=171萬元 以定期定額投資平均報酬率8%計算，則 每月應投資金額為 (171萬/FVIFA(18,8%))÷12= 3,797元

子女教育範例 >出國留學資金 利用年金終值概念計算。例如出國留學需要費用160萬元，若子女上大學才開始準備，離留學年限4年，以投資報酬率8%計算，每月定期定額投資需要3.4萬元。 160萬/FVIFA(4,8%)÷12=3.63萬元 若上高中開始準備，離留學年限7年， 則需160萬/FVIFA(7,8%)÷12=2.13萬元

主要的理財目標 >保險規畫 保險的功能可概分為風險管理、節稅與儲蓄 保險需求計算 所得替代法 遺族需要法 目的：為了規避家庭生活主要經濟來源的所得中斷 保險金額為未來收入折現值 -未來支出折現值 -金融性資產 遺族需要法 規避無法滿足家庭生活開銷所產生的風險 保險金額為扶養親屬年支出現值 -金融性資產

保險規畫範例 >所得替代法 年收入200萬，個人年支出40萬，30年後退休，還可活20年，報酬率為5%，目前存款為200萬 。合理的保險金額為多少？ 200×PVIFA(30,5%) -40×PVIFA(50,5%) -200 = 2,144萬元

主要的理財目標 >退休規劃 退休金來源分析 第一層次：社會保險或國民年金給付 第二層次：企業退休金及公教人員退休金給付 第三層次：自己另外準備退休金。

主要的理財目標 >退休規劃 社會保險或國民年金給付 企業退休金及公教人員退休金給付 勞保給付 公保給付 軍保給付 農民福利津貼 敬老津貼 國民年金草案 企業退休金及公教人員退休金給付 企業退休金 公教人員退休金給付

社會保險或國民年金給付 勞保給付 目前計算方式 規劃為年金制以後 男性退休年齡為60歲，女性為55歲。投保每滿一年按其平均月投保薪資，發給一個月的老年給付，超過十五年，每年發給2個月老年給付，最高以45個月計算。超過60歲繼續工作者，每多工作一年多發一個月，最多5個月。 規劃為年金制以後 勞保年資需滿20年以上才可以領，每滿1年，可以領取勞保薪資的1%。

勞保給付範例 勞保給付 目前計算方式 規劃為年金制以後 平均投保薪資2.5萬元，工作30年退休，可領15+15×2= 45個月，即45×2.5= 112.5萬元。 規劃為年金制以後 平均投保薪資2.5萬元， 每月可領取2.5萬元×20×1%= 5,000元。

社會保險或國民年金給付 公保給付 軍保給付 修法前依原規定標準計算，修法後保險年資每滿一年給付1.2個月，最高36個月。 1~10年之內，每年1個基數(最少滿5年，未滿5年且未受領殘障給付者，退回部分保險費)；11~15年，每年2個基數；16年~20年，每年3個基數；20年以上，每年1個基數，最高45個基數。

社會保險或國民年金給付 農民福利津貼 敬老津貼 國民年金草案 年滿65歲農民，農保年資6個月以上，同一時期未領取政府生活補助或津貼者，按月領取3,000元。 敬老津貼 年滿65歲，在國內設有戶籍，且於最近三年每年居住超過183日，未領有其他政府津貼或退休金，綜合所得低於五十萬，個人資產小於500萬，且目前未入獄服刑或羈押，按月領取3,000元。 國民年金草案 尚在規劃中。月領金額約為7,500元，繳費40年才可領取。

企業退休金 73年勞基法實施之前 73~94年，勞基法實施到新制勞工退休金條例實施之前 不計入勞工退休金年資。 雇主應按月提撥2%~15%至中央信託局的退休基金專戶。勞工工作15年以上且年滿55歲，或工作25年以上者，得自請退休。前15年每年可領2個基數，後15年每年1個基數，最多45個基數。基數指退休前六個月的平均工資。工作年資以同一事業者為限。 大部分勞工看得到領不到，實施以來領到退休金者不到5%。

企業退休金 新制實施後結清此階段年資的考慮因素 如果選新制，舊制年資在雙方同意下可在新制上路後結清年資。 選擇新制者應該同意結清年資。 對於年資已15年，可考慮先結清落袋為安。但平均薪資可能較退休時為低。

勞工退休金條例(新制) 94年七月勞工退休金條例(新制)實施之後 選擇舊制者依舊制規定領取資遣費或退休金。 選擇舊制者，5年內得變更其選擇。 選擇新制後，不得變更選擇為舊制。 選擇新制後，舊有的年資應予保留，依舊制規定領取資遣費或退休金。雇主應在新制實施5年內提足舊制的退休金。 提撥率不得低於每月工資6%，勞工得自行提撥6%以內，並可扣抵所得稅。 專戶儲存，由中央主管機關委託金融機構辦理。200人以上企業，經過工會或1/2以上勞工同意，得委由壽險公司辦理年金保險。

勞工退休金條例(新制) 新制請領條件 退休金運用效益 年滿60歲，適用新制年資滿15年，得請領月退休金。未滿15年者，得一次請領。 年資中斷者，其前後提繳年資合併計算。 勞工開始請領月退休金時，應一次提繳一定金額，投保年金保險，作為超過生命表後的年金給付。 勞工於請領退休金前死亡者，應該由其遺屬或指定請領人請領一次退休金。 退休金運用效益 退休金運用收益，不得低於兩年定期存款利率。若有不足由國庫補足之。 參加保險法規定之年金保險，收益率不得低於銀行兩年定期存款利率。

新制與舊制的抉擇 選擇舊制的條件 選擇新制的條件 目前年資15年以上，或即將到達25年。 公司已按舊制提撥。 打算待到55歲以後。 公司經營穩健不會有遣散員工的可能。 選擇新制的條件 目前年資在15年以下。 公司未按舊制提撥。 不打算待到55歲以後。 公司經營可能有問題。

公務人員退休金規定 84年以後實施新制 年滿55歲得自願提前退休，並加發5個基數。 一次退休金 月退休金 本俸×2× (1.5×任職年資) 本俸×2× (2/100×任職年資)

其他退休規劃注意事項 退休規劃時常犯的錯誤 如果退休金累積不如預期時的調整方向 準備時間太少：至少要有20年的準備期間。 提撥比例不足：至少應該提撥收入的10%~20%。 投資過於保守：投資人定存比例偏高。 投資組合不夠分散。 如果退休金累積不如預期時的調整方向 減少理財目標金額，或延後實現的時間。 設法增加收入，減少支出。 降低退休需求，或延後退休時間。

退休後每個月花費多少才夠呢? 根據主計處的資料，國人的平均每人月消費5個等分位組，整理於下表。在下面的實例分析裏，投資人可以根據選擇的消費水準，試算達成退休需求的可能性。 資料來源：主計處(民國96年) 等分位組/項目 家計單位所得 家計單位儲蓄 第1等分位組 301,362 -25,795 第2等分位組 566,814 34,891 第3等分位組 810,075 109,353 第4等分位組 1,093,553 213,457 第5等分位組 1,846,116 647,550 資料來源：主計處(民國101年)

投資報酬目標設定 「報酬目標」為投資目標目標的最後一個項目。 報酬(率)目標的設定，應考慮到下列事項 風險與報酬目標之關係 風險與報酬是相對的。風險承受度愈高，則目標報酬可以訂得愈高。 調整理財目標以決定風險與報酬目標 利用「投資規劃需求分析系統」的Excel檔案試算。 如果無法達到目標，必須調整投資目標。 進行試算直到滿意為止。 理財規劃之靜態與動態模擬 靜態模擬 在設定的報酬率下，試算生涯財務狀況是否符合投資人所需。 動態模擬 加入報酬率機率分配概念，以此設算無法達成退休需求的機率。

個人理財規劃 分析系統 範例與操作說明

本系統目的 支出預算控制 分析理財目標的必要性、可行性與合理性 進行動態與靜態模擬，了解生涯資產負債、 現金流量狀況與達成目標之機率 求算出量化的報酬與風險目標，做為資產配 置之基礎

分析案例敘述 林先生現年36歲，配偶32歲，有1女1子分別為8歲與6歲。林先生目前年薪80萬元，林太太為公教人員，年薪56萬元，預計年薪資成長率為1%。目前資產狀況為：活存20萬元，定存280萬元。除子女外，林先生還要奉養雙親，每年約30萬元支出。家庭日常生活消費每年平均為36萬元(不含房貸、子女教育金等支出)。林先生目前在外兼差收入為每年12萬元。夫妻雙方預計於60歲退休，所得稅率為8%。

分析案例理財目標 理財目標優先順序為： 購買600萬元的房屋，頭期款為100萬元，貸款利率2.5%， 裝潢費用50萬元，代書、契稅等費用估計為10萬元，貸款 年限為20年。 讓子女出國留學唸碩士。 夫妻雙方估計於60歲退休，花費為一般平均水準。 購車60萬元。 至少每兩年一次全家出遊，花費10萬元。 為了給成年子女一筆創業基金，林先生購買一張儲蓄險保單，每年需繳交6萬元保費，繳滿15年後，第一年領回20萬元，之後每年可領回5萬元，最多領回20年。除此之外，林家夫婦並無投保任何壽險或意外險。

主控制頁 C.財務狀況模擬設定 B.理財目標設定 A.主要資料設定 輸入綠色標示部分即可!!

風險測試度測試

風險測試度測試 建議之風險、報酬目標 主、客觀風險測試 風險測試分數

風險報酬設定

風險報酬設定 風險等級與報酬風險目標 1.根據風險承受度，設定風險與報酬目標試算 2.設定完成後回主控制頁 本系統在投資人退休後，自動將投資報酬率改為長期定存利率。

靜態模擬

靜態模擬 2.完成後回主控制頁 此為超過規劃期間的圖示，不需理會 1.觀察資產與收支狀況 此兩段時間資金需求最大，須注意現金流量管理 淨資產狀況 總負債狀況 金融性資產狀況 金融性淨資產狀況 此兩段時間資金需求最大，須注意現金流量管理 收支儲蓄狀況 消費支出狀況

動態模擬

動態模擬 2.啟動動態模擬 1.設定模擬次數。(最多1萬次) 3.觀察模擬結果，幾乎可選擇第3等生活!! 進行動態模擬後發現可能達成退休需求的機會還頗高!!

達不到退休需求怎麼辦? 減少理財目標金額，或延後實現的時間。 設法增加收入，減少支出。 降低退休需求，或延後退休時間。 增加投資組合的預期報酬率 但是風險也跟著增加。

再來要怎麼做? 更改條件後再次試算，直到滿意為止。 本例主要因為子女留學需求，導致投資人在50~60歲之間資金缺口變大。故更改為培養至國內研究所畢業，經試算即可滿足退休需求，而收支儲蓄與淨資產情形也獲得大幅改善。

改變理財目標後狀況-1

改變理財目標後狀況-2

改變理財目標後狀況-3

完成投資風險與報酬目標 此時可以得到報酬與風險的目標 本例中目標報酬為6.59%，目標風險為 6.89%。 再利用富盈系統進行資產配置。

各種條件改變後之模擬-1 如果林先生以提高報酬率來達成生涯理財規劃，則風險等級8可達到要求嗎？報酬與風險目標各為多少？模擬次數100次情況下，「無法達成退休目標機率」有低於20%嗎？ 提示：按下主控制頁”風險報酬設定”，設定風險與報酬目標→”動態模擬”，啟動後(按下”GO”鍵)觀察「無法達成退休目標機率」。

各種條件改變後之模擬-2 林先生若要在10年後換車，預算金額為60萬元，以通膨3%計算，未來需要多少錢？變更條件後，60歲時資產淨額變為多少？ 提示：計算通膨後購車需求→按下主控制頁”額外支出輸入”，設定10年後購車需求→”資產負債預估”，觀察資產淨額。

各種條件改變後之模擬-3 如果林先生預計退休年齡提早10年，退休資產需求變為多少(本系統以夫妻雙方退休時點較晚者為計算退休資產時點)？如果夫妻雙方要馬上退休，平均每人月消費設定為5萬，則又需要多少資產呢？ 提示：按下主控制頁”基本資料輸入”→”退休規劃”，更改 退休生活設定→”動態模擬”，觀察退休資產需求。

各種條件改變後之模擬-4 假設1杯咖啡為80元，林先生每天都要喝一杯。請計算若林先生可以戒掉喝咖啡的習慣，則林先生60歲時總資產可以增加多少呢？(每年以360天計算) 提示：按下主控制頁”收支儲蓄表輸入”，更改消費支出→”資產負債預估”，觀察資產狀況。

各種條件改變後之模擬-5 林先生想要在50歲退休，並想藉由兼差增加收入來達成這個願望。假設兼差收入成長率為1.5%，兼差年限變為20年，則要達到60歲資產為2,000萬，最少現在兼差收入應為多少？ 提示：按下主控制頁”收支儲蓄預估”、 ”收支儲蓄表輸入”，更改兼差收入設定→”資產負債預估”， 觀察資產狀況。

各種條件改變後之模擬-6 若林太太10年後工作不保，林先生是否可以用「降低退休生活」水準的方式因應？為什麼？ 提示：按下主控制頁”基本資料輸入”，更改配偶退休年齡→”動態模擬”，啟動後觀察各等級生活水準下無法達成退休之機率。

各種條件改變後之模擬-7 如果教育費用年增率變為5%，再無法達成退休機率低於20%的條件下，林先生最高可以選擇那一個等級的退休生活？ 提示：按下主控制頁”子女教養金規劃”，更改學費成長率→”動態模擬” 啟動後觀察各等級生活水準下「無法達成退休目標機率」。

各種條件改變後之模擬-8 若通貨膨脹率提高為10%，則林先生未來有可能破產嗎？在那一年呢？ 提示：按下主控制頁”基本資料輸入”，更改通貨膨脹率設定→”靜態模擬”，觀察哪一年資產淨額為負。

各種條件改變後之模擬-9 如果林先生現在薪資增加100萬元，則林太太是否可以立即不用工作？ 提示：按下主控制頁”基本資料輸入”，更改薪資設定、配偶退休年齡→”動態模擬”，啟動後觀察「無法達成退休目標機率」。

各種條件改變後之模擬-10 若林先生3年後才購屋，房價上漲率為2%，租金每年為24萬，則林先生60歲時資產淨額變為多少？(頭期款與其他相關支出假設不變) 提示：計算3年後房價→按下主控制頁”購屋規劃”，更改購屋設定→”額外支出輸入”，設定3年房租支出→”動態模擬”，觀察退休所需資產。

各種條件改變後之模擬-11 如果林太太不是公教人員，而是一般受薪階級，稅率因此上升為10%，社會保險為勞保現制，退休選擇為勞退新制。則林先生60歲時資產淨額變為多少？ 提示：按下主控制頁”基本資料輸入”，更改稅率設定→”退休規劃”，更改配偶退休設定→”資產負債預估”，觀察資產狀況。

各種條件改變後之模擬-12 如果林先生想要2個小孩未來都出國留學學費為每年150萬元，則林先生有能力負擔嗎？如果無法負擔，則退休生活應降為那一級(「無法達成退休目標機率」低於20%)？ 提示：按下主控制頁”子女教養金規劃”，更改留學費用設定→”動態模擬”，啟動後觀察「無法達成退休目標機率」

各種條件改變後之模擬-13 如果林先生有一筆父母幫他買的儲蓄險，從3年後開始每2年領20萬元，共領20期，則林先生60歲時資產增為多少？ 提示：按下主控制頁”額外收入設定”，增加額外收入→”動態模擬” ，觀察資產狀況。

各種條件改變後之模擬-14 如果林先生與林太太都活到100歲，則林先生退休時所需資產增為多少？ 提示：按下主控制頁”基本資料輸入”，更改計畫年限→”動態模擬”，觀察退休所需資產。