中国农业大学经济管理学院 李秉龙 电话：010-62733717 E-mail: libinglong@cau.edu.cn 农产品市场体系 的构建与完善 中国农业大学经济管理学院 李秉龙 电话：010-62733717 E-mail: libinglong@cau.edu.cn

★农产品现货市场 ★农产品期货市场 现货市场的价格风险与远期合同交易的产生 农产品期货市场的产生与发展 农产品期货市场的概念与特点 农产品市场、流通的涵义与流通特点 农产品批发市场 零售业态的变化与主要影响因素 超级市场与农产品连锁经营 ★农产品期货市场 现货市场的价格风险与远期合同交易的产生 农产品期货市场的产生与发展 农产品期货市场的概念与特点 农产品期货市场的功能与作用

一、 农产品现货市场 （一）农产品市场、流通的涵义与流通特点 1. 农产品市场的涵义 狭义的市场是指进行商品交易的场所，如农产品现货市场就是进行农产品现货交易的场所。 广义的市场是指商品交换关系的总和，主要指买卖双方、卖方之间、买方之间、买卖双方各自与中间商、中间商与中间商之间，商品在流通领域中进行交换时发生的关系。

在现代社会中，市场已经超出了有空间和时间限制的商品交易场所，当产品还在生产过程中时，已经开始寻找买者，商品的交易活动在产品生产过程中就开始了，交易场所仅成为市场的一个环节。 还比如随着电子商务的发展，市场的空间概念扩大了或者说模糊不清了。 可以说，现代经济社会中，市场已经演化为由货币和价格作为媒介物而联系在一起的商品供求关系，是一个整体市场的概念。

2. 流通的含义 流通是指产品从生产领域向消费领域的转移过程，包括社会性转移和经济性转移。 社会性转移是指产品所有权的转移和产品的空间移动 经济性转移是指通过产品转移可以增加产品本身的附加价值和提高产品的效用

流通是以货币为媒介的商品交换过程，是连接产品的生产与消费必不可少的环节。流通的前提条件是生产和消费的分离。 随着社会分工的发展，每个人生产的物品成为他人消费的对象，每个人消费的物品也成为他人生产的对象，生产和消费之间产生了距离。 这时，个人的生产和消费行为必须通过交换来连接并不断交换和循环，这就是流通产生和发展的社会背景。

流通过程是由“三流”组成的，即商流、物流和信息流。 生产和消费的距离主要表现在三个方面 社会的距离——生产者和消费者主体的不同 地理的距离——生产场所和消费场所的不同 时间的距离——生产时间和消费时间的不同 流通起到缩短生产和消费距离的作用，是连接生产和消费的桥梁。 流通过程是由“三流”组成的，即商流、物流和信息流。

商流是指商品所有权和货币所有权的转移，是商品价值不断被实现的运动过程。包括交易过程中的看货、洽谈、签约、成交、结算等业务内容。 通过商流形成交易，卖主的商品所有权转移到买主手中，而买主手中的货币转移到了卖主手中。

物流是指商品实体从生产领域向消费领域的空间位置移动以及相关的经济活动，包括运输、流通加工、仓储等业务内容。 商流是物流的前提 物流是实现商流目的的手段，是流通的基础业务活动。

信息流是指与交易有关的各种消息、情报、资料的搜集、处理和传递的运动过程，包括信息的收集、储存、加工、传递、使用等。 信息流产生于商流和物流活动中，是知识和行情的传递载体，为商流和物流活动服务。 信息流反映商流和物流的运动过程，对商流和物流活动起指导和控制作用，为商流和物流活动提供重要的决策依据。

在商流、物流和信息流三者之间，信息流是导向，商流是前提，物流是基础。 一方面，信息流既制约商流，又制约物流，并且将商流和物流联系起来，完成商品流通全过程； 另一方面，商流、物流和信息流相辅相成、互相促进，推动流通过程不断向前发展。 在这个过程中，以信息流为媒介，通过商流实现商品的价值，通过物流实现商品的使用价值。

流通的职能主要有两个 一是通过商流实现商品的供求对接，做到保障供给、满足消费者需求，同时对生产者起到市场导向作用； 二是通过物流的运输、储藏、包装和加工功能，实现商品实体的转移过程，使商品最终到达消费者手中。

3. 农产品流通特点 农产品与其它产品在生产和流通上有着不同的特点。 农产品中的蔬菜、水果、肉、蛋、奶和水产品属于生鲜农产品，其商品特性与其它农产品又有明显的不同。 另外，加工原料用农产品和家庭消费用农产品的流通路径不相同，前者流通路径短，后者流通路径长，且复杂。 因此，农产品市场建设必须考虑农产品的商品特点和对流通的特殊要求。

(1)农业生产受自然环境制约，生产的季节性、区域性明显，而农产品消费是常年的、普遍的，在流通过程中需要有储备、运输和分销环节，以保证均衡上市和满足城乡消费者对农产品的普遍需求。 (2)农产品具有易腐、易损、不耐储藏的特点，特别是生鲜农产品在运输和储藏过程中容易出现质量下降，造成损失。在流通过程中采取技术措施保持产品鲜度十分重要。

(3)农产品体积偏大、重量偏重，运输成本在价格中占的比例较大，不太适合长距离运输。 (4)消费者零散购买，一次购买数量少、购买频率高；消费者往往凭知觉感受（如大小、颜色、新鲜度等）对农产品进行品质评价，但对农产品的营养性和卫生安全性难以把握。 (5)农产品的供给价格弹性、需求价格弹性以及需求的收入弹性相对小。

根据以上特点，农产品流通在产地需要有一个集货环节，在消费地需要有一个分货过程，要种类搭配、花样齐全，满足最终消费者的购物需求。 因此，农产品的流通需要一个复杂的较长的流通路径。 批发市场符合农产品流通的特点和要求，能够快速对应产地集货和销地分货的流通要求，是农产品尤其是生鲜农产品流通的主要环节。

（二）农产品批发市场 1. 农产品批发市场的涵义 农产品批发市场又称中心集散市场，是“有形市场”的一种较高级的市场形式。它是指将来自各产地市场的农产品进一步集中起来，经过加工、储藏与包装，通过销售商分散销往全国各地。 农产品批发市场一般从农产品贸易的两个发展层次上来理解：一是指进行农产品批量集中交易的场所；二是指为农产品进行批量交易提供的一种服务组织。

2. 农产品批发市场的功能 (1)商品集散功能 (2)价格形成功能 (3)供求调节功能 (4)信息中心功能 (5)综合服务功能

3. 发达国家农产品批发市场运行模式 （1）以日本、韩国为代表的东亚模式 农产品批发市场具有明显的公益性 有完善健全的批发市场法律法规作保障 拍卖是批发市场最重要的交易方式 加强对进入批发市场流通的农产品质量等级管理

（2）以美国、加拿大为代表的北美模式 政府不参与农产品批发市场的开设，市场多由企业或私人投资兴建 政府通过制定法律法规和派出人员对批发市场进行管理 场内交易以大批发商为主

（3）以荷兰、比利时为代表的欧盟模式 进行全国性的联合拍卖 市场由农民或种植公司联合开办

三、零售业态的变化与 主要影响因素 （一）零售业态的含义 零售业态是指零售企业为满足不同的消费者需求而形成的不同经营形态。 三、零售业态的变化与 主要影响因素 （一）零售业态的含义 零售业态是指零售企业为满足不同的消费者需求而形成的不同经营形态。 零售业态的内在组成要素分别为目标顾客、商品结构、服务方式、店铺环境、价格策略等。 这些要素同时存在，是零售活动正常进行的前提。

（三）超级市场与农产品连锁经营 1. 超级市场的含义与类别 超级市场是大规模、低成本、低毛利、消费者自我服务的零售经营方式，主要经营食品、清洁品及家庭其它日常用品，品种齐全，特别适合购买频繁、用量大的易耗类消费品。 其本质特征是连锁经营，而连锁经营又有正规连锁、特许连锁和自愿连锁之分。

2. 农产品连锁经营产生的原因与条件 (1)农产食品连锁经营产生的原因 行业集中化的要求 零售企业经营合理化与快速成长的要求 降低经营风险的要求

3. 农产品连锁经营的对接 实行农业产业化经营 构建农产品配送中心 创建农产品品牌或名牌 建立健全农产品质量标准与安全体系

二、农产品期货市场 一、现货市场的价格风险与远期合同交易的产生 1. 现货市场的价格机制与价格风险 (1)现货市场的价格机制与价格波动 (2)现货市场的价格风险 现货市场价格机制的缺陷以及风险转移和分散机制的缺乏，现货市场只是一个不完整的市场。

2. 远期合同交易的产生 为了避免现货市场价格风险，保证商品生产和商品经营的相对稳定和连续地进行，在现货交易的基础上，产生了期货交易的初级形式——远期合同交易方式。 远期合同交易是供需双方采取签订交易合同的形式，共同约定交割日期、交割地点、交易数量和交易价格，到期双方按合同规定的价格结清货款，交付货物。

远期合同交易存在的不足 （1）远期合同的规范程度差，不确定因素很多。 （2）由于在远期合同交易中，远期合同是由少数的买方和卖方私下协商签订的，并未形成一个集中统一的市场。 （3）远期合同的履行仅仅以签约双方的信誉为担保，一旦发生争议与纠纷，又不能达成和解时，就只能付诸诉讼来解决。 （4）在远期合同交易中，签约双方在签约时事先也对价格达成了一个协定，但是，这种事先固定价格的方式，并不能完全达到转移价格风险的目的。

（二）农产品期货市场的产生与发展 1. 农产品期货市场的产生 通常认为现代意义上的农产品期货市场在19世纪中期产生于美国芝加哥 农产品季节性供求矛盾使得价格随着季节交替频繁变动不仅大量存在，而且有时价格剧烈波动难以预测，极大地伤害了生产经营者和消费者的利益。 为了缓解农产品季节性供求矛盾和价格剧烈波动，连接供求的中间商（农产品储运经销商、贸易商等）顺应时势并迅速增加。

由于农产品远期合约从签订到实物交割的很长一段时间市场价格不断波动，买卖双方都希望能自由转让以规避价格风险或者把握获利机会，一些资金雄厚的商人也因农产品远期合约买卖存在获利机会开始参与远期合约交易（可分担现货远期合约商们的价格风险）。 为了克服农产品远期合约非标准化给这些交易带来的很多困难，芝加哥期货交易所（CBOT）于1865年推出标准化期货合约取代远期合约，之后又实施了保证金制度，真正意义上的现代农产品期货市场由此诞生，使得农产品期货合约在流动性增强的同时，交易者的风险得到更大程度的分散。

2. 国外农产品期货市场的发展 农产品期货是世界上最早上市的期货品种，并且在期货市场产生之后的120多年中，农产品期货一度成为期货市场的主流，虽然最近30多年来，随着国际金融期货市场的兴起，农产品期货交易额所占的绝对比例大大下降，但它仍然占据着国际期货市场上相当的份额。 目前国际上仍然在交易的农产品期货有21大类、190多个品种，其中相当一部分交易非常活跃，在世界农产品的生产、贸易、消费中，发挥了无可替代的重要作用，农产品期货市场已经成为发达国家的农民和农业企业锁定风险，进而可以在比较稳定的市场价格信息条件下合理安排生产的避险工具。

3. 中国农产品期货市场的发展 (1)初创阶段（1990~1993年） (2)清理整顿阶段（1994~1996年） (3)调整阶段（1997~2000年） (4)规范发展阶段（2001年以来）

黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、玉米、豆油、棕榈油 中国期货交易所交易农产品期货品种情况 交易所 成立时间 交易的农产品品种 大连商品交易所（DCE） 1993.2 黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、玉米、豆油、棕榈油 上海期货交易所（SHFE） 1999.5 天然橡胶 郑州商品交易所（ZCE） 1993.5 强麦、硬麦、棉花1号、白糖、菜籽油

（三）农产品期货市场的概念与特点 1. 农产品期货市场的概念及构成 狭义的农产品期货市场是指进行农产品期货交易的场所，通常特指农产品期货交易所。 广义的农产品期货市场是指市场经济发展过程中围绕农产品期货合约交易而形成的一种特殊的经济关系，是一种特殊的交易活动，或者说广义的农产品期货市场是指农产品期货合约交易关系的总和。

农产品期货合约交易活动必须按照特定的规则和程序、在特定的场所内集中进行。 因此，广义的农产品期货市场应该是由相互依存和相互制约的 期货交易所 期货交易结算所 期货经纪公司 期货交易者 共同组成的一个完整的组织结构体系

2. 农产品期货市场的特性 (1)交易对象的特殊性 在农产品期货市场中交易的是一种特殊的“商品”，即农产品期货合约。 农产品期货合约是一种由期货交易所统一制定、在交易所内集中交易、受法律约束并规定在未来的某一特定时间和某一特定地点交割一定数量和一定质量的某种特定农产品的标准化合约。 标准化的农产品期货合约本身不是实货，而只是实货的象征或者代表。

农产品期货合约与现货合同的相同之处在于两者都是交易中的一种契约，两者的主要联系在于农产品期货合约是在现货远期合同基础上逐步标准化的结果。 但是农产品期货合约与现货合同有着显著的区别。

第一，标准化与非标准化的区别。 农产品期货合约是标准化的、公众的一种约定； 在标准化的农产品期货合约中，农产品的数量单位、品质等级、合约月份、交割时间、交割地点、报价单位、最小变动价位、每日价格最大波动幅度、交易时间、最后交易日、交易手续费等都是既定的。 农产品现货合同是买卖双方协商签订的协议；在农产品现货合同中，上述所有相关内容都由买卖双方议定。

第二，价格决定方式的区别。 在农产品期货合约中惟一没有被标准化的变量是价格，但期货合约中价格要在交易所内以公开公平竞争的方式达成。 农产品现货合同中的价格是由买卖双方个别商定的。

第三，有无签约者的区别。 农产品期货合约中除了价格以外的所有标准化条款是一种公众约定，不是由买卖双方议定的，也没有一个个的纸面合同，其买卖转让更没有背书。 农产品现货合同中的所有条款都是由买卖双方共同商定并签字画押的，若有一方不能兑现，需公正背书才能把责任、义务或权力转给第三方。

(2)交易商品的特殊性 需要进入农产品期货市场交易的农产品本身应具备两个基本条件或特征： 一是品质等级易于标准化，即拥有明显的进行划分和评价品质等级标准的农产品，以满足期货合约中品质等级标准化的需要。 二是能够长期贮藏而且适于运输，即可以较长时间贮藏或运输而不会变质的农产品，以适应期货合约中交割日期标准化的需要。

需要进入农产品期货市场交易的农产品现货市场应具备两个基本条件或特征： 一是特定期货农产品现货市场接近完全竞争，即现货市场上不存在或至多只存在微弱的垄断力量，这是农产品期货市场发现价格功能发挥的重要条件； 具体表现为特定期货农产品的现货市场规模大且存在大量的供求双方，替代品数量少且替代弹性小，现货市场实物流动性高等。

二是特定现货市场环境发达完善，使得现货市场交易和投资主体不仅需要而且能够利用期货市场回避现货价格波动风险或获得风险利润，这是农产品期货市场回避风险功能发挥的重要条件； 具体表现为现货市场价格波动频繁，现货市场交易主体独立，物流体系发达完善等。

(3)交易目的的特殊性 农产品现货市场交易的目的是为了进行实物交割，实现农产品所有权的转移。 具体来说，进入农产品现货市场的交易者的目的分别是：卖方为了实现其农产品的价值，买方则是为了取得农产品的使用价值。

农产品期货市场交易的目的不是为了获得实物农产品，也不是为了实现农产品所有权的转移，而是通过农产品期货合约交易转嫁与这种所有权有关的农产品价格波动所带来的风险，或者获得风险投资利益。 具体来说，进入农产品期货市场的交易者的目的是为了利用农产品期货市场进行套期保值，以避免现货价格波动的风险，或是为了利用期货市场价格的上下波动来投机获利。 因此，根据交易目的的不同，可将农产品期货市场中的交易者分为两类，即套期保值者和期货投机者。

(4)交易场所与交易方式的特殊性 交易场所的特殊性表现为，农产品期货市场中的交易必须在高度组织化的期货交易所内依照期货法规集中进行，即不能分散地进行交易，但由于期货交易所实行会员交易制度，非期货交易所会员就只能委托期货交易所会员组建的期货经纪公司进行代理交易。 而农产品现货市场中既有集中交易（如生鲜食品的批发等），也有分散交易，而且一般以分散交易为主，或者说在现货市场中的交易一般不受交易地点等的限制，交易者可以灵活方便且随机地在任何场所与对手进行交易。

交易方式的特殊性表现为，在农产品期货市场上，所有的交易都要集中在期货交易所内以公开、公正、公平竞争的方式进行交易，一对一的谈判交易视为违法。 目前期货市场的竞价方式主要有公开喊价和电子化交易，在场外的交易者必须委托期货经纪公司代理交易。 而在农产品现货市场上，交易一般是一对一谈判签订契约，具体内容由交易双方商定。签订契约之后如果不能兑现，需要诉诸于法律。

(5)交易保障制度的特殊性 农产品现货市场中的交易主要以《合同法》等法律为保障，合同不兑现或违约时要借助法律或仲裁的方式解决。 农产品期货市场中的交易虽然也有基本的法律保障，但更为重要的交易保障制度是由会员制度、保证金制度、每日无负债结算制度等构成的规则制度来保障期货交易的正常运行。

期货市场的保证金制度的一个显著特点是其杠杆作用，即只按照成交期货合约价值的一定比例向期货交易双方收取保证金，通常为期货合约价值的5%~10%，这样与现货市场中的交易相比，投资者在期货市场上投资所需资金要少得多。 通常现货市场中的即期或者远期现货交易是否收取或者收取多少保证金由交易双方商定，但只要达成交易契约就需要按照约定进行实物交割并结清全部货款。

(6)交易机制的特殊性 农产品期货市场交易机制的特殊性主要表现为双向交易和对冲机制。 双向交易是指期货市场交易者既可以买入期货合约作为交易的开端（称为买入建仓），也可以卖出期货合约作为交易的开端（称为卖出建仓），也就是通常所说的“买空卖空”。 对冲机制是指期货市场交易者通过与建仓时的交易方向相反的交易来解除履约责任，而不是通过期货合约到期时进行实物交割来履行责任。 具体来说，就是买入建仓以后可以通过卖出相同合约的方式解除履约责任，卖出建仓后可以通过买入相同合约的方式解除履约责任。

在农产品期货市场中由于期货合约是标准化的，无论买入还是卖出期货合约，交易者均不需对合约具体条款进行协商，而且期货合约交易主要通过保证金制度等作为履约保障，这就为期货市场交易者的双向交易提供了便利和可能。 而在农产品现货市场中，由于交易契约是由买卖双方私下商定、非标准化的，一般交易者只能先买后卖，而且较难通过反向交易来解除实物交割的责任。

正是期货市场的双向交易、对冲机制、保证金制度等特点，使得农产品期货市场能够吸引大量的期货交易者，尤其能够吸引大量的期货投机参与者，从而大大提高了期货市场的流动性。

（四）农产品期货市场的功能与作用 1. 农产品期货市场的功能 (1) 发现价格功能 农产品期货市场的发现价格功能是指期货交易所将同一期货农产品的众多买卖者集中在一起，通过公开、公正、公平、竞争的期货交易运行机制而形成的具有真实性、连续性、权威性、未来性价格的过程。 发现价格功能是建立在农产品期货价格能够充分反映相关信息的前提之上，逐渐接近于未来某一特定时间的农产品现货均衡价格的过程，可以认为期货价格是对未来现货价格的走势进行预测的过程。 这种期货价格的预测性是价格发现的本质核心，也是期货市场有效性的一种体现。

(2)回避风险功能 风险回避指市场中风险厌恶者采取一定措施来转移或分散因交易而面临的经济风险，尽可能减少因风险存在所带来的不利影响。由于多数人是风险厌恶者，因此风险回避在商品经济中非常必要。 对生产周期较长的农产品来说，现货价格风险需要一个有效转移回避机制和事先调节机制，而期货市场的出现为农产品生产者、需求者和经营者回避价格风险提供了机会和场所，这是因为期货市场具有回避价格风险的功能。

期货市场回避风险功能的发挥是以套期保值交易作为手段的。 套期保值之所以有助于回避价格风险，其基本原理就在于某一特定商品的期货价格与现货价格在同一时空内会受到相同经济因素的影响和制约，因而一般情况下两个市场的价格变动趋势相同。 套期保值就是利用两个市场上的这种价格关系，取得在一个市场上出现亏损，在另一个市场上获得盈利的结果。 另外，当期货合约临近交割期时，现货价格与期货价格趋于一致，二者的基差趋于零。两个市场在最终价格上的趋同性也使套期保值交易行之有效。

2. 农产品期货市场的作用 农产品期货市场功能发挥程度取决于现货市场的发展水平 但农产品期货市场功能的充分发挥又将反作用于现货市场，并通过其独特的经济功能来调节和引导农产品现货市场的健康运行，促进农产品现货市场的发展与完善。

(1)农产品期货市场功能发挥对现货市场的宏观作用 ①减缓价格波动。农产品期货市场发现价格功能的较好发挥，不仅会使近期期货价格与现货价格波动趋势趋于一致，而且有助于减缓现货价格的波动幅度。 ②有助于政府宏观调控。由于期货市场独特的发现价格、回避现货价格波动风险功能，借助农产品期货市场可以有效提高和加强政府对重要农产品市场的宏观调控管理。

③促进农业国际化发展。期货市场功能发挥具有促进本国农业国际化的作用，需要通过农产品期货市场的国际地位来体现。 农产品期货市场和期货交易所具有公开、公平、公正和竞争的机制或特点，使得某一农产品期货市场功能得到较好发挥之后，能在世界范围产生重要影响，并且其所形成的期货价格可能成为国际贸易中的基准价格。 随着农产品期货市场功能的有效发挥，相应品种的农产品期货市场的国际地位就高、价格影响力就大，并且有助于合理配置农业资源和促进本国农业的国际化发展。

(2)农产品期货市场功能发挥对现货市场的微观作用分析 ①锁定生产经营成本或利润 在期货市场两大基本功能较好发挥情况下，生产经营者可以利用期货市场的远期权威价格，通过套期保值操作、远期合约交易或者订单生产等等来锁定农产品的生产经营成本或者特定农产品的原材料成本，降低农产品现货价格波动的风险程度。 从而稳定地从事农产品的生产和经营活动，获得稳定的经济效益甚至提高经济效益，并且能够在价格波动中保持生产和经营活动的平稳运行，获取正常的经营利润。

②引导农产品生产和农业产业结构调整 在农产品期货市场发现价格功能得到有效发挥的条件下，利用期货市场的价格发现机制和信息传导机制，能够增强市场信息的导向功能，反馈于现货市场，利用期货市场对未来价格的预期能够有效地引导农产品生产经营者的资金投向。 使得社会资源有可能得到合理的配置，不至于因现货市场价格的滞后效应而导致资源的巨大浪费，由此使市场潜力得到更好的发挥。

③拓展农产品的销售与采购渠道 在农产品期货市场发现价格功能得到有效发挥的情况下，特定农产品期货市场能形成接近未来供求均衡的价格，即形成一个从短期到长期的较好反映未来供求趋势的完整价格体系，为现货市场交易双方确定现货成交价格提供权威的依据，从而拓展农产品现货的销售与采购渠道。

④促进农业产业化经营的发展 企业和农户都是农业产业化经营的主体，在农业产业化经营中都面临着较大的现货市场价格波动的风险，客观上需要利用期货市场所特有的规避现货价格波动风险的机制，来规避或转移产业化经营中所面临的现货价格波动风险并锁定预期的经营利润。

有助于转移订单农业的价格风 有助于提高订单农业的履约率 期货市场的标准化期货合约和交割检验机制有助于增强农户对农产品质量的重视，促使农户尽可能做到农产品的单种、单收和单储。 期货价格为农产品生产经营者提供了合理有效的价格依据。