宏观经济形势解读 大庆政府班 2014/06/21

演讲提纲 1、国内外的经济形势 2、三中全会与两会解读 3、政府职能的转变 4、楼市走势 5、七大行业将大发展 6、未来3—5年经济走势

1、国内外的经济现状 2008年：美国金融危机 量化宽松货币政策：第三轮QE3 2013年底退出量化宽松货币政策 2010年：欧债危机 世界经济已出现复苏迹象，不可能再跌 中国救市：4万亿+9.5万亿/8.7% 2013年：中国经济见底。 2014年：中国经济稳中有升 3

防通货膨胀 通货膨胀是世界性的现象 各国都在印钞，会发生什么现象？ 政府要如何控制通胀 百姓要如何防止通胀 4

2、三中全会的解读 关于意义：全面深化改革意义重大 关于理论：市场决定性作用、配置资源 关于国企：混合所有制，国企引入竞争、更有活力、有效率.到2020年上缴利率30% 关于垄断行业：打破。如：铁路、金融、电力、电信、石油等领域，央企、国企面临挑战，重组。

关于政府：从改别人到改自己。 从无所不能到服务型政府，不直接配置资源、而是制定规则、引导和监督资源配置，决定权给市场。 政府要简政放权，审批权下放，司法权上收、教育权等、财权和事权统一。 职能转变：宏观调控、公平竞争、生态环保、收入分配。

关于民企：给同等地位。放权、参股、给机会。凡是竞争性行业多数都可以进入。降低投资门槛。像铁路、金融、电力、电信、石油、天然气等领域。以参股形式，股权可以超过50%民企机会来了。 关于事业单位：进行企业化改革，政府不再养了。广播、电视、电影、报纸、杂志、出版等行业，可以兼并、重组、破产，引入外部资本 对民营资本、这是机遇。

关于农村土地制度改革。农地入市问题 承包地、宅基地、林地、牧地等，先确权，给产权证、给农民更多财产权。可以抵押、进入市场流通。 小产权房怎么办？眼下不受法律保护。补上土地出让金可以买卖，新的拆除。

户籍制度：放开大中小城市，让农民进城。带着身份证、社保卡，医疗卡、享受市民待遇。控制特大城市发展。消除城乡差距。注意非农转农，农转非。 二胎政策。养老、劳动力

教育体制改革：改革高考制度、不分重点学校和择校、发展职业教育、引入外部办学、私利学校存在。 住房问题：公租房、商品房，不动产登记。房产税推出加快。

资源价格：石油、天然气、电力、水务铁路货运、粮食、棉花等领域，缩小政府定价范围，放开竞争环节价格。 水费、电费、气费、油费以后由市场说了算，价格会波动，越来越高，有利于节约资源，不在便宜。 像光伏、风电、新能源、城市用水、电信、物流行业，农产品加工行业，受益

以前民营企业主要在制造业，现在PPP模式让企业进入公共事业领域，体现了市场决定性作用。 市场能做的政府不做，民营经济能做的国企不做，社会组织能做的政府不做。

混合所有制 到2020年多数国企变混合所有制 国资委不是管国有企业，而是经营国有资本，让它保值增值。 国企可分为三类进行监管 公用类、保障类、商业类

公用类：城市供电、供水、供气、供热 公交、地铁、机场 占有国家特殊资源，承担必要国民经济发展保障和国家安全责任的企业 金融、石油、电信、电网、军工、重要运输、国家储备企业 商业类：指处于充分竞争性领域。

国企改革的主要架构 产权制度：发展混合所有制 允许员工持股 管理制度：以管理资本为主加强国资监督 分类管理；完善现代企业制度 引入竞争机制提高效率 分配制度：划转部分国资充实社保 提高国有资本收益上缴比例30%

三中全会的重点改革 土地制度改革：给农民更多的财产权 财税体制改革：房产税、个人所得税 事权和财权统一 金融体制改革：利率市场化、汇率市场化，人民币资本项目可自由兑换

两会解读 今年经济的断言 1、经济下行压力依然较大 2、目标7.5%, 兼顾需要与可能 3、继续实施积极财政政策和稳健货币政策 向对待贫困宣战一样，坚决向污染宣战。 将是今后工作重中之重.评城市PM2.5/100 很多污染企业将会遇到难题，关停并转

马上要做的事情 从第二季度开始，向影子银行开刀，至少需要半年时间。信托和小贷都将受影响。基金会受此影响。产生多米诺效应。 整顿金融秩序，是今年政府工作的重中之重，政府最怕金融出问题。 当经济出现下行信号，克强总理出招：

国务院推80个PPP项目，铁路港口均在列,基础设施建设项目确定引入社会资本。 4月23日，克强总理召开国务院常委会，决定在基础设施等领域推出一批鼓励社会资本参与的项目：让社会资本特别是民间投资进入一些具有自然垄断性质（如自来水）、过去以政府资金和国企投资为主导的领域。

在铁路、港口等交通设施、新一代信息基础设施、重大水电、风电、光伏发电等清洁能源工程等方面，首批推80个项目。 下一步将推动油气勘察、公共事业、水利、机场等领域扩大向社会资本开放。 部分城市：哈尔滨和洛阳作为试点城市，先行先试。企业省市正着手准备。

最近：机关事业单位养老改革个人缴费已成定论 4000万,公务员和事业单位的养老金制度改革开始 要个人开始缴费8%，单位8%，钱从哪里来？这项改革涉及人多，难度很大。但是必须改革，否则财政担负不起。 养老金制度的双轨制如何并轨是难题。

最新信息/4月23日 工信部：支持严重过剩行业破局重组 第一季度工业投资增速整体放缓，六大高耗能行业投资仅增12.5%,同比回落2.9个百分点,产能严重过剩的钢铁行业投资下降7.5%，有色金属工业投资大幅回落 目前除汽车和信息消费外，新的消费增长点不多，投资持续能力偏弱，出口形势依然严峻。 像钢铁、水泥、平板玻璃、电解铝这些严重过剩的行业，已出现重组的时间窗口。

首季铁路投资增长6.4%，将成为稳增长的主要动力。 铁路公路投资已成为我国未来投资的主要方向。4G牌照发放/投资拉动 2014年底，国家铁路投资设定为6300亿 盛光祖说，今年铁路投资增加到7200亿 积极财政政策，加快中西部铁路公路建设，这不会增加泡沫问题。还是投资拉动

改革大趋势 本届政府：三把刀 1、向腐败开刀：涉及政治体制改革 2、向垄断开刀：涉及企业改革 3、向即得利益开刀：涉及经济改革 改革低成本，越拖越高。等死与找死 需要魄力、改革涉及利益的重新调整 只有改革，企业有希望，中国有希望。

3、政府职能的转变 市场失灵 1、外部性：环境污染 2、公共物品：无人提供 3、收入不公平：贫富悬殊、两极分化 政府职能转变：提供公共物品 解决收入再分配 解决环境污染

政府机构改革：建设职能缩小 公共职能加强 未来中国：小政府大社会 小计划大市场 政府少管经济，多提供社会服务。 只管关系国计民生重要部门，占GDP30%，其余放开让民间去干。

4、楼市走势 趋势：短线看跌、长线有涨有跌 过去控制需求，今后增加供给解决。 增加土地供应方式解决。 用保障房平抑房价/市场运作 27

关于保障房 2013年：保障房：建成540万套，新开工560万套、共1100万套 2014年： 计划建700万套，年内建成480万套 其中，棚户区改造470万套 分类调控、推出公租房和廉租房、市场化运作

运用两只手，效率和公平。 注意：短期内楼市价格会波动。 防止楼市泡沫从二、三、四线城市开始。 目前杭州、常州等江浙一带的房地产商开始降价卖房。 库存量大、银行贷款吃紧、房地产低迷。

商业地产 商业地产具有升值空间 北京商业地产，2010/12/18，马甸开盘/3.3万，现金抢购 商业地产至少应有两三倍的价格 广州CBD商业地产，2009年2万 重要：选择稀缺地段：升值空间大 马车、公共汽车、地铁，以后地铁为主，半小时车程。

写字楼 一线城市商业地产、写字楼升值空间大 中国由出口国变成进口国的过程，第三产业比重越来越大，因为消费拉动经济增长，城市的商业功能越来越大。写字楼需求越来越大，现在供需有差距。溢价和租金 人们首先满足温饱，有房住，住宅好卖之后才对写字楼需求大起来。 一线、二线省府城市需求会加大，这是一个价值洼地。值得关注。

5、七大产业将大发展 1、与消费和消费服务业相关产业 娃哈哈 收入倍增，进入房车时代，中产阶级多一个百分点，就是几千万市场。 像：高档消费品，保健品、车展、名酒名茶、名牌代理。国产品牌将大量涌现。 服务业发展前景广阔。

2、与文化和文化相关的产业 十二五规划提出了文化产业的产值倍增计划，即文化产业的产值从2010年的4000亿元，提高到2015的9000亿元。 当人们满足了温饱以后，就会对文化的需求日益增加。例子：中国好声音；韩国输出文化，来自星星的你/都教授/啤酒炸鸡；英国女作家罗琳凭借《哈利波特》一书，其财富超过了英女王。她是一个失业在家的单身母亲 文化产业范围非常广阔：像电视、电影、广播、广告、娱乐、动漫。泰窘/12生肖/3D

中国好声音、舌尖上中国、好书籍、好酒、好烟都是文化。 品尝美食、好酒、好茶、听中国好声音 文化产业魅力方兴未艾、市场巨大。 当人们富裕后，对生活品位追求上升 对文化需求上升，这是巨大的机会。 13亿人+70亿世人。巨大市场

3、与土地和土地相关的产业/新能源 地下和地上资源，都是稀缺资源，都会有大发展。地下有天然气、石油、矿藏、地铁等，地上有土地、房屋、公路、铁路等. 水资源稀缺/21世纪石油/22世纪水资源。谁占领水资源，谁将占领竞争的制高点。 可以：买地、租地、包地、工业用地、商业用地等，选择稀缺地段，未来有升值空间。 新能源：太阳能、页岩气、可燃冰、氦/月球。

4、环保产业将大发展 十八大提建设生态文明，说明我国生态问题太严重了。未来凡是干净水源的、空气净化的、蓝天绿地、控制排污的行业等都将大发展。 中水处理、雨水收集、海水淡化、治沙防沙。国家下大力度解决环境污染问题。 建筑环保节能型行业将大发展。

5、养老产业将大发展： 如，办社区养老院、老年大学 在山清水秀的地方办养老院，未来需求可大了。 2亿/4亿，赚老年人钱比赚孩子钱更容易 银发产业未来将会大发展 。

6、物联网和互联网产业将大发展 1、当人们收入提高后，互联网和物联网发达，人们购物想在家里解决，靠电脑解决，13亿人口，这是多么巨大市场。 2、90年代我在德国就是这样。 妇女都在家里购物，送货上门。

电子商务方兴未艾 2013年11月11日，淘宝商城卖出350亿商品，怎么送呢？ 有了网络购物，但是靠什么送到家呢？当然是快递公司，物流业。 中国的物流业、快递业务，当时都是骑自行车出来，现在变成物流公司了，以后这个行业还有更大的空间。 物联网是发展趋势。

云计算、大数据时代来临 信息技术革命：将改变我们的生活。 1、计算机/1943年 2、互联网/1969年 3、云计算/2006年 如：亚马逊、谷歌、阿里云 大数据时代来临：帽子、大米 传统商业和行业遇到挑战：你会利用移动互联网工具吗？多媒体、新媒体、自媒体大发展，电视等传统媒体受到挑战。必需品/200米/奢侈品/网购/体验品/试穿

互联网金融对未来影响 传统银行业遇到挑战，支付宝/余额宝、移动支付手机、互联网金融时代来临。 互联网金融是未来的发展趋势,它将对未来的投资及工具产生革命性的影响.将对传统金融产生巨大挑战。 传统银行业将遇到挑战 传统保险业将遇到挑战 当4G移动互联时代来临，你做好准备？

4G时代、遍地是金 4G不仅是速度更快的上网体验，对移动互联网的发展，对中国经济有巨大推动 你会体验的最新服务、新的业态产生、新的市场机会出现 订车票、机票、打车、导航、求医问药、健康服务、移动电子商务，都需要4G网络支持。4G时代、遍地是金。

趋势：未来互联网和物联网将把中国经济向前推进， 改变商业模式，不是越大越好 改变生活模式，待在家里搞定 改变支付手段，用安全便捷手段、手机银行。 改变思维模式：你有无限智商吗？ 4G移动互联时代来临，我们作好准备了吗？

整合资源时代开始 现代社会特征：资源整合时代，资金整合时代、渠道整合时代、金融创新时代。 时代在信息技术发生变化的时候，我们要跟上时代步伐，因变而变。 这个社会总是奖励第一个吃螃蟹的人。如分众传媒，网上购物、当当网，新生事物符合未来趋势，因为它更经济，更人性化。 当初有谁想到当当网李国强，阿里巴巴马云会做这么大，只是因为他们符合了趋势，所以做大了。现代信息技术革命将改变我们的一切。

7、生物制药和中成药是未来发展趋势。 现代人富裕，追求长寿，想多活一些年，生物制药大行其道，美国中产阶级饭桌上，都放着很多瓶补充各种维生素的药，没有病，为了健康。 从美国的情况看，健康服务是美国第一大产业，2009 年就占美国国民生产总值的 17.6%。 我国的健康服务业刚刚起步，仅占国内生产总值的 5%左右，随着人口老龄化和城镇化加速，未来市场前景广阔。

据估算，2013 年，我国大健康产业规模预计将接近 2 万亿元， 到 2016 年，规模预计将接近 3 万亿元，达到全球第一。 中医、中药、中成药未来有发展空间

6、未来3—5年经济走势 GDP争取7%—8%。 CPI争取控制在5%以内 防通货膨胀、防资产泡沫 防国际热钱来抄底中国 经济暴涨暴跌。 中国经济将在今年下半年回升 47

大国之间在博弈 中国想和平崛起，但美国有军事实力。 1、制海权：用核潜艇打航母，五年内建自己的航空母舰。 辽宁号航母舰载机试飞成功，里程碑意义 日本争钓鱼岛主权，争夺石油资源。战略意义 在南海，菲律宾和越南争南海，卖给台湾武器，印度试验核武器。在中国周边制造不安定。美国要重返亚洲，利用军事控制亚洲。 48

2、制空权：美国用军事卫星来控制世界。 我们2008年打下一颗卫星。 例子：2012年6月18日神舟九号飞船和天宫一号成功对接。未来太空站。2013神舟10号。 2020年中国建太空站。这是强国战略。我们不想打，如果谁想打，我们“不怕”，从外太空展开空间战。 中国需要和平发展，太平洋容得下中美两国。

习奥会谈，在一个农场里，谈了8个小时 北朝鲜软下来，请求中国放松制裁。 东北亚安全，对我们和平发展至关重要 中美合则两利，战则两败。这是趋势

台湾回归中国是必然，等中国经济再进一步发展，中国变成强国时，台湾会主动回来，一国两制模式。 日本在钓鱼岛问题上，虽然闹得凶，但只中国强大到日本不敢再和中国抗衡，美国也不敢再支持，钓鱼岛归回中国也是必然。看书 俄罗斯最近在钓鱼岛飞，日本很茫然。北方四岛视察，日本大使回，美国表态，日本很尴尬 大国之间在博弈，我们希望世界和平，首先强大。

海洋强国、太空强国 从海洋大国走向海洋强国 上天入海 从海洋大国走向海洋强国 上天入海 中国强大必然引起周边国家不安全感，但是我们必然不会放弃海洋，钓鱼岛主权不容放弃。不怕打，但不打、强大了不需要打。 从海洋大国到海洋强国的转变，加强国防和军备开支。中国已经步入海洋文明，太空领域也要成为强国。智能军人 国防现代化、信息化。强国战略必须让国防强大起来，保障我国经济发展。8000亿国防投入

21世纪第二个十年，中国必将崛起，2020年经济将赶上美国。 这十年机会多。新书《中国新趋势》谈未来十年趋势。新观点都在此。 关注中国经济走势、关注世界经济走势 抓住机会同时，别忘了规避风险 祝愿各位，登上中国经济增长快车！ 谢谢大家！