K線圖

K線圖 K線圖表示一日之中的四個價位： (1)最高價； (2)最低價； (3)開盤價； (4)收盤價；藉由這四個價位圖形作短線操作 最高價 收盤價(開盤價) 開盤價(收盤價) 最低價

實體紅K線圖 特性 操作方式 當天股價開低走高，最低價等於開盤價，最高價等於收盤價 紅色實體部分越長代表多頭氣勢越強，後勢越看好，漲勢越久

實體黑K線圖 特性 操作方式 當天股價開低走低，最低價等於收盤價，最高價等於開盤價 代表行情要結束，或股價在高檔要拉回

帶上下影線之紅K線圖 特性 操作方式 代表一種強勢的整理線，多頭力道較空頭力道強，等整理完畢後，行情上漲機率高 逢回不跌破最低點時代表有上漲行情，可以介入 若跌破最低點時可以停損賣出，或等再次拉高而不超過最高價時再出脫持股 最高價 收盤價 開盤價 最低價

帶上下影線之黑紅K線圖 特性 操作方式 代表一種整理線，空頭力道較多頭力道強 暫不進場，等拉回整理完畢出現買點時在介入 等隔日或數日後股價突破最高價時在介入 突破高點拉回而不破最高點時再進場 最高價 開盤價 收盤價 最低價

帶上影線之紅K線圖 特性 操作方式 代表一種整理線，多頭力道較空頭力道較強，只要隔日突破上影線最高價，航行可以持續上漲 只要不跌破帶上影線之最低點(開盤價) ，股價整理後還會上漲可以介入 最高價 收盤價 開盤價

帶下影線之紅K線圖 特性 操作方式 俗稱氣球線，代表一種多方力道抗力強勢，後市行情看好 若實體部分很長而且下影線也長，或實體部分很長而且下影線稍短，後勢股價大多上漲 若實體小則後勢不強 操作方式 大多有上漲行情，隔日逢低可以介入 若隔日或往後數日股價跌破下影線最低點，此時代表可能出現下跌行情，不宜介入 收盤價 開盤價 最低價

帶上影線之黑K線圖 特性 操作方式 俗稱炸彈線，代表空頭力道強勢，除非隔日或以後數日，股價突破上影線最高價，不然行情大多會拉回或下跌 當隔日或往後數日，股價突破上影線最高點，此時可以介入搶短 若在低檔出現時，可以等股價突破上影線最高點再介入做反彈 若來不及出脫持股，可以等股價拉回整理而無法突破炸彈線之高點時出脫持股 最高價 開盤價 收盤價

帶下影線之黑K線圖 特性 操作方式 雖有空頭力道在上，但也有多頭力道的抗力 若出現在低檔，則上漲之機率高，若出現在高檔且爆出大量，則小心股價拉回 操作方式 若出現在低檔且下影線長時，可以逢低介入，或是在隔日或數日後股價突破帶有下影線最高點時選擇進場時機 若出現在高檔且爆出大量，則小心股價拉回，此時可先出脫持股 若出現在中繼位置，則宜觀望 開盤價 收盤價 最低價

帶上影線之⊥線 特性 操作方式 代表空頭力道很大，與炸彈線類似 出現在高檔時，股價拉回的壓力相當大，若出現再低檔時，則在餘額出清後有機會反彈 在高檔出現時，股價拉回機會大，空手可觀望，持股可出脫 若在低檔出現時，在餘額出清後，等股價突破上影線最高點時，逢低介入，若突破後股價又跌破最低點，持股應出脫 最高價 最低價 收盤價 開盤價

帶下影線之T線 特性 操作方式 代表多頭力道甚強 若出現再低檔時，安全性高，尤其下影線又長時，股價不是在底部就是離底部已近了 出現在高檔又暴大量時，則反轉機率高 操作方式 若在低檔出現時，可以注意介入時機，或等股價突破上影線最高點時，逢低介入 在高檔出現又暴大量時，股價拉回機會大，空手可觀望，持股可出脫 最高價 最低價 收盤價 開盤價

十字線 特性 操作方式 俗稱變盤線，代表多空力道相互抗衡，已經面臨變盤意味 若出現在高檔，除非隔日或數日後股價突破最高點，才可能持續上漲，否則拉回整理的機率較高 出現在低檔，代表股價表示行情底部，反彈機率較高 若股價在行情進行中，且股價跌破十字線的最低點，代表股價會持續下跌；若股價突破十字線最高點，代表股價會持續上漲，挑戰股價新高點 操作方式 若出現在高檔應保守以對，先出脫持股；若出現在低檔，隔日股價上漲機會高，可逢低買進 最高點 開盤價 收盤價 最低點

跳空漲停、跳空跌停 跳空漲停 跳空跌停 代表受政策面之利多影響，通常買不到股票 除了漲停追價外，還可以等數日震盪拉回不跌破跳空之低點，再逢低買進 跳空跌停 代表受政策面之利空影響，通常賣不出股票 除了跌停殺價外，還可以等數日震盪拉回不突破跳空之高點，再出脫持股

趨勢線－道氏理論

趨勢線 DOW認為市場平均數（股價平均數也就是指數）它可以反映了經濟結構內的各種事情，也就是說任何一個影響市場供需情況有所變化的因素，都會在指數上反映出來。 DOW認為股價或指數其在某一段時間內皆會造成三種不同的趨勢形態，只要在整個趨勢發展中有一峰比一峰低一谷比一谷低則構成一種下降趨勢，若一峰比一峰高一谷比一谷高的情況則構成上升趨勢，若以上兩種皆不是則此時股價處於盤整。

趨勢線之種類 主要趨勢： 次級趨勢： 細微趨勢： 主要趨勢延伸的時間最長約為一年甚至於數年比喻成浪潮（TIDE） 其實次級趨勢則是主要趨勢中的各中小段，其為時也較短約三週，也就是相當於浪花（WARE） 細微趨勢： 也就是次級趨勢內的一小段，其時間更短約為三週以內比喻成浪沫（RIPPLE）

上升趨勢線 與上升趨勢線劃一平行線，則成為由頂點構成之壓力線 股價每次上碰觸此線則形成壓力，股價會拉回 阻力線 上升趨勢線

下跌趨勢線 同樣在與下跌趨勢線之下方劃一條支撐線，股價就在下跌趨勢線與支撐線之間形成股價下跌的軌道趨勢 下跌趨勢線 支撐線

盤整之趨勢線 股價於一段時間內，在一價格區間游走，形成股價盤整的趨勢線及趨勢軌道 壓力線 支撐線

支撐與壓力之研判 股價距離 成交量大小 時間距離 股價距離越大，阻力與支撐則越大 價上升時，碰到成交量大的價位，其阻力大 股價下跌時，碰到成交量大的價位，其支撐強 時間距離 時間距離越遠，支撐與阻力越弱

突破與跌破趨勢線之研判 突破趨勢線 跌破趨勢線 大量突破 3%價差而以紅K線突破 3%價差並以黑K線跌破 103或以上 100 100 97或以下 90 成交量

移動平均線(MA)

特性 移動平均線(MA)表示股價的趨勢方向 MA線不會像當日股價一樣起起落落，它的移動相當穩定，不是緩緩向上，就是緩緩向下，天期越長之MA線越穩定 時間落後的特性 助長助跌的特性

Granville八大法則 MA

買點1 買點2 買點3 買點4 賣點5 賣點6 賣點7 賣點8 平均線從下跌逐漸走平，股價由MA線下方突破MA線時就是買進訊號 股價跌破MA線，但MA線仍然向上走，股價在回升到MA線之上就是買進訊號 買點3 股價在MA線之上，MA線仍然向上走，股價拉回到MA線之上但未突破MA線就是買進訊號 買點4 股價在MA線之下，但乖離很大，此時股價可能會反彈，此也是買進訊號 賣點5 MA現由上升逐漸走平，股價跌破MA線為賣出訊號 賣點6 在MA線呈現下彎的情況，股價在MA線反彈突破MA線，但又拉回MA線之下，此時為賣出訊號 賣點7 在MA線呈現下彎的情況，股價在MA線反彈回升至MA線附近又在下跌，代表大跌小漲之訊號，故為賣出訊號 賣點8 股價在MA線之上，股價急漲，遠離MA線，表示漲幅已大具備拉回的條件，故為賣點

黃金交叉與死亡交叉 黃金交叉 死亡交叉 較短天期的MA線由下穿過較長天期的MA線，而兩條MA線均是上揚走勢，此時可以買進

K線圖與均線圖_月

K線圖與均線圖_週

K線圖與均線圖_日

相對強弱指標RSI N日漲幅的平均 RSI= ×100 N日漲幅的平均＋N日跌幅的平均 0≦RSI≦100

RSI之研判 50為多空平衡點，50以上為多方市場，代表多頭大於空頭，宜買； 50以下為空頭市場，代表空頭大於多頭，宜賣 80以上為超買區，90以上為嚴重超買區，若出現M頭宜賣； 20以下為超賣區，10以下為嚴重超賣區，若出現W頭宜買 若RSI(以5日RSI)一次比一次還高，代表多頭力道轉強，後勢可能在漲一段，宜買；若RSI(以5日RSI)一次比一次還低，代表空頭力道轉強，後勢可能下跌，宜賣 若股價或指數創新高，RSI也創新高，後市仍強，可能再漲一段，可買；若股價或指數創新高，但RSI未能同步創新高，後市轉弱，可能反彈，應賣 若股價或指數創新低，RSI也創新低，後市仍弱，可能再跌一段，應賣；若股價或指數創新低，但RSI未能同步創新低，後市可能反彈，可買

RSI_月

RSI_週

RSI_日

隨機指標KD ×100 隨機值RSV= 快線：K值=(2/3)前一日K值＋(1/3)RSV 第N日收盤價－N日內最低價 ×100 隨機值RSV= 第N日最高價－N日內最低價 快線：K值=(2/3)前一日K值＋(1/3)RSV 慢線：D值=(2/3)前一日D值＋(1/3)當日K值 0≦KD≦100

KD使用原則 K值在80以上向下跌破D值為賣出訊號； K值在20以下向上突破D值為買進訊號 當D值大於80，股市呈現買超，須注意回檔；當D值小於20，股市呈現賣超，須注意反彈 K值跌破D值須由右邊跌破， K值突破D值須由右邊突破，否則是騙線

KD線圖_月

KD線圖_週

KD線圖_日

平滑異同移動平均線MACD

MACD之理論來源 MACD是應用長期平滑移動平均線(EMA)及中期平滑移動平均線，計算兩平均線間的離差狀況，以作為股價走勢研判的基礎

MACD使用原則 DIF與MACD在0軸之上為多頭市場，在0軸之下為空頭市場 DIF在0軸之上向下跌破MACD，可以獲利賣出，拉回0軸不破再買進； DIF在0軸之下向上突破MACD，可以則機介入，拉回0軸無法突破再賣出 DIF在0軸之上突破MACD，行情轉強，且在0軸之上可以買進； DIF在0軸之下跌破MACD，行情轉弱，且在0軸之下可以賣出 可以採用MACD或柱形圖之背離來研判股價走勢 當DIF突破0軸，可視為買進訊號；當DIF跌破0軸，可視為賣出訊號，不過進出頻繁，不易獲利

MACD線圖_月

MACD線圖_週

MACD線圖_日