----银行间的比较 论资本构成与充足率 淡 彩 的 黑 板 淡 彩 的 黑 板 金融73班 王艺霏 1637302 王 英 1637303 金融73班 王艺霏 1637302 王 英 1637303 连晓娜 2017120 金融72班 李 扬 1677114

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我国上市银行资本充足的现状 （一）资本充足率比较 　　1、国家注资、股份制改造及上市，使得三家国有银行工商银行、中国银行和建设银行的资本实力大大增强，近年来资本充足率都保持在较高水平。 　　2、由于新设商业银行的资本起点较高，加之上市对资本实力的要求，以及上市后扩资渠道的增加，以招商银行、民生银行等为代表的新兴股份制商业银行，资本充足化程度整体上比较好。但2007年中期深圳发展银行的资本充足率仅为3.88%，远远低于8%的要求；浦发、华夏等银行的资本充足率也只是在稍高于8%的水平徘徊。 　　3、相对于2006年之前资本充足率持续上升的状况，部分上市银行在2007年中期资本充足率出现了下降趋势。这表明在金融业逐步开放的形势下，如何翻越资本约束这道坎，加快与国际接轨，仍是一个比较严峻的问题。

（二）资本结构分析 1、2007年6月底14家上市银行中，除深圳发展银行核心资本充足率仅为3 （二）资本结构分析 　　 　　1、2007年6月底14家上市银行中，除深圳发展银行核心资本充足率仅为3.86%外，其他13家银行均达到4%的最低要求。浦发和华夏银行的核心资本充足率分别为5.03%和4.54%，稍高于达标水平。 　　2、上市银行的资本构成中，核心资本仍然占据主导地位。浦发银行和华夏银行的核心资本占总资本比例略低于60%，其他12家银行的核心资本占比都在60%以上。按照规定，附属资本最高可达资本总额的50%。国际大银行的附属资本一般占资本总额的30%-40%左右。所以，我国上市银行的附属资本仍然有较大提升空间。 　　

（三）不良贷款侵蚀银行资本 　　在风险资产中，不良贷款是具有重大影响的一项，不良资产严重侵蚀银行资本，直接形成对银行资本的消耗，因此各银行均努力降低不良贷款率。 　　近年来，我国商业银行的不良贷款率整体上呈下降趋势，而且上市银行的不良贷款率明显低于非上市银行。世界大银行的不良贷款率一般保持在3%以下。2007年6月底，除深圳发展银行、工商银行和建设银行外，其他上市银行的这一指标都在3%以下。但在看到不良贷款出现“双降”的同时，应看到不良贷款的规模还比较大，一些银行某些季度还出现不良贷款反弹现象。各行应当进一步控制和降低不良贷款率与不良贷款总额，提高资本充足水平。

（四）盈利能力偏弱 　　一方面，盈利能力不强，总资产收益率较低，致使资本自身积累不足。面对规模的快速扩张，上市银行近几年不断再融资，力图增加资本。但在这种外延式增长方式下，盈利能力却没能相应增强，利润留存跟不上经营规模的扩张速度，资产收益率反而降低，从而使得通过利润留存来增加资本积累的内涵式融资渠道难以奏效。 　　另一方面，从盈利来源看，我国银行业的主要盈利来自于利息收入，非利息收入在总收入中占比很低。而在欧美发达国家，商业银行非信贷业务收入占全部收益的40%以上，中间业务是银行重要的收入来源。过度依赖利息收入的单一收入结构，使得银行利润来源单调，经营风险无法分散，造成风险资产急速增加、资本充足率降低的后果。

（五）资本补充困难 　　商业银行有两种途径增加资本量：内源资本策略和外源资本策略。 　　内源资本策略，即通过累积利润转增资本，税后利润补充资本公积金和盈余公积金以提高核心资本，提取一般拨备提高附属资本。但是现在上市银行的利润率普遍不高，通过累积利润转增在短期内难以实现资本金的迅速补充，而且要协调股东的利益，不能满足上市银行快速发展的要求。 　　外源资本策略，即通过一定的渠道向社会募集银行资本。对于上市银行而言，外部融资渠道较多，可以增股、配股、发行可转换公司债券和次级债券，还可以在海外上市。从实际情况来看，上市银行在资本市场上的持续融资并不太成功，融资渠道在具体运用中也受到诸多限制。发行次级债券和可转换债券同样受发行条件及比例限制；增股和配股在短期内对股东权益和每股收益有摊薄影响，容易遭到股东特别是流通股东的反对；

国有商业银行

2003年以前国有商业银行自有资本金少，伴随着资产规模迅速扩大，国有商业银行均不同程度地存在着资本充足率不足的问题。尽管198年国家定向发行了2700亿特种国债用于补充四家国有商业银行的资本金，1999年又通过金融资产管理公司对国有银行不良资产进行剥离，使四家国有商业银行资本充足率有了一些改善和提高，但按Base】协议规定对银行资本进行必要的扣除后，除中国银行外.其他银行仍都未达到8%这一国际通行的安全标准。

与国外银行相比. 我国国有银行的资本充足率状况可谓是相形见细(见表2和表3)。全球按一级资本排名前十大银行资本充足率平均值为11 与国外银行相比.我国国有银行的资本充足率状况可谓是相形见细(见表2和表3)。全球按一级资本排名前十大银行资本充足率平均值为11.37%,远高于我国国有银行6.87%的平均水平。如果按国别进行比较，在发达国家中，美国国内前32家大银行的平均值为13%;经历了多年经济衰退的日本，其国内排名前29家银行中的27家平均值是10.83%;而与我们同为发展中国家的印度，其国内排名前21家中的20家的平均值为12.23%。由此不难看出，我国国有银行的资本充足率整体上与国际银行有较大的差距。

与国内其他商业银行比较，国有商业银行资本充足率也存在较大差距(见表4)。除去没有取得资料的招商银行和广东发展银行，国内其他商业银行资本充足率平均值为8.83%,商于国有银行1.96个百分点，其中最高的上海银行资本充足率高10.59%o

从表一看，我国五家上市商业行(深发行、浦发行、招行、民生银行、华夏银行)的资本充足率明显高于其他商业银行，可见上市确实有助于提高我国商业银行的资本充足率。 从表二看，上市前后商业银行的资本金确实有所提高。

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