第三章 企业资信评估 第一节 企业资信评估概述 一、企业资信评估的含义 第三章 　企业资信评估 第一节 企业资信评估概述 一、企业资信评估的含义 企业资信评估是指对企业的资质和信用度进行检验和度量，并科学、客观地以其资质信誉等级做出全面评价的过程。其中，资质是指企业的经济技术实力、经营管理能力和经营状况等基本条件与企业素质的综合体现；信用度是指企业在经营活动中履行承诺与讲求信誉的程度。

二、企业资信评估的内容 （一）企业素质评估 （企业法人和领导班子整体素质 、产品素质、 技术装备素质、资产素质、管理素质、企业行为） （二）企业信用评估 企业借贷资金信用、企业履行经济合同信用 、 企业产品信誉 。 （三）经营管理评估

（四）企业经济效益评估 企业经济实力、企业生产经营情况、企业资产负债及偿债能力。 （五）企业发展前景评估 三、企业资信评估的程序 申请或委托、搜集和核查资料，计算指标并编制评分表，综合评估并确定资信等级，编写评估报告并审定颁发证书 。

第二节 企业资信评估指标 一、企业资产结构、素质评估指标 第二节 企业资信评估指标 一、企业资产结构、素质评估指标 资产负债率、流动比率、速动比率、固定资产净值率、长期资产与长期负债比率、存货周转率、应收账款周转率。 二、企业信用程度评估指标 全部资金自有率 、流动资金贷款偿还率 、呆滞资金占压率、货款支付率 、贷款按期偿还率、合同履约率 、定额流动资金自有率。

三、企业经营管理评估指标 产品销售增长率 、一级品率 、新产品开发计划完成率 、产品销售率 、成品库存适销率 、全部流动资金周转加速率。 四、企业经济效益评估指标 销售收入利润率 、资产报酬率 、净利润增长率 、资本金净利润率 、资本保值增值率 、社会贡献率 、社会积累率 、资金利税率。

第三节 企业资信等级的划分与评定 一、企业资信等级的划分（三等九级） 二、企业资信等级的评定

行业领航优势明显，业绩突出，信用评级给予青岛 海尔股份有限公司AAA评价 中国信用网 2009-10-14 海尔集团是世界第四大白色家电制造商、中国最具价值品牌。海尔在全球建立了29个制造基地，8个综合研发中心，19个海外贸易公司，全球员工总数超过5万人，已发展成为大规模的跨国企业集团，2008年海尔集团实现全球营业额1190亿元。2008年，海尔品牌价值高达803亿元，自2002年以来，海尔品牌价值连续7年蝉联中国最有价值品牌榜首。

海尔品牌旗下冰箱、空调、洗衣机、电视机、热水器、电脑、手机、家居集成等19个产品被评为中国名牌，其中海尔冰箱、洗衣机还被国家质检总局评为首批中国世界名牌。2008年7月，在《亚洲华尔街日报》组织评选的“亚洲企业200强”中，海尔集团连续五年荣登“中国内地企业综合领导力”排行榜榜首。海尔已跻身世界级品牌行列，其影响力正随着全球市场的扩张而快速上升。 从公司2009年的半年年度报告看：公司总资产为1547178.90万元，同比增长26.50%；净资产为

744321. 67万元，同比增长9. 88%；营业利润为99625. 22万元，同比增长9. 05%；净利润为66574 744321.67万元，同比增长9.88%；营业利润为99625.22万元，同比增长9.05%；净利润为66574.99万元，同比增长21.30%。公司的财务状况表现稳健。公司的经营效率明显高于行业其他公司，注重“正现金流”，产品毛利率水平稳步提升，偏高的费用率为公司后续经营奠定了基础，存在一定的改善空间。 公司是国内冰箱制冷行业的领航者。海尔集团是国内最具实力的产业集团之一，公司是集团最重要的白电资产平台，目前两大主业冰箱和空调具有较强的竞争力，市场份额分别居于行业第一位和第三位，但空调和

小家电业务走弱抑制了公司的增长。冰箱业务保持强势，空调有所企稳。公司冰箱产品竞争力强，市场地位领先，受益于家电下乡政策程度最高，高端产品比重逐步上升。而空调业务表现不佳来自多方面原因，但在节能产品的优势较突出，在调整后市场份额开始企稳，由于改观的压力偏大，产品竞争力的提升和寻找差异化竞争突破点是关键。战略倾向信息化、创新型和服务型。公司信息化流程再造基本完成，并在商业模式、销售网格和管理机制不断创新，向服务型企业转化，一切为满足客户需求为中心。    

青岛海尔目前面临的主要风险是原材料价格上涨因素，石油、铜、钢板等主要原材料价格出现一定幅度的上涨，原材料价格的持续上涨将增加企业生产成本。公司将通过增强研发投入，提升产品附加值与市场竞争力等方式，降低原材料的成本压力；同时公司还将通过与供应商锁定主要材料价格、共担价格变动风险等措施减小原材料成本上涨对产品成本的影响。     综合各项分析，信用评级给予青岛海尔股份有限公司AAA信用评价。

企业信用管理案例 众所周知，企业经营的最终目标是为了盈利，否则企业将无法生存。从采购、生产和销售，到财务控制，企业的每一个环节都是围绕着这个最终目标有序进行的。但实际上，很多企业忽视了一个十分重要的环节--信用管理。 信用管理作为企业的一种管理手段，贯穿于整个业务的始终。信用管理的作用和目标是十分明确的，即“增加有效销售，扩大市场份额，提高企业盈利水平。”

包装纸业公司的信用管理      该公司有一定的市场占有率，客户绝大多数是外商投资生产性企业。但是，该公司的盈利水平较低。      为了提高盈利水平，该公司建立了一个独立的信用管理部门。公司要求信用部门扮演一个控制的角色，重点任务是最大限度地帮助公司控制坏帐，缩短应收帐款回收期。      针对当时公司的实际状况，公司制定了一套信用管理办法，包括：      1：适合公司现状的较为保守的信用政策，确保公司的低风险要求。      2 .自行开发的电脑支持系统，易于系统控制，提高工作效率。

3.严格的催帐程序。控制应收帐款的延期及坏帐发生，减少坏帐损失。   4.每周一次收款会议制度。检讨逾期货款的原因，商定逾期款催收方案。      5.明确的坏帐界定，及坏帐考核规定。促使销售人员重视收款工作。      为了能恰当地制订公司的信用政策，在专家的协助下，制订了一套信用等级评估方法。 利用这一方法，为每一个客户计算风险系数，并以此为依据，从高到低对客户进行分类管理，分别给予不同的信用等级，再根据信用等级给予不同的信用额度和信用期限。

上述对客户进行风险等级评定的基础是详实的客户信用资料，在此基础上，重点客户每半年评估一次，并及时调整信用额度和信用期。      这些措施的实施，使公司可以保留好客户，淘汰不良客户，确保了客户群的高质量。 通过这一系列切实可行的信用管理方式，做到了在销售增长率符合公司要求的前提下，连续4年公司没有一笔坏帐发生。同时，应收帐款资金周转天数也从长达60多天，缩短到40多天。缩短了应收帐款周转天数，提高了资金使用效率，降低了资金成本。基本达到了公司利润最大化的要求。