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Chapter 14 非流動負債 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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學習目標 說明與發行長期債券有關的正式程序。 指出各種不同的債券類型。 說明在發行日債券的會計評價方法。 應用債券折溢價攤銷的方法。
說明長期應付票據的會計處理方法。 說明非流動負債清償的的會計處理方法。 說明公允價值法的會計處理方式。 說明資產負債表外融資的報導方式。 說明如何表達及分析非流動負債。 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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本章架構 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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第一部分 應付債券 長期債務 (long-term debt)係由現時義務所產生而預期將造成經濟資源的流出，並且在1年或公司的營業週期（取其長者）內不會償付者。 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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14.1 債券的發行 契約產生的債券通常稱為債券契約(bond indenture)。 14.2 債券的種類與評等
14.1 債券的發行 契約產生的債券通常稱為債券契約(bond indenture)。 14.2 債券的種類與評等 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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14.3 應付債券的評價 14.3.1 以面額發行的債券 假如投資人所使用的利率（買方）與票面利率相同，則債券係以面額出售。
14.3 應付債券的評價 以面額發行的債券 假如投資人所使用的利率（買方）與票面利率相同，則債券係以面額出售。 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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釋例 假設Santos Company 在2011/1/1發行$100,000的債券，5年期，每年1/1付息一次，票面利率9%。
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釋例 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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釋例 分錄 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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以折價或溢價發行的債券 買方以現值所計得的債券價值（也就是目前的購價）將不等於債券的面額。面額與現值間的差額決定買方實際支付債券的價格。該差額可能為折價或溢價。 債券持有人實際賺得的利率稱為有效利率或市場利率 (effective yield or market rate)。 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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釋例 假設Santos現在以$100,000發行債券，5年後到期，每年年底付息一次，利率9%。在發行時，同類債券的市場利率為11%。
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釋例 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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14.4 有效利率法 假如債券以折價發行，其於到期日支付的金額將高於發行債券的金額。假如債券以溢價發行，公司於到期日支付的金額將低於發行債券的金額。 折價的攤銷將提高利息費用。溢價的攤銷將減少利息費用。 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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14.4 有效利率法 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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釋例 Evermaster Corporation在2011/1/1發行面額$100,000，票面利率8%，2016/1/1到期，每年7/1與1/1付息一次。因為投資人要求的有效利率為10%，它們對$100,000的債券僅支付$92,278，產生$7,722的折價。 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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釋例 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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釋例 分錄 2011/7/1 2011/12/31 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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釋例 投資人願意接受的有效利率為6%。他們須付$108,530，或溢價$8,530。 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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釋例 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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釋例 分錄 2011/1/1 2011/7/1 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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14.4.3 應計利息 假如Evermaster的財務報表日為2011年的2月底時，公司將溢價依月分數的適當比例求得合適的利息費用如下。
應計利息 假如Evermaster的財務報表日為2011年的2月底時，公司將溢價依月分數的適當比例求得合適的利息費用如下。 分錄 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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應計利息 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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14.4.4 在兩個付息日間發行債券 當公司於付息日之外發行債券時，債券投資人必須支付自上次付息日至發行日間的應計利息予發行人。
在兩個付息日間發行債券 當公司於付息日之外發行債券時，債券投資人必須支付自上次付息日至發行日間的應計利息予發行人。 以票面發行債券 釋例 假設Evermaster不在2011/1/1發行其5年期，債券日期為2011/1/1的公司債，而改為2011/5/1 以票面($100,000)發行。 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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在兩個付息日間發行債券 分錄 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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14.4.4 在兩個付息日間發行債券 以折價或溢價發行債券 釋例
在兩個付息日間發行債券 以折價或溢價發行債券 釋例 Evermaster在2011/5/1發行8%的債券，其有效利率為6%。因此，債券係以溢價發行；在此情況下，債券的售價為$108,039。 分錄 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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在兩個付息日間發行債券 有效利率6%的計算過程。 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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在兩個付息日間發行債券 分錄 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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第二部分 長期應付票據 票據與債券的會計處理極為相似。如同債券，票據係以其未來利息費用及本金的現金流量之折現值作為平價基礎。公司在票據流通期間攤銷折價或溢價，就如同債券的折溢價攤銷。 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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釋例 Scandinavian Imports以面額簽發一紙$10,000，3年期的票據予Bigelow Corp.的認列方式。票面利率與有效利率皆為10%。因為票據的現值及其面額相 同，均為$10,000，Scandinavian將不認列任何折溢價。 分錄 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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14.6 非以面額簽發票據 不附息票據 假如公司僅為現金需求而簽發零利率（不附息）票據，它將以收到的現金衡量票據的現值。其隱含的利率即收現數等於未來付現數的利率。 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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釋例 假設Turtle Cove Company簽發一紙3年期，不附息票據予第7章（應收票據）所示的Jeremiah Company。其隱含利率為總現金支付數（到期值$10,000）等於未來現金流量的現值（發行日的收現數$7,721.80）之利率9%（$1以9%折現3期的現值因子$ ）。 分錄 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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不附息票據 分錄 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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附息票據 釋例 Marie Co.簽發一紙3年期，利率10%予Morgan Corp.以取得現金$10,000。類似風險票據的市場利率為12%。 分錄 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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附息票據 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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附息票據 分錄 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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簽發票據交換財產、商品或服務 以財產、商品或服務的公允價值或以合理近似票據公允價值的金額作為債務工具的現值。假如未說明票面利率，利息的金額為票據的面額與財產公允價值的差額。 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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釋例 假設Scenic Development Company出售一塊現金售價為€200,000的土地予Health Spa, Inc.。Health Spa簽發一紙5年期不附息票據，金額為€293,866以交換該土地。現金售價€200,000即為面額€293,866的票據以8%折現5期的現值。 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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利率的選擇 估計票據的現值時，公司必須找出與票面利率不同的適用利率值。求算該利率近似值的過程稱為設算(imputation)，而求得利率稱為設算利率(imputed interest rate)。 公司在簽發票據時決定設算利率；後續期間內利率的變動將不予考慮。 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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釋例 假設在2011/12/31，Wunderlich Company簽發一紙本票予Brown Interiors Company以支付建築設計的服務費。票據的面額為$550,000，到期日為2016/12/31，票面利率為2%，每年年底付息一次。Wunderlich無法決定建築設計服務費的公允價值，票據也無活潑市場。根據Wunderlich的信用評等，且無抵押品的情況下，票據簽發當日的主要利率水準及Wunderlich其他流通在外債務的現行利率水準，該公司設算利率為8%。 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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釋例 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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利率的選擇 分錄 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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利率的選擇 記錄第1年利息及折價攤銷的分錄如下： 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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14.8 應付抵押票據 釋例 假設Harrick Co.以簽發20年期的抵押票據，票面利率為10.75%，借入$1,000,000以融資購買新廠房。假如Associated Savings對該融資要求4點，Harrick將少收$1,000,000的4% —$960,000— 但它必須每月支付$10,150以償還全部貸款金額$1,000,000。因為Harrick僅收現$960,000，但須支付$1,000,000，其有效利率因此大約增為11.3%。 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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第三部分 與非流動負債有關的特殊議題 14.9 非流動負債的清償
在公司債到期日將折溢價與發行成本完全攤畢。因此，帳面價值、到期值（面值）、公司債的公允價值皆相同。所以沒有損益存在。 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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在到期日前以現金前償付 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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14.9.1 在到期日前以現金提前償付 發行日後兩年，2013/1/1，Evermaster以101贖回全部債券。
記錄再取得及債券清償的分錄如下： 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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在到期日前以現金提前償付 不論提前贖回或償付其他流通在外的債券為非再融資或再融資情況，公司必須認列再取得價格與贖回債券帳面價值間的差異數（利得或損失）於贖回當期的淨利中。 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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以移轉資產或證券償付 債權人應以非現金資產或所收到權益的公允價值記帳。 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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移轉資產 釋例 假設Hamburg Bank貸款€20,000,000予Bonn Mortgage Company。Bonn將此金額投資於自用住宅公寓的開發。然而，因為居住率過低，該公司無法償還債務。Hamburg Bank同意接收Bonn Mortgage不動產價值€16,000,000以清償其全部貸款€20,000,000。Bonn Mortgage帳上所記錄的不動產帳面價值為€21,000,000。 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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移轉資產 分錄 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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移轉權益 釋例 假設Hamburg Bank同意接受Bonn Mortgage的普通股320,000股（面額€10），其公允價值為€16,000,000，用以償付其全部貸款€20,000,000。 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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移轉權益 分錄 將普通股面額與公允價值間的差額列為股本溢價。 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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14.9.3 以修改債務條款償付 債權人可能提供下列一項或多項組合的債務條款修正： 票面利率的降低。 到期日的延展。 債務面額的降低。
以修改債務條款償付 債權人可能提供下列一項或多項組合的債務條款修正： 票面利率的降低。 到期日的延展。 債務面額的降低。 任何應計利息的減免或遞延。 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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釋例 假設2010/12/31，Morgan National Bank與Resorts Development Company達成債務條款的修正協議。Resorts Development Company正面臨財務困難。Morgan National Bank對以面額簽發的應收貸款票據$10,500,000（利息已付訖）的重整安排為： 將本金由$10,500,000降為$9,000,000； 到期日由2010/12/31延展至2014/12/31；及 將利率由歷史的有效利率12%降至8%。在Resorts Development Company面臨財務困境的情況下，其市場借款利率為15%。 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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釋例 IFRS要求債務條件的修改必須記錄為舊票據的清償並簽發以公允價值衡量的新票據。 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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釋例 分錄 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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公允價值的選擇 公允價值的衡量 假如公司選擇公允價值法(fair value option)，非流動負債如債券及應付票據，應以公允價值記錄並將未實現持有損益認列為淨利的一部分。 未實現持有損益為債券在各期間公允價值的淨變動數，扣除已認列但未記錄的利息費用。 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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釋例 Edmonds Company在2010/5/1以面額發行€500,000，票面利率6%的債券。Edmonds選擇以公允價值法記錄這些債券。在2010/12/31，債券的價值為€480,000，因為市場利率提高至8%。債務證券的價值跌落係因該公司的債券比市場相似債券支付較低的市場利率。 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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釋例 分錄 債券的價值減少。其價值的減少將導致債券負債的降低並且產生未實現持有利得，該利得須列報為淨利的一部分。
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14.10.2 公允價值的爭議 假如Edmonds採用公允價值法，則因公司信譽降低而使應付債券公允價值變動時，應將其列為淨利的一部分。
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14.11 資產負債表外融資 產負債表外融資 (off-balance-sheetfinancing)係嘗試以避免記錄負債的方式借款。
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14.11.1 不同的形式 資產負債表外融資可能有下列的形式： 非合併的子公司。 特殊目的個體。 營業租賃。
不同的形式 資產負債表外融資可能有下列的形式： 非合併的子公司。 特殊目的個體。 營業租賃。 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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14.11.2 理由 為何公司要從事資產負債表外融資呢？ 因為將負債移除可提升財務狀況表的品質並且較容易取得信用額度且能以最低成本取得。
理由 為何公司要從事資產負債表外融資呢？ 因為將負債移除可提升財務狀況表的品質並且較容易取得信用額度且能以最低成本取得。 貸款條約通常限制公司舉債的額度。 財務狀況表資產部分被嚴重低估。 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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理由 針對資產負債表外融資，IASB提高相關揭露（附註）的要求。其回應包括「效率市場」原理：最重要的問題並非是否表達資產負債表外融資，而是這些項目是否完全揭露。 美國證交所目前也要求公司揭露：(1)以表格方式列出所有債務契約，(2)以文字或表格方式揭露或有負債及承諾。 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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表達與分析 非流動負債的表達 公司如擁有鉅額且多次發行的非流動負債者，以單一金額列報，並以附註提供相關說明與表格。 假如公司計劃再融資、將負債轉換為股份或以債券清償基金將其贖回時，公司應持續將負債列為流動負債。 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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14.12.1 非流動負債的表達 附註揭露通常指出負債的性質、到期日、利率、贖回條款、轉換權利、債權人所要求的限制及質押的資產。
公司必須揭露未來提付償債基金的金額與未來5年內長期負債的每年到期金額。 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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負債對資產總額比 負債對資產總額比 (debt to total assets ratio)係衡量由債權人提供資金占資產總額的百分比。 公式
意涵 負債對資產總額比越高，公司可能無法屆期償還負債的風險越高。 中級會計學 Chapter 14 非流動負債
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利息保障倍數 利息保障倍數(times interest earned ratio)指出公司屆期支付利息的能力。 公式 計算
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