第四章 短期投資 教授老師:張進吉
投資的意義 有效的現金管理必須兼顧流動性及獲利性。 企業將暫時多餘的資金拿來購買有價證券,以獲取收益的投資方式。 企業之營業活動往往具有季節性
短期投資之定義 短期投資又稱為「臨時投資」,係一種「流動資產」。 短期投資以成本為入帳基礎 所謂短期投資之,通常係指投資於公債、公司債、商業票據、可轉讓存單、股票等。
符合短期投資的條件 具有變現性,投資之對象必須具有公開之市場,隨時可以出售變現,無須支付重大之出售費用或蒙受削價求售之損失。 不以控制被投資公司或與其建立密切業務關係為目的。(博達、訊碟掏空案) 短期投資不以是否持有一年以下為劃分標準。
短期投資的種類 短期投資的會計處理 購入收到利益期末評價出售 權益證券:如普通股。投資人為公司股東,可賺取股利。 債權證券:如公債、公司債。投資人為債權人,可賺取利息收入。 短期投資的會計處理 購入收到利益期末評價出售
一、短期投資之購買成本(股票)P.4-1 成本=購價+取得證券之必要支出 (佣金、稅捐及手續費等) 短期投資—股票 XXX 現金 XXX 三民商店購入華隆公司普通股1,000股,每股面值$10,每股購價$30,手續費0.2%,另付稅捐$2,000,經紀人佣金$500。 成本=30X1,000X(1+0.2%)+2,000+500=32,560 短期投資—股票 32,560 現金 32,560
範例1 短期投資之購入P.4-7 台中公司於4/5以每股$60之價格購入5,000股台北公司股票作為短期投資,並支付經紀人佣金$600,試作購入時之分錄。 短期投資—股票 300,600 現金 300,600 5,000X60+600=300,600 榮譽公司購入美嘉公司普通股2,000股,每股面值日$10,每股購價為$60,另付手續費2%。 短期投資—股票 122,400 現金 122,400 2,000X60X(1+2%)=122,400
二、短期投資收益之處理(股票)p.4-2 收到現金股利 投資當年度之現金股利視為成本之退回 後年度收到現金股利 現金 XXX 收到股票股利 不論那一年度,僅註記股數增加,並重新計算每股成本。(不作分錄) 現金 XXX 短期投資—股票 XXX 現金 XXX 股利收入 XXX (投資收入)
例1 P.4-2 立祥公司短期投資資料如下,試作應有分錄 92/10/6 購入泰安公司股票3,000股,成本$72,000。 92/10/6 購入泰安公司股票3,000股,成本$72,000。 92/12/8 收到泰安公司現金股利,每股$2。 93/12/15 收到泰安公司現金股利,每股$1.5。 93/12/25 收到泰安公司發放10%股票股利。 92/10/6 短期投資—股票 72,000 現金 72,000 12/8 現金 6,000(3,000X2) 短期投資—股票 6,000 93/12/15 現金 4,500(3,000X1.5) 股利收入 4,500 12/25 不作分錄,僅重新計算每股成本 (72,000-6,000)÷(3,000+300)=20
範例 2 老師解題P.4-8 92/4/5 購入台化公司股票5,000股,成本$250,000。 8/5 收到台化公司現金股利,每股$3。 93/7/5 收到台化公司現金股利,每股$3.5。 9/5 收到台化公司股票股股利10%。 92/4/5 短期投資—股票 250,000 現金 250,000 8/5 現金 15,000(5,000X3) 短期投資—股票 15,000 93/7/5 現金 17,500(5,000X3.5) 投資收入 17,500 9/5 不作分錄,僅重新計算每股成本: (250,000-15,000) ÷(5,000+500)=42.73
範例 2 學生練習P.4-8 92/5/8 購入美和公司面價@$10之股票10,000股,買 價@$60,另加3‰手續費。 9/8 收到現金股利,每股$4。 11/10 收到股票股利,每股$2。 93/4/1 收到現金股利,每股$3。 92/5/8 短期投資—股票 601,800 現金 601,800{10,000X60x(1+0.003)} 9/8 現金 40,000(10,000X4) 短期投資—股票 40,000 11/10 不作分錄,重新計算每股成本 (601,800-40,000) ÷(10,000+2000)=64.82 93/4/1 現金 36,000 投資收入 36,000(12,000X3=36,000)
三、期未評價(股票)p.4-3
例1P.4-4 市價續跌補提差額 市價回升差額沖回 短期投資未實現跌價損失 12,000 備抵短期投資跌價 12,000 短期投資未實現跌價損失 12,000 備抵短期投資跌價 12,000 市價續跌補提差額 短期投資未實現跌價損失 4,000 備抵短期投資跌價 4,000 市價回升差額沖回 備抵短期投資跌價 16,000 短期投資未實現跌價損失 16,000
四、短期投資出售(股票) 淨售價(現金)=售價-必要費用(如稅捐、佣金) 淨售價>成本出售短期投資利益 現金 XX 短期投資 XX 淨售價<成本出售短期投資損失 出售短期投資損失 XX 短期投資 XX
例1P.4-5 美光公司於92年8月5日購入南亞公司普通股,10,000股,@面值$10,@購價$25,另付手續費0.3%,並於12/8售出南亞公司股票10,000,每股售價$26,另付手續費$2,000,試作8/5及12/8之分錄。 $25X10,000X(1+0.3%)=$250,750 8/5 短期投資—股票 250,750 現金 250,750 12/8 現金 258,000($26X10,000-$2,000) 短期投資—股票 250,750 出售短期投資利益 7,250
範例4P.4-10 某公司於92年5月初以@$96購入面值@$10,甲公司普通股4,000股,另付手續費 2 ‰,同年7月5日收到現金股利@$4及股票股利10%,又於同年11月3日以@$70出售,2,000股,並付交易成本$1,000,試作出售分錄。 $99X4,000X(1+2 ‰)=$384,768 92/5/1 短期投資—股票 384,768 現金 384,768 7/5 現金 16,000(4,000X4) 短期投資—股票 16,000 重新計算每股成本 (384,768-16,000)÷(4,000+400)=83.81 11/3 現金 139,000(2,000X70-1,000) 出售短期投資損失 28,620 短期投資—股票 167,620(83.81X2000)
債權證券的會計處理 購入收到利益期末評價出售
債權證券成本之決定(債券)p.4-1 成本=購價+取得證券之必要支出(佣金、稅捐 及手續費等)-應計利息 短期投資—債券 XX 三民商店於92年5/1購入華隆公司債,面額$200,000,年息六厘,每年3/1及9/1付息,購價為103%另加應計利息,另付經紀人佣金$600。 短期投資—債券 206,600 (208,600-2,000) 應收利息 2,000 (200,000X6%X2/12) 現金 208,600 (200,000X103%+2,000)+600
範例1老師解題P.4-7 元大公司於93年5月1日購入香香公司面額$120,000,年息10%,每年4/1及10/1付息之公司債作為短期投資,買價為$121,000(含應計利息),另支付手續費$1,000,試作購入之分錄。 短期投資—債券 121,000 (122,000-1,000) 應收利息 1,000 (120,000X10%X1/12) 現金 122,000 (121,000+1,000) 榮鑫公司於6/1購入公司債,面額$100,000,年息8%,每年3/1及9/1付息,購價為102%,另加應計利息。 短期投資—債券 102,000 (104,000-2,000) 應收利息 2,000 (100,000X8%X3/12) 現金 104,000 (100,000X102%+2,000)
二、短期投資收益之處理(債券)p.4-2 發行公司不論盈虧均須支付利息 利息收入=面值X票面利率X期間 (1)收到利息時 現金 XX (2)期末調整時 利息收入 XX
例2 權益證券P.4-3 立祥公司於92年5/1購入華隆公司債,面額$200,000,年息六厘,每年3/1及9/1付息,5/1購買時借記短期投資—債券$207,016及應收利息$2,000。試作下列分錄: 9/ 1 收到債券利息 12/31 調整應收利息 解析: 9/1 現金 6,000 應收利息 2,000 利息收入 4,000(200,000X6%X4/12) 12/31 應收利息 4,000 利息收入 4,000(200,000X6%X4/12)
三、期未評價(債券)p.4-3 與股票處理方式相同 期末評價採成本與市價孰低法乃基於穩健原則 短期投資未實現跌價損失營業外費用 短期投資未實現增值損失營業外收入 備抵短期投資跌價短期投資之減項
四、短期投資出售(債券) (1)淨售價=售價-必要費用-已實現利息 (2)淨售價>成本出售短期投資利益 現金 XX 短期投資 XX (3)淨售價<成本出售短期投資損失 出售短期投資損失 XX 短期投資 XX 應收利息 XX 利息收入 XX
例2.債權證券之處理P.4-5 旺宏公司於92/5/1以每張$105(利息另計),購入台化公司所發行六厘公司債券2,000張,每張面額$100,作為短期投資,該債券每年4/1及10/1付息,93/2/1以每張$108售出(含息),並支付手績費$3,000,試作92/5/1、92/10/1、92/12/31及93/2/1之分錄 92/4/1付息 92/5/1購入 92/10/1付息 92/12/31調整 93/2/1出售 1 5 3 1 108X2,000-3,000 105X2,000
5 92/4/1付息 92/5/1購入 92/12/31調整 92/10/1付息 93/2/1出售 1 3 105X2,000 108X2,000-3,000 92/5/1 短期投資—債券 210,000(105X2,000) 應收利息 1,000(2,000X100X6%X1/12) 現金 211,000 92/10/1 現金 6,000 應收利息 1,000 利息收入 5,000(200,000X6%X5/12) 92/12/31 應收利息 3,000(200,000X6%X3/12) 利息收入 3,000 93/2/1 現金 213,000(108X2,000-3,000) 出售短期投資損失 1,000 短期投資—債券 210,000 應收利息 3,000 利息收入 1,000(200,000X6%X1/12)
範例4.債券出售(老師解題2)P.4-10 某公司於92年6月初以@$1,080,另付交易成本3‰,購入甲公司債100張,每張面值$1,000,附息9%,每年4/1及10/1各付息一次,93年3月1日以@$1,050出售50張,交易成本$800,試作出售分錄。 92/4/1付息 92/6/1購入 92/10/1付息 92/12/31調整 93/3/1出售 2 4 3 2 1,080X100X(1+3 ‰)=108,324 1,050X50-800
4 92/4/1付息 92/6/1購入 92/12/31調整 92/10/1付息 93/3/1出售 2 3 1,080X100X(1+3 ‰)=108,324 1,050X50-800 92/6/1 短期投資—債券 106,824 應收利息 1,500(100X1,000X9%X2/12) 現金 108,324[1,080X100X(1+3 ‰)] 92/10/1 現金 4,500 應收利息 1,500 利息收入 3,000(100X1,000X9%X2/12) 92/12/31 應收利息 2,250(100,000X9%X3/12) 利息收入 2,250 93/3/1 現金 51,700(1,050X50-800) 出售短期投資損失 3,587 短期投資—債券 53,412(106,824÷2) 應收利息 1,125(2,250) 利息收入 750(100X1,000X9%X2/12)÷2
範例4.債券出售(學生練習2)P.4-10 大利公司於92年11月1日以每張$1,005之價格購入面額$1,000,年息6%,每年3/1及9/1付息之公司債100張作為短期投資,另付手續費$600,翌年93年4月1日,以每張998將債券全部售出。 試作:(1)92/11/1 購入分錄 (2)93/ 4/1 售出分錄 92/3/1付息 92/9/1付息 92/11/1購入 92/12/31調整 93/3/1付息 93/4/1出售 2 2 2 1 1,005X100+600=101,124 998X100=99,800
92/3/1付息 92/11/1購入 92/12/31調整 92/9/1付息 93/4/1出售 2 1,005X100+600=101,124 998X100=99,800 93/3/1付息 1 92/11/1 短期投資—債券 100,100 應收利息 1,000(100X1,000X6%X2/12) 現金 101,100(1,005X100+600) 92/12/31 應收利息 1,000(100,000X6%X2/12) 利息收入 1,000 92/10/1 現金 3,000 應收利息 2,000(1,000+1,000) 利息收入 1,000(100X1,000X6%X2/12) 93/4/1 現金 99,800(998X100) 出售短期投資損失 800 短期投資—債券 100,100 利息收入 500(100X1,000X6%X1/12)
問題與討論