香港浸會大學 景順「強積金策略計劃」講座(廣東話) 日期 : 二零零二年九月二十六日(星期四) 時間 : 下午一時正至二時正 日期 : 二零零二年九月二十六日(星期四) 時間 : 下午一時正至二時正 地點 : 善衡校園，邵逸夫大樓九樓905室
強積金計劃回顧 2002年9月26日
內容 計劃資產回顧 3 投資表現回顧 5 投資展望及策略 11 回報保證基金 22 投資要訣 27 成員服務 34 計劃資產回顧 3 投資表現回顧 5 投資展望及策略 11 回報保證基金 22 投資要訣 27 如何處理您的強積金戶口 31 成員服務 34
計劃資產回顧
景順強積金策略計劃 景順強積金策略計劃 保本基金 回報保證 基金* 資本穩定 基金 均衡基金 增長基金 高風險 / 高回報 (A類別) 保本基金 100% 貨幣市場工具 回報保證 基金* 20%-80% 股票 15%-75% 債券 3%-20% 貨幣市場工具 資本穩定 基金 30% 股票 70% 債券 均衡基金 70% 股票 30% 債券 增長基金 100% 股票 高風險 / 高回報 低風險 / 低回報 * 在符合保證資格條款下而提取權益，每年平均回報將不少於4.5% (以每年複式計算)
投資表現回顧
市場表現回顧 港元回報 (%) 資料來源: S&P’s Micropal, Datastream
強積金表現回顧 *假設每月定額供款，並以香港浸會大學實際投資日計算的累積表現 。 計劃成立日: 2001年2月26日 計劃成立日: 2001年2月26日 資料來源: 景順強積金策略計劃 (A 及G 類別) 截至2002年8月31日 (港元計算%)
強積金表現回顧 強積金1年表現至2002年8月31日 資料來源: 景順強積金策略計劃 (A 及G 類別), 香港投資基金公會
強積金表現回顧 強積金第2季表現至2002年6月30日 資料來源: 景順強積金策略計劃 (A 及G 類別), 香港投資基金公會
強積金表現回顧 強積金6個月表現至2002年8月31日 資料來源: 景順強積金策略計劃 (A 及G 類別), 香港投資基金公會
投資展望及策略
環球經濟展望 在短期內，環球經濟將維持低通脹及溫和復甦。 美國經濟及企業盈利跌至谷底，但近期股市表現疲弱影響復 甦速度。 數據顯示歐洲經濟持續放緩。市場憂慮經濟及企業問題乃是 導致近期股票市場表現疲弱的主因。 通縮問題及失業率高企短期影響本港市場投資氣氛。 內部消費復甦可減少亞太地區對出口的倚賴。
環球市場展望 相對指標比重 近期環球股票市場受到企業會計醜聞，美國疲弱經濟及公司盈利增長放緩所影響。 香港 : 中立 美國 : 稍為減持 香港 : 中立 美國 : 稍為減持 歐洲 : 中立 日本 : 減持 亞洲不包括日本及香港 : 增持 近期環球股票市場受到企業會計醜聞，美國疲弱經濟及公司盈利增長放緩所影響。 截至2002年8月31日
香港 失業率持續上升。 內部消費疲弱。 資產貶值令物業價格受壓。 企業經過減債後，財務狀況有顯著改善，相信能夠在現時經 濟情況下站穩。 價值類股份有較佳表現唯其增長速度較慢 。
美國 經濟前景不明朗 利好因素 利淡因素 汽車銷售量於七月份上升 。 利率偏軟令再融資活動持續活躍 。 核心消費者物價指數微升1.1%並未造成任何通脹壓力 。 利淡因素 國內生產總值由年初第一季上升 5.0% 減少至第二季的 1.1% 。 失業率增加至5.9% 。 為保公司盈利， 企業進行一連重組活動，資本開資末能回升。 美元與股票市場依然疲弱 。
歐洲 歐洲貨幣政策仍然保守。 近期歐元轉強可能令經濟復甦步伐放緩 。 雖然強歐元會影響出口競爭力，但亦同時紓緩歐元區的通脹 壓力。 債務比率較高的電訊類股份影響企業資本開消。 選擇循環性股份 ，減持科技及電訊類股。
日本 內部消費持續疲弱。 強日元會影響出口競爭力。 通縮壓力依然存在。 破產個案持續上升，影響消費者信心。
其他亞洲 亞洲市場估值較已發展市場吸引 。 韓國及澳洲優先加息幫助經濟持續復甦 。 消費者財政狀況良好: 名義利率現正處於歷史低位 。 良好地域優勢 。 銀行業正進行合併及清除呆壞帳活動，當中以韓國及馬來 西亞最為積極。 減輕科技公司持股量，專注與內部消費有關股份。
環球債券展望 相對指標比重 美元 : 增持 歐洲 (英國除外) : 增持 日本 : 中立 香港 : 中立 英國 : 中立 美元 : 增持 歐洲 (英國除外) : 增持 英國 : 中立 日本 : 中立 香港 : 中立 截至2002年8月31日
資產分佈 * 指標的資產分佈比例只供景順內部參考。 截至 2001年12月31日 及 2002年8月31日
環球市場 – 行業分佈 2001年12月31日 2001年8月31日
回報保證基金
回報保證基金 目標 : 為僱員提供在職期內資本及回報保證(每年 4.5%), 並尋求一定的長線資本增值 回報/風險 : 低 環球債券及現金 環球股票 環球債券及現金
回報保證的條款 只要您符合下列任何一個條款，並即時提取利益，便可獲得保證結餘。 離職，而供款已連續於回報保證基金投資滿三十六個月*； 年滿65歲； 年滿60歲或以上，提早退休； 永久離開香港； 完全喪失行為能力； 身故；或 過往12個月沒有供款，而所有強積金戶口結存少於$5,000，並表明日後不會工作。 *符合這個條款，無論您選擇將累算權益轉移至保留帳戶或其他的強積金戶口，亦可獲得保證結餘。 回報保證
每位成員會有兩個戶口 - 正常戶口 (市值結餘) - 合資格戶口 (保證結餘) 回報保證基金的運作例子闡釋 每位成員會有兩個戶口 - 正常戶口 (市值結餘) - 合資格戶口 (保證結餘) Now, let’s look at the three different investment options you have to chose from within your Associates Savings Plan. 假設: 1. 只符合離職要求條款； 2. 最初供款為港幣 $1,000，每年回報率分別為 7.5%, 1%, 3% 及 8% ； 3. 同樣數目的最初供款加上每年回報保證 4.5% 。
回報保證基金的特點 重要提示： 任何投資轉換只會以市值結餘計算。 若投資組合中選擇了回報保證基金，即使投資轉換指示不涉及該基金，三十六個月之期限亦要重新計算。 如您需要把資產轉移至保留帳戶，但卻又不符合回報保證條款，該資產轉移只會以市值結餘計算。 必須全數提取。 Now, let’s look at the three different investment options you have to chose from within your Associates Savings Plan.
投資要訣
平均成本法 如何運作？ 成本平均法是一項有系統的長線投資策略。 當市況下調時，您的每月供款使您購入更多的基金單位，藉以趁低吸納。 基金 A 基金 B 基金 C
“跌市啦！要止蝕嗎?” 止蝕啦。 股市大減價，可以趁機吸納多 D 單位。 而家先沽貨，有機會再趁低吸納。 您點知而家唔係最低呢？ 賣啦！ 睇耐 D 啦！ 止蝕啦。 股市大減價，可以趁機吸納多 D 單位。 而家先沽貨，有機會再趁低吸納。 您點知而家唔係最低呢？ 短炒買賣從中獲利。 長線投資方可致富。
決定轉換投資組合前應要作出的考慮 考慮近期基金表現? 捕捉大市上落? 反省過往錯誤的投資決定? 更改投資年期? 增加或減少了經濟負擔?
如何處理您的強積金戶口
操作細則 新合約 新強積金戶口 當收到您的通知後 ，閣下的累算權益將會轉移到保留帳戶 。若閣下未能在合約完結後三個月內通知受託人 ， 閣下的累算權益亦會自動轉移到保留帳戶中 。 供款直到合約完結 * 閣下亦能將累算權益轉移到其他合資格集成信託計劃
強積金戶口處理 閣下可能同時擁多個景順的強積金戶口。 請保留您的成員證明書及密碼。 當合約完結後請盡快遞交計劃成員資金轉移表格。 只要把所有密碼改成一致，閣下便能同時處理多個戶口。 各成員最多只會擁有一個景順戶口。
成員服務
您有使用我們的服務渠道嗎？ 自計劃開始至2002年8月31日的登入人次： 3041
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