企業倫理期末報告 職場倫理道德 如何防止貪婪的人心？ 指導老師：張民昌 老師 指導老師：張民昌　老師 組員：49980060塗詠順(問題3+PPT) 49980148蘇彥睿(問題1+後續發展) 　　　49980151陳韋翔(報告) 49980134張登傑(案例介紹+WORD) 　　　49990149林育嘉(報告) 49990120陳郁帆(問題2+簡介) 如何防止貪婪的人心？

英國 霸菱銀行 簡介 霸菱銀行（Barings Bank），是英國歷史最 悠久的銀行之一，於1762年在倫敦開業，創辦人 為法蘭西斯·霸菱爵士（Sir Francis Baring）。 1995年2月26日，霸菱銀行倒閉，其原因是一 名在霸菱新加坡分行任職交易員的尼克·李森在衍 生性金融商品的超額交易，投機失敗，導致損失 14億美元。 霸菱在倒閉後，以1英鎊的象徵價格賣給荷蘭 的ING集團，並成為該集團成員之一。霸菱銀行及 後改名為「霸菱資產管理」，繼續在金融業立足。

個案介紹：一個失去職場倫理、偷天換日的績優員工 1995年國票證卷員工楊瑞仁盜用公司百億資金，闖下滔天大禍。無獨有 偶地英國霸菱銀行交易員林森，同樣以做假帳的方式，虧損14億美元（約新 台幣370億元），導致歷史長達233年之久，歐洲最具影響力銀行之一的霸菱 銀行一夕之間倒閉。 李森是霸菱銀行在新加坡期或部門的首席交易員，負責在日本與新加坡 的期貨交易所操作期貨與選擇權。1993年他為霸菱銀行賺進1200萬美元，佔 當年度霸菱銀行總獲利的十分之一。1994年李森靠套利方式再度替霸菱銀行 賺取近2850萬英鎊利潤，業績亮眼，其貢獻占霸菱銀行當年度稅前營業利潤 的77%，一個人抵得上半個公司的員工，深受霸菱高層賞識，李森躍升為霸 菱的明星交易員，也讓他對自己的操作能力信心大增。 1994年，李森預測日本的股票價格與利率水準可望因日本經濟復甦而回 升，因此，在新加坡與日本其或交易所大量買進日經225指數期貨並且大膽 放空日本債卷期貨。但沒想到1995年1月，日本發生神戶大地震，日本經濟 不僅沒有復甦，反而更加蕭條。到了2月份，日經指數下跌了大約15%，這時 候李森的指數與債券期貨部位已經損失2億多元，但他並沒有認賠出場。

　　為了遮掩虧損，李森利用職務之便將虧損金額移至公司為客戶錯帳 所開設的「88888」帳戶內，後將獲利移到公司套利的帳戶「92000」， 虛構出投資獲利的假象。李森一方面竄改交易記錄，一方面又繼續買進 日經指數多頭部位。 　　1995年2月23日，李森手中的日經指數一路從1萬9千多點，又下滑到 1萬7千多點，帳面虧損暴增，當天收盤後新加坡期貨交易所要求李森補 繳保證金，但李森卻早已逃逸無蹤。 　　霸菱銀行與新加坡期貨交易所隨即全面清查，才發現李森留下的虧 損以經無法彌補，霸菱銀行宣告破產。案發後李森與妻子先潛逃馬來西 亞，後又轉機到泰國，最後在法蘭克福機場被逮，引渡回新加坡受審， 被判刑6年半，做了3年後，在1999年7月假釋出獄。 　　李森提到，當初虧損醜聞爆發前，霸菱銀行也曾派人去查過帳，但 公司過於希望他過往卓越的績效能夠持續，因此也不願意去細究帳目上 的每個數字，「從頭到尾就是一場她自導自演的騙局」，他舉證1995年 新加坡為了推動其成為金融中心，還頒獎給當年度績效最績優的經理人， 諷刺地，得獎者竟然是李森

思考問題 １、請你分析李森鋌而走險的行為隊利害關係人的 影響為何？在此一事件中，公司高層應負何種責任？ 　　李森為了掩蓋虧損，將損失列入88888錯帳帳戶，並 挪用霸菱銀行往來客戶的流動資金，再加上自己的佣金來 填補虧損，但虧損仍不斷增加，於是大舉賣出選擇權和買 進期貨，使的霸菱銀行面臨巨大的風險，最後李森還是因 為錯估行情，霸凌銀行就此倒閉。因為李森之前，為公司 賺取了不少金錢，公司對他的信任越來越高，也盡可能的 滿足他的要求，並擴大它的權限，所有管理機制形同虛設。　　　　　　 　　所以，公司應該做好理性管理的責任，不能講求利潤 而忽略了，互相牽制、審核的力量。

２、這個案例帶給金融機構什麼樣的震撼教育？ 　　在這個案例中，公司中明星交易員 李森，因為傑出的績效與 良好的操作策略獲得上司的賞識，進而獲得許多信任，而在這些 信任下上頭給了過多的權限，好讓他方便交易買賣，但破壞了的 所謂『管錢不管帳』的內部牽制原則，造成霸菱銀行倒閉的後果。 　　在金融機構中，管帳的會計與管錢的出納，兩人是必須分別 獨立的個體，不能是同一人，不然很容易作假帳，或者是把資金 納為私用，讓整體公司的運作出現舞弊，造成虧損，甚至破產倒 閉，因此『管錢不管帳』與『管帳不管錢』的內部牽制作業原則 是最需要固守的一項鐵律，是不能被打破的，不然後果可能就會 像案例中，落的一樣下場。 　　因為信任，給予過多了的權限，讓予他人方便操作交易項目， 往往導致人心當中的一股邪念產生，像這樣的例子，在現今的社 會當中還是會出現，血淋淋的例子與歷史教訓明明就早就深為人 知，但人與人之間的過渡信任，一旦牽扯到了個人私利以及犯了 錯想掩蓋的時候，往往一個人的良知就會被掩蓋住，取而代之的 是對這些信任的背叛，一步一步地造成無法挽回的後果，也因此 適當的牽制原則，在金融機構中是必須的，也是不能被打破的一 項鐵律。

３、企業及政府應採取哪些措施來內控防幣？能防 止得了貪婪的人心嗎？ 1.加強員工對企業及政府的正向觀念 2.落實監督及督導 3.電腦防幣弊系統的設計與規劃 4.強化公司治理 5.內部控制循環與ERP整合作業系統設計 6.ISO與內控制度的整合   　　人心的貪婪很難去控制，但是能利用制度的方 法及監督來達到防幣的效果。

後續發展 　　案發後，李森逃到馬來西亞和汶萊，最後在德國遭逮捕，並於一九九五 年三月二日被引渡到新加坡，新加坡法院判決他必須在新加坡監獄服刑六年 半，於一九九九年被假釋出獄，服刑期間他與妻子離異，還被診斷檢查出罹 患結腸癌，為他人生最慘淡的時候。 　　李森出獄回到英國後，開始受邀演講，講述他在霸菱銀行的慘痛經歷， 並撰寫個人傳記《Ａ錢大玩家》，詳述自己的行為，該書在一九九九年被美 國好萊塢改拍成同名電影。 　　李森的結腸癌已經痊癒，並且已經再婚，目前與現任妻子住在愛爾蘭西 部高威郡的豪宅，因為他二○○五年四月獲聘為高威聯合足球隊經理，去年 升任為領隊，他的人生似乎已經東山再起。 　　森演講費用頗高，還聘請經紀人幫忙打理，每場演講費用五千到六千英 鎊（約二十三至二十八萬台幣）。二○○八年初，法國興業銀行交易員柯維 耶從事非授權交易一案爆發時，媒體爭相訪問他，他為媒體訪問進行競標， 結果由英國廣播公司（ＢＢＣ）得標。

李森 本人照 2008年 2011年

個人傳記電影 Rogue Trader 中譯：A錢大玩家

心得感想 塗詠順： 在李森這次案件中，不管在哪家企業及政府中，我覺 得自己的心態及處理事情的態度都是非常重要的，心態是 正的處理事情自然就會是好的，態度對了自然在那個領域 就會被人所尊重，並且要用正向的思考來去做事情，千萬 不可以利用幣端來讓自己獲取不當的利益，不只會讓自己 帶來法律上的問題而抓去關，更是會遭到世人的唾棄，如 果有了自己的家庭，還會讓自己的父母及家人蒙羞，並且 遭到左右鄰居的指點，小孩也可能害了他在學校被排擠， 一舉失多的事情何必去做呢？人都有貪婪的心，要克服就 必須要時時刻刻的警惕自己，不管做甚麼事情都要三思而 後行，免得為了這一次而讓自己後悔一輩子，而在這次的 報告中我又更加的提醒了自己。

陳郁帆： 　　因為自己目前在銀行實習，管錢不管帳的規則早就已 經深深烙印在我的心裡面，坐在櫃檯，要領錢只能跟大出 納領錢，認證的傳票要給作業經理覆核，也是因為這樣每 家銀行才能夠安安穩穩的在現今社會當中安然地生存下去， 要是沒有這項作業牽制原則，相信許多銀行已經紛紛倒閉 了，因為人心是最不可預測的，然後在銀行當中碰到了有 關錢的事情，更是得要好好的分清楚自己擁有的權限，不 能踰矩，不然一旦破壞了這個規則，不僅是自己不用繼續 做下去了，也會連帶影響到這家銀行的名譽，在金融界當 中，固有的鐵律很多，也因為這些鐵律，讓現代的金融產 業能夠故如泰山，不至於發生太大的變動，但人不是完美 的，一旦錯誤，我們也只能從歷史當中學到教訓，並為此 訂出規則，不再重蹈覆轍。

蘇彥睿： 　　人性總是貪婪的，尤其是期貨選擇權這種高 報酬、高風險的商品應更加小心，公司的管理制 度也是一樣，有時會缺乏理性去處理很多事物， 我們容易信任，例如:績效好的交易員、能力頂尖 的人才…因為這樣而擴大他的職權，沒有留意公 司裡互相制衡的力量，容易造成公司的風險，如 果能透過管理和開會討論，層層的授權，不要讓 某的職務的職權過大，相信這樣對公司長期發展 是一件好事!

陳韋翔： 　　由李森的案例上 我們能夠了解到不能把交易 跟稽核都放在同一個人身上 因為這樣等於幫他搬 開擋腳石 而績優的員工也要更加小心注意以防他 虧空公款 能力越大 責任也越大 而我們也能從這 案子再回到我們最初的金融人員的道德是否合格 不能只要求專業而不注重道德 因為這樣李森這類 的人還是會出現 他們因為能力太強太自信 反而 不能接受失敗 所以才會導致如此的結果。

張登傑： 　　在這個什麼都會跟錢扯在一起的大環境裡，更不用說 是金融市場，對於任何關於金錢方面的使用與運用都應該 以穩固與保守的方向去執行，向是這個案例就很明顯的告 訴我們，不應該過度自信的去拿大筆的錢去以賭博式的方 式來投資。故事裡的李森因為太過自信而大膽在新加坡與 日本其或交易所大量買進日經225指數期貨並且大膽放空 日本債卷期貨，但應該沒有任何人敢保證沒有天災沒有突 發事件，因此在一次大地震，讓他慘賠。為什麼在上各種 財金的課程中每個老師都是再注重避險，而不是告訴大家 要怎麼賺大錢，從這個故事就更突顯了避險的重要性。以 後自己不管再投資或是買賣任何東西，應該都要以比較保 險的方式去執行，畢竟錢是有限的，輸掉了也無法從來。

林育嘉： 　　只要有關係到錢的事都不能給予過度的相信畢竟人都 是貪婪的，我覺的霸菱銀行因為過度的相信於他們的明星 交易員，而使得他們公司的防堵機制沒有確切的執行，並 且過度的給予權利給一個人使用這樣不當的行為因該追究 公司裡面的機制因該有更完善更多重，因該要有一定的程 序不能因為他長期的業績好，而給予過多的使用權利，所 以金管會之後制訂許多的防堵機制預防員工因為擁有過多 的權利還是金錢而造成許多無法挽救得結局。 　　而公司方面也有設立稽查人員並且配合金管會去執行 每年的稽查動作這樣不只公司外在的力量能夠讓許多人員 無法舞弊也讓公司內部的力量配合外部的力量達到公司最 大化的執行。

資料來源 http://www.coolloud.org.tw/node/15672 苦勞網 http://www.libertytimes.com.tw/2011/new/sep/16/today-e3.htm 自由時報 http://zh.wikipedia.org/wiki/%E9%9C%B8%E8%8F%B1%E9%8A%80%E 8%A1%8C 維基百科 http://www.appledaily.com.tw/appledaily/article/international/2011091 8/33676265/ 蘋果日報 http://www.crawfordsworld.com/rob/ape/APEFilms/APERogueTrader/Rog ueTrader.htm 電影海報來源