金錢信託 業務簡介（一）

目 錄 金錢信託主要業務項目 信託課稅說明

金錢信託主要業務項目 特定金錢信託投資國內基金 特定金錢信託投資境外基金 特定金錢信託投資結構型商品

參考法規 境外基金管理辦法 證券投資信託事業募集證券投資信託基金處理準則 證券投資信託基金管理辦法

什麼是共同基金 基金類型 國內基金 境外基金 發行機構 國內投信 境外基金管理機構 募集方式 國內 境外 投資區域 國內或境外 計價幣別 新台幣 外幣

共同基金名詞簡介 信託資金 匯率(境外基金) 淨值 受益權單位數 投資現值 報酬率、年化報酬率

報酬率計算說明 投資期間：7/1~10/15(共107天) 原始信託資金：NT$100,000 投資現值：NT$150,000 報酬率：(NT$150,000-NT$100,000)/NT$100,000*100%=50% 年化報酬率：(NT$150,000-NT$100,000)/NT$100,000 　　　　　　　　 *100%*365/107=170.56%

共同基金主要類型 股票型 債券型 債券股票平衡型 組合型 指數型 指數股票型(ETF) 資產證券化型

共同基金種類－投資建議(謹供參考) 族群類型 投資方式 建議基金 自在不婚族 積極 單一區域或單一國家基金 有閒錢的頂客族 穩健 全球型或成熟市場基金 有重擔的陀螺族 穩健保守 全球組合、債券型 悠哉銀髮族 保守 組合型、平衡型、債券型 資料來源：工商時報

投資基金的迷思 迷思 正確思考 買新基金比較好，一十元 只要操作穩定，無論淨值是高或低，都是一檔值得投資的基金 長期投資，不知道去蕪存菁 連續幾個月，基金績效都在同類型基金排名後段班，就要大膽轉換或贖回 賺錢出場後，定期定額就停止扣款 獲利了結後，還可繼續扣款，不要處罰讓你賺錢的好基金 一出現虧損就停止扣款 堅持既定投資計畫，當空頭結束，市場翻轉，累積的基金單位可能獲利 定期定額隨時買，不要賣 定期定額投資仍應注意基金績效 堅持哪裡跌倒，就要從哪裡爬起 單筆投資，要停利也要停損 資料來源：工商時報

結構型商品(連動債) 零 息 債 券 衍生性商品 股票 (一籃子股票) 指數 (一籃子指數) 利率 貨幣 基金 (避險基金) 商品 信用 結合零息債券及衍生性商品 零 息 債 券 衍生性商品 股票 (一籃子股票) 指數 (一籃子指數) 利率 貨幣 基金 (避險基金) 商品 信用

投資連動債應注意事項 認識商品－商品資訊、連結標的表現 對市場具備一定程度了解 發行機構－信用評等、知名度 縮短投資年限 投資期間無龐大資金需求 外匯管制國家 最高獲利及最大損失

連動債名詞簡介 保本率 評價及配息(每年、每半年、每季) 參與率 連結標的 發行機構提前買回

結構型商品的利基 保障本金或利息(百分比) 境外所得免課稅 有機會參與投資海外標的 間接（而非直接）參與金融市場波動性

超級比一比 國外債券型基金 連動債 國外股票型基金 股票 預期報酬 中 中-極高 高 極高 計價幣別 外幣 外幣為主 新台幣 保本程度 無 通常設計一定比率的保本 投資門檻 低 風險 稍低 較高 申購費用 較低 流動性 中途解約 不保本 稅賦 X ○

結構型商品之投資風險 發行機構之信用風險 流動性風險 連動標的之風險 匯率風險

信託課稅說明 案例 ○小姐有財產1000萬元，比較直接贈與及信託規劃應納之稅負。  [情況一] 直接贈與 　○小姐有財產1000萬元，比較直接贈與及信託規劃應納之稅負。  [情況一] 直接贈與 → 贈與稅 =(贈與總額-免稅額)×贈與稅率-累進差額 = [1,000萬-220萬(免稅額)] × 10% = 78萬

信託課稅說明 案例  [情況二] 孳息自益，本金他益 → 信託期間20年 → 郵匯局一年期定存固定利率為0.74%

信託課稅說明 案例 到期受益人 領取信託本金 1000萬 期初1000萬 20年信託期間由委託人領取每年的孳息 到期受益人 領取信託本金 1000萬 期初1000萬 成 立 信 託 20 年  信託課徴贈與稅，不是以信託財產現在價值課稅，而是將未來金額折現回來課稅。

信託課稅說明 案例 到期受益人 領取信託本金 1000萬 期初1000萬 → 贈與金額 = → 贈與稅 = 20年信託期間由委託人領取每年的孳息 到期受益人 領取信託本金 1000萬 期初1000萬 成 立 信 託 20 年 → 贈與金額 = → 贈與稅 = [ 862.9萬-220萬(免稅額)] × 10% = 64.29萬

信託課稅說明 案例  [情況三] 本金自益，孳息他益 → 信託期間20年 → 郵匯局一年期定存固定利率為0.74%

信託課稅說明 案例 到期委託人 領取信託本金 1000萬 期初1000萬  稅法規定之孳息計算 = 本金 ─ 本金的複利現值 20年信託期間由受益人領取每年的孳息 到期委託人 領取信託本金 1000萬 期初1000萬 成 立 信 託 20 年  稅法規定之孳息計算 = 本金 ─ 本金的複利現值

信託課稅說明 案例 到期委託人 領取信託本金 1000萬 期初1000萬 → 贈與金額 = 20年信託期間由受益人領取每年的孳息 到期委託人 領取信託本金 1000萬 期初1000萬 成 立 信 託 20 年 → 贈與金額 = 1000萬-862.9萬(現值) = 137.1萬 → 贈與稅 = [ 137.1萬-220萬(免稅額)] × 10% = 0(未超過免稅額)