外汇市场与人民币汇价管理

内容提纲 基本职能 管理原则 法律依据 主要内容 工作思路

一、基本职能 根据国务院的职能分工，国家外汇管理局在外汇市场和人民币汇价管理方面的职能包括： 拟定外汇市场管理办法 监督管理外汇市场运行秩序 培育和发展外汇市场 分析预测外汇市场供求形势 向人民银行提供提供汇率政策的建议和依据

二、管理原则 维护公平、公正和诚信的交易秩序 善人民币汇率形成的市场化基础 强化外汇市场内外资源配置的功能 防范和及时化解市场的系统性风险

三、法律依据 外汇市场与人民币汇价相关主要法规包括: 《中华人民共和国中国人民银行法》2003年12月 《中华人民共和国外汇管理条例》 1997年1月 关于进一步完善银行间即期外汇市场的公告 2006-01-03 《非金融企业和非银行金融机构申请银行间即期外汇市场会员资格实施细则（暂行）》 的通知 2005-12-29 《银行间外汇市场做市商指引（暂行）》的通知 2005-11-24 关于在银行间外汇市场推出即期询价交易有关问题的通知 2005-11-24 关于进一步改善银行间外汇市场交易汇价和外汇指定银行挂牌汇价管理的通知 2005-09-23 关于加快发展外汇市场有关问题的通知 2005-08-08 关于完善人民币汇率形成机制改革的公告 2005-07-21 关于银行间外汇市场交易汇价和外汇指定银行挂牌汇价管理有关事项的通知 2005-07-21 关于中国外汇交易中心开展银行间外币买卖业务的批复 2004-04-14 关于银行间外汇市场开展双向交易的通知 2003-09-22 关于公布欧元对人民币市场交易中间价等有关问题的通知 2002-03-21 关于中国外汇交易中心在银行间外汇市场开设欧元人民币交易的批复 2002-01-24 。。。。。。

四、主要内容 外汇市场监督管理 外汇市场统计监测 外汇市场供求监测 汇率政策分析研究

（一）外汇市场监督管理 外汇市场交易制度管理 外汇市场主体准入管理 外汇市场交易模式管理 外汇市场交易品种管理 外汇市场交易价格管理

（一）外汇市场监督管理 外汇市场交易制度管理 为规范银行间外汇市场交易行为，维护公平、公正和诚信的交易秩序，修订和完善银行间外汇市场交易规则，制定相关衍生交易主协议。 根据培育和发展外汇市场的需要，引入人民币对外币做市商制度，活跃外汇市场交易，提高外汇市场流动性，增强中央银行调控的灵活性。

（一）外汇市场监督管理 外汇市场主体准入管理 包括柜台零售外汇市场和银行间批发市场准入管理。 2005年8月扩大银行间即期外汇市场交易主体范围，允许符合条件的非金融企业和非银行金融机构直接参与银行间即期外汇市场交易，12月底已批准一家非金融企业进入银行间即期外汇市场。目前，银行间外汇市场主体包括外汇指定银行、非金融企业两类。

（一）外汇市场监督管理 外汇市场交易模式管理 国际外汇市场交易模式主要包括集中撮合的竞价交易方式和双边授信的询价交易方式。 2005年8月，进一步丰富银行间外汇市场交易模式，银行间外汇市场会员可在原有集中授信、撮合竞价和集中轧差清算的基础上，自行选择双边授信、自主报价和双边清算的询价交易方式。

（一）外汇市场监督管理 外汇市场交易品种管理 2005年5月，推出美元/港币、美元/日元、美元/英镑、美元/瑞士法郎、美元/澳元、美元/加元、美元/欧元、欧元/日元等8个品种的银行间外币买卖业务。 2005年8月，增加银行间外汇市场交易品种，在原有美元、港币、日元和欧元即期人民币外汇买卖的基础上，允许符合条件的银行间外汇市场会员开展银行间远期外汇交易，并允许取得远期交易备案资格6个月以上的银行间外汇市场会员开展银行间掉期外汇交易。

（一）外汇市场监督管理 外汇市场交易价格管理 包括柜台零售外汇市场和银行间批发市场人民币对外币交易价格的管理。 2005年7月21日，统一了银行间即期外汇市场非美元货币对人民币的交易汇价浮动幅度，扩大美元现汇和现钞买卖价差管理幅度，允许银行实行一日多价，挂牌汇价实行买卖价差管理，银行可与客户议价。 2005年9月23日，在保留银行间外汇市场人民币对美元交易汇价浮动幅度上下3‰的基础上，进一步将非美元货币对人民币的交易汇价浮动幅度从上下1%放宽到3%，同时进一步将银行对客户挂牌的美元现汇和现钞买卖价差管理幅度放宽至1%和4%，取消对非美元货币挂牌汇价的买卖价差限制，银行自行决定对客户挂牌的非美元货币汇价。

（二）外汇市场统计监测 银行柜台外汇挂牌价格统计监测 国内银行间外汇市场统计监测 境外人民币(NDF)市场统计监测 人民币外汇黑市价格统计监测 边贸货币流通市场的统计监测

（三）外汇市场供求监测 逐日监测外汇指定银行代客结售汇交易、银行自身结售汇交易、银行代客远期外汇交易签约和履约、银行代客掉期外汇交易签约和履约、银行间即期外汇交易、银行间远期外汇交易等引起的人民币对外币转换头寸的变化，分析和预测银行间外汇市场供求的变化和趋势。

（四）汇率政策分析研究 跟踪国际外汇市场的最新发展，分析国际外汇市场变动对我国宏观经济和外汇供求的影响 监测企业出口换汇成本水平的变动和汇率变动对贸易企业竞争力的影响 监测人民币有效汇率变化，提出人民币汇率政策的相关建议。

五、工作思路 进一步扩大外汇市场交易主体 鼓励银行进行产品和服务创新 提供汇率风险防范的制度便利 加强市场系统性风险监测和管理

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