匯率報價 2013.10.18

大綱 實務報價練習 交叉匯率

即期外匯市場實務練習(1) 客戶有USD 200,000，想要購買ZAR 銀行即期牌告匯率USD/ZAR:10.0050/10.0100 ANS. 客戶賣USD,買ZAR→銀行買USD,賣ZAR 適用匯率為10.0050 USD 200,000x10.0050=ZAR 2,001,000

即期外匯市場實務練習(2) 客戶有USD200,000，想要購買AUD 銀行即期牌告匯率AUD/USD:0.9200/0.9250 ANS. 客戶想要買AUD→銀行賣AUD給客戶→適用匯率為0.9250 USD200,000÷0.9250=AUD216,216

即期外匯市場實務練習(3) 假設A公司向國外B公司訂購機器，價值為USD10,000,000，A公司必須馬上支出B公司1%的手續費。 銀行即期牌告匯率:29.5/30.0 A公司需支付給銀行多少新台幣以購買等值的美金足以支付1%的手續費? ANS. 手續費:USD10,000,000x1%=100,000 A公司買美金適用之匯率:30 100,000x30=3,000,000

交叉匯率- Cross Rate

交叉匯率 定義:由已知兩貨幣對同一中介貨幣的兩匯率，所折算出此兩貨幣的匯率。 買賣價乃根據銀行間市場報價直接計算，必須再依客戶金額、往來密切度等等因素調整價差

範例1 USD/TWD 32.495 / 32.505 USD/CAD 1.0790 / 1.0800 ※CAD/TWD 買價：32.495÷1.08 = 30.09 ◎觀念:客戶→賣CAD 買TWD 銀行部位→買CAD 賣TWD ◎拆解:(銀行)買USD 賣TWD at 32.495 賣USD 買CAD at 1.0800

範例1 USD/TWD 32.495 / 32.505 USD/CAD 1.0790 / 1.0800 ※CAD/TWD 賣價：32.505÷1.079 = 30.13 ◎觀念:客戶→買CAD 賣 TWD 銀行部位→賣CAD 買 TWD ◎拆解:(銀行) 賣USD 買TWD at 32.505 買USD 賣CAD at 1 .0790 賣價：32.505/1.079 = 30.13 ※上述買賣價乃根據銀行間市場報價直接計算，必須再依客戶金額、往來密切度等等因素調整價差

範例2 USD/TWD 32.495 / 32.505 EUR/USD 1.4785 / 1.4790 ※ EUR/TWD 買價：32.495x1.4785=48.04 ◎觀念:客戶→賣EUR 買 TWD 銀行部位→買EUR 賣 TWD ◎拆解:(銀行)買USD 賣TWD at 32.495 賣USD 買EUR at 1.4785

範例2 USD/TWD 32.495 / 32.505 EUR/USD 1.4785 / 1.4790 ※ EUR/TWD 賣價：32.505 x 1.4790 = 48.07 ◎觀念:客戶→買EUR 賣 TWD 銀行部位→賣EUR 買 TWD ◎拆解:(銀行)賣USD,買TWD at 32.505 買USD,賣EUR at 1.4790

範例 – 交叉相除 USD/NTD 32.495 / 32.505 USD/CAD 1.0790 / 1.0800 CAD/TWD 買價：32.495 ÷ 1.08 = 30.09 賣價：32.505 ÷ 1.079 = 30.13 上述買賣價乃根據銀行間市場報價直接計算，必須再依客戶金額、往來密切度等等因素調整價差

範例 – 同向相乘 USD/NTD 32.495 / 32.505 EUR/USD 1.4785 / 1.4790 EUR/NTD 買價：32.495 x 1.4785 = 48.04 賣價：32.505 x 1.4790 = 48.07

範例 USD/CAD 1.0750 / 1.0760 USD/JPY 92.45 / 92.55 若客戶現有CAD 10,000元想兌換為日幣，試問交易員報價為何？(依據客戶等級，其CAD/JPY報價為銀行間市場報價加減0.1)

ANS. 客戶賣CAD→銀行買CAD 賣USD→ 1.0760 客戶買JPY→銀行賣JPY 買USD→92.45 交叉相除 92.45 ÷ 1.076 = 85.92 給客戶的報價 85.92–0.1 = 85.82

交叉匯率應用

面臨客戶議價時如何計算銀行成本-範例1 銀行掛牌 SGD/TWD : 15.05/ 15.15 市場行情(銀行間拋補) USD/TWD :25.48/ 25.49 USD/SGD:1.6850/1.6855 若客戶要求匯率15.12，向銀行買SGD，銀行是否合算呢?

Ans 客戶買SGD,賣TWD 銀行賣SGD,買TWD 市場行情:SGD/TWD : 15.1172/15.1276 所以銀行賣SGD給客戶，自己須於市場上買回SGD，則於市場上試用之匯率為15.1276 15.1276> 15.12(客戶要求) 結論:銀行若以15.12賣給客戶，則會虧錢。

面臨客戶議價時如何計算銀行成本-範例2 銀行掛牌匯率 GBP/TWD:39.55/39.95 市場行情 USD/TWD:25.44/25.45 GBP/USD:1.5760/1.5770 若客戶要求依匯率39.85賣GBP給銀行，則銀行是否合算?

Ans. 客戶賣GBP,買TWD 銀行買GBP,賣TWD 市場行情:GBP/TWD : 40.09/40.14 所以銀行向客戶買回GBP，自己須於市場上賣出GBP，則於市場上試用之匯率為40.09 40.09> 39.85(客戶要求) 結論:銀行會答應客戶之要求