票券承諾購買契約推廣說明書 票券承諾購買契約介紹 簡介及目的 利弊分析 主要條款概述及應注意事項 票券承諾購買契約書範本 98年12月

推廣說明書說明 本推廣說明書僅供會員公司內部參考，並概述票券承諾購買契約應注意事項，各會員公司實際對外部客戶推廣時，請依個別需要另行製作推廣資料。

簡介及目的 票券商與投資人或資金管理者獨立協商訂定具資金管理彈性之契約 金額依投資人需要分別訂定固定金額或浮動金額(第3條:買入金額及標的) 買入收益率依投資人需要可訂定為固定利率或浮動利率(第6條:買入收益率) 投資人提前終止契約時違約金給付不超過已收利息之二成(第7條:違約金)

固定金額與浮動金額 投資人一般會保持投資餘額在某一特定水準上，故票券承諾購買會有劃分： 固定金額:通常為會持續保持之投資資金，投資人通常被要求在契約期間需維持 浮動金額:同意投資人得隨時撤回部份投資資金。 結構分成兩個部分之票券承諾購買契約使得票券商須支付其比一般買票較高之收益率，因為票券商才能在契約期限內鎖住一部份資金，降低流動性風險。

對投資人利弊分析 優點 缺點 投資者或資金管理者常年維持在一定金額以上且變動幅度不大之往來 可提升買入收益率。 鎖定長期且品質穩定的票源供應。 缺點 資金調度較無彈性。

主要條款概述及應注意事項(I) 第3條:買入金額及標的 契約即載明區分為固定金額及浮動金額 限定特定票券規格 賣斷或附買回交易的限制 浮動金額的調整範圍(浮動金額之餘額依日積數計算，至少須維持浮動金額之75%)

主要條款概述及應注意事項(II) 第6條:買入收益率 依固定金額及浮動金額分開設定買入收益率 可為固定利率或浮動利率(採TAIBIR02加減碼，因其已為報價中價，已高於市場次級市場實際成交利率，建議採減碼方式與客戶議價，若採加碼方式，會使TAIBIR02提高並進而壓縮票券業利差) 除與中長期固定利率商業本票之配對交易外，票券承諾購買契約應儘以浮動利率方式承作(如:承做FRCP總成本為1.50%，可在契約期間內與客戶議價承作1.40%固定利率之承諾購買契約，且承諾購買契約訂約金額不得超過該筆FRCP發行餘額，)

主要條款概述及應注意事項(III) 第7條:違約金 計算本金基礎為「契約起日至契約終了日」之「訂約金額」 比照銀行定期存款提前解約規範，將違約金限定於已收利息二成 計算範例: ．1億元(固定金額+浮動金額) ．TAIBIR+0.25% （11/19指標利率0.6712% ） ．契約期限2年（承作1年後違約不續買) ．違約金＝100,000,000元 × （0.6712%＋0.25%） ×2 ＝921,200元(>已收利息2成92,120元) ．實際違約金＝92,120元(已收利息2成)

票券承諾購買契約書範本

本契約於中華民國 年 月 日經甲方攜回審閱。（審閱期間至少七日） 長期承諾購買合約書範本(1) 本契約於中華民國 年 月 日經甲方攜回審閱。（審閱期間至少七日） 甲方： （簽章） 立契約書人 □□股份有限公司（以下稱甲方） □□股份有限公司（以下稱乙方，係指票券商） 茲因甲方向乙方買入票券，雙方同意遵守下列條款： 第一條 契約期間 本契約之有效期間自民國□年□月□日起至民國□年□月□日止，除非雙方以書面方式合意延長有效期間，否則，屆期即告失效。

長期承諾購買合約書範本(2) 第二條 買入方式 甲方應以附條件交易或買賣斷方式，於本契約有效期間內不間斷地向乙方依第三條之規定買入。 第二條 買入方式 甲方應以附條件交易或買賣斷方式，於本契約有效期間內不間斷地向乙方依第三條之規定買入。 甲方如有中斷買入或乙方無法提供票券之情事發生時，得依本契約第七條規定辦理。 第三條 買入金額及標的 甲方同意自本契約生效日起，向乙方循環買入餘額為新台幣（下同）XXXX元整之票券，分為固定金額XXX元整（交易標的面額）及浮動金額XXX元整。 甲方得於每次買入時調整浮動金額，惟應於XXX元整上下25％範圍內調整金額，不得間斷。 買入標的中，票券發行人或保證人之信評如符合本契約第四條規定信評等級或距到期日在XXX天以內者，可採賣斷方式；其餘可採附條件交易方式處理，附條件交易期間最長不超過XXX天。票券發行人或保證人之信評如有調降，原賣斷未到期者，得改採附條件交易方式處理或按時價買回。

長期承諾購買合約書範本(3) 第四條 買入標的信評 第四條 買入標的信評 乙方依本契約賣出之票券，其票券發行人或保證人之信評達一定等級以上者，得以賣斷方式處理。所稱「信評達一定等級以上」，係指符合下列情形之一者： (一) 經標準普爾公司(Standard & Poor's Corporation)評定，長期信用評等達BBB-等級以上。 （二）經穆迪投資人服務公司(Moody's Investors Service)評定，長期信用評等達Baa3等級以上。 （三）經惠譽公司(Fitch Ratings Ltd.)評定，長期信用評等達BBB-等級以上。 （四）經中華信用評等股份有限公 司評定，長期信用評等達twBBB-等級以上。 （五）經英商惠譽國際信用評等股份有限公司台灣分公司評定，長期信用評等達BBB-(twn)等級以上。 （六）經穆迪信用評等股份有限公司評定，長期信用評等達Baa3.tw等級以上。

長期承諾購買合約書範本(4) 第五條 買入天期 每次買入票券之天期應由甲、乙方洽定，最後交易日須在本契約到期日之前。 第六條 買入收益率 第五條 買入天期 每次買入票券之天期應由甲、乙方洽定，最後交易日須在本契約到期日之前。 第六條 買入收益率 甲、乙方約定前條買入票券按固定利率核計者，乙方同意於前條有效期間內，固定金額依成交金額、按年利率XXX％或按台灣短期票券報價利率指標「當日次級買賣利率報價定盤利率」(TAIBIR 02)加、減(刪去其一)XX%計付甲方；浮動金額依成交金額、按年利率XXX％或按台灣短期票券報價利率指標「當日次級買賣利率報價定盤利率」(TAIBIR 02)加、減(刪去其一)XXX%計付甲方，相關稅捐均由甲方負擔。 惟前項台灣短期票券報價利率指標「當日次級買賣利率報價定盤利率」(TAIBIR 02)加、減(刪去其一)後之利率不得低於0%。

長期承諾購買合約書範本(5) 第七條   違約金 本約交易基於雙方互惠原則設計，如非因天災或不可抗力之事由，甲方不得任意拒絕依第三條規定買入；乙方不得任意拒絕提供票券。 甲方如未依本約履行時，應依第三條之訂約金額，自契約始日至契約終了日止，按年利率XXX%核算之違約金，給付予乙方。 前項有關甲方違約金之給付不得超過甲方已收利息之百分之二十。 乙方違反本約未提供票券時，亦應給付甲方前項之違約金。 第八條 法令變更牴觸之處理 本契約票券買賣相關事項，如有違反票券金融管理法或其他法令或主管機關日後所訂有關票券交易之規定，致甲方無法履行契約時，均不得視為違約

長期承諾購買合約書範本(6) 第九條 管轄法院及準據法 第九條 管轄法院及準據法 本契約適用中華民國法律，如因本契約涉訟時，甲、乙方合意由台灣台北地方法院為第一審管轄法院。 第十條 契約條款之變更 本契約條款之修改，非以書面為之不生效力。 第十一條 本契約壹式貳份，由甲、乙方各執壹份為憑。

報 告 完 畢 敬 請 指 教