簽證精算工作未來重點 國泰人壽 林昭廷 2007.08.22.

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1 簽證精算工作未來重點 國泰人壽 林昭廷

2 大綱 一、準備金適足性測試 二、模型建立之相關準備工作 三、未來之工作方向

3 準備金適足性測試－現今議題 金管會之計畫： 96年準備金適足性測試，改為測試50-200組之利率情境 資產模型需採複雜的資產模型方式
年底前需建立複雜的資產模型並測試 無模型者可能需編列預算購買並建置模型 不再測試7+1組(NY7)之利率 通過的標準由精算實務處理準則建議，需視金管會之意見(CTE/P) 重大變更

4 準備金適足性測試－IFRS 4 IFRS 4 國際保險會計實務處理不一致 目前會計準則並未定義保險合約 區分保險合約與金融商品
財務資訊的透明…現存財報揭露不足 藉以增加財報之可了解性、一致性、可比較性 加速推動第二階段前，有限度地改善保險人對保險合約之會計處理 加強揭露

5 準備金適足性測試－IFRS 4 IFRS 4 實施之影響 保費收入之認列(營收及營業稅)
禁止提列巨災準備(重大事故準備)及平穩準備(危險變動準備) 負債適足性測試(不足需一次認列) 財務再保 資訊揭露之範圍與內容擴大 會計資訊系統的擴充與更新

6 準備金適足性測試－IFRS 4 負債適足性測試 最低限度要求 若測試結果顯示不足應將所有不足數認列為當期損失
保險人於評價日，估計保險合約未來現金流量現值，以評估已認列之保險負債是否充足 最低限度要求 測試時應考慮現時估計之所有合約現金流量，包括：理賠處理成本及嵌入選擇權與保證之現金流量 若測試結果顯示不足應將所有不足數認列為當期損失 負債適足性標準一般由精算處理準則規定之

7 準備金適足性測試－IFRS 4 IFRS 4國內相關準則準備工作 保險會計公報準則 精算實務處理準則 準則預計96年下半年完成三讀
準則釋例預計96年下半年完成 精算實務處理準則 準則預計97年4月完成 執行工作： 須完成IASP2－IASP10之翻譯 已完成： IASP2(財務報表之精算實務準則) IASP3(商品分類) 目前研擬中：IASP4(投資合約、服務合約之衡量)

8 大綱 一、準備金適足性測試 二、模型建立之相關準備工作 三、未來之工作方向

9 模型建立之相關準備工作 決定購買現成精算軟體(較快速)或自行建立資產模型(可能較省錢)？ 預算之編列 人力之需求 時間之限制
複雜資產模型建立 決定購買現成精算軟體(較快速)或自行建立資產模型(可能較省錢)？ 目前市場使用之精算軟體有Prophet, MoSes, VIP, AXIS, Alfa, TAS 大多數之軟體皆可找到顧問公司協助開發 預算之編列 人力之需求 時間之限制

10 大綱 一、準備金適足性測試 二、模型建立之相關準備工作 三、未來之工作方向

11 short-run real measure
未來工作之方向 階段 Phase I Phase II Phase III 時間 2007 2008 2009 2010 2011 2012 內容 準備金適足性 測試 利率情境的產生(利率模型的調校與情境的選取)以及試算 國外固定收益型證券 (Treasury Yield and Credit Spread)的模型(美國、全球等) 股票市場 模型 (上市、上櫃、美股、全球) 準備金的公平價值 (principles-based reserving approach) 準備金的風險邊際及 修改C3 各模型的維護 與 更新 C3的建立 試算標準法 (一些資產種類的duration)以及CFT(利率情境的選取與權重的設定) 匯率模型 (美元、歐元、澳幣等) 不動產市場的模型 (台灣、REITs) 數組 risk-neutral 利率與股票模型 short-run real measure 利率模型 及 解約行為模型 Internal Model 相關監理辦法

12 與國際接軌 IFRS4的適用─97年底、98年底、…？ IFRS第二階段及Solvency II實施(已延後至2012年)
準備金適足性測試方式改變不大但影響??? 相關準備工作 IFRS第二階段及Solvency II實施(已延後至2012年) Market Consistent Valuation 實施時間點？

13 結論 需立刻因應今年年底準備金適足性測試方式之重大變更 给監理官的建議 Think Globally，Act Locally