投資學課程的目的 培訓投資專業人才 基本觀念與認識 培養個人理財中投資方面應有的基礎 偏重證券投資
投資投機賭博 中長期短線明牌 系統風險 vs. 非系統風險
證券投資應有的技能 國際面 政策面 經濟面 基本面 籌碼面(專業) 技術面(專業) 消息面
自我評估 資金多寡與用途 承擔風險能力與意願 投資知識與能力 毅力與恆心 好不好 vs. 適不適合
影響證券市場的經濟因素 所得 (生產力‚GNP‚GDP) 利率 (基本放款利率‚拆款利率‚重貼現率) 匯率 物價 油價 景氣循環 (景氣對策信號‚景氣領先指標) 稅率
重要經濟參考指標 經濟成長率 景氣對策信號 景氣領先/同時指標綜合指數 進出口成長率 外銷訂單成長率 工業/製造業生產指數成長率 M1b成長率
可投資證券種類 股票 基金 債券 期貨 認購權證 選擇權 可轉換公司債
投資策略 長期 中期 短期 波段
長期優勢 外匯存底高 儲蓄率高 製造能力與彈性強 中小企業韌性強 人才素質高
長期隱憂 金融逾放金額 政府財政赤字惡化 政策搖擺 政爭不安 兩岸關係 產業轉型 結構性問題(服務業91-GDP 68%) S&P台灣信用評等 穩定負向 (AA+ AA-) 中東局勢
流行投資名言 隨時買不要賣??? 要選到好的股票 長期能高居該類股的龍頭 該產業長期看好或平穩 定時定額 必須是長期投資(十年以上) 需要長期觀察該基金
個人投資建議 景氣循環3~8年一次(平均約六年一次) 22歲~65歲 可平均經歷7次循環 定時觀察各項景氣指標及k線技術指標 底部買進頭部賣出(說來容易!)
波段操作應注意的信號 經濟指標的反轉 月KD的黃金與死亡交叉 M1B的反轉
投資證券應有的心態 不能靠別人(親友、師長、投顧、基金) 不要以為買基金就可以不懂股票市場 定期分析(1~3月)經濟循環狀況(谷底與高峰) 掌握每一個經濟成長循環作長期投資 要了解每一類投資(股票外匯房地產債券)在每一個經濟成長循環的位置 賠了不要埋怨別人 只問自己有沒有用功 要投資賺錢只有靠自己!!!!!!!