西安财经学院精品课程 宏观经济学的概念 及其研究的基本变量 第 一 部分 宏观经济学的概念 及其研究的基本变量

西安财经学院精品课程 第一章 宏观经济学的概念 将稀缺资源配置研究中的不同变量（均衡产量、生产要素投入、价格）从整体性来进行考察的经济学称为宏观经济学。宏观经济学相应的变量分别为“总产出”、“失业率”、“价格水平” 。宏观经济学研究这些变量的含义、变化原因与规律、以及这些变量之间的影响关系。

一、宏观经济学理论发展简介 二、宏观经济学理论框架 1.短期与长期的处理 2.名义变量与实际变量 3.影响关系的滞后性 西安财经学院精品课程 一、宏观经济学理论发展简介 二、宏观经济学理论框架 1.短期与长期的处理 2.名义变量与实际变量 3.影响关系的滞后性 短期与长期的处理：短期，变量是市场需求的结果，长期，生产能力的体现。短期，无可变资本，长期，资本可变。短期，资本无积累，长期，资本可积累。短期I，价格粘性，短期II，价格柔性。长期，用实际变量，与价格无关。 三、课程体系框架（图）

宏观经济学研究变量 （国民收入、失业、通货膨胀） 西安财经学院精品课程 宏观经济学教学体系框架 宏观经济学研究变量 （国民收入、失业、通货膨胀） 概念 长期 短期经济 IS-LM模型 总需求-总供给模型 国民收入核算、决定 失业、失业率 IS曲线 LM曲线 物价、通胀 经济增长 经济周期理论 失业与通货膨胀 总供给 总需求 凯恩斯交叉 流动性偏好

第二章 社会总福利的测量 社会总福利一般用社会总产出（GDP）测算 GDP衡量一切，但并不包括使我们的生活有意义的东西。 ——罗伯特·肯尼迪 西安财经学院精品课程 第二章 社会总福利的测量 社会总福利一般用社会总产出（GDP）测算 GDP衡量一切，但并不包括使我们的生活有意义的东西。 ——罗伯特·肯尼迪 （1925—1968），曾任美国司法部长和参议员，1968年在竞选总统时被暗杀。

西安财经学院精品课程 第一节 国内生产总值的概念 国内生产总值（简称GDP）是指经济社会（即一个国家或地区）在一定时期内运用生产要素所生产的全部最终产品（物品和劳务）的市场价值。

一、应注意的几个问题 1. GDP是一个市场价值概念。 2. GDP测度的是最终产品的价值，中间产品不计入GDP，否则会造成重复计算。 西安财经学院精品课程 一、应注意的几个问题 1. GDP是一个市场价值概念。 2. GDP测度的是最终产品的价值，中间产品不计入GDP，否则会造成重复计算。 3. GDP是一个时期内（通常为一年）所生产而不是所售卖的最终产品价值。 4. GDP是计算期内生产的最终产品价值，因而是流量而不是存量。 （下页续）

6. GDP一般仅指市场活动导致的价值。家务劳动、自给自足生产等非市场活动不计入GDP中。 西安财经学院精品课程 5. GDP是一国范围内生产的最终产品的市场价值，从而是一个地域概念，而与此相联系的国民生产总值（GNP）则是一个国民概念，是指某国国民所拥有的全部生产要素在一定时期内所生产的最终产品的市场价值。 6. GDP一般仅指市场活动导致的价值。家务劳动、自给自足生产等非市场活动不计入GDP中。 最终产品：供人们直接使用和消费，不再转卖的产品和劳务。 中间产品：作为生产投入品，不能直接使用和消费的产品和劳务。 流量：是指一定时期内发生或产生的变量。 存量：是指某一时点上观测或测量到的变量。

在这个过程中，社会所创造的新价值共计：15+5+10+15+5=50元，正好等于这件衣服的最后售价。 西安财经学院精品课程 例： 看一个从棉花到制成服装的例子，假设所有价值都是当年新生产的价值，不计生产棉花消耗的肥料、种子等价值。棉花售价为15元，纺成棉纱后售价为20元，棉纱织成棉布后售价为30元，棉布制成服装卖给售衣商售价为45元，售衣商卖给消费者为50元。 在这个过程中，社会所创造的新价值共计：15+5+10+15+5=50元，正好等于这件衣服的最后售价。

图： 新增价值 原有价值 5 15 15 棉花 棉纱 棉布 服装 服装 新增 价值 50 50 45 5 5 30 15 45 15 20 西安财经学院精品课程 图： 新增价值 原有价值 50 50 45 5 5 30 15 45 15 20 10 30 10 15 5 20 5 15 15 15 棉花 棉纱 棉布 服装 (售衣商) 服装 (消费者) 新增 价值

西安财经学院精品课程 二、两个等式 1.总产出=总收入 每一道生产的流程中所新增加的价值都会以工资、租金、利息、利润形式，作为生产要素劳动、土地、资本、管理才能的报酬转化为要素提供者的收入。企业利润转化为企业所有者的收入。 一个企业的产出等于其收入，把所有企业加总起来，即一个国家的总产出也等于它的总收入。

最终产品的销售收入 = 最终产品购买者的支出 总支出包括消费支出、投资支出、政府购买支出和净出口等项目。 西安财经学院精品课程 2.总产出=总支出 最终产品的销售收入 = 最终产品购买者的支出 总支出包括消费支出、投资支出、政府购买支出和净出口等项目。 每一件最终产品的购买支出都等于它的市场价值，从而全社会的总产出也等于总支出。

第二节 核算总收入的方法 核算GDP通常采用如下方法： 生产法：核算各行各业在一定时期生产中的价值增值总额。 西安财经学院精品课程 第二节 核算总收入的方法 核算GDP通常采用如下方法： 生产法：核算各行各业在一定时期生产中的价值增值总额。 支出法：核算整个社会在一定时期内购买最终产品的支出总额。 收入法：核算整个社会在一定时期内获得的收入总额。

一、用支出法核算国内生产总值 通过核算在一定时期内整个社会购买最终产品的总支出来计量GDP。 西安财经学院精品课程 一、用支出法核算国内生产总值 通过核算在一定时期内整个社会购买最终产品的总支出来计量GDP。 消费（C）：居民个人消费，包括购买耐用消费品（小汽车、电视机、洗衣机等）、非耐用消费品（食物、衣服等）、劳务（医疗、旅游、理发等）的支出。建造住宅的支出不包含在内。 2. 投资（I）：增加或更换资本资产（包括厂房、住宅、机械设备及存货）的支出。 投资包括：固定资产投资与存货投资两大类。总投资＝净投资＋重置投资

即：重置投资为100万元，净投资为200万元，总投资为300万元。 西安财经学院精品课程 例：某企业机器厂房设备共有存量1000万元，每年消耗即折旧100万元，则10年后全部损耗光。如果投资300万元，其中100万元用于补偿旧资本消耗，200万元用于添加新设备。 即：重置投资为100万元，净投资为200万元，总投资为300万元。

政府对物品和劳务的购买支出，如政府出钱设立法院，提供国防，建筑道路，开办学校。 西安财经学院精品课程 3. 政府购买（G）： 　　政府对物品和劳务的购买支出，如政府出钱设立法院，提供国防，建筑道路，开办学校。 政府转移支付、公债利息、救济金不计入GDP，因为它们只是简单地把收入从一部分人（组织）转移到另一部分人（组织）手中，没有实际的相应的物品或劳务的交换发生，没有相应的价值的创造或实现。

进出口的差额。（X－M）既可能为正也可能为负。 西安财经学院精品课程 4. 净出口(NE)： 　　进出口的差额。（X－M）既可能为正也可能为负。 将四项加总，支出法算出的GDP公式是： GDP = C + I + G + ( X – M ) 或 GDP = C + I + G + NE

我国GDP的构成（2007） 构 成 价值（亿元） 比 例（%） 居民消费 91086.3 35.4 投资 108840.4 42.3 西安财经学院精品课程 我国GDP的构成（2007） 构 成 价值（亿元） 比 例（%） 居民消费 91086.3 35.4 投资 108840.4 42.3 政府采购 33964.4 13.2 净出口 23414.8 9.1 国内生产总值 257306 100

二、收入法核算国内生产总值 收入法用要素收入亦即企业生产成本核算GDP。 西安财经学院精品课程 二、收入法核算国内生产总值 收入法用要素收入亦即企业生产成本核算GDP。 　　生产成本与要素收入的关系：最终产品价值包括要素收入构成的成本部分，此外还有间接税、折旧、公司未分配利润等内容。 GDP应包括：1. 生产要素报酬；2. 非公司企业主收入；3. 公司税前利润；4. 企业转移支付及企业间接税；5. 资本折旧

GDP=工资+利息+利润+租金+间接税和企业转移支付+折旧 西安财经学院精品课程 按收入法计算得的GDP为： GDP=工资+利息+利润+租金+间接税和企业转移支付+折旧 它与支出法计量的GDP从理论上说是相等的，实际核算中有若干误差。

三、 测量总福利的其他指标 从国内生产总值到个人可支配收入 （一）国内生产总值（GDP）=以市场价格计算的一国生产的最终产品的总和 西安财经学院精品课程 三、 测量总福利的其他指标 从国内生产总值到个人可支配收入 （一）国内生产总值（GDP）=以市场价格计算的一国生产的最终产品的总和 （二）国民生产总值（GNP）= GDP + 来自国外的要素净支付 （三）国内生产净值（NDP）=GDP－折旧 （四）国民生产净值（NNP）= GNP－折旧 （五）国民收入（NI）=NNP－间接税－企业转移支付 + 政府津贴 （六）个人收入（PI ）=NI－公司未分配利润－社会保险税+转移支付和红利 （七）个人可支配收入（DPI）=PI－个人所得税和非税支付

四、 国民收入的基本公式 Y=C + I + G + NE 定义储蓄S: 西安财经学院精品课程 四、 国民收入的基本公式 Y=C + I + G + NE 定义储蓄S: S = Y – C – G = (Y – C – T ) + (T – G ) =私人储蓄 + 公共储蓄 定义对外净投资 NFI = S – I（ = NE） 对于封闭经济 S = I

五、名义总收入与实际总收入 名义GDP：用生产物品和劳务的当年价格计算的全部最终产品的市场价值。 西安财经学院精品课程 五、名义总收入与实际总收入 名义GDP：用生产物品和劳务的当年价格计算的全部最终产品的市场价值。 实际GDP：用从前某一年作为基期的价格计算出来的全部最终产品的市场价值。 实际GDP与名义GDP的关系 GDP折算值（价格上涨倍数） = 名义GDP/实际GDP 实际GDP = 名义GDP/GDP折算值

参考资料:GDP不是万能的，但没有GDP是万万不能的 西安财经学院精品课程 参考资料:GDP不是万能的，但没有GDP是万万不能的 从GDP的含义到它的计算方法不难看出，GDP只是用来衡量那些易于度量的经济活动的营业额，不能全面反映经济增长的质量。美国罗伯特·肯尼迪（美国总统约翰·肯尼迪之弟）说：“GDP衡量一切，但并不包括使我们的生活有意义的东西。”这句话就是他在竞选总统的演说中对GDP这个经济指标的批评。他不是经济学家，但他的这段话颇受经济学家的重视。 越来越多的人，包括非常著名的学者，对GDP衡量经济增长的重要性产生了怀疑。斯蒂格利茨曾经指出，如果一对夫妇留在家中打扫卫生和做饭，这将不会被列入GDP的统计之内。假如这对夫妇外出工作，另外雇人做清洁和烹调工作，那么这对夫妇和佣人的经济活动都会被计入GDP。说得更明白一些，如果一名男士雇一名保姆，保姆的工资也将计人GDP。如果这位男士与保姆结婚，给保姆不发工资了，GDP就会减少。

西安财经学院精品课程 德国学者厄恩斯特·B·冯·魏茨察克和两位美国学者艾墨里·B洛文斯，L亨特·洛文斯在他们合著的《四倍跃进》中对GDP在衡量经济增长中的作用更是提出了诘难，他们生动地写道：“乡间小路上，两辆汽车静静驶过，一切平安无事，它们对GDP的贡献几乎为零。 但是，其中一个司机由于疏忽，突然将车开向路的另一侧，连同到达的第三辆汽车，造成了一起恶性交通事故。“好极了”，GDP说。因为，随之而来的是救护车、医生、护士、意外事故服务中心、汽车修理或买新车、法律诉讼、亲属探视伤者、损失赔偿、保险代理、新闻报道等。所有这些都被看作是正式的职业行为，都是有偿服务。即使任何参与方都没有因此而提高生活水平，甚至有些还蒙受了巨大损失，但我们的‘财富’——所谓的GDP依然在增加。”

西安财经学院精品课程 1998年湖北发了大水，遭了大灾，湖北的经济增长速度却提高到了13％。基于以上的分析，有学者深刻地指出：“平心而论，GDP并没有定义成度量财富或福利的指标，而只是用来衡量那些易于度量的经济活动的营业额。”需要进一步指出的是，国内生产总值所包括的外资企业，虽然在我国境内从统计学的意义上给我国创造了GDP，但利润却是汇回他们自己的国家的。 一句话，他们把GDP留给了我们，把利润转回了自己的国家，这就如同在天津打工的安徽民工把GDP留给了天津，把挣的钱汇回了安徽一样。看来GDP只是一个“营业额”，不能反映环境污染的程度，不能反映资源的浪费程度，看不出支撑GDP的“物质”内容。在当今中国，资源浪费的亮点工程、半截子工程，都可以算在GDP中，都可以增加GDP。

西安财经学院精品课程 上述分析不难看出，目前在评价经济状况、经济增长趋势及社会财富的表现时，使用最为广泛的国民经济核算所提供的GDP指标，不能完全反映自然与环境之间的平衡，不能完全反映经济增长的质量。这些缺陷使传统的国民经济核算体系不仅无法衡量环境污染和生态破坏导致的经济损失，而且还助长了一些部门和地区为追求高的GDP增长而破坏环境、耗竭式使用自然资源的行为。 可以肯定的是，目前GDP数字里有相当一部分是靠牺牲后代的资源来获得的。有些GDP的增量用科学的发展观去衡量和评价，不但不是业绩，反而是一种破坏。我们要加快发展、加速发展，但不能盲目发展。尽管GDP存在着种种缺陷，但这个世界上本来就不存在一种包罗万象、反映一切的经济指标。在我们现在使用的所有描述和衡量一国经济发展状况的指标体系中，GDP无疑是最重要的一个指标。所以说，GDP不是万能的，但没有GDP是万万不能的。

西安财经学院精品课程 案例： GDP与经济福利 GDP既衡量经济的总收入，又衡量经济用于物品与劳务的总支出，因此，人均GDP告诉我们经济中平均每个人的收入与支出。由于大多数人喜欢得到更高收入并有更高的支出，所以，人均GDP似乎自然就是平均每个人经济福利的衡量指标。 然而，GDP并不是衡量福利的完美指标。对美好生活做出贡献的某些东西没有包括在内，比如闲暇。

GDP没有包括市场之外进行的活动的价值。比如家务劳动、义务工作。 GDP没有包括环境质量。 GDP没有涉及收入分配。 西安财经学院精品课程 GDP没有包括市场之外进行的活动的价值。比如家务劳动、义务工作。 GDP没有包括环境质量。 GDP没有涉及收入分配。 结论：大多数情况下，GDP是衡量经济福利的一个好指标。重要的是要记住GDP包括了什么，而遗漏了什么。

西安财经学院精品课程 笑话 有两个非常聪明的经济学天才青年，他们经常为一些高深的经济学理论争辩不休。一天饭后去散步，为了某个数学模型的证明两位杰出青年又争了起来，正在难分高下的时候，突然发现前面的草地上有一堆狗屎。甲就对乙说，如果你能把它吃下去，我愿意出五千万。五千万的诱惑可真不小，吃还是不吃呢？乙掏出纸笔，进行了精确的数学计算，很快得出 了经济学上的最优解：吃！于是甲损失了五千万。　　 　　两个人继续散步，突然又发现一堆狗屎，这时候乙开始剧烈的反胃，而甲也有点心疼刚才花掉的五千万了。于是乙说，你把它吃下去，我也给你五千万。于是，甲毫不犹豫吃了下去！甲心满意足的收回了五千万。 　　可突然，天才们同时嚎啕大哭：闹了半天我们什么也没有得到，却白白的吃了两堆狗屎！他们怎么也想不通，只好去请他们的导师，一位著名的经济学泰斗给出解释。 　　听了两位高足的故事，没想到泰斗也嚎啕大哭起来。好容易等情绪稳定了一点，只见泰斗颤巍巍的举起一根手指头，无比激动地说：“1个亿啊！1个亿啊！我亲爱的同学，我代表祖国和人民感谢你们，你们仅仅吃了两堆狗屎，就为国家的GDP贡献了1个亿的产值！“

西安财经学院精品课程 第三章 其它内生变量 第一节 生活成本的测量 生活成本的测量用的是单位产品的价格用产品数量做权重的加权平均值。若用其相对值表示时，就构成价格指数。 价格指数 价格指数是描述整个经济中的各种商品和劳务价格的总体平均数（加权）的一个相对值。也就是经济中的价格水平。

西安财经学院精品课程 一、CPI 居民消费价格指数，是一个反映居民家庭一般所购买的消费商品和服务价格水平变动情况的宏观经济指标。它是度量一组代表性消费商品及服务项目的价格水平随时间而变动的相对数，是用来反映居民家庭购买消费商品及服务的价格水平的变动情况。

西安财经学院精品课程 二、 PPI 生产价格指数是衡量工业企业产品出厂价格变动趋势和变动程度的指数，是反映某一时期生产领域价格变动情况的重要经济指标，主要的目的在衡量各种商品在不同的生产阶段的价格变化情形。

西安财经学院精品课程 三、 GDP折算值 GDP折减值 在现实生活中，由于存在价格变动的因素，名义GDP并不能反映实际产出的变动。GDP折算值作为重要的物价指数之一，能反映通货膨胀的程度。 GDP折减值：是指名义GDP与实际GDP的比率。即： GDP折减=名义GDP/实际GDP 　　GDP折减反映的是价格的变动倍数。

西安财经学院精品课程 第二节 失业率、利率 失业与失业率：凡在一定年龄范围内愿意工作而没有工作，并正在寻找工作的人都是失业者。劳动力包括就业者与失业者，失业者占劳动力的比例称失业率(U)。 一、自然失业率Un（充分就业失业率，正常失业率）：指一定的经济结构下所含有的失业率，劳动市场处于供求均衡时的失业率，也是社会经济处于正常状态的失业率。也即充分就业时仍存在的失业水平。

周期性失业是指经济周期中的衰退或萧条时，因需求下降而造成的失业，即凯恩斯所说的非自愿失业。 西安财经学院精品课程 二、周期性失业率Uc 周期性失业是指经济周期中的衰退或萧条时，因需求下降而造成的失业，即凯恩斯所说的非自愿失业。 三、利率 利率是资产的收益率，包括地租、利息、租金等形式。

西安财经学院精品课程 课堂作业 1、如果某一年份某国的最终消费为8000亿美元，国内私人投资的总额为5000亿美元（其中1000亿美元为弥补当年消耗的固定资产），政府税收为3000亿美（其中间接税为2000亿美元），政府支出为3000亿美元（其中政府购买为2500亿美元、政府转移支付为500亿美元），出口为2000亿美元，进口为1500亿美元；根据以上数据计算该国的GDP 、NNP、NI、PI与DPI。 2、设一经济社会生产五种产品，它们在2000年与2002年的产量和价格如下表。试计算： （1）2000年和2002年的名义国内生产总值； （2）如果以2000年作为基年，则2002年的实际国内生产总值为多少？ （3）计算2000-2002年的国内生产总值折算指数，2002年价格比2000年价格上升多少？ 产品 2000年产量 2000年价格(元) 2002年产量 2002年价格(元) A 25 1.5 30 1.6 B 50 7.5 60 8 C 40 6 7 D 5 35 5.5 E 2 70 2.5

参考答案 1、GDP=8000+5000+2500+2000-1500=16000 NNP=16000-1000=15000 西安财经学院精品课程 参考答案 1、GDP=8000+5000+2500+2000-1500=16000 NNP=16000-1000=15000 NI=15000-2000=13000 PI=13000+500=13500 DPI=13500-（3000-2000）=12500 2、(1)2000年名义国内生产总值 =1.5Χ25+7.5Χ50+6Χ40+5Χ30+2Χ60=922.5(美元) 2002年名义国内生产总值 =1.6Χ30+8Χ60+7Χ50+5.5Χ35+2.5Χ70=1245.5(美元) (2)2002年实际国内生产总值 =1.5Χ30+7.5Χ60+6Χ50+5Χ35+2Χ70=1110(美元) (3)2000-2002年的国内生产总值折算指数为1245.5/1110=112.2% 可见2002年价格比2000年价格上升了12.2%。

西安财经学院精品课程 第二部分 国民收入决定理论（短期）I 从需求的不同角度考察产品市场的需求。无论从什么角度考察同一个变量，这些变量在市场中是统一的，即不同角度应该得到相同的市场均衡值。以此作为总需求的决定——国民收入决定理论。 基本假设： 1.封闭经济短期，资本给定，投资还没有形成资本积累，投资品只是产出的组成部分。产量变化由劳动力变化产生。 2.短期I，价格具有粘性。

西安财经学院精品课程 第四章 产品市场均衡

第一节 凯恩斯交叉(Keynesian Cross) 西安财经学院精品课程 第一节 凯恩斯交叉(Keynesian Cross) 凯恩斯交叉是建立在凯恩斯消费函数思想基础之上的一个简单收入决定模型。模型中揭示出消费支出的变化是如何对总收入产生放大（乘数）效应的。 凯恩斯指出，经济体系的总收入，在短期内很大一部分是由家庭、企业、政府等的消费（支出）的欲望决定的。支出欲望越强烈，企业卖出去的越多；而卖出去的越多，企业越想增加产量，多雇佣工人。经济萧条和经济衰退的问题是消费支出不足。凯恩斯交叉就是为说明这一观点而构造的模型。

一、凯恩斯消费理论 凯恩斯推测： 1．边际消费倾向在0与1之间。 西安财经学院精品课程 一、凯恩斯消费理论 凯恩斯推测： 1．边际消费倾向在0与1之间。 凯恩斯写道：从心理上讲，我们有充分的理由认为当人们收入增加的时候，增加的收入会用于消费，但并不是将增加的收入全部用于消费。 2．平均消费倾向随收入的增加而下降。 3．收入是决定消费的基本决定因素，利率不起重要作用。

消费函数包括两种——实现的支出和计划的支出 （1）实现的支出：是指家庭、企业、政府实现的产品和服务的总支出。等于GDP，或写为： 西安财经学院精品课程 凯恩斯消费函数 消费函数包括两种——实现的支出和计划的支出 （1）实现的支出：是指家庭、企业、政府实现的产品和服务的总支出。等于GDP，或写为： EA = GDP (= Y) （2）计划的支出：是指家庭、企业、政府想要的（计划的）产品和服务的总支出。 EP = C + I + G

西安财经学院精品课程 凯恩斯认为，家庭消费计划支出是收入的函数。如果市场是完全的，投资与利率有关，如果利率不变（短期内），投资不变。政府投资是外生变量。将投资、政府购买短期内可看成是常数。这样，消费支出就只与收入有关。 EP = C(Y – T) + I + G 或写为： EP  C= Y

边际消费倾向（MPC），平均消费倾向（APC） 边际消费倾向：收入每增加一个单位时，消费支出增加的量。凯恩斯认为，边际消费倾向大于0小于1。 西安财经学院精品课程 边际消费倾向（MPC），平均消费倾向（APC） 边际消费倾向：收入每增加一个单位时，消费支出增加的量。凯恩斯认为，边际消费倾向大于0小于1。 即： 平均消费倾向：总消费与总数入的比。即每一单位收入的消费倾向。 APC = C/Y

西安财经学院精品课程 计划的支出与边际消费倾向 E EP MPC 1 Y

西安财经学院精品课程 平均消费倾向 E EP Y

西安财经学院精品课程 实现的支出 E EA 45 Y

西安财经学院精品课程 凯恩斯交叉 E EA EP 45 Y

二、凯恩斯交叉——均衡 EA = EP 此时决定了国民收入——国民收入简单决定模型 E EA EP 45 Y 需求旺盛 需求不足 西安财经学院精品课程 二、凯恩斯交叉——均衡 EA = EP 此时决定了国民收入——国民收入简单决定模型 E EA EP 需求旺盛 需求不足 45 Y

1．按凯恩斯的理论，经济学家预测，除非财政政策用于扩大总需求，经济将面临长期停滞。 西安财经学院精品课程 凯恩斯消费理论的困惑 1．按凯恩斯的理论，经济学家预测，除非财政政策用于扩大总需求，经济将面临长期停滞。 2．经济学家库兹涅滋(Simon Kuznets)用数据证实，平均消费倾向随时间的推移，在长时间的观测下，表现出稳定性。 3．杜森贝里(J.S.Duesenberry)的解释。（长期消费函数、短期消费函数）短期消费函数存在“棘轮效应”和“示范效应”。

欧文.费雪(Irving Fisher) 和跨期选择 弗朗克.莫蒂安妮(Franco Modigliani)的生命周期假说 西安财经学院精品课程 其它消费理论： 欧文.费雪(Irving Fisher) 和跨期选择 弗朗克.莫蒂安妮(Franco Modigliani)的生命周期假说 米尔顿.弗里德曼的持久收入假说 理性预期和随机消费说 (Rational Expectations and Random-walk Consumption)

第二节 乘数与财政政策 乘数：产品市场的均衡，会受到消费、投资、政府财政政策的影响，当这些变量改变一个单位时，对国民收入的改变量，称为乘数。 西安财经学院精品课程 第二节 乘数与财政政策 乘数：产品市场的均衡，会受到消费、投资、政府财政政策的影响，当这些变量改变一个单位时，对国民收入的改变量，称为乘数。 Y = C(Y – T) + I + G 消费支出中，外生变量即政府购买的变化，可以影响计划的支出，从而影响均衡，影响国民收入。政府购买变量的制定，称为财政政策。

西安财经学院精品课程 均衡产出 Y = C(Y – T) + I + G 投资乘数： 政府购买乘数： 政府税收乘数： 转移支付乘数：

Y = C(Y – T) + I + G + EX – IM 对外贸易乘数： 西安财经学院精品课程 对外贸易乘数： 边际进口倾向MPI：收入增加一个单位时，进口商品需求的增加量，一般认为，进口是收入的函数 Y = C(Y – T) + I + G + EX – IM

第三节 投资、财政政策对产品市场均衡的影响 西安财经学院精品课程 第三节 投资、财政政策对产品市场均衡的影响 （一）投资变化（I）的影响 1.投资：是指资本的形成，即社会实际资本的增加，包括厂房、设备和存货的增加，新住宅的建筑等。投资需求与实际利率有关。投资函数：表明投资与利率之间的反比关系。 即 I = I（r）=e-dr。 其中：第一项为自主投资，第二项为投资需求中与利率有关的部分，d＞0

资本边际效率（MEC）：是一种贴现率，表明一个投资项目的收益应按何种比例增长才能达到预期的收益，代表投资项目的预期利润率。 西安财经学院精品课程 2.资本边际效率（MEC） 资本边际效率（MEC）：是一种贴现率，表明一个投资项目的收益应按何种比例增长才能达到预期的收益，代表投资项目的预期利润率。 其中：R为资本物品的供给价格；Ri为第i年的资本收益，J代表资本品在n年时的报废价值，r代表资本边际效率。

q: 企业的市场价值与其重置成本之比，即企业的股票市场价值与新建造企业的成本之比。q＞1,新投资；q＜1，无。q越高，投资需求越大。 西安财经学院精品课程 3.其它影响投资的因素 预期收益 风险 托宾的“q”说 q: 企业的市场价值与其重置成本之比，即企业的股票市场价值与新建造企业的成本之比。q＞1,新投资；q＜1，无。q越高，投资需求越大。

西安财经学院精品课程 投资变化对均衡产出的影响 E EA ENP EP I Y0 YN Y

西安财经学院精品课程 （二）政府购买变化(G)的影响 其它不变，政府购买增加（扩张财政） E EA ENP EP G Y0 YN Y

西安财经学院精品课程 （三）税收变化(T)的影响 其它不变，政府减税（扩张财政） E EA ENP EP MPCT Y0 YN Y

（四）政府预算盈余不变，规模变化对均衡产出的影响 西安财经学院精品课程 （四）政府预算盈余不变，规模变化对均衡产出的影响 增加购买，增加税收；减少购买，减少税收。由于其乘数为1，政府财政规模扩大，总产出会增加相同的量（但没有乘数效应）。

西安财经学院精品课程 乘数理论应用时的注意事项： 乘数理论应用有苛刻的条件，主要有：利率不变、价格水平不变（实际收入）。而利率是由储蓄和投资的均衡决定的，价格是由需求和供给决定的，当这些因素变化时，乘数理论不适用（比如政府投资增加，会使利率升高，利率升高会挤出私人投资，这样政府购买乘数就与成熟理论的结果不一致）。

第四节 产品市场均衡——IS曲线 一、IS曲线的含义 西安财经学院精品课程 第四节 产品市场均衡——IS曲线 一、IS曲线的含义 凯恩斯交叉是在利率不变的情况下得到的，计划的投资不是不变的，是随着利率水平的变化而变化的。在不同的利率水平时，凯恩斯交叉的位置（均衡）不一样，这样，在产品市场上，就存在一个利率与收入之间关系的曲线。这一曲线叫做IS曲线。 1．利率与投资 IS曲线方程：（产品市场利率与收入之间的关系） 或

可见，收入是利率的函数。上述方程叫做IS方程。（封闭经济产品市场上，储蓄恒等于投资） 西安财经学院精品课程 二、IS曲线的公式推导 I = I(r) = e - dr 凯恩斯交叉 Y = C(Y – T) + I(r) + G 可见，收入是利率的函数。上述方程叫做IS方程。（封闭经济产品市场上，储蓄恒等于投资） 因为利率与投资量反方向变动，所以，在产品市场上，利率与收入反方向变动。IS曲线斜率为负。

西安财经学院精品课程 E EA 三、IS曲线作图推导：方法（1） EP2 EP1 I Y r r I=I(r) IS曲线 I I Y

IS曲线作图推导（2） 四象限法。 r I Y S 1．投资方程 4．IS曲线 2．国民账户恒等式 I = S 3．储蓄方程 西安财经学院精品课程 IS曲线作图推导（2） 四象限法。 r 1．投资方程 4．IS曲线 I Y 2．国民账户恒等式 I = S 3．储蓄方程 S

储蓄方程的斜率（边际储蓄倾向，由边际消费倾向决定）。 或边际消费倾向。 2.政府扩张的财政支出产品市场均衡的影响？ 西安财经学院精品课程 课堂讨论： 1. IS曲线的斜率与哪些因素有关？ 投资曲线的斜率。 储蓄方程的斜率（边际储蓄倾向，由边际消费倾向决定）。 或边际消费倾向。 2.政府扩张的财政支出产品市场均衡的影响？

增加政府购买性支出，IS曲线同向且成倍（乘数）移动。 增加政府税收，IS曲线反向且成倍（乘数）移动。 西安财经学院精品课程 （四）IS曲线的移动 三部门经济中的分析 结论： 增加政府购买性支出，IS曲线同向且成倍（乘数）移动。 增加政府税收，IS曲线反向且成倍（乘数）移动。

西安财经学院精品课程 第五章 货币市场均衡

第一节 货币的基本知识 （一）货币的概念 货币是能方便的用于交易活动的资产储备。 （二）货币的种类 西安财经学院精品课程 第一节 货币的基本知识 （一）货币的概念 货币是能方便的用于交易活动的资产储备。 （二）货币的种类 法定货币：自身没有内在价值的货币，其价值建立在政府法令的基础上。 商品货币：本身具有内在的价值，用于货币的用途。

价值储备：货币是将现在的购买力转换成未来购买力的方式（手段）。 核算单位：货币提供价格表示和债务记录的有关事项。 西安财经学院精品课程 （三）货币的功能 价值储备：货币是将现在的购买力转换成未来购买力的方式（手段）。 核算单位：货币提供价格表示和债务记录的有关事项。 交易媒介(支付手段)：用货币可去购买商品和服务。

M1：通货+活期存款D（含旅行支票及其它可兑支票） M2：M1+短期定期储蓄+货币零售共同基金市场盈余（头寸） 西安财经学院精品课程 （四）货币数量的测量 通货C: (M0) M1：通货+活期存款D（含旅行支票及其它可兑支票） M2：M1+短期定期储蓄+货币零售共同基金市场盈余（头寸） M3：M2+长期存款+回购协议+国外债券+机构共同基金市场盈余 L：M3 + 其他流动性资产。

第二节 货币需求与流动性偏好理论(the theory of liquidity preference) 西安财经学院精品课程 第二节 货币需求与流动性偏好理论(the theory of liquidity preference) 凯恩斯认为，利率变化会使实物货币的供给与需求达到均衡。或者说，实物货币的供给与需求可通过利率的调整而达到均衡。

西安财经学院精品课程 1．利率与货币需求 流动性偏好理论假设利率是人们决定持有多少货币的一个因素。利率是人们持有货币的机会成本。当利率上升时，机会成本升高，人们将资产以通货（货币）的形式持有的量减少。即货币的流动性会下降。

西安财经学院精品课程 r (M/P)D=L(r) M/P

西安财经学院精品课程 2．收入与货币需求 考虑到收入与货币需求的关系，在任何利率下，收入的增加，人们对持有货币的需求都会增加。因此，货币需求不但是利率的函数，还是收入的函数。并且与收入成正比。即对货币的需求满足 r L(Y0, r) Y1 > Y0 > Y2 货币的需求函数可写为 L(Y1, r) L(Y2, r) M/P

第三节 货币供给与货币政策工具 一、货币数量的控制方式 准备金(reserve)：银行收到的存款中规定的不允许贷出去的要留在银行中的量。 西安财经学院精品课程 第三节 货币供给与货币政策工具 一、货币数量的控制方式 准备金(reserve)：银行收到的存款中规定的不允许贷出去的要留在银行中的量。 准备金率(reserve-deposit ratio)：每笔存款中留做准备金的比率。

西安财经学院精品课程 二、货币供给模型 1.商业银行的货币创造 货币创造乘数：银行体系由于采用部分准备金制，使市场中的货币数量放大，放大后的市场货币量与原始货币量的比值叫货币创造乘数。 货币创造原理（举例） 货币创造乘数 = 存款总量/原始货币 = 1/准备金率 通过创造原理可以看出 原始货币 = 总准备金

2.中央银行货币的供给——货币供给模型与货币乘数 货币供给(M) = 通货(C) + 活期存款需求(D) 西安财经学院精品课程 2.中央银行货币的供给——货币供给模型与货币乘数 货币供给(M) = 通货(C) + 活期存款需求(D) 货币基数(B)：公众持有的通货(C)以及银行中的准备金(R)的和。 货币乘数：货币供给量(M)与货币基数(B)的比。

西安财经学院精品课程 货币供给模型 货币供给量 货币乘数 货币基数

此式表示实物货币的供给量由中央银行投放的货币量和市场中的价格水平决定，而与利率无关。 西安财经学院精品课程 3．货币市场中货币的供给 流动性偏好理论认为，货币的供给是一个外生变量，由中央银行决定，价格水平也是一个外生变量（因为短期价格水平不变），这样，实物货币盈余的供给量与利率无关。 此式表示实物货币的供给量由中央银行投放的货币量和市场中的价格水平决定，而与利率无关。

西安财经学院精品课程 r (M/P)S M/P M/P

注意：几个工具的优缺点比较，其变动对货币供给的影响 西安财经学院精品课程 4．货币政策工具 公开市场业务 再贴现率 法定准备率 道义劝告（常备贷款便利SLF） 注意：几个工具的优缺点比较，其变动对货币供给的影响

货币市场中货币的供给与需求达到均衡时，会形成均衡利率。 西安财经学院精品课程 三、流动性偏好理论——利率的决定 货币市场中货币的供给与需求达到均衡时，会形成均衡利率。 r S r1 r2 D, L(r) M/P M1/P M2/P

西安财经学院精品课程 第四节 货币市场均衡 ——LM曲线及其推导 1．LM曲线：货币市场中，货币的供给等于货币的需求时，即货币市场均衡时，利率与收入之间的关系曲线。其中L表示货币的需求（流动性需求），M表示货币的供给（发行量）。

西安财经学院精品课程 2．LM曲线的推导 数学推导：均衡条件为 即： 两边全微分，得 移项，整理后得 即货币市场均衡时，利率与收入成正比。

作图推导 低利率区域时，流动性偏好变化小，LM平坦；（货币供给量相对很大时，LM变得平坦。） L(Y1, r) L(Y2, r) r r 西安财经学院精品课程 作图推导 L(Y1, r) L(Y2, r) r r LM曲线 Y2 > Y1 (M/P)1 (M/P)2 Y1 Y2 M/P Y 低利率区域时，流动性偏好变化小，LM平坦；（货币供给量相对很大时，LM变得平坦。）

西安财经学院精品课程 LM曲线的斜率： LM曲线的斜率主要受流动性偏好的影响，在较低的利率区域，一般来说，货币的需求大，流动性很强，利率的较小改变对流动性的改变较敏感，这时，LM曲线较平坦，而在利率较高的区域，利率的改变对流动性影响较差，LM曲线较陡峭。故LM曲线一般表现为如下形状 r 古典区域 中间区域 凯恩斯区域 Y

式中M为货币供给量，V(r)为货币流通速度，与市场利率有关，P为价格水平，Y实物产量。 西安财经学院精品课程 货币数量方程对LM曲线的解释 M V(r) = P Y 式中M为货币供给量，V(r)为货币流通速度，与市场利率有关，P为价格水平，Y实物产量。 流速与利率成正比，即：利率越高，则流动的较快，如果货币数量给定，市场中需要的货币数量越少。 因为dV/ dr > 0，所以dY / dr > 0。 或写成 M/ P = k(r) Y。 k为货币流通一次需要的时间（年）。

西安财经学院精品课程 第五节、货币政策对LM曲线的影响 1．货币政策：中央银行调节市场货币供应量的相关政策，主要有再贴现率的调整、公开市场业务、法定准备金率的调整等。这些政策，都可以改变市场中货币的供应量。当市场中的实物货币量增加时，叫扩张的货币政策，相反则叫紧缩的货币政策。在短期，由于价格水平不变，扩张的货币政策使市场中的货币数量增加。

西安财经学院精品课程 2．扩张的货币政策对利率的影响 如果收入水平不变（实物产量不变），中央银行扩大货币供给量，即货币的需求不变，而供给向右移，当货币市场出现均衡时，利率会下降。表现在LM曲线上，LM曲线向下移动

L(Y2, r) r r (M/P)1时的LM (M/P)2时的LM L(Y1, r) (M/P)1 (M/P)2 Y1 Y2 M/P Y 西安财经学院精品课程 L(Y2, r) r r (M/P)1时的LM (M/P)2时的LM L(Y1, r) (M/P)1 (M/P)2 Y1 Y2 M/P Y

1.财政政策对货币市场均衡有无影响？对产品市场均衡有无影响？如何影响？ 西安财经学院精品课程 思考题： 1.财政政策对货币市场均衡有无影响？对产品市场均衡有无影响？如何影响？ 2.货币政策对产品市场均衡有无影响？对货币市场均衡有无影响？如何影响？

西安财经学院精品课程 第六章 产品市场与货币市场的同时均衡

西安财经学院精品课程 第一节 IS-LM模型构造 IS-LM模型是产品市场与货币市场同时均衡时的利率与国民收入决定模型。IS, LM曲线分别表示的均衡，都是短期情况下的均衡，因此，由IS-LM模型确定的利率与收入的决定模型也是指短期情况下的场合。构造由两部分组成

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西安财经学院精品课程 模型的图解 r LM (1) (4) (2) re (3) IS Ye Y

7.如果利率很低，扩张的货币政策对国民收入的影响？（凯恩斯陷阱） (Keynesian trap) 西安财经学院精品课程 课堂讨论： 财政政策、货币政策对国民收入的影响？ 扩张的财政政策—— IS曲线右移 收缩的财政政策——IS曲线左移 扩张的货币政策——LM曲线下移 从紧的货币政策——LM曲线上移 凯恩斯区域的货币政策？ 古典区域的财政政策？ 7.如果利率很低，扩张的货币政策对国民收入的影响？（凯恩斯陷阱） (Keynesian trap)

第二节 IS-LM模型的应用 （宏观经济政策分析） 西安财经学院精品课程 第二节 IS-LM模型的应用 （宏观经济政策分析） 一、扩张的财政政策与挤出效应 扩张性的财政政策会增加国民收入，同时也会使利率水平升高，而利率水平的升高，会使私人投资下降，私人投资下降又反过来降低国民收入，这种国民收入的降低被认为是政府投资增加，挤占了私人的投资所致，因此称为挤出效应。 （或税收的下降，使可支配收入增加，消费需求增加，使IS曲线向右移，货币供给不变，导致利率的升高，利率的升高使投资下降）

西安财经学院精品课程 扩张的财政政策 r IS1 LM IS0 政府增加投资G，使收入增加G / (1- MPC )，但由于利率的升高，收入并不会增加这么多，只增加了其中一部分，其他部分被“挤出”了。 re r0 Y0 Ye Yg Y

如果扩张的财政政策是通过减税进行，试分析其对收入及利率的影响。（注意税收乘数、他与实际收入的变化有什么不同，乘数理论的局限性）。 西安财经学院精品课程 课堂讨论： 如果扩张的财政政策是通过减税进行，试分析其对收入及利率的影响。（注意税收乘数、他与实际收入的变化有什么不同，乘数理论的局限性）。 如果减税政策是通过对外资进行的，试分析对经济的影响。(GDP vs GNP) 扩张的货币政策是通过引进外资进行的，试分析对经济的影响。（GDP vs GNP）

西安财经学院精品课程 二、扩张的货币政策对国民收入的影响 货币传导机制 (monetary transmission mechanism)：货币供给的变化，会影响家庭和企业对商品和服务的欲望购买量，从而使国民收入变化的过程。

西安财经学院精品课程 货币政策与货币传导机制 LM0 r LM1 扩张的货币政策使LM曲线下移，利率下降，收入增加。 IS Y0 Y1 Y

西安财经学院精品课程 三、财政政策与货币政策的混合作用 (a)货币政策使利率不变 r LM0 LM1 IS1 IS0 Y

西安财经学院精品课程 三、财政政策与货币政策的混合作用 (b)货币政策使实际收入保持不变 LM1 r LM0 IS1 IS0 Y

西安财经学院精品课程 三、财政政策与货币政策的混合作用 (c)货币政策使实物货币供给保持不变 r LM IS1 IS0 Y

你对扩张的财政政策加扩张的货币政策有何评价？你对IS-LM模型的使用条件有何评价？ 西安财经学院精品课程 课堂讨论： 你对扩张的财政政策加扩张的货币政策有何评价？你对IS-LM模型的使用条件有何评价？ 你对扩张的财政政策加紧缩的货币政策有何评价？你对“挤出效应”有什么认识？

四、经济波动的其他原因——外部冲击对经济的影响 西安财经学院精品课程 四、经济波动的其他原因——外部冲击对经济的影响 外部因素（我们称之为外生变量）会对IS曲线或对LM曲线产生冲击，比如对产品和服务的需求产生冲击，或对货币的需求产生冲击，这时经济也会产生波动。例如：消费者对未来的社会福利抱乐观态度时，会减少储蓄，增加消费。企业对未来市场前景看好，对政府新领导人报大希望，从而增强投资信心，这些都会对IS曲线产生冲击；货币市场的某些因素的变化，比如信用卡或借记卡收取管理费，使人们增加对货币的需求，从而对LM曲线产生冲击。

五、从IS-LM模型到总需求曲线 总需求曲线（总供给曲线）是产出（用实际收入表示）与价格水平之间关系曲线。 西安财经学院精品课程 五、从IS-LM模型到总需求曲线 总需求曲线（总供给曲线）是产出（用实际收入表示）与价格水平之间关系曲线。 IS-LM模型假设价格水平不变，当价格水平可以变化时，会发生什么情况？ 价格水平变化对产品需求不会影响（对需求量会影响），即产品市场均衡曲线位置不变，价格上升，意味着实物货币供给量的下降（名义货币不变），LM曲线上移，均衡的收入下降。

总需求曲线及其推导 r LM(P1) P LM(P0) P1 P0 P1 > P0 AD IS Y Y1 Y0 Y Y1 Y0 西安财经学院精品课程 总需求曲线及其推导 r LM(P1) P LM(P0) P1 P0 P1 > P0 AD IS Y Y1 Y0 Y Y1 Y0

利率与实物货币关系曲线，货币需求曲线，流动性偏好理论 产品市场与货币市场同时均衡 西安财经学院精品课程 P M一定,实物货币供给曲线 总需求曲线 AD M/P Y IS 利率与实物货币关系曲线，货币需求曲线，流动性偏好理论 产品市场与货币市场同时均衡 LM r

西安财经学院精品课程 第三节 经济政策的目标 经济政策是指国家或政府为了增进社会经济福利而制定的解决经济问题的指导原则和措施。是政府为了达到一定的经济目的而对经济活动有意识的干预。宏观经济政策的目标主要有四种（减轻经济波动）——充分就业，价格稳定，经济持续均衡增长，国际收支平衡，除此之外，收入再分配及社会养老保险等福利问题也是政府经济政策不可回避的问题。

为促进就业水平提高，减轻经济波动，防止通货膨胀，实现稳定增长，而对政府支出、税收和借债水平所进行的选择，或对政府收入和支出水平所作的决策。 西安财经学院精品课程 一、财政政策 为促进就业水平提高，减轻经济波动，防止通货膨胀，实现稳定增长，而对政府支出、税收和借债水平所进行的选择，或对政府收入和支出水平所作的决策。 二、货币政策 商业银行 中央银行 调节货币供给的手段 中央银行调节货币供给的手段： 银行准备金(reserve requirements)与超额准备金（excess reserves） 公开市场业务 (open-market operation) 贴现率(discount rate)

三、经济稳定政策 有关经济稳定政策一直是有争议的话题。 1．政策应该是积极主动的？或是被动的？ 有关的几个概念： 西安财经学院精品课程 三、经济稳定政策 有关经济稳定政策一直是有争议的话题。 1．政策应该是积极主动的？或是被动的？ 有关的几个概念： 前滞（内滞inside lag）：经济运行受到冲击时，经济政策行动的时间与经济运行遭受冲击的时间差。这一时间差的产生原因为一般需要一定的时间来认识经济遭受冲击，然后采取适当的政策工具应对。 后滞（外滞outside lag）：外滞是经济政策行动与其发挥效应的时间差。外滞产生的原因往往是政策一般不是直接的作用与消费、收入和就业。 自动稳定器（automatic stabilizers）：经济稳定政策中可以起到减轻滞后的稳定政策。

课堂讨论： 财政政策主要受前滞还是受后滞的影响较大？ 前滞的存在是财政政策有效发挥作用的主要障碍。 货币政策的后滞效应较大，为什么？ 西安财经学院精品课程 课堂讨论： 财政政策主要受前滞还是受后滞的影响较大？ 前滞的存在是财政政策有效发挥作用的主要障碍。 货币政策的后滞效应较大，为什么？ 货币供给——利率——投资，但企业投资计划一般早已提前制定。

应用：采购经理人指数简介（purchasing manager index, PMI） 西安财经学院精品课程 关键指示器（leading indicators）：经济运行中能够提前指示其波动的一系列经济运行数据资料。指示器中的大多数据大幅度下降时，是经济衰退的信号。 关键指示器指数 工厂中工人平均工作时间；失业保险支付；消费品、原材料订单；工厂、设备仪器合同或订单；新批房地产项目；敏感原材料价格；工厂未完成订单；股票指数；M2；消费预期指数；供应链绩效(vendor performance)。 应用：采购经理人指数简介（purchasing manager index, PMI）

西安财经学院精品课程 卢卡斯批判（Lucas critique）：对经济政策的传统评价方法是建立在标准的宏观计量经济学模型之上的，它忽视了政策对人们预期的作用，这种对传统政策评价方法的反思，称为卢卡斯批判。卢卡斯批判的启示主要有两点：狭义的启示是经济学家评价不同政策的时候，需要考虑政策是如何影响预期的（因为预期会影响个人、企业的决策）；广义的启示是政策评价是很困难的，因此经济学家从事这项任务的时候，应该明确地意识到要表现的“谦让”(to show the requisite humility)。

2．政策应该是按规则出台（使用）？按审慎斟酌灵活出台（使用）？ 西安财经学院精品课程 2．政策应该是按规则出台（使用）？按审慎斟酌灵活出台（使用）？ 审慎斟酌、按规则与主动、被动的经济政策是不同层次上的两类问题。也就是说主动的经济政策也可以是按规则的经济政策或是审慎斟酌的。被动同样如此。

西安财经学院精品课程 审慎斟酌(discretion)：Policy is conducted by discretion if policymakers are free to size up events as they occur and choose whatever policy seems appropriate at the time. 按规则使用(by rules)：Policy is conducted by rule if policymakers announce in advance how policy will respond to various situations and commit themselves to follow through on this announcement.

赞同“审慎斟酌”者认为，政策制定者具有更多的灵活性面对各种难以预料的情况。 审慎斟酌的危害： 西安财经学院精品课程 赞同“审慎斟酌”者认为，政策制定者具有更多的灵活性面对各种难以预料的情况。 审慎斟酌的危害： 胜任的经济学家？经济科学还很年轻，许多问题是很复杂的，冠冕堂皇的解决方案与真理之间很难区分。 机会主义（opportunism），政策制定者与公众福利目标不一致情况下由于拥有“审慎斟酌”权利，出现的经济政策问题。 政治经济周期（political business cycle），灵活的政策给不同的政党利用、操纵经济运行的机会，使经济波动性加剧。 审慎斟酌存在“时间不一致性(time inconsistency)问题”。而时间不一致性问题本身就存在很大危害——信任危机。

时间不一致性(time inconsistency)： 西安财经学院精品课程 时间不一致性(time inconsistency)： 对于提前给出的决策，当其他人按此调整自己的行为时，前面的政策不会是纳什均衡，而出现改变前面决策的现象，即前后决策不一致。

西安财经学院精品课程 第三部分 国民收入的决定(短期)II 价格水平虽然具有粘滞性，但也是会变动的。本部分考察当价格因素不变的假设放开后，价格对市场均衡的影响——国民收入决定的理论。 基本假设： 1.封闭经济资本给定，产量的变化由劳动力变化产生。 2.短期II, 价格具有柔性。

西安财经学院精品课程 第七章 总需求-总供给模型

总供给是经济社会对产品和劳务的供给总量，这一供给总量通常以产出水平表示。总供给函数定义为产量（国民收入）与价格水平之间的关系。（供给关系） 西安财经学院精品课程 总需求是经济社会对产品和劳务的需求总量，这一需求总量通常以支出水平（等于实现的支出——产出水平）表示。 总需求函数定义为产量（国民收入）与价格水平之间的关系。（需求关系） 总供给是经济社会对产品和劳务的供给总量，这一供给总量通常以产出水平表示。总供给函数定义为产量（国民收入）与价格水平之间的关系。（供给关系）

第一节 总需求曲线 一、复习：从IS-LM模型推导总需求曲线 r LM(P1) P LM(P0) P1 P0 P1 > P0 AD 西安财经学院精品课程 第一节 总需求曲线 一、复习：从IS-LM模型推导总需求曲线 r LM(P1) P LM(P0) P1 P0 P1 > P0 AD IS Y Y1 Y0 Y Y1 Y0

二、从交易方程推导总需求曲线 交易方程 MV = PY 西安财经学院精品课程 二、从交易方程推导总需求曲线 交易方程 MV = PY 其中M是货币名义供给量，P是平均价格水平，Y是实际产出（相对价格为1时的产值），V是货币流动速度即每元货币一年中流通的次数，MV也可以认为是一年中完成的交易额（近似于名义产出）。这样P就是GDP折算值。当货币供给不变时，由于流动速度不受价格因素的影响，这样，总收入（总需求）就与价格水平反向变动。

当产品市场和货币市场同时均衡时，可得收入y与价格P之间的关系： y=3640+960/P，或P=960/（y-3640） 西安财经学院精品课程 总需求函数的形式（举例） 例如：在两部门经济中，假设有： S=-1000+0.5y，i=2500-240r m=M/P=1000/P，L=0.5y-260r 那么：IS曲线为：0.5y+240r=3500 LM曲线为：0.5y-260r=1000/P 当产品市场和货币市场同时均衡时，可得收入y与价格P之间的关系： y=3640+960/P，或P=960/（y-3640） 这就是一个具体的总需求函数，它说明了价格水平与收入之间成反方向变动关系。

三、总需求曲线的移动 扩张性财政政策使总需求曲线右移 r LM(P0) r2 r1 IS2 IS1 y1 y2 y P AD2 AD1 P0 西安财经学院精品课程 三、总需求曲线的移动 r LM(P0) E2 r2 r1 E1 IS2 IS1 y1 y2 y 扩张性财政政策使总需求曲线右移 P AD2 AD1 D1 P0 D2   y y1 y2

扩张性货币政策使总需求曲线右移 r LM1 (P0) r1 LM2 (P0) r2 IS y1 y2 y P P0 AD2 AD1 y y1 西安财经学院精品课程 r LM1 (P0) E0 r1 LM2 (P0) E1 r2 IS y1 y2 y 扩张性货币政策使总需求曲线右移 P D0 P0 D1 AD2 AD1 y y1 y2

财政政策与货币政策都是旨在影响总需求的政策，也称需求管理政策。 西安财经学院精品课程 扩张性的财政政策和扩张性的货币政策都会使总需求曲线向右移动,紧缩性的财政政策和紧缩性的货币政策都会使总需求曲线向左移动。 财政政策与货币政策都是旨在影响总需求的政策，也称需求管理政策。

西安财经学院精品课程 案例：20世纪90年代日本经济的衰退 20世纪90年代，日本经济在多年迅速增长和极度繁荣之后经历了长期衰退。由于日本经济的长期增长以及日本企业采用终身雇佣制等因素，日本历史上的失业率却从1990年的2%上升到1998年的4%。在1990年以前的20年中，日本的工业生产翻了一番，但1998年和1990年的GDP仍然一样，实际GDP停滞，有时甚至还下降。

西安财经学院精品课程 在政府治理持续经济衰退过程中，日本经济出现了典型的零利率、负通货的经济局面。1995年9月，为了促进经济复苏，日本中央银行采取了把贴现率降到0.5%的超低利率政策；1999年2月，中央银行为进一不减轻企业利率负担和刺激国内消费，在维持贴现率不变的情况下，将短期利率从0.25%将到0.15%；同年3月份以后，日本央行大规模发行发超出市场需求的货币，促使市场利率基本将到“零”。同期，日本的消费物价指数自1999年第三季度开始低于同期水平，1999年全年物价水平与上年持平，2000年负增长0.4%，2001年负增长0.9%。

日本为经济衰退采取了不少政策措施，但收效甚微。 西安财经学院精品课程 日本为经济衰退采取了不少政策措施，但收效甚微。 思考题：结合上述案例，分析总需求的构成并分析其对总需求的影响。

第二节 总供给曲线 按照货币工资（W）和价格水平（P）进行调整所要求的时间长短，宏观经济学将总产出与价格水平之间的关系分为三种： 西安财经学院精品课程 第二节 总供给曲线 按照货币工资（W）和价格水平（P）进行调整所要求的时间长短，宏观经济学将总产出与价格水平之间的关系分为三种： 凯恩斯总供给曲线 古典总供给曲线 常规总供给曲线

一、长期：垂直的总供给曲线（与生产能力有关） 西安财经学院精品课程 一、长期：垂直的总供给曲线（与生产能力有关） 古典学派认为，总供给曲线是一条位于经济的潜在产量或充分就业水平上的垂直线。 P LRAS P LRAS Y = F(K, L) AD1 AD2 Y Y

二、短期：水平的总供给曲线 （如果所有的价格水平都不变） 西安财经学院精品课程 二、短期：水平的总供给曲线 （如果所有的价格水平都不变） 凯恩斯假设货币工资具有“粘性”，即当产量增加时，W和P均不会发生变化。因此，凯恩斯的总供给曲线是一条水平线。 P P SRAS SRAS AD1 AD2 Y Y

西安财经学院精品课程 从短期到长期 P LRAS P LRAS SRAS SRAS AD AD1 AD2 Y Y

滞胀(stagflation) ：产量下降而价格上升的情况。 西安财经学院精品课程 滞胀(stagflation) ：产量下降而价格上升的情况。 供给受到不利的冲击(adverse supply shock)，使生产成本上升，短期总供给曲线上移，价格上涨，短期均衡产量下降。 P LRAS P LRAS SRAS2 SRAS2 SRAS1 SRAS1 AD2 AD AD1 Y Y

西安财经学院精品课程 三、常规总供给曲线 P AS Pe Y

第三节 常规总供给曲线的推导 一、工资粘性(刚性)模型(sticky-wage model) 西安财经学院精品课程 第三节 常规总供给曲线的推导 一、工资粘性(刚性)模型(sticky-wage model) 当价格水平上升时，由于工资水平粘滞不涨，价格的上升意味着实际工资的下降，企业愿意雇佣更多的工人，多的工人使产量上升。即价格水平上升，产量上升。 名义工资=目标实际工资期望的价格水平 劳动需求与实际工资有关，且实际工资越高，对劳动的需求越少。 企业的生产函数满足随着劳动投入的增加，产量增加。 （注意：边际产量递减，是说二阶导数小于零。）

二、工人错觉模型 (worker-misperception model) 西安财经学院精品课程 二、工人错觉模型 (worker-misperception model) 这一模型假设工资不具有粘性，劳动市场的供需会很快调整使供需达到均衡。工人在价格水平变化过程中，会搞混名义工资与实际工资，而企业很明白实际工资与名义工资的真实情况（信息不对称）。在这一假设下，劳动供给与期望的实际工资有关，劳动需求与实际工资有关。当价格水平超过期望价格水平时，由于工人的错觉，使劳动供给增加。产量增加。

三、不完美信息模型(imperfect-information model) 西安财经学院精品课程 三、不完美信息模型(imperfect-information model) 此模型假设生产企业及消费者对价格的判断，是基于对本企业生产的产品价格水平的判断基础之上的。决策的做出基于相对价格水平的变化。由于每个企业或消费者生产的产品种类较单一，对整个市场价格水平的判断会出现错误。相对价格判断的失误影响到供给，当相对价格估计高于实际价格时，产量高于实际产量，即相对价格高时，产量增加。

四、价格粘性模型(the sticky-price model) 西安财经学院精品课程 四、价格粘性模型(the sticky-price model) 价格粘性模型强调，企业不会对市场需求变化马上调整产品价格（这一模型可以不需假设市场是完全竞争的）。 对于非完全竞争市场，企业往往有一定的市场力量，对自己的产品定价，企业的定价过程一般如下 企业产品的定价，一般与两个宏观经济变量有关，一个是价格总水平，当价格总水平较高时，企业的生产原料、成本会较高，定价会较高；另一个是国民总收入水平，收入水平高时，需求会大。因为在高产量下，边际成本较高，因此，需求越高，企业越倾向于定高价。

总结这两点，企业的定价模型可表示为： 这一定价模型（方程）表示： 西安财经学院精品课程 总结这两点，企业的定价模型可表示为： 这一定价模型（方程）表示： 价格总水平较高时，企业产品的定价也会较高，与总价格水平保持一致，当产出高于自然率（超过生产能力）时，企业定高价，当需求不旺时，企业被迫降价，a是一个大于零的参数。

假设市场上的企业分为两类，一类企业采用价格粘性策略，定价时根据市场物价总水平预期定价，此类企业的比例为v，即定价策略为 西安财经学院精品课程 假设市场上的企业分为两类，一类企业采用价格粘性策略，定价时根据市场物价总水平预期定价，此类企业的比例为v，即定价策略为 另一类企业采用柔性定价策略，即按定价模型定价，比例为1 – v，即定价策略为

当产量高，对产品的需求高时，柔性定价的企业定高价，导致市场价格升高，产量对价格水平的影响，取决于采用柔性定价的企业的比例。 西安财经学院精品课程 解释如下： 当企业预期价格水平高时，他们预期生产成本高，粘性定价的企业提前定出高价，其他企业也就跟着定高价；因此，预期价格上涨时，实际价格会上涨（此时产量并不会有大的增加）。 当产量高，对产品的需求高时，柔性定价的企业定高价，导致市场价格升高，产量对价格水平的影响，取决于采用柔性定价的企业的比例。

西安财经学院精品课程 价格总水平为 即：

第四节 常规总供给曲线的移动 一、总供给曲线移动的影响因素 西安财经学院精品课程 第四节 常规总供给曲线的移动 一、总供给曲线移动的影响因素 方程告诉我们，当预期价格确定后，价格高于（或低于）预期价格时，企业的供给量就高于（或低于）充分就业时的产量。企业预期的价格水平与实际价格相等时，产出为充分就业时的产出而与价格水平（等于预期价格水平）无关。即：总供给曲线的移动受企业对价格水平的预期的影响。

预期不变，总供给曲线不移动，但总供给量沿着总供给曲线随价格的变化而变化。 西安财经学院精品课程 AS2 P AS1 Pe2 Pe1 Y 预期不变，总供给曲线不移动，但总供给量沿着总供给曲线随价格的变化而变化。

西安财经学院精品课程 二、总供给曲线在总需求管理中的意义 在总需求管理中，总需求曲线会移动，由于总供给曲线的移动只受企业预期的影响，而与总需求管理无直接关系，因此，市场均衡的结果必然是在总供给曲线上移动，总供给曲线的特性就显得很重要。 P AS Y

第五节 AS-AD模型 及其对经济波动的解释 西安财经学院精品课程 第五节 AS-AD模型 及其对经济波动的解释

总需求的变化使短期经济的波动 工资、原料上涨，期望价格高于实际价格，减少产量 P P AS2 需求增加 AS1 AS1 P3=Pe3 P2 西安财经学院精品课程 总需求的变化使短期经济的波动 工资、原料上涨，期望价格高于实际价格，减少产量 P P AS2 需求增加 AS1 AS1 P3=Pe3 P2 P2 P1=Pe1=Pe2 AD2 AD2 AD1 AD1 经济的波动 Y1= Y2 Y Y3= Y2 Y

西安财经学院精品课程 第六节 总供给曲线与非利普斯曲线 菲利普斯曲线(Phillips Curve)的现代表达式认为通货膨胀率与三种力量有关：期望的通货膨胀率，周期性失业率，供给冲击。期望的通胀率越高，通胀率越高，周期性失业率越高，通胀率越低。冲击越大，通胀率越大。菲利普斯方程表示为

西安财经学院精品课程 菲利普斯曲线为 通胀率  e+ un 失业率u

奥肯定律：失业率与国民收入存在反向关系。失业率每高于自然失业率一个百分点，实际GDP将低于潜在GDP2-1个百分点。 西安财经学院精品课程 奥肯定律：失业率与国民收入存在反向关系。失业率每高于自然失业率一个百分点，实际GDP将低于潜在GDP2-1个百分点。

再加上外部冲击因素，总供给曲线就是菲利普斯曲线。在需求管理实践中要认识到这一点。 西安财经学院精品课程 总供给曲线为 其中奥肯定律的表达式为 再加上外部冲击因素，总供给曲线就是菲利普斯曲线。在需求管理实践中要认识到这一点。

案例研究：欧佩克如何促成20世纪70年代的滞涨和80年代的欣欣向荣 西安财经学院精品课程 案例研究：欧佩克如何促成20世纪70年代的滞涨和80年代的欣欣向荣 20世纪70年代初，欧佩克石油供给的减少使世界石油的价格几乎翻倍。 年份 石油价格变动 通货膨胀率 失业率 1973 11% 6.2% 4.9% 1974 68% 5.6% 1975 16% 9.1% 8.5% 1976 3.3% 5.8% 7.7% 1977 8.1% 6.5% 7.1%

几年之后，当世界经济几乎已经从第一次欧佩克衰退中复苏时，几乎同样的事情又发生了。欧佩克提高油价，引起了进一步的滞涨 西安财经学院精品课程 几年之后，当世界经济几乎已经从第一次欧佩克衰退中复苏时，几乎同样的事情又发生了。欧佩克提高油价，引起了进一步的滞涨 年份 石油价格变动 通货膨胀率 失业率 1978 9.4% 7.7% 6.1% 1979 25.4% 11.3% 5.8% 1980 47.8% 13.5% 7% 1981 44.4% 10.3% 7.5% 1982 -8.7% 9.5%

20世纪80年代中期，阿拉伯国家之间的政治动乱削弱了欧佩克限制石油供给的能力。石油价格下降，扭转了70年代和80年代初的滞涨。 西安财经学院精品课程 20世纪80年代中期，阿拉伯国家之间的政治动乱削弱了欧佩克限制石油供给的能力。石油价格下降，扭转了70年代和80年代初的滞涨。 年份 石油价格变动 通货膨胀率 失业率 1983 -7.1% 3.2% 9.5% 1984 -1.7% 4.3% 7.4% 1985 -7.5% 3.6% 7.1% 1986 -44.5% 1.9% 6.9% 1987 18.3% 6.1%

西安财经学院精品课程 更近的这些年来，欧佩克没有成为经济波动的主要原因。储备方面的努力和科技变化已经使美国经济对石油冲击不那么脆弱了。每单位实际GDP消耗的石油在过去的30年里下降了超过一半，所以，石油价格的变动必须大得多才会有我们所观察到的20世纪70年代和80年代那样的对经济的影响。 N ·格里高利·曼昆.宏观经济学（第七版）[M].北京：中国人民大学出版社，2011.

西安财经学院精品课程 课后思考题1 在过去几十年里，阿根廷经历了长期的恶性通货膨胀。那里的人们对价格和工资的大幅度变动已经司空见惯。合同通常只签订很短的时间。另一方面，瑞士长期以来价格水平十分稳定。合同经常一订数年。政府支出的增加在哪个国家会更有效地提高产量水平？（提示：考虑一下每个国家的总供给曲线的形状）

西安财经学院精品课程 课后思考题2 在20世纪80年代初期，美国同时经历了价格水平的上升和生产及就业水平的下降的情形。总供给——总需求模型如何解释这种情形？如果政府提高支出以缓和生产的下降，那么会发生什么情况？

西安财经学院精品课程 第四部分 其他重要变量的考察

西安财经学院精品课程 第八章 失 业 第一节 失业的概念 失业是相对于就业而言的一个概念。就业是指在前几周中（连续几周），某人在做一个可得到报酬（工资）的工作。而失业则指前几周临时性下岗，或正在找工作，或正在等待新工作的开始。不符合以上就业或失业条件的，不叫劳动力。

西安财经学院精品课程 失业率 劳动参与率 周期性失业率 成年人口A 劳动力L 就业(E) 失业(U) 非劳动力 成年人口结构图

周期性失业（率）：失业率对自然失业率的偏离值。 西安财经学院精品课程 自然失业率：经济社会平均的失业率。或经济波动的长期平均的失业率。自然失业率的计算方法为前十年的平均失业率与后来十年（如果是估计的，估计值为5.5）平均失业率的平均值。自然失业率是经济社会在正常情况下的失业率，是劳动市场处于供求稳定状态时的失业率，这里的稳态被认为既不会造成通货膨胀，也不会造成通货紧缩。 周期性失业（率）：失业率对自然失业率的偏离值。

第二节 失业的分类 1．摩擦性失业(Frictional unemployment) 西安财经学院精品课程 第二节 失业的分类 1．摩擦性失业(Frictional unemployment) 由于工作本身不连续性，以及寻找合适工作需要一定的时间而出现的失业现象。如改变工作过程，或一个工作进行完毕而新的工作预期还要等待一个时期才开始（比如大多数工程建设）出现的短暂失业。摩擦性失业一般都是过渡性的，一般不会认为是严重的经济问题。（需求与供给在时间上不一致，起源于劳动供给方，因无工作机会）。

2．结构性失业（structural unemployment） 西安财经学院精品课程 2．结构性失业（structural unemployment） 劳动力的需求与供给不匹配所造成的失业。大多数出现在产业结构调整中，新技术新产业的出现，或旧的工作的淘汰、消失，都使原来的劳动市场均衡破坏，达到新的均衡过程需要一定的时间，此时出现的失业，称为结构性失业。（起源于劳动需求方，新的工作无劳动力具有其需要的工作能力）。 以上两种失业都是长期性存在的失业。是对劳动力的需求与供给不平衡导致的。

西安财经学院精品课程 3．周期性失业 主要指经济周期处于低谷时，出现的失业现象。这不是对劳动力的供给与需求不平衡导致的，而是因为对产品的需求不足导致的，需求的严重不足，使供给相对过多。

职位空缺信息的广泛发布可以方便求职者找到适合自己的岗位，因此有利于提高就岗率。 西安财经学院精品课程 4. 摩擦性失业与公共政策 信息散布与失业率： 职位空缺信息的广泛发布可以方便求职者找到适合自己的岗位，因此有利于提高就岗率。 再培训计划项目公共基金： 此基金主要用于衰落行业工人向朝阳行业的转岗培训，有利于提高就业率。 失业保险：

第三节 劳动力市场的（动态）均衡——自然失业率 西安财经学院精品课程 第三节 劳动力市场的（动态）均衡——自然失业率 1．就业-失业均衡模型 离岗（s） 就业（E） 失业(U) 就岗（f） 就业、失业之间的转换模型 离岗率（s）为每月中离岗劳动力占在岗劳动力的比率。 就岗率（f）为每月中上岗劳动力占失业劳动力的比率。

劳动力分为就业和失业，当新增的就业与新增的失业相等时，认为就业处于稳定状态（steady state），即自然率状态。 西安财经学院精品课程 2．自然失业率（长期的情况） 劳动力分为就业和失业，当新增的就业与新增的失业相等时，认为就业处于稳定状态（steady state），即自然率状态。 失业劳动力用U表示，就业劳动力用E表示，总劳动力用L表示。则有 L = E + U 即自然失业率为离岗率除以离岗率与就岗率的和。

假设就岗率为20%（f=0.2），失业劳动力中每月有百分之二十的人找到工作，换句话说就是平均失业时间是五个月。按此速度，五个月全部找到工作。 西安财经学院精品课程 假设离岗率为1%（s=0.01），在岗劳动力中每月中有百分之一的人离岗，换句话说就是平均每一个岗位在岗时间是100个月。按此速度，100个月后全体离岗。 在岗时间=1/离岗率。 假设就岗率为20%（f=0.2），失业劳动力中每月有百分之二十的人找到工作，换句话说就是平均失业时间是五个月。按此速度，五个月全部找到工作。 失业时间=1/就岗率。 这样，自然失业率为

第四节 失业的经济学解释 ——效率工资理论 一、竞争性的劳动力供给和需求的一般情况 西安财经学院精品课程 第四节 失业的经济学解释 ——效率工资理论 一、竞争性的劳动力供给和需求的一般情况 在竞争性的、市场出清的劳动力市场中，均衡位置的就业状况往往小于充分就业量。这时的失业称为自愿失业。相当于较低的工资，他们更愿意享受失业保险。 二、非出清的劳动市场分析 在非出清的劳动市场中，没有伸缩性的工资使市场处于非均衡位置。在过高的工资率下，出现劳动供给过剩，为非自愿失业者。这时的自愿失业指充分就业量与劳动供给量的差额。

1．工资刚性(Wage rigidity)与等待性失业（非自愿失业） 西安财经学院精品课程 1．工资刚性(Wage rigidity)与等待性失业（非自愿失业） 工资由于某种原因不能降低而使劳动供给与劳动需求不能均衡，称为工资刚性。由于工资刚性而产生的失业称为等待性失业或非自愿性失业。 最低工资法，工会及工会联合讨价，效率工资。是导致工资刚性的原因。

西安财经学院精品课程 SL 失业量 W/PR 就业量 DL L 工资刚性与等待性失业

2．效率工资理论(Effective-wage theory) 此理论认为，高工资有利于工人的工作高效率。原因如下： ①工资与营养 西安财经学院精品课程 2．效率工资理论(Effective-wage theory) 此理论认为，高工资有利于工人的工作高效率。原因如下： ①工资与营养 工资高有利于员工提高营养状况，保持较高的精神状态，有利于工作效率的提高。 ②工资与工作转换（跳槽labor turnover） 员工经常转换，对企业塑造企业精神，企业文化建设不利，也不利于企业保持其产品质量与效率。而高工资可以稳定员工队伍，避免熟练员工离岗，降低员工培训费用，提高工作效率等等。

③逆向选择(adverse selection) 西安财经学院精品课程 ③逆向选择(adverse selection) 高工资增加企业成本，但只有有能力的人才倾向要求高工资，因此，为得到有能力的工人，就要支付高工资。 ④道德风险(Moral hazard) 人倾向于偷懒，无人监督或监督不到时，人会不努力工作。为了减少或避免此种不道德行为，支付一个较高的工资，当被发现不努力工作时，将被辞退，既不努力工作的机会成本会较高，不努力工作一旦被发现，将很难再找到类似高工资的工作。考虑到这一点，企业为使工人努力工作，支付较高的工资。

西安财经学院精品课程 以上四个方面的公共论点是：如果企业给工人支付较高的工资，企业的运行效率会较高。企业发现比均衡工资高的工资水平会使企业收益。其结果是找到工作的速率较低，存在较高的等待性失业。

西安财经学院精品课程 第五节 失业的影响 一、失业的社会影响 失业威胁着作为社会单位和经济单位的家庭的稳定，也会引发很多犯罪行为。此外，家庭之外的人际关系也受到失业的严重影响。 二、失业的经济影响 失业率的上升，使经济中本可由失业工人生产出来的产品和劳务就损失了。从产出核算的角度看，失业者的收入总损失等于生产的总损失。

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第九章 通货膨胀 第一节 通货膨胀的概念 一、通货膨胀：价格总水平的上涨。通货膨胀的程度用通货膨胀率表示。 西安财经学院精品课程 第九章 通货膨胀 第一节 通货膨胀的概念 一、通货膨胀：价格总水平的上涨。通货膨胀的程度用通货膨胀率表示。 二、通货膨胀率：当期价格指数比前一期价格指数变化的百分比。

以GDP折减表示价格水平时的价格变化率，即GDP折减指数 GDP折减指数 = GDP名义增长率 – GDP实际增长率 或 西安财经学院精品课程 三、通货膨胀的其他表示 以GDP折减表示价格水平时的价格变化率，即GDP折减指数 GDP折减指数 = GDP名义增长率 – GDP实际增长率 或 本期名义GDP = 上期GDP(1 + 实际增长率 + 通胀率) 即：本期名义GDP比上期名义GDP的超出的部分的百分率由数量变化率与价格变化率构成。

四、通货膨胀的分类 （一）按照上升的速度进行分类 1．温和的通货膨胀 2．奔腾式通货膨胀 3．超级通货膨胀 （二）按照对价格影响的差别分类 西安财经学院精品课程 四、通货膨胀的分类 （一）按照上升的速度进行分类 1．温和的通货膨胀 2．奔腾式通货膨胀 3．超级通货膨胀 （二）按照对价格影响的差别分类 1．平衡的通货膨胀 2．非平衡的通货膨胀

（三）按照人们的预期程度区分 1．未预期到的通货膨胀 2．预期到的通货膨胀 （四）按表现形式区分 1. 公开型 2. 隐蔽型（抑制型） 西安财经学院精品课程 （三）按照人们的预期程度区分 1．未预期到的通货膨胀 2．预期到的通货膨胀 （四）按表现形式区分 1. 公开型 2. 隐蔽型（抑制型）

第二节 通货膨胀的原因 一、作为货币现象的通货膨胀 1．交易与货币数量方程 数量方程： 西安财经学院精品课程 第二节 通货膨胀的原因 一、作为货币现象的通货膨胀 1．交易与货币数量方程 数量方程： 其中：T是某一时期内总交易次数，或某时期内商品或服务换成货币的次数，P是平均交易价格，M是货币数量，V货币交易速度，某时期内每一单位货币的换手次数。

2. 收入与货币数量方程 将交易值近似认为当年的收入，得到交易方程 西安财经学院精品课程 2. 收入与货币数量方程 将交易值近似认为当年的收入，得到交易方程 其中：Y是实际产出，P是平均价格，其乘积为名义GDP，如果Y是实际GDP，则P为GDP折算值(价格水平)。V就是货币收入速度。 货币需求与收入成正比一般表示为可见，k也表示速度的倒数——频率

货币供给决定了实际产量的名义价值（货币数量方程以及货币流速不变） 物价水平则是名义价值与实际产量的比率。从交易方程以及货币流动速度不变可知 西安财经学院精品课程 3．货币、价格、通货膨胀 经济社会的价格水平是如何决定的？ 生产要素和生产函数决定实际产量 货币供给决定了实际产量的名义价值（货币数量方程以及货币流速不变） 物价水平则是名义价值与实际产量的比率。从交易方程以及货币流动速度不变可知

西安财经学院精品课程 此式的含义为：除非实际产量增加，货币供给的增长速度决定了通货膨胀率。或者说，要想保持通货膨胀率为零，必须保持中央银行的货币供给增量等于实际产出增量。现实中，由于交易量T与收入Y的近似替代，货币供给若没有进入实体经济中，上述结论会隐藏一定时间（泡沫现象）。

二、通货膨胀的其他原因 需求拉动型通货膨胀：低的失业率使总需求高，导致通货膨胀。总需求超过总供给所引起的一般价格水平的持续显著的上涨。 西安财经学院精品课程 二、通货膨胀的其他原因 需求拉动型通货膨胀：低的失业率使总需求高，导致通货膨胀。总需求超过总供给所引起的一般价格水平的持续显著的上涨。 成本推动型通货膨胀：在没有超额需求的情况下，由于供给方面成本的提高所引起的一般价格水平持续显著的上涨。 结构性通货膨胀：由于经济结构的变动，也会出现一般价格水平的持续上涨。 实际工资等于边际产量。 通胀率=名义工资增长率 – 劳动生产增长率。

第三节 通货膨胀与利率 一、名义利率与实际利率 名义利率：银行支付的利率。 实际利率：利息加本金购买力的增长率。 西安财经学院精品课程 第三节 通货膨胀与利率 一、名义利率与实际利率 二、费雪效应(Fisher Effect) 名义利率：银行支付的利率。 实际利率：利息加本金购买力的增长率。 古典二分法——名义变量与实际变量（货币中性） 实际变量(real variable)：指用实物做单位度量的变量，如数量，相对价格等。 名义变量(nominal variable)：指用货币做单位度量的变量。 当用实际变量做单位表示经济运行时，与货币数量无关，叫做货币中性(money neutrality)。 从中央银行的角度，名义利率会因为两个原因而变化：实际利率，通货膨胀率。

三、两种实际利率 事前实际利率：信贷发生时预想的实际利率。等于名义利率减去预期的通胀率。 西安财经学院精品课程 三、两种实际利率 事前实际利率：信贷发生时预想的实际利率。等于名义利率减去预期的通胀率。 事后实际利率：信贷到期时实现的实际利率。等于名义利率减去实际通货膨胀率。 从银行的角度，费雪效应可以修正为

西安财经学院精品课程 实际利率由货币市场需求（投资）与供给（存储）的均衡确定，通货膨胀率由中央银行发行的货币增量决定，费雪方程告诉我们：名义利率是实际利率与通货膨胀率的和。 较严格地讲，投资、储蓄与实际利率有关，货币需求与名义利率有关，当无通货膨胀时，名义利率、实际利率相等，但当存在通胀时，LM方程中的利率是名义利率，IS方程中的利率是实际利率。

事前实际利率由产品市场的均衡决定，名义利率则由预期的通货膨胀率决定。加上预期的通货膨胀因素后，IS-LM模型变为 西安财经学院精品课程 事前实际利率由产品市场的均衡决定，名义利率则由预期的通货膨胀率决定。加上预期的通货膨胀因素后，IS-LM模型变为 预期的通货膨胀率的降低，将使实际利率升高，投资减少，产出下降。

IS1：预期通胀率为零时的IS曲线；IS2：预期通胀率为e时的IS曲线 西安财经学院精品课程 利率 利率 LM LM 预期通胀 预期通缩 i r IS2 i=r i=r e i r e IS1 IS1 IS2 Y2 Y1 产出 Y1 Y2 产出 IS1：预期通胀率为零时的IS曲线；IS2：预期通胀率为e时的IS曲线

四、货币、价格水平、利率之间的联系 货币需求方程 西安财经学院精品课程 四、货币、价格水平、利率之间的联系 货币需求方程 此方程告诉我们，价格水平不仅仅依赖于当前的货币供给，而且依赖于未来预期的货币供给，预期的通胀，预期的通胀影响名义利率。

西安财经学院精品课程 货币供给 价格水平 通货膨胀 名义利率 货币需求 货币、价格、利率的联系

第四节 通货膨胀的经济效应 一、通货膨胀的再分配效应 （一）通货膨胀是不利于靠固定的货币收入维持生活的人的。 西安财经学院精品课程 第四节 通货膨胀的经济效应 一、通货膨胀的再分配效应 （一）通货膨胀是不利于靠固定的货币收入维持生活的人的。 （二）超预期的通货膨胀对储蓄者不利。 （三）非预期的通货膨胀还可以在债务人和债权人之间发生收入再分配的作用。

（一）随着通货膨胀出现，产出增加，收入增加； （二）成本推动通货膨胀会使产量减少，引致失业（价格利于预期水平时）； 西安财经学院精品课程 二、通货膨胀的产出效应 （一）随着通货膨胀出现，产出增加，收入增加； （二）成本推动通货膨胀会使产量减少，引致失业（价格利于预期水平时）； （三）超级通货膨胀导致经济崩溃 1．超级通货膨胀使经济增长率下降 2．超级通货膨胀使企业增加生产和扩大就业的积极性就会逐渐丧失 3．超级通货膨胀使企业生产收缩 4．超级通货膨胀使经济混乱

第十章 失业与通货膨胀的关系 第一节 菲利普斯曲线 表明失业与通货膨胀关系的曲线称为非利普斯曲线，现代形式的非利普斯曲线方程表达式为 西安财经学院精品课程 第十章 失业与通货膨胀的关系 第一节 菲利普斯曲线 表明失业与通货膨胀关系的曲线称为非利普斯曲线，现代形式的非利普斯曲线方程表达式为 前已证明，菲利普斯曲线就是总供给曲线，因此，在需求管理中，市场均衡表现出通货膨胀与失业的两难抉择。

第二节 非利普斯曲线的应用 一、适当预期与通胀惯性 以上一期的通胀率作为预期的通胀率，则e = -1, 西安财经学院精品课程 第二节 非利普斯曲线的应用 一、适当预期与通胀惯性 以上一期的通胀率作为预期的通胀率，则e = -1, 也就是说，通货膨胀是有惯性的，除非某一个因素停止它，否则它将保持其运动。

二、治理通货膨胀(disinflation)与牺牲率(sacrifice ratio) 西安财经学院精品课程 二、治理通货膨胀(disinflation)与牺牲率(sacrifice ratio) 牺牲率：通货膨胀降低一个百分点，损失的实际总产出的百分比。 一般的经验表明，通货膨胀降低1个百分点，失业增加2.5个百分点，失业增加一个百分点，产出降低2个百分点（奥肯定律），牺牲率为5。

三、理性预期与无痛苦治理通货膨胀的可能性 西安财经学院精品课程 三、理性预期与无痛苦治理通货膨胀的可能性 理性预期：假设人们会优化利用一切可得信息来对未来进行预测的理论方法。这些信息包括当前的政策、未来的政策等等。 无痛苦治理通货膨胀需要两点：降低通货膨胀的计划并且广泛宣传；此计划得到人们广泛的信任(注意时间不一致性问题）。这样，当人们将预期的通胀率降低后，才能实现无痛苦的治理通货膨胀。

预期与通货膨胀治理    2e+ 1 1e+ un u un u 失业与通胀的抉择 失业与通胀的抉择的支点变化 西安财经学院精品课程 预期与通货膨胀治理    2e+ 1 1e+ un u un u 失业与通胀的抉择 失业与通胀的抉择的支点变化

第五部分 国民收入的决定（长期） 将时间变量引入经济模型，考察资本积累、劳动力增长、经济增长以及经济增长随时间的波动规律。 西安财经学院精品课程 第五部分 国民收入的决定（长期） 将时间变量引入经济模型，考察资本积累、劳动力增长、经济增长以及经济增长随时间的波动规律。 基本假设：封闭经济

西安财经学院精品课程 第十一章 经济增长 第一节 增长与波动 一、 经济增长与经济发展：分歧、要点 经济增长与经济波动：分歧、要点和课程体系

西安财经学院精品课程 产出， GDP 平均(潜在)产出趋势 时间，t 经济增长示意图

西安财经学院精品课程 二、经济增长的事实 二战后德国和日本的崛起 东亚奇迹 中国和其它金砖国家的高速增长 第三世界国家的长期停滞

三、经济增长的三个中心问题 解释现象：国富，国穷 逻辑：什么是长期经济增长的真正源泉？ 核心概念：规模报酬不变（递增，递减，α+β问题） 西安财经学院精品课程 三、经济增长的三个中心问题 解释现象：国富，国穷 逻辑：什么是长期经济增长的真正源泉？ 要素论：劳动、资本、土地（重点） 结构论：制度学派、结构主义、新结构主义 宿命论：文化决定论、地理决定论、气候决定论 核心概念：规模报酬不变（递增，递减，α+β问题） 核心概念：技术

第二节 增长核算与新古典增长理论 一、增长核算方程 产出（国民收入）增长=(劳动份额×劳动增长)+(资本份额×资本增长)+技术进步 西安财经学院精品课程 第二节 增长核算与新古典增长理论 一、增长核算方程 产出（国民收入）增长=(劳动份额×劳动增长)+(资本份额×资本增长)+技术进步 二、要素贡献的经验估算 逻辑基础：要素的产出弹性（推导，或欧拉方程） 经验估算：中、美（参见教材）差异，及陕西省情况 索洛余值：假设、结论与现实（全要素生产率,TFP）

基本假设：技术外生、规模报酬不变、要素投入的边际报酬递减、稻田条件（均衡）等 基本方程： △k = s f(k) - （n +g+δ）k 西安财经学院精品课程 三、新古典增长模型（索洛模型） 基本假设：技术外生、规模报酬不变、要素投入的边际报酬递减、稻田条件（均衡）等 基本方程： △k = s f(k) - （n +g+δ）k 资本深化=人均储蓄－资本广化 s储蓄率，n人口增长率，δ资本折旧率，g技术进步率

稳态的条件：k = 0 y y = f(k) （+n+g）k sy= sf(k) k* k 西安财经学院精品课程 稳态的条件：k = 0 y y = f(k) （+n+g）k sy= sf(k) k* k 由图可知，储蓄率的变化，使稳态变化，储蓄率提高时，稳态向右移动，稳态时的有效率资本存量提高。

s储蓄率提高在短期内可以提高经济增长率（只有短期水平效应），但缺乏长期的增长效应； 西安财经学院精品课程 索洛模型结论 s投资率（储蓄率）较高的国家比较富裕； n人口增长率较高的国家比较贫穷； s储蓄率提高在短期内可以提高经济增长率（只有短期水平效应），但缺乏长期的增长效应； 初始人均资本越低的国家将拥有较高的增长率； 只有外生技术进步（A）才能解释长期的经济增长。

黄金储蓄率与黄金资本存量 （+n+g）k y y = f(k) s1y= s1f(k) sgolden y sy= sf(k) 西安财经学院精品课程 黄金储蓄率与黄金资本存量 （+n+g）k y y = f(k) s1y= s1f(k) sgolden y sy= sf(k) s2y= s2f(k) k k2* k1* k*golden k*

第三节 内生增长理论 基本模型（两部门模型，略） 基本假设：资本投入的边际报酬递增 基本方程：Y=AK △k = s f(k) -δk 西安财经学院精品课程 第三节 内生增长理论 基本模型（两部门模型，略） 基本假设：资本投入的边际报酬递增 基本方程：Y=AK △k = s f(k) -δk 核心问题:资本边际报酬递增合理吗？ ——边际报酬递增的K才能带来持续增长 ——报酬递增的经济学基础

2．R&D税收减免（研发、技术改造、扩大再生产） 3．基础研究补偿（补贴），（专项基金） 4．储蓄率的评价与储蓄率的调整措施 西安财经学院精品课程 课堂讨论： 促进技术进步的政策 1．专利制度 2．R&D税收减免（研发、技术改造、扩大再生产） 3．基础研究补偿（补贴），（专项基金） 4．储蓄率的评价与储蓄率的调整措施 5．投资调节（私人投资、政府投资、人力资源投资），改善资本存量比例。

第十二章 经济周期 第一节 经济周期的含义及分类 一、经济周期的分类（熊彼特的分类） 短周期：40个月（基钦） 中周期：9-10年（朱格拉） 西安财经学院精品课程 第十二章 经济周期 第一节 经济周期的含义及分类 一、经济周期的分类（熊彼特的分类） 短周期：40个月（基钦） 中周期：9-10年（朱格拉） 长周期：48-60年（康德拉季耶夫） 附录：经济周期的有趣研究 杰文斯在《自然》上发表了论文《商业危机和太阳黑子》（1878）。太阳黑子活动周期平均为10.45年，1721-1857年欧洲经济危机周期为10.46年。 岛中雄二在《太阳景气经济学》发问：“1933年和2009年经济跌入谷底，恰逢太阳黑子极小期，是巧合还是必然？ 长周期：48-60年（1776，瓦特，改良蒸汽机）

西安财经学院精品课程 产出， GDP 实际产出 平均(潜在)产出趋势 衰退 繁荣 萧条 复苏 时间，t 经济周期示意图

第二节 经济周期的解释 有效需求不足论（内因论：马尔萨斯、马克思、凯恩斯、萨缪尔森） 总供给冲击论（外因论：萨伊、熊彼特、卢卡斯、RBC） 西安财经学院精品课程 第二节 经济周期的解释 有效需求不足论（内因论：马尔萨斯、马克思、凯恩斯、萨缪尔森） 总供给冲击论（外因论：萨伊、熊彼特、卢卡斯、RBC） 货币主义理论（凯恩斯、弗里德曼）