Chapter 13 銀行的基本 經營與管理原則

13.1 導讀 由於銀行業的性質特殊，因此特別注重風險管 理。 要了解銀行如何創造利潤，必須從銀行的資產 負債表著手。 13.1 導讀 由於銀行業的性質特殊，因此特別注重風險管 理。 要了解銀行如何創造利潤，必須從銀行的資產 負債表著手。 銀行應該特別重視另一種「五管」，包括： 流動性 管理 資產管理 負債管理 資本適足性管理 風險管理

13.2 銀行的資產負債表 企業資產與負債之間存在下列關係： 從銀行的資產負債表，可以看出其： 銀行存款主要有： 總資產= 總負債+ 資本 13.2 銀行的資產負債表 企業資產與負債之間存在下列關係： 總資產= 總負債+ 資本 從銀行的資產負債表，可以看出其： 資金來源（sources of funds）──負債 資金運 用（uses of funds）──資產 銀行存款主要有： 1. 支票存款 2. 活期性存款 3. 定期性存款

13.2 銀行的資產負債表 銀行的資產項目： 銀行的負債項目中，除了存款之外，還有： 1. 庫存現金 2. 對中央銀行債權 3. 放款 13.2 銀行的資產負債表 銀行的負債項目中，除了存款之外，還有： 1. 對金融機構負債 2. 金融債券 3. 其他項目（淨額） 4. 銀行淨值 銀行的資產項目： 1. 庫存現金 2. 對中央銀行債權 3. 放款

13.3 銀行的基本運作 銀行把存款轉換成放款的過程，稱為資產轉換 （asset transformation）或以短支長（borrow short and lend long）。 銀行除了從事放款來賺取利潤之外，它也提供 其他服務。 透過銀行 T 字帳的演變，說明銀行的基本運作 情形。

13.4 銀行管理的一般原則 身為一家銀行的總經理或分行經理，哪些事情 必須費心加以管理？ 流動性管理 資產管理 負債管理 資本適足性管理 13.4 銀行管理的一般原則 身為一家銀行的總經理或分行經理，哪些事情 必須費心加以管理？ 流動性管理 資產管理 負債管理 資本適足性管理 風險管理

13.4 銀行管理的一般原則 13.4.1 流動性管理（liquidity management) 隨時保有足夠現金的管理。 13.4 銀行管理的一般原則 13.4.1 流動性管理（liquidity management) 隨時保有足夠現金的管理。 當銀行備有足夠的「子彈」──即流動性最高的 準備金時，即使碰到存款未預料到的大量提領， 也不必動用其他的資 產項目來救急。 通常當銀行面臨這種較急迫的資金需求時，首先 會利用同業拆借的方 式，向其他金融機構進行 融通。

13.4 銀行管理的一般原則 為什麼銀行要保有超額準備？ 13.4 銀行管理的一般原則 為什麼銀行要保有超額準備？ 因為 一旦突然面臨準備金不足的情況時，不管是以 哪一種方式籌資，一定都必須付出成本。 香港金融管理局前任總裁任志剛 2008 年4月10日發 表於香港金 融管局網站的〈流動資金管理〉一文： 2008 年金融危機引發的流動性危機，突顯出管理流 動資金風險的重要性。 流動資金風險：指在面臨客戶提款的要求時，即使透 過收受新存款、從同業拆入資金、甚至在市場將資產 套現以獲取資金，均未必能夠及時因應時所產生的風 險。

13.4 銀行管理的一般原則 過去出現幾個影響流動資金風險性質的趨勢： 13.4 銀行管理的一般原則 過去出現幾個影響流動資金風險性質的趨勢： 資本市場已有一定發展的經濟體中，銀行愈來愈倚 賴批發層面（wholesale）的資金來源 但比起傳統的零售存款，這個層面的資金來源卻有較 大的不確定性。 銀行愈來愈倚重資產的證券化 亦即將流動性低的資產（如抵押放 款），轉變為流動 性較高的資產，因此也愈來愈倚賴金融市場的順暢運 作及穩定性。 複雜的金融工具是過去從未有過的新金融產品，在 市場出現重大問題時，這些工具的變現能力實為未 知之數。

13.4 銀行管理的一般原則 13.4.2 資產管理 銀行資產的管理與應用，應秉持三個原則： 在這些原則之下，銀行應該如何適當管理其資產 13.4 銀行管理的一般原則 13.4.2 資產管理 銀行資產的管理與應用，應秉持三個原則： 安全性、收益 性、流動性。 在這些原則之下，銀行應該如何適當管理其資產 努力尋找一些願意付出高利息且不太可 能產生呆 帳的潛在借款者。 好像在大海中尋找珍珠一般，有時需要獨具慧眼 。如 果太著重於有形的事物（如擔保品等），而 忽略客戶看不見的潛在特質（如過去優 良的還款 紀錄、或企業與個人未來的發展前景等），將會 錯失創造收益的機會。

13.4 銀行管理的一般原則 就證券投資而言 在證券投資方面 銀行必須重視風險分散（diversifi- cation）。 13.4 銀行管理的一般原則 就證券投資而言 銀行要做的就是設法買進高報酬、低風險的有價 證券。 在證券投資方面 受到政府的高度監管。我 國的銀行法第 74-1 條即 規定，「商業銀行得投資有價證券；其種類及限 制，由主管機關定之」。 銀行必須重視風險分散（diversifi- cation）。 因此，銀行法第 72-2 條即規定，銀行對於不動產 （住宅建築及企業建築）相關放款的總額，不得 超過 放款時所收存款總餘額及金融債券發售額之 和的 30%。

13.4 銀行管理的一般原則 在學理上，關於銀行資產的經營有三種理論： (1)自償性（self-liquida- ting）理論 13.4 銀行管理的一般原則 在學理上，關於銀行資產的經營有三種理論： (1)自償性（self-liquida- ting）理論 (2)移轉性（shiftability）理論 (3)預期收入理論（anticipated in- come theory）

13.4 銀行管理的一般原則 13.4.3 負債管理 負債管理就是管理銀行的資金來源。 時至今日，銀行的負債來源已較為多元。 13.4 銀行管理的一般原則 13.4.3 負債管理 負債管理就是管理銀行的資金來源。 時至今日，銀行的負債來源已較為多元。 銀行不再只能依賴存款作為資金的主要來源，因 此對於負債的管理較以往積極。 當一家銀行的實際準備金低於應提準備時， 該 如何因應？ 1. 同業拆款 2. 出售證券 3. 向央行貼現窗 口申請質借 4. 將放款轉換成資金。

13.4 銀行管理的一般原則 13.4.4 資本適足性管理 資本量多少才是「適當的足夠」（adequate）？ 主要與下列 三個考量有關： 13.4 銀行管理的一般原則 13.4.4 資本適足性管理 資本量多少才是「適當的足夠」（adequate）？ 主要與下列 三個考量有關： (1)銀行資本可用以防止銀行倒閉（bank failure） (2)資本的金額大小將影響銀行淨值報酬率 (3)主管機關要求銀行必須擁有某一金額以上的資本

13.4 銀行管理的一般原則 13.4.5 風險管理 信用風險（credit risk） 13.4 銀行管理的一般原則 13.4.5 風險管理 信用風險（credit risk） 指借款者無法履行借款契約中付息及還本的義務 ，因而使銀行遭到損失的風險。 放款市場的逆選擇問題是指，信用風險高的人（ 亦即最後無力償還本金的人），通常就是那些排 隊等著跟銀行貸款的人。 再就道德危險來看。道德危險也存在於放款市場 ，因為借款者有誘因從事那些銀行所不希望看到 的活動畫成功時，借款者將得到較高的報酬。

13.4 銀行管理的一般原則 銀行遵行的信用風險管理原則包括： 選擇優良客戶（screening） 個人信用資料 授信 5P 1.繳款行為 13.4 銀行管理的一般原則 銀行遵行的信用風險管理原則包括： 選擇優良客戶（screening） 個人信用資料 1.繳款行為 2.負債情況 3.新信用申請 授信 5P 1. People（對借款者本人的評估） 2. Purpose（借款目的） 3. Payment（還款來源） 4. Protect（銀行債權的確保） 5. Perspective（授信展望） 4. 信用歷史 5. 信用型態

13.4 銀行管理的一般原則 放款的事後監督（monitoring） 與客戶建立長期關係 13.4 銀行管理的一般原則 放款的事後監督（monitoring） 放款覆審制度 與客戶建立長期關係 放款承諾（loan commitments ） 要求提供抵押品與補償餘額（compensating balance） 信用限制 即使借款者願意支付較高的利率，銀行仍然不願 意借款，即完全不承做該筆放款。 銀行願意從事放款，但卻將放款金額限制在借款 者想要借的金額以下。

13.4 銀行管理的一般原則 利率風險 市場風險是指因市場價格變動（如利率、匯率、 股價等的變動），造成銀行 資產負債表內及表 外部位可能產生損失。 利率風險是指因為利率變動導致銀行盈餘或報酬 率發生變動的風險。 利率敏感性資產（rate-sensitive assets） 利率敏感性負債（rate-sensitive liabilities） 缺口分析法（gap analysis）

13.4 銀行管理的一般原則

13.4 銀行管理的一般原則 作業風險，可分為兩種類型： 源自銀行內部的作業風險： 來自銀行外部的作業風險： (1)人員疏失 (2)程序疏失 13.4 銀行管理的一般原則 作業風險，可分為兩種類型： 源自銀行內部的作業風險： (1)人員疏失 (2)程序疏失 (3)系統錯誤 來自銀行外部的作業風險： (1)外部事件 (2)實體損失

The End