K线图分析法 K线图分析法又称日式划线法（Candlesticks,Japanese),是指将每天股票价格或股市指数的开盘价、最高价、最低价和收盘价的变动情况记录下来，然后按照一定的方法绘成图形，投资者根据形态分析股票或股市的变迁与变化的态势、前后关系等，从而决定是否进行投资决策的一种常见的技术分析方法。

K线图分析法的发展 K线图分析法最早产生于1600s的日本，用于分析稻米和约的价格，最初被称为棒状图分析法（Candlestick charting），此后这种分析方法被引入股市分析（理论界认为，完成这一转变的是Steven Nison），成为世界上应用范围最广、效果最好、最具权威性的技术分析方法。 K线图的基本构成要素为开盘价、收盘价、最高价和最低价。 K线图有日K线图、周K线图、月K线图和年K线图。

K线图的画法

K线图的典型形态及含义 大阴线，则是高开低走，以最低价或接近最低价报收，表明市场阴势明显，跌幅较大，日后下跌空间难以把握，投资者宜谨慎从事。 大阳线，表明市场行情呈现为低开高走，以最高价或接近最高价报收，阳势明显，涨势迅猛，投资者可以大胆介入。一般情况下，带有小的上下影的阳线也可以叫做大阳线，只不过涨势相对弱一些。 大阴线，则是高开低走，以最低价或接近最低价报收，表明市场阴势明显，跌幅较大，日后下跌空间难以把握，投资者宜谨慎从事。

K线图的典型形态及含义 下影阳线，表示行情先抑后扬，市场的承载能力较好，如果出现在空头市场，则可以认为是市场反转的信号，多方将占据优势，投资者可以果断入市。 下影阴线，表示开盘阴势明显，跌幅较大，收市后多方收复一定空间，价位略有回升，但是低于开盘的收盘价，尽管显示一定的反弹迹象，但仍不能过分乐观。

K线图的典型形态及含义 上影阳线，表明开盘阳势明显，低开高走，后市收盘阳势减弱，以低于最高价但高于开盘价的价位报收。表示股价涨势遭受空方打压，是后市下跌的先兆，投资者应考虑K线和实体的关系，注意行情变化，采取相应措施。 上影阴线，表明收市阴势明显，当日高开低走，虽有高于开盘价的最高价，但以低价位收盘，表示股价先涨后跌，卖盘势强，投资者宜减持筹码。

K线图的典型形态及含义 下影长小阳线与下影长小阴线，前者表示行情阳势较弱，开盘有利而收盘无利，如果出现在空头市场行情可能反弹；而在多头市场行情可能下跌。后者表示行情先跌后涨，多方在低价位有一定的支撑力，后市有一定的上涨空间，但力度较弱。

K线图的典型形态及含义 上影长小阳线与上影长小阴线，前者表示股价上升后受到空方的打压出现回落，市场阳势减弱，后市可能会出现反转行情。后者表示股价上升后遭到空方的打压而回落，多方信心受损，虽然收市时略有回调，但后市下跌的可能性较大。

K线图的典型形态及含义 小阳线和小阴线，前者表示市场尽管呈现多头市场行情，但多方比较谨慎，只是缓慢的向上推升，市场时机还不是十分充分。后者表示尽管空方占据一定优势，但多方仍在抵抗，股价缓慢下滑。这两种线形通常出现在行情中间或者在盘整时期，投资者应静心观望。

K线图与市场状态 K线图的组合可以反应不同的市场状态，而且应以多日K线组合来表示。一般来讲有四种市场状态：牛市形态（BULLISH PATTERNS）、熊市形态（BEARISH PATTERNS）、反转形态（REVERSAL PATTERNS）和盘整形态（NEUTRAL PATTERNS）。

多头市场形态 榔头线形，如果该线形出现在空头市场的末期，是典型的多头市场信号，反之则是一个不好的信号，预示空头市场的到来，西方将其称为Hanging Man。该线形可以是阴线也可以是阳线，多数是后者。 穿透线，第一个是长的阴线，第二个是长的阳线，第二个阳线的开盘价低于阴线的最低价，但收于阴线的实体的一半以上。

多头市场形态 牛市包容线或覆盖线，这种线形如果发生在空头市场的末期，则是非常强的多头市场信号，通常被视为反转形态。 晨星线（Morning star)这是行情见底后的典型牛市线形，小的星线指示反转，而且为下一个阳线证明，星线可以是阴线或阳线。

多头市场形态 多头十字星线（Bullish doji star），预示多头市场的终结，投资者应该观望，确定后市发展方向，如前面的晨星线。

空头市场形态 Hanging Man，如果发生在多头市场行情，这是典型的熊市信号，反之则是榔头线。 迫入线，第二日的阴线几乎完全吞没前日的阳线，表明后市上升势头受阻。

空头市场形态 熊市包容线，第二日大阴线完全包容第一日小阳线，表示市场空方势强。 晚星线，形态与含义与晨星线相反。

空头市场形态 十字星线，表示行情反转，但是后市向哪个方向发展还很不明确，投资者应以观望为宜。 流行线形，这可能是一个在行情回升后的小的反转的信号。星线的实体必须出现在低价位并且有一个长的上影线。

反转行情 长脚十字星线，当股价开盘和收盘同时出现在当日振幅中间时，表示明显的反转信号。 蜻蜓十字星线（Dragonfly doji），这种反转多方的势头强一些。 墓碑十字星线（Gravestone doji）

反转行情 星线，一个实体较小的星线出现在实体较大K线之后，且影线部分重合而实体部分不重合。 十字星线，同牛市的十字星线

盘整形态 Spinning tops，这种线形出现在最高价和最低价的距离相等，开盘价和收盘价的相近的行情中，因为多空双方势力均衡，难以判断后市。 Haiami,一个小的K线坠入大的K线。

实证分析

其他图形分析法 1.直线图分析法 直线图分析法又称棒形图、条形图，是一种与K线图相似但比K线图更简便的技术分析方法，也是由开盘价、收盘价、最高价和最低价构成，只不过没有实体部分，并且竖线左侧的短线表示开盘价，右侧的短线表示收盘价。由于开盘价只是对当日行情发挥作用，而且收盘价才是当日多空双方力量对比的结果，所以，通常只保留收盘价。 直线图分析法是欧美技术分析人员对K线图的改革与简化。