個人風險管理 蕭世斌 May 31, 2011

你會學到什麼 為何需要保險 估算自己需要的保險金額 有哪幾種選擇 該選擇哪個險種 保險金額與保費 投資與保險

保險優先順序 節稅 20%有錢的人 理財 人生保障 生活無慮 老有所終 病而無憂 死而無憾 80%沒錢的人

人生有太多無法預料的事 活得太久 人生無常 不幸死亡 生重病 失能 需要長期照護 遇到天災 所以才需要保險來規避這些風險

人生有許多的萬一 萬一不幸死亡 萬一殘廢或生病，再也無法工作 萬一生了重病，得住院醫療 萬一地震、火災天災來臨，失去房子或車子 家裡小孩往後生活怎辦 年邁父母親又該如何度日 得繳交龐大的遺產稅 萬一殘廢或生病，再也無法工作 除了小孩、父母得照顧之外，自己如何生活下去 萬一生了重病，得住院醫療 不想擠健保病房，還有健保不給付的醫療費用 萬一地震、火災天災來臨，失去房子或車子 這可是一生的積蓄呀，失去房子往後日子怎麼過 萬一老了需要長期照護 這筆開銷可是不小，付得起嗎 萬一活的比別人久 這真是個快樂的萬一，但是積蓄準備的夠多嗎

保險的原理：用大部分的人所繳交的保費，理賠給少部份的不幸者 但是，等事情發生時才想到保險，那時就太晚了。只有天氣好時，才可以修屋頂。

保險具有的節稅功能 綜合所得稅 遺產稅 每人每年可列舉扣除的保險費 保險給付免除所得稅 高限額為每人24,000元 適用於本人、配偶及受扶養直系親屬 保險給付免除所得稅 遺產稅 被繼承人死亡時，以「繼承人為受益人」取得之保險給付，無須計入遺產總額課稅 目前遺產稅率為10%

指定受益人保險金不計入遺產總額 指定受益人之保險金額不計遺產 保險公司 要保人 受益人 (小孩) 身故給付 保費 被保險人 (媽媽)

這是贈與行為 要保人 (媽媽) 保費 被保險人 (媽媽或小孩) 保險公司 滿期金 受益人 (小孩) 夫妻每年每人可以220萬贈與小孩

定存族可以利用儲蓄險節稅 贈與稅及遺產稅追查重點 Peter是上市高階主管，綜合所得稅率為40%。去年利息收入100萬元，若以定存利率1.2%估算，本金就有8,333萬。 扣除利息免稅額27萬，73萬需要扣稅，光是利息就得繳稅29.2萬。實質投資報酬率減少為： =(100-29.2)/8333 = 0.85% Peter若將這筆本金購買利率1.5%的儲蓄險，根據稅法是不用繳納所得稅的，所以實質報酬率維持1.5%

遺產稅計算方式 遺產總額 － 免稅額 － 各項扣除額合計數 ＝ 課稅遺產淨額 課稅遺產額 × 10%－ 扣抵稅額 ＝ 遺產稅應納稅額 免稅額 1200萬 不計入遺產總額 被繼承人日常生活必需之器具及用具 80萬(實物) 被繼承人職業上之工具 45萬(實物) 扣除額 配偶扣除額 445萬 直系血親卑親屬扣除額 45萬 父母扣除額 111萬 殘障特別扣除額 557萬 受被繼承人扶養之兄弟姊妹、祖父母扣除額 喪葬費扣除額 98年1月23日版

終身壽險節省遺產稅 吳輝雄與老婆雙方都健在，兩人擁有1個兒子以及1個女兒，均未成年。其父母都已過世，若吳輝雄身故後名下之財產總額為$7,500萬元，扣除一半之剩餘財產差額分配，遺產總額剩下3,750萬元。其繼承人所應繳交的遺產稅之計算方式如下： 課稅遺產淨額 =(3750 – 1200 – 445 - 45*2 - 111) = 1,904萬 遺產稅 =1904*0.1 = 190萬

沒錢更需要保險 張忠謀、郭台銘、林百里需要保險嗎？ 你有3,000萬可動用資金，還需要保險嗎？ 儲蓄不多，還有小孩及年邁父母要養 萬一不幸或失能，也不用擔心錢不夠 但是，有規避遺產稅的需求 你有3,000萬可動用資金，還需要保險嗎？ 自有資金也該夠用了，也沒有保障需求 儲蓄不多，還有小孩及年邁父母要養 最需要保險來保障未來

我需要哪些保險 每個人需求不同，最簡單的自我檢驗 問自己，我擔心什麼？

課堂討論 富媽媽替女兒投保的意義何在？

預估富媽媽的小孩75歲領到這筆金額，利率為1.74% 報酬率小得可憐 預估富媽媽的小孩75歲領到這筆金額，利率為1.74% =RATE(75,0,-137500,500000)

保險金額該多少？ 金管會統計：2009年上半年，國人平均壽險保額不到62萬元 ，這樣的保障夠嗎？

規劃保險需求之方法 淨收入彌補法 遺族需求法 所得替代法 不問遺屬需要多少，只問自己價值多少 不問自己價值多少，只問遺屬需要多少 要不是發生不幸，否則是可以賺這麼多錢的 未來收入之現值 - 未來個人支出之現值 遺族需求法 不問自己價值多少，只問遺屬需要多少 遺族終其一生需求之現值 所得替代法 遺族以理賠金的利息過活 應有保障 = 遺族生活費 / 存款利率

淨收入彌補法範例 未來收入之現值 - 未來個人支出之現值 James年紀35歲、已婚，育有兩個小孩，任職外商公司高級主管，年收入平均每年約150萬，且每年以2%成長。James預計可工作至60歲，個人的費用大約每年50萬元。若利率以3%計算，通貨膨脹率以1.5%計算，以淨收入彌補法計算，需要多少金額之保費？ 答案置於「保險需求預估.xls」之「淨收入彌補法」工作表

遺族需求法範例 遺屬需求之現值 Peter年紀30歲、已婚，目前擁有兩個小孩，一個兩歲另一個剛滿月。太太28歲沒有在工作，每年所需最低生活費30萬元，大學教育及研究所每年30萬元。通貨膨脹率預估1.5%/年，存款利率每年3%。萬一發生不幸，Peter希望可以養育兩個小孩至研究所畢業為止，之後太太由小孩扶養，以遺屬需求法求之保險金額。 答案置於「保險需求預估.xls」之「遺屬需求法」工作表

所得替代範例 遺族以理賠金的利息過活 Julia年紀30歲、單親媽媽，擁有一個小孩。預估若遭不幸，每年所需生活及教育費用約30萬元，若存款利率為3%，以所得替代法計算需要多少保險費？ 保險需求 = 300000/3% = 10,000,000

人壽保險種類 定期壽險保險(Term Life Insurance) 終身壽險保險(Whole Life Insurance) 只有保險期間內死亡或殘廢给付 保險費低廉 終身壽險保險(Whole Life Insurance) 不論何時死亡，都可領回保險金 死亡時才可領取 養老保險(Endowment Insurance) 於保險期間內死亡或殘廢给付 到期領回養老金 年金保險(Annuity Insurance) 每期固定領一金額，直到死亡為止 醫療保險(Health Insurance) 住院時有一筆醫療費用

不同風險之相對險種 風險 保險種類 死亡、失能 定期險、終身險、意外險、失能險 長期臥病，住院醫療 醫療住院險 失去房子或車子 火險，水災險，竊盜險 老年需要長期照顧 老年長期照護險 退休無法工作 老人年金

生命表死亡人數分布圖 第九次(民國88~90年)臺灣地區國民生命表(男性)

定期壽險特色 保費低廉，比較足以大額風險 保險滿期不能領回 有多種期間可選擇 30歲男生，20年期 很多人無法接受這一點 年繳3,500元/100萬保費 800萬的保障，每年只要28,000 保險滿期不能領回 很多人無法接受這一點 有多種期間可選擇 1年、 10年、 15年、 20年 要注意不保證續約

南山人壽不分紅定期壽險費率表

為何定期壽險那麼便宜 人人都可能是那群不幸者中的一位 這麼多人繳保費 只有這群不幸者拿得到錢 紅色直條圖之現值 保費 = 所有的人數(紅+白)

定期壽險不同之變形 死亡給付 300萬 200萬 30歲 40歲 50歲 死亡年齡

房貸型定期壽險 國泰人壽幸福貸定期壽險 南山人壽家溫馨定期壽險

適合定期壽險的族群 新婚夫婦 小孩還小 需要扶養父母 目前有房貸要繳交者 房貸餘額會隨著時間減少 適合房貸定期險 需要較高保障者

台銀人壽一年期壽險保費 http://www.etl.com.tw/ctclife/rate/1tlrate.htm

定期壽險 國泰人壽 南山人壽 富邦人壽 國泰人壽GO保障100定期壽險 國泰人壽幸福貸定期壽險(房貸) 南山人壽不分紅定期壽險 南山人壽家溫馨定期壽險(房貸) 南山人壽優活定期壽險 富邦人壽 富邦人壽不分紅定期壽險 富邦人壽安世代定期壽險

你需要的是定期險不是意外險 定期險不論疾病身故或意外死亡都給付 定期險 意外險 疾病身故理賠 意外身故 意外身故理賠

終身保險 死亡給付 不論何時死亡都會給付保險金 但是只有死亡才有給付 繳費方式 躉繳 只需繳納一定期間(20年或到65歲為止) 主要用途 節稅功能及儲蓄

為何終身壽險保費高 錢是一定拿得回來，但是保費就貴了 遲早「每個人」都可領回保險金 紅色直條圖之現值 保費 = 所有的人數(紅)

800萬的保障要多少保費 終身險：富邦平準終身壽險(293/萬) 定期險：富邦不分紅定期壽險(32.2 /萬)

上述兩者都被國稅局認定需納入遺產總額，要求補稅。 投保2~5年內死亡，國稅局列為重點追查 死前投保無法避遺產稅 國稅局發現有一名八十歲罹患大腸癌的老人，在死亡前二個月，投保躉繳保費達三千六百多萬元；另有一名七十餘歲重病者，在死亡前三個月，投保終身壽險的躉繳保費達一千八百萬餘元。 上述兩者都被國稅局認定需納入遺產總額，要求補稅。 投保2~5年內死亡，國稅局列為重點追查

南山人壽B1/B2終身壽險 當中100萬是意外才理賠 30歲男性，每一萬元之年繳保費：1,547元

南山人壽20B2A終身壽險之報酬率 Excel檔案

郵局喜樂年年終身壽險 商品內容 保險給付 30歲男生，10年期，保額10萬元，年繳70,489 保險期間：自契約日起至被保險人年齡達96 繳費期間：10、20年限期繳費等2種 繳費方法：月繳、季繳、半年繳、年繳 保險給付 身故保險金：只有身故給付 MAX(身故保險金, 保單價值準備金, 累計已繳付費 - 已領生存保險金) 生存保險金：生存者才有，於保單週年日給付 繳費期間：保險金額之10% 繳費滿~95周年日：保險金額之20% 祝壽保險金：96歲還生存者可領取 30歲男生，10年期，保額10萬元，年繳70,489

郵局喜樂年年終身壽險

如果滿期存活，就可領回保險金 生存險純保費計算 30歲時存活人數：97,275 50歲時存活人數：90,992 20年期、預定利率3%： 理賠1元之純保費 =(90992/(1+3%)^20) / 97295 =0.5178

養老保險(儲蓄險) 相當於定期險+生存險 保費繳納方式 以利率(報酬率)考量為主，保障為輔 適合定存族 保險期間死亡，給付死亡保險金 保險期滿生存者，給付滿期祝壽金 死亡或滿期後契約終止 保費繳納方式 躉繳型 年繳型 以利率(報酬率)考量為主，保障為輔 既然以儲蓄為目的，報酬率就很重要 適合定存族 報酬率會略高於目前一年期定存利率 利息不用繳交所得稅

6年期儲蓄險

保障：萬一身故，保險公司只是把錢還你而已 利率風險：一次必須存6年，期間內市場利率可能提高 範例儲蓄險之報酬率 用IRR或RATE計算內部報酬率 = IRR({-901000, 0, 0, 0, 0, 0, 1000000}) = 1.75% 保障：萬一身故，保險公司只是把錢還你而已 利率風險：一次必須存6年，期間內市場利率可能提高

有了全民健保，你還擔心什麼？ 醫療保險 住院費用 重大疾病(含癌症) 不希望住健保病房 健保不給付之藥品昂貴 需要住院看護 其他雜費 手術的醫生紅包(無收據) 重大疾病(含癌症) 健保不給付之昂貴藥品 癌症之標靶藥物 長期看護 中風 輪椅、氧氣筒

健保不給付費用

醫療險的分類 醫療險 定期 醫療險 終身 醫療險 實支實付 日額給付 帳戶型 倍數型 無上限型

定期醫療險 定額給付(日額型) 採取固定金額的理賠 不用收據，只要住院證明或手術證明 實支實付 「實報實銷」的方式給付保險金 需要收據報銷

終身醫療險 帳戶型 倍數型 無上限型 「有給付上限」及「身故給付」的終身醫療險 給付額度就是身故給付金額 保額會退還，但是給付總額較低、保費較貴 倍數型 保額不會退還，不過保費較低、給付總額高 無上限型 可申請理賠是無上限的 保費費率不是固定的，保險公司可任意調整

醫療險 定期醫療險 終身醫療險 無上限型 定額給付 實支實付 帳戶型 倍數型 採取固定金額的理賠 不用收據，只要住院證明或手術證明 「實報實銷」的方式給付保險金 需要收據報銷 終身醫療險 帳戶型 「有給付上限」及「身故給付」的終身醫療險 保額會退還，但是給付總額較低、保費較貴 倍數型 保額不會退還，不過保費低、給付總額高 新型的保費沒用完會退還 無上限型

你需要意外險嗎 很多人買意外險，因為保費很便宜。可是意外險是只有發生意外才理賠，因疾病而死亡並不理賠！ 壽險包含疾病身故以及意外身故

變額壽險(Variable Life) 保險金額非固定，和連結投資標的淨值相關 保險金額 保險金額 保單價值 保單價值

變額萬能壽險(Variable Universal Life) 每期保費 保費大小可以自行調整 保單價值 危險保費 保戶承擔投資風險 保險金額自行調整 (可調低、不可調高)

南山財星高照變額萬能壽險

南山財星高照變額萬能壽險 保單行政費用 保障費用 保單管理費用 轉換費用 基金費用 (基金內扣，和保險公司無關) 每月100元 純保費：採自然保費、按月由基金之單位數扣除 保單管理費用 基本保費(每月收取，由基本保費帳戶扣除) 1~3年度：每月 0.4% 4~6 ：每月 0.3% 7~9 ：每月 0.2% 10以後 ：每月 0.1% 增額保費(每月收取，由增額保費帳戶扣除) 每月0.05% 轉換費用 12次以內免費，以後每次500元 基金費用 (基金內扣，和保險公司無關) 保管費、經理費、受益人服務費

30歲男生，500萬保額

萬能壽險(Universal Life)優點 彈性繳費 可以隨意增加、減少、暫停或重新開始繳交保費 保單帳戶價值必須大於淨危險保額之保險成本及保單管銷費用 保額可以彈性調整 保戶可以調整保險金額 保額增加可能要求新的健檢 保單價值靈活運用 可以提領保單帳戶金額或貸款

看懂保險名詞

預定利率與宣告利率 預定利率 宣告利率 保險公司計算保費時，『預估』未來的利率 預估未來發生的保險支付，以預定利率折現 計算年金保單價值準備金的利率

保單紅利 什麼是保單紅利 保險公司因保費而孳生的額外利息收入或死亡人數少於預期而產生的利潤，都應依財政部所規定的計算公式與保戶分享 保單紅利來源 死差益(Mortality Gain) (預定死亡率 – 實際死亡率) x 危險保險金額 利差益(Interest Surplus) 實際投資收益 – 預定利息 – 投資經費 費差益(Loading Surplus) 附加費用總和 – 實際營業總和

保單價值準備金(Cash Value) 簡單說就是保戶帳戶裡的結餘 價值準備金是屬於存戶 保費扣除危險保費及附加費用後，多餘的存入保單價值準備金 價值準備金會以宣告利率成長 價值準備金是屬於存戶 保單紅利 保險單借款 解約金

躉繳保單解約金 解約金 = 保單價值準備金

富邦人壽新定期壽險 當繳費年期（n）＜10 者 當繳費年期（n）≧10 者 當t＜10 當t≧10 （解約金）t＝（保單價值準備金）t （解約金）t＝（保單價值準備金）t×（0.85+0.15*t/n） 當繳費年期（n）≧10 者 當t＜10 當t≧10 （解約金）t＝（保單價值準備金）t

解約金計算網站 郵局： http://www.post.gov.tw/post/internet/c_insurance/1161307742653.htm 富邦人壽： http://www.fubon.com/life/public_info/public_info_04/20101130_04-03_1.pdf 友邦人壽： www.aiaco.com.tw/db/data/File/Info_4_2.pdf

保險費率結構 純保費 承擔風險之總成本現值 不考慮營運成本之保費 附加費 保險公司營運費用及利潤 純保險費 附加費 總保費

作業一 洪小姐的保險，投資報酬率有多少？有哪些風險需要考量？

作業二 James今年38歲、太太美英35歲結婚6年，目前育有一男一女，大兒子今年5歲，小女兒3歲。 James與美英均有工作，James年收入80萬元整且每年以3%成長，美英年收入30萬元，而且每年2%成長。每年之生活花費約新台幣60萬元整。 James與美英擁有房屋一間，車子一輛。房屋價值800萬元，房貸500萬、 20年期、利率2.5%，尚餘16年才會繳清貸款。車子並無無貸款。 夫婦倆希望兩個小孩都以上大學及研究所。大學及研究所每年需花費30萬元。如果James或美英發生不幸，每年生活費只需45萬元。 若以遺屬需求法估算，至第2女兒讀完研究所為止，通貨膨脹以2%、投資報酬率以6%估算，保險需求為多少？