LOGO 第三章 银行业的风险管理

本 章 目 录本 章 目 录 2 第一节 银行业的风险管理创新 第二节 银行业的信用风险管理 3 4 第三节 银行业的利率风险管理 第四节 银行业的操作风险管理

第一节 银行业的风险管理创新 一. 银行业风险管理创新背景 1. 国际银行业强大的外在压力 1) 上世纪 80 年代以来, 银行业的各项服务受到市场冲击 : 共同基金 - 短活 期存款 商业票据 - 短期贷款 股票债券 - 长期贷款 各类金融公司 - 消费贷款 2) 银团贷款在全部资金来源中的比重持续下降 美国 :1974 年 35%--90 年代初 22% 日本 :1982 年 33% 年 21% 1997 年, 全球国际债券, 票据和货币市场发行工具发行额 5756 亿美 元, 超过同期国际银团贷款额.

2. 银行业的管理变革 ( 流程再造 ) 认为管理工商企业的管理经验基本上都适用于银行企的 管理. 如成本管理, 质量管理, 销售为王, 流程重组等等. 业务流程再造 : 是银行借助现代信息技术, 以客户为中心重 设计业务流程, 培育银行的客户至上文化和销售文化. 一是 : 明确核心业务, 将非核心业务剥离或外包 二是 : 编制详细的业务岗位说明书 三是 : 价值最大化的原则来整合业务流程 四是 : 下放决策权力给一线人员 五是 : 专业知识与客户知识共享

二. 银行业风险管理创新表现 1. 全面风险管理, 包括对信用风险, 利率以及汇率等市场风险, 操 作风险的全面管理. 集中地表现为对市场风险的管理, 对信用 风险的量化和对操作风险管理的强调. 操作风险是由于内部流程, 人员和系统的不完善或故障, 或因 外部事件引起的直接或间接损失风险. 2. 设立全行集中的风险管理部门. 一方面, 将信用风险, 市场风险 操作风险集中由这一部门管理, 另一方面, 鉴于外部监管的效 果总不如内部, 在大业务部门设置风险经理, 对风险实行矩阵 化管理. 3. 风险个人负责制. 按 BCBS 倡导的银行内部任何责任必须能够 落实到个人, 不能由部门负责的要求, 建立如信贷员准入资格 要求. 4, 风险管理方法创新. 如信用评分模型,VAR 技术.

三. 中国银行业前景及风险管理改进 一 ) 中国现有银行体系的形成 , 四大专业银行分离或新设 1987 年, 开始组建股份制商业银行 1995 年, 城市信用社合并重组城市商业银行 1982 年始, 引进外资银行 至此, 由国有商业银行, 股份制商业银行, 城市商业银行, 外 资银行构成的中国商业体系. 二 ) 中国银行业大重组浪潮 年,1 月, 国有商业银行重组上市浪潮 年,2 月, 鼓励民间及外资入股现有商业银行

3. 外资银行体系初步形成 : 2005 年未, 已经有 238 家在华外资营业性机构. 外资银行 在华资产占比达 2%. 目前形成 2 大阵营 : 一是专业服务型 : 专为本国企业, 政府服务, 或只提供专业 特色服务. 二是全面服务型 : 全面业务, 面向全面地域服务, 全面服务 对象, 重视资产业务.

第二节 银行业的风险管理创新 一. 风险管理的矩阵式组织 : 1. 设立全行集中的风险管理部门 2. 设立 CRO 与风险管理经理, 实行 矩阵式管理 二. 个人负责制 1. 矛盾 : 人人负责的要求 过大的责任, 不敢放贷 2. 关健 : 建立信贷准入制度 信贷人员授信额度不是按职位, 而是按授信能力的等 级的高低决定. 从当前我国贷款的突出问题来看, 要加 强信贷人员的行业知识的积累.

三. 个人信用风险评分模型 利用统计模型来对现有的或潜在的借款人的特性 打分. 优点是将借款人纷繁复杂的各方面的信息 以一个简单明了的分值表现. 主要变量 : 信用记录, 已婚状况, 家属人数, 年龄, 月 收入, 现职时间, 储蓄帐户状况, 住房所有情况.

第三节 银行业利率风险管理 一. 利率风险管理在银行业风险管理中的现状 国际 : 在商业银行所面临的四类基本风险 : 信用风险, 利率风险, 流动性风险和汇 率风险中, 利率风险逐渐成为最主要的风险.1980 年代以前, 大多数银行经营的 失败, 都是由于对利率预测的错误引起. 以至美国许多有关资产负债管理的书籍 把利率风险管理作为主要甚至是唯一的研究对象. 国内 : 我国商业银行普遍缺乏利率风险定价能力和管理能力. 目前一方面, 我国各家银行匆匆建立的利率管理机制都是法人集中统一的 利率管理机制 : 总行确定基准利率, 对分行实行差别管理, 风险由总行集中规避. 另一方面, 商业银行在发放贷款过程中未将利率浮动纳入审贷分离, 分级审批的 信贷管理制度中, 营销与定价, 审批与管理不衔接. 具体的贷款定价是由分行来完成, 分行以下没有专门的利率管理机构. 贷款定中 ” 跟着感觉走 ”. 二. 利率风险的基本类型 1. 成熟期不相匹配风险 :

是指由于利率敏感性资产与利率敏感性负债不匹配, 当利率变动后 对银行净利差收入产生损失的可失的风险. 利率上升 : 利率敏感性资产 < 利率敏感性负债 利率下降 : 利率敏感性资产 > 利率敏感性负债 我国商业银行存贷款期限不匹配, 使成熟期不匹配风险将是我国商业 银行面临的最主要的利率风险类型 2. 基本点风险 : 是存贷款利率不同步变动给商业银行带来的风险. 一是我国存贷利率没有市场化 二是贷款利率的上升会导致逆向选择

3. 收益曲线风险 : 两种情况可能出现长期利率低于短期利率 : 一是在商业扩张周期, 由于货币的反向操作, 短期利率高于长 期利率. 二是在金融恐慌时期, 可能极度提高隔夜利率. 4. 内含选择风险 如提前还贷风险等. 三. 利率风险管理的组织建设 :ALCO 1. 资产负债管理委员会的职责与构成 职责 :1. 确定银行可以承受的利率风险限度

职责 :2. 准确预测利率变化的方向与幅度, 将利率风险控制 在限度之内, 提高银行的净利息收入. 四. 利率风险的识别与管理 1. 利率风险的识别 : 即分析银行现有的资产负债状况能承 受多大的利率风险. 1) 编制缺口分析报告 就是将银行各个生息资产和有息负债项目按他们重新定价 的日期分成不同的时间段, 以分析不同时间段内有较多 资产还是较多负债, 以测量银行对市场利率变动的敏感 程度. 通常, 一年累缺口头寸维持在生息资产的正负 10% 以内.

2) 净持续期分析 净持续期分析 : 净持续期主要用来分析利率变化对 银行市场净值的影响. 这里持续期是以现金流量 的相对现值作为权重的计算的加权平均成熟期. 2. 利率风险管理 表内方法 : 调整资产负债结构 表外方法 : 远期, 期货, 期权, 互换等等

第四节 银行业操作风险的管理 一 : 银行业操作风险现状 国际 : 金融自由化与 IT 技术的发展, 银行机构越来越庞大, 产 品越来越多样化与复杂化, 在国际银行业操作风险带来 的损失已仅次于信用风险. 按苏黎世金融集团对操作风 险的分类 : 1, 人的风险如雇员过失, 雇员犯罪 2, 过程的风险 : 如营运过程风险, 兼并风险, 新产品风险, 错误 与遗漏等等 3, 关系的风险 4, 技术的风险 5, 外部风险 国内 : 我国近来暴露的案件中, 信用风险与市场风险几乎都 与操作风险相伴, 而在表现形式上, 我国的银行业的操作 风险最主要的表现是操作失误与欺诈.

二. 操作风险的管理程序 1. 建立科学, 严格的操作风险管理制度 2, 识别现存的操作风险 3, 分析引发操作风险的因素 4, 整改行动 5, 绩效评估 6, 形成规范的操作风险报告制度 7, 强化文化建设, 形成内在约束的良好氛围 三. 操作风险的管理工具

1, 衍生金融工具 1)ORL 债券 : 操作风险连接债券, 将操作风险证券化. 可适用 于巨灾损失 2)OR 互换适用于合理的损失价值, 对巨灾不适用 3)First-Loss-to-Happen 看跌期权, 它给银行一个减少操作 风险敞口的机会, 在合同期内, 规定损失事件发生, 可能通 过操作风险敞口被补偿来实现. 超过一个在阈值以上的 损失发生, 仅仅补偿损失最大的事件. 2.RAROC( 风险调整的资本收益 ) 风险调整的资本收益 = 收益 - 经营成本 - 经济资本 经济资本又叫风险资本, 是根据银行所承担的风险计算的最 低资本要求. 以承受银行业务发展所带来的三层次的风 险 : 预期损失, 非预期损失, 异常损失. 3. 保险.