第八章 信用風險與授信管理 授信政策 授信組織 授信作業程序 授信的種類 授信之定價 各種不同的報價方式 如何計算有效利率 Outline 授信政策 授信組織 授信作業程序 授信的種類 授信之定價 各種不同的報價方式 如何計算有效利率 問題貸款與貸款損失管理

信用風險--- 訊息不對稱在授信上所扮演的角色 授信最大問題---信用風險，來自於訊息不對 稱。 授信的收益---風險貼水，來自於對訊息不對 稱的克服。 訊息不對稱(Asymmetric information)包括： 相反選擇 (adverse selection) 道德危險 (Moral hazard)

如何因應信用風險 迴避：當授信案件或交易損失發生機率高， 且損失嚴重性大時，則可採用迴避之對策。 移轉：當授信案件或交易損失發生機率低， 但損失嚴重性大時，可採用移轉對策，將風 險部分或全部移轉(或抵減)，如徵提擔保品 或運用信用衍生性商品。 控制：當授信案件或交易損失發生機率高， 但損失嚴重性小時，可採用控制之對策，如 約定財務承諾。 承擔：當授信案件或交易損失發生機率低， 但損失嚴重性小時，可由銀行自行承擔風險。

放款、投資與準備金的相對重要性 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 1935 1941 1947 1953 1959 1965 1971 1977 1983 1989 1995 2001 Percent of Total Assets Cash as a Percent of Total Assets Investment Securities as a Percent of Total Assets Total Loans as a Percent of Total Assets

授信組織架構 決策系統 業務推展系統 風險管理系統 稽核系統

【圖8.1】銀行的授信組織圖 董事會 授信審議委員會 風險管理委員會 授信審核處 總稽核處 債權管理處 總經理 副總經理 企業金融業務處 消費金融業務處 商品企劃 商品行銷 徵信調查 資本計提 信用風險分析研究 高階管理階層曾接陳執行總裁 風險管理處 貸款審核 事後覆審 不良債權之催收及管理 國內分行 國外分行 【圖8.1】銀行的授信組織圖

業務推展V.S.信用風險管理 業務功能應獨立於徵授信功能，以避免利害衝 突。 徵信功能應獨立於授信功能，以確保信用報告 之客觀公正。 帳務功能應獨立於徵授信功能以及業務功能， 以避免舞弊之情事。 負責設計或選擇、建置或執行其信用風險衡量 系統的單位應獨立於授信功能，以保持功能上 之獨立。 負責驗證信用風險衡量系統的人員應獨立於設 計或選擇信用風險衡量系統的人員，以降低風 險衡量系統錯誤之可能性。

決策系統-董事會的角色 授信政策（Loan Policy）是銀行在貸款 上的最高指導原則。 授信政策應符合銀行及股東的最大利 益。 授信政策的制定由銀行的董事會負責， 董事會在法律的規範下訂定各種準則。

授信政策的內容 授權範圍之訂定(Loan authority) ： 規定各單位、各職級的授信人員的授信金額限 制，以及授信批准之標準作業程序，授權對象 盡量避免單一授權，每一筆貸款應至少通過兩 人以上授信人員的審核。 放款組合之形成(loan portfolio)： 各種放款的最低與最高比重，投機性放款或第 二順位放款應盡量避免。 價格之訂定(pricing policies)： 利率、費率以及非價格（nonpricing）(契約條 款)的制定基本上須具有市場競爭性。

授信政策的內容 表外操作的規範(off-balance sheet exposure limits )： 例如貸款協議 (loan commitment)、信用狀 (letters of credit)、貸款證券化 (securitized loans)，以及各種交換、期貨、選擇權交易 等均須制定規範措施。 授信覆審系統的建立(loan review process) ： 針對目前的授信作業進行再評估，以及貸 款組合品質之覆審機制。

風險管理系統 風險管理委員會 風險管理處 隸屬董事會 依董事會核定之政策，針對業務上之各種風險定 風險政策、策略、規範、程序與指導方針，就各 項風險加以監督與控管。 風險管理委員會應具備獨立性 風險管理處 依據董事會之授信政策與策略擬定相關授信程序 與規範 主要功能在於信用風險之辨識、衡量與監控

授信審議委員會 負責審議特別重大授信案件，以及覆審授 信資產組合、風險評等妥適性及授信管理 程序是否恰當等。 地方分權式的管理：授信案件的審批由各 管理階層或各分行之「授信審核處」負責 授權範圍內的授信案件，超越權限之授信 案件審核仍應轉送具有授權之上級單位審 批。 中央集權式管理，所有授信案件均須獲得 「授信審議委員會」審核通過才能成立。

稽核系統 總稽核處 內部稽核報告 隸屬董事會 至少每半年向董（理）事會及監察人（監 事）報告 財務狀況、資本適足性、經營績效、資產 品質、法令遵循、內部控制、利害關係人 交易、各項業務作業控制與內部管理、客 戶資料保密管理、資訊管理、員工保密教 育等事項之揭露。

信用風險管理流程 風險辨識 風險衡量 風險溝通 風險監控

風險辨識 信用風險不僅存在於授信行為中，幾乎 在銀行的所有營業活動中都有可能發生 信用風險，例如：承兌票據、銀行同業 往來、外匯交易、金融期貨、衍生性金 融商品。 新金融商品，例如：資產證券化、信用 衍生性金融商品，信用連結式債券。銀 行往往因為不了解風險來源及風險組成 因子，而疏忽了其所涉及的信用風險嚴 重性

風險的衡量 違約暴險金額(Exposure at Default, EAD)： 即客戶於違約時之帳上餘額；若為循環動 用額度，則為預估客戶違約時所動用之金 額。 違約損失率(Loss Given Default, LGD)： 即客戶違約後，經過催收程序處理，在程 序結束後仍無法收回的損失比率。 違約機率(Probability of Default, PD)： 客戶在一段期間內可能違約的可能性。

授信作業程序 授信業務拓展 授信審查與核定作業 授信後管理 (Credit Review) 信用分析 申請前的訪談、徵信調查與擔保品鑑估 授信審查與核定作業 分析審核及核定准駁、通知客戶、簽約、 對保、擔保物權設定登記、撥貸手續或簽 發文件等 授信後管理 (Credit Review) 撥貸後追蹤及逾期催收

風險溝通-對內呈報 銀行應建立適當之信用風險報告機制(Credit Risk Reporting System)。 信用風險報告內容 信用風險報告應定期提供高階主管正確、一致、即時的資訊，作 為其決策之參考。 信用風險報告內容 包括： 授信損失(Credit Losses) 、壓力測試(Stress Test)、全行資產 組合風險評估(Portfolio Risk Assessment)、授信分級報告(Classified Credit Reporting)、特定產業專題報告、各式例外報告(Ad-hoc Exception Information Request)、風險訂價例外報告(Price Exception Reporting)及主管機關查核報告等。 銀行應針對不同之呈報對象， 例如：前檯業務人員、徵授信人員、帳務人員、催收人員、獨立 之信用風險管理人員等，訂定各類信用風險報告格式及其呈報頻 率。呈報對象越高者，其呈報資訊越應扼要。 銀行應訂定辦法，以確保超限與例外狀況（如：:違反政策與 程序的情況）能即時呈報予適當之管理階層。

風險溝通-對外揭露五大類資訊 信用風險會計處理原則： 信用風險管理： 銀行應揭露其認列信用風險暴險額與提撥準 備之會計原則及方法。建議銀行待第三十四 號與第三十六號財務會計準則內容業經確認 後，檢視必要揭露之資訊是否均已列入。 信用風險管理： 銀行應以定性與定量方式描述其所承受之信 用風險，並揭露其信用風險管理架構與組織、 管理不良債權之方法與技術、信用評等（分） 之使用、及衡量授信組合風險之方法。

風險溝通-對外揭露五大類資訊 信用風險暴險額： 授信品質： 授信盈餘：銀行應揭露授信業務所產生之收入及 相關之費用。 銀行應分門別類揭露銀行現有信用風險暴險額及未來 可能之暴險額，包括如信用衍生性商品與資產證券化 之部分。 銀行應揭露信用風險抵減技術的效果，包括擔保品、 保證、信用保險、與淨額沖銷協定。 授信品質： 銀行應摘要說明其內部信用評等流程與內部信用評等 分配之情形。 銀行應按照主要資產分類揭露其信用風險暴險情形， 包括逾期及不良債權部分。 銀行應按照主要資產分類揭露其損失準備提撥情形。 授信盈餘：銀行應揭露授信業務所產生之收入及 相關之費用。

風險監控 銀行應具備一套監控個別授信、單一借 款人或交易對手、授信組合之制度以辨 識與呈報潛在問題授信，並採取因應措 施以確保銀行債權。 有關授信流程及擔保品需以書面規範， 並以嚴謹的覆審制度確保授信流程及銀 行所承受之信用風險符合政策規定。

授信作業程序 申請前的訪談 徵信調查與擔保品鑑估 分析審核及核定准駁 通知客戶 簽約、對保、擔保物權設定登記 撥貸手續或簽發文件 撥貸後追蹤 逾期催收與問題貸款管理

洽 談 受理申請 徵信調查 擔保物鑑估 分析審核 簽約與對保質權設定 撥 款 事後管理 到期收回 法律程序 續貸展延 拒貸通知 通過 拒貸通知 拒貸 逾期放款 不續貸 續貸 銀行授信作業流程

授信業務拓展 市場調查 行銷通路 媒體廣告、公共關係、商展、贊助與研討 會、網路行銷、個人行銷、關係行銷 借款人主動申請

行銷計畫 產品定位 市場區隔 行銷策略

信用分析 (徵信調查) 品德（Character）， 資本（Capital）、 能力（Capacity）、 擔保品（Collateral） 借款戶（People） 資金用途（Purpose） 還款來源（Payment） 債權保障（Protection） 授信展望（Perspective） 五C 品德（Character）， 資本（Capital）、 能力（Capacity）、 擔保品（Collateral） 狀況（Conditions）

五P---借款戶（People） 指對借款戶的責任感與經營能力進行評估。 負責人的徵信、公司組織結構是否有重大 變化、經營事業成效。

五P---資金用途（Purpose） 資金運用計畫是否合法、可行以及是否與銀行放款 政策一致。 資金用途可分為週轉性及資本性兩種 資金用途亦可決定貸款期限、還款方式、抵押品。 貸款金額之多寡通常決定於資金用途與內部資金來 源。例如： 貸款金額應為新設備的價格與未來當借 款人為約時銀行將該設備再賣出價格的差價 償還既存債務(以債養債)或替代股權(借款代替增資 籌措資金)

還款來源（Payment） 短期借款應以短期資金為還款來源； 中長期借款應以中長期資金為還款來源 償債資金不應包含抵押或質押的資產 短期季節性營運資本貸款之償債資金通常 來自於應收帳款到期或存貨減少， 中長期借款應以中長期資金為還款來源 正常營運之現金流入，亦可以固定資產折 舊準備、股東現金增資、發行新債務等 償債資金不應包含抵押或質押的資產

債權保障（Protection） 透過擔保品或相關保證防備借款戶不能 就其還款來源履行還款時仍可如期收回 放款。 內部保障 外部保障 擔保品：存貨、應收帳款、證券、實質資 產與設備等。 放款契約限制條件：維持最低流動比率、 禁止分配盈餘或發放現金股利等。 外部保障 第三者保證：連帶保證、票據背書

五P---授信展望（Perspective） 借款戶行業別的前途及借款戶本身將來的 發展性。 授信的預期利益，包括授信利息收入、手 續費收入，以及因而衍生的存款、外匯的 業務的收入均應一併考量

客戶資料表 信用調查表 登記證件影本 公司章程或合夥契約 股東名冊或合夥名單或董監事名冊 主要負責人個人資料表 最近三年資產負債表 最近三年損益表 最近三年股東權益變動表 最近三年產銷量值表 年度及最近月份存借款及保證明細表 最近納稅資料或稅捐機關納稅證明 營運計劃書 現金流量預估表 預估資產負債表及損益表 營業單位 徵信單位 調查前準備 1.擬定計劃 2.資料收集 直接調查，訪問客戶 間接調查 聯合徵信中心查詢 往來金融機構資料 同業廠商查詢 財務資料調整轉錄 徵信分析 營業分析 財務分析 產銷概況分析 經營環境分析 事業概況分析 撰 寫 徵 信 報 告 授信單位

授信審查與核定作業. 徵信報告出爐後，決定是否准予貸款，必須經過 授信審查程序 實際的作業程序，是透過逐級授權，分層負責方 式完成， 通常分行經理是逐級授權的最底層主管，其授權 的額度也最低， 銀行授信的最高決策機構為「放款審議委員會」， 該委員會由銀行高層官員組成，但該委員會通常 僅對金額龐大且特殊的貸款進行審議。

協議貸款(Loan Agreement) 貸款目的(Formalizes the purpose of the loan) 期限(Terms of the loan) 還款付息安排(Repayment schedule) 擔保品設定(Collateral required) 連帶保證人 限制條款 (loan covenants)

擔保品 質押品(標的物有移轉占有) 動產 (定期存款、保單、股票等) 與權利 (專利權證、商標權證) 抵押品(標的物無移轉占有)

限制條款 (loan covenants) 優先擔保利益 連帶保證人 限制股利分配、限期增資承諾

授信覆審 (Credit review) 貸放後對授信案件為再一次的審查。 兩種功能 對已存在的貸款進行監督. 處理問題貸款. 授信審議委員會 (The loan review committee) 應獨立作業， 對執行總裁 (chief executive officer)負責 .

問題貸款與貸款損失管理 問題貸款 損失準備提存 問題貸款的催收

逾期放款 積欠本金或利息超過清償期三個月，或雖未超過 三個月，但已向主、從債務人訴追或處分擔保品 者。 「銀行資產評估損失準備提列及預期放款催收單帳處理辦 法」第7條 協議分期償還放款符合一定條件，並依協議條件履行達六個月以上， 且協議利率不低於原承作利率或銀行新承作同類風險放款之利率者， 得免予列報逾期放款。但於免列報期間再發生未依約清償超過三個月 者，仍應予列報。前項所稱一定條件，指符合下列情形者：一、原係 短期放款者，以每年償還本息在百分之十以上為原則，惟期限最長以 五年為限。二、原係中長期放款者，其分期償還期限以原殘餘年限之 二倍為限，惟最長不得超過二十年。於原殘餘年限內，其分期償還之 部分不得低於積 欠本息百分之三十。若中長期放款已無殘餘年限或 殘餘年限之二倍未滿五年者，分期償還期限得延長為五年，並以每年 償還本息在百分之十以上為原則。第一項所謂清償期，對於分期償還 之各項放款及其他授信款項，以約定日期定其清償期。但如銀行依契 約請求提前償還者，以銀行通知債務人還款之日為清償期。

催收款 根據《銀行資產評估損失準備提列及預期放款催收單帳 處理辦法》第七條 本辦法稱催收款，指經轉入催收款科目之各項放款及其他 授信款項。 根據《銀行資產評估損失準備提列及預期放款催收單帳 處理辦法》第七條　 本辦法稱催收款，指經轉入催收款科目之各項放款及其他 授信款項。 凡逾期放款應於清償期屆滿六個月內轉入催收款科目。

不良之授信資產之備抵呆帳提列 「銀行資產評估損失準備提列及預期放 款催收單帳處理辦法」第5條 第二類應予注意者：2% 第三類可望收回者：10% 第四類收回困難者：50% 第五類收回無望者：100%。

問題貸款的催收 貸款重組 變賣抵押品 申請法律裁決 破產索賠

貸款重組 延長貸款到期日 追加抵押品或擔保 豁免逾期利息

變賣抵押品 當共同合作不能解決問題，或任何一方 不願意合作解決問題時，銀行的另一方 案就是採取保全程序，設法變賣抵押品 以收回貸款。

保全程序 債權人為保障日後強制執行之請求，得對債務 人之財產實施保全程序有二種，即假扣押、假 處份。 （１）假扣押：須為債權人對債務人之請求， 為金錢請求及得為金錢請求之請求。 （２）假處份：債權人對債務人之請求為金錢 以外之請求，而金錢以外之請求通常係指定物 之請求，行為或不行為之請求，暫定法律關係 之請求等。 （３）期限債權人收受假扣押或假處份裁定， 應於收到裁定後三十日內執行查封或處份行為， 若超過三十日，則不得申請執行。

申請法律裁決 如果無抵押品，或抵押品的拍賣無 法償還全部貸款，銀行可透過法院 的判決，要求借款者或保證人承擔 償還責任

破產索賠 債權人和債務人解決債務糾紛的最後方 式 借款人可以自行申請破產，銀行也可以 向法院要求清算借款者的財產。

授信的種類 貼現 透支 保證 承兌 墊付國內應收款項 信用狀融資 分期付款融資 貸款承諾

授信類別 直接授信 間接授信 企業貸款 消費貸款 其他 保證 承兌 開發國內外信用狀 無追索權應收帳款承購業務 其他間接授信商品 週轉金貸款 資本支出貸款 商業本票及公司債保證 工程相關保證 其他保證 買方委託承兌 賣方委託承兌 一般營運週轉金貸款 墊付國內外應收款項及有追索權應收帳款承購業務 貼現 透支 出口押匯 進口押匯 其他週轉金貸款 【圖10.4】

企業貸款 短期貸款 中長期貸款 循環信用貸款

消費貸款 分期償還貸款 單筆償還貸款 信用卡放款

授信之定價(Loan pricing) Simple Model Marginal cost Markups customer profitability analysis

簡單模型

成本加總模型 資金成本 5.00% 放款損失提存 (PLL) 1.00 直接費用成本 0.50 間接費用成本 0.25 其他費用 資本報酬前的總成本 7.00% 資本報酬率 2.29 放款總必要報酬率 9.29%

基本利率加碼模型 r＝基本放款利率 m＝風險溢酬 f＝放款相關費率 α＝法定準備率 b＝補償性存款比率 k＝貸款實際報酬率

客戶利潤分析 根據某一客戶的銀行帳戶中銀行所獲 得的總收入是否能達到銀行的利潤目 標進行分析。該方法強調銀行與客戶 的整體關係，而不僅僅考慮某單一貸 款的定價問題。這種定價法將與顧客 的長遠關係納入考量

各種報價方式 年利率 (annual percentage rate, APR) 外加利率 (add-on loan rate ) 以年為基礎的內部報酬率(IRR) 外加利率 (add-on loan rate ) 利率的計算係以外加方式為之 貼現率 (discount loan rate ) 以預先扣除利息方式所計算之利率。