「強化興櫃市場推薦券商功能」案 電腦連線作業異動說明 資訊部 　101 年 8 月

內 容 興櫃新制說明 委託、報價、點選交易訊息流程 連線協定異動說明 預定上線時程

興櫃新制說明 委託單 區分為「到價委託單」與「未到價委託單」： 「到價委託單」依到價推薦券商按「價格優先、報價 「到價委託單」指價格落在推薦券商報價範圍內。 「未到價委託單」指價格落在推薦券商報價範圍外。 「到價委託單」依到價推薦券商按「價格優先、報價 時間優先」原則，在報價數量範圍內，依序自動分配 成交，成交價一律為推薦券商之報價。 委託單於分配成交完成後若尚有餘量，此餘量將傳送 給推薦券商，成為未到價委託單。

興櫃新制說明 委託單(續) 取消「指定單」功能。 維持現行「超限單」與「放行單」控管機制。 取消賣出委託單有關交割期選項(餘額/不限)功能。 目前小額委託之「電腦輔助自動點選成交功能」將 　刪除，不再適用。 整股委託不予部分成交而造成畸零股。(例一、二)

興櫃新制說明 委託單(續) 例一： (先委託，後報價) 委託單號 委賣價 股數 報買價 股數 001 50 x 3000 53 x 3200 委託單號 委賣價 股數 報買價 股數 001 50 x 3000 53 x 3200 002 51 x 1000 003 52 x 500 成交結果： 委託單號 001: 成交 3000 股, 價格 53 元 委託單號 003: 成交 200 股, 價格 53 元

興櫃新制說明 委託單(續) 例二： (先報價，後委託) 報價單號 報賣價 股數 委買價 股數 001 50 x 800 53 x 3000 報價單號 報賣價 股數 委買價 股數 001 50 x 800 53 x 3000 002 51 x 200 003 52 x 1000 004 53 x 1000 成交結果： 報價單號 003: 成交 1000 股, 價格 52 元 報價單號 004: 成交 1000 股, 價格 53 元

興櫃新制說明 推薦券商報價 最低報價數量依價格而有不同之級距： 當推薦券商變更報價，致「未到價委託單」成為 「到價委託單」時，依「到價委託單」成交原則 處理。(即報價與委託都會驅動成交） 報價價格 .. < 20 元 100元> .. ≧ 20元 .. ≧ 100元 報價數量 5000股 3000股 2000股

興櫃新制說明 推薦券商報價(續) 報價單時間變動原則：(與委託單相同) 櫃買提供之券商端程式將增加報價防錯檢核功能，自 相同價格減量時，時間不變。 相同價格增量時，時間改變。 改價視為新報價，時間改變。 櫃買提供之券商端程式將增加報價防錯檢核功能，自 行開發程式之券商可參考比照，以降低錯價機率： 與前一筆報價價差超過券商自訂比例時，會提示確認訊息。 與他家推薦券商出現穿價情形時，會提示確認訊息。

興櫃新制說明 點選交易 推薦券商可對「未到價委託單」進行點選交易(視 為變更報價)，成交價格為點選之價格(即報價)。 不可有穿價成交情事，優於點選價格之委託單應 全數予以成交。 點選交易數量不得低於優於點選委託單之累計量 (即價格優於點選價以及同價但時間較早之委託單 累計量)，若該數量低於交易主機當時所儲存之數 量，成交將失敗。

興櫃新制說明 點選交易(續) 點選交易視為變更報價(成交失敗除外)，須符合報價 數量及價差之規範： 自動將不足之數量轉為報價單。(例三) 若實際可成交數量小於最低報價數量，成交後系統會 自動將不足之數量轉為報價單。(例三) 若實際可成交數量大於或等於最低報價數量，超出之 數量於成交後將予刪除。 (例四) 系統會依買賣價差 5% 之規範，自動調整該券商買賣對 邊之報價，數量為該價格最低報價數量。

興櫃新制說明 點選交易(續) 例三： 委託單號 委買價 股數 交易單號 最大股數 001 10.1 x 1000 002 4000 委託單號 委買價 股數 交易單號 最大股數 001 10.1 x 1000 002 4000 002 10.0 x 2000 003 10.0 x 3000 004 9.9 x 4000 點選交易結果： 成交：委託單號 001, 1000 股, 價格 10 元 委託單號 002, 2000 股, 價格 10 元 報價：報賣 10 元, 2000 股 報買 9.5元, 5000 股

興櫃新制說明 點選交易(續) 例四： 委託單號 委買價 股數 交易單號 最大股數 001 10.1 x 2000 002 8000 委託單號 委買價 股數 交易單號 最大股數 001 10.1 x 2000 002 8000 002 10.0 x 3000 003 10.0 x 4000 004 9.9 x 5000 點選交易結果： 成交：委託單號 001, 2000 股, 價格 10 元 委託單號 002, 3000 股, 價格 10 元 報價：無報賣單 報買 9.5元, 5000 股

興櫃新制說明 成交申報 交易對象包含： 推薦券商與經紀商成交申報資料檢核原則： 推薦券商與受託買賣之經紀商(包含自家及他家)。 推薦券商與其他推薦券商。 推薦券商與經紀商成交申報資料檢核原則： 由推薦券商申報。 每筆交易之數量應 ≧ 100,000股或金額應 ≧ 500萬元。 中介交易之成交價格應介於申報當時推薦券商最近一筆 報買與報賣價之間。

興櫃新制說明 成交申報(續) 推薦券商與經紀商成交申報資料檢核原則：(續) 推薦券商與其他推薦券商成交申報資料檢核原則： 非中介交易之成交價格與推薦券商同方向最近一筆 報價價差不可高於 10%。 推薦券商與其他推薦券商成交申報資料檢核原則： 由賣方申報。 不檢核交易數量及金額。 交易價格檢核同上述非中介交易檢核原則。 新制「買賣別」改為申報方立場，與舊制相反。

連線協定異動說明 為配合新交易制度，以下連線協定將異動： 委託：O01、O02、C01 (刪)、C02 (刪)、C03、C04、 C05、C06、C07、C08、C09、C10、C11 報價： P01、P10 、C16 點選交易： T01、T02 成交查詢： C22、C23、C24、C28、C29 、C51 成交申報： TD01 主機連線： M31、M32(刪)

連線協定異動說明 1. 新增委託單 (O01) 欄 位 名 稱 異動 說 明 Settlement Type (交割類別) 刪除 取消 說 明 Settlement Type (交割類別) 刪除 取消 Num Receivers (播送對象數目) 取消指定單功能 Party Broker ID (播送對象券商代號)

連線協定異動說明 2. 推薦券商報價 (P01) 欄 位 名 稱 異動 說 明 3. 推薦券商報價回覆 (P10) 欄 位 名 稱 異動 說 明 Volume (差量股數) 修改 若價格與當前報價不同且為增量時， 則視為新報價而轉為絕對股數。 3. 推薦券商報價回覆 (P10) 欄 位 名 稱 異動 說 明 Quote Sequence Number (市場報價序號) 新增 交易主機依序統編之報價序號，每一筆 成交資料皆包含此序號，供勾稽使用。 Volume Remain (報價餘量) 報價後若與到價委託單成交，此欄位記 載成交後之餘量。

連線協定異動說明 4. 點選交易 (T01) 欄 位 名 稱 異動 說 明 Settlement Type (交割類別) 刪除 取消 說 明 Settlement Type (交割類別) 刪除 取消 Volume (最大成交股數) 修改 最大交易數量(股)，此值不得低於優 於點選委託單之可成交委託單累計數 量。

連線協定異動說明 5. 點選交易回覆 (T02) 欄 位 名 稱 異動 說 明 (Buy) Quote Price (報買價) 新增 說 明 (Buy) Quote Price (報買價) 新增 點選未到價委託單後，交易主機自動送出當邊及對邊報價。若當邊無餘量，則該方向之價格、數量及報價數量皆填 0。 (Buy) Quote Volume (成交後報買股數) (同上) (Buy) Quote Sequence Number (市場報買序號) (Sell) Quote Price (報賣價) (Sell) Quote Volume (成交後報賣股數) (Sell) Quote Sequence Number (市場報賣序號)

連線協定異動說明 6. 成交申報 (TD01) 欄 位 名 稱 異動 說 明 Buy or Sell (買買別) 修改 說 明 Buy or Sell (買買別) 修改 由”對手立場”改為”申報方立場”。 Inter-Dealer (中介交易) 新增 若此筆成交是否屬於中介交易。 Settlement Type (交割類別) 刪除 取消

預定上線時程表 項次 工 作 項 目 日 期 1 開放券商測試 101/12/03 ≀ 101/12/28 2 (預定) 線上模擬測試 日 期 1 開放券商測試 101/12/03 ≀ 101/12/28 2 (預定) 線上模擬測試 (第一次) 101/12/23 (第二次) 101/12/29 3 (預定) 上線 102/01/02