中国石油化工股份有限公司 2004年一季度业绩发布 2004年4月30日
内容 一季度经营业绩回顾 二季度生产安排
一季度经营业绩回顾
一季度市场环境 GDP增长率9.7% 原油、成品油价格于较高价位波动 化工产品价格同比有一定的提高
经营业绩 — 盈利大幅增长 Q1 03 Q1 04 变化(%) 经营收入 1,042.0 1,283.6 23.19 EBITDA (人民币亿元) 经营收入 1,042.0 1,283.6 23.19 EBITDA 173.7 205.9 18.54 EBIT 110.2 137.8 25.05 股东应占利润 64.2 80.1 24.77 每股收益 (人民币元/股) 0.074 0.092 24.77
财务状况稳健 变化(%) 于2003年12月31日 于2004年 3月31日 短期债务 291 289 -0.69 长期债务 436 508 (人民币 亿元) 短期债务 291 289 -0.69 长期债务 436 508 16.51 股东权益 1,679.0 1,759.1 4.77 Q1 04 经营活动所得的现金净额 183.34 52.97 122.57 100.73 投资活动所用的现金净额 融资活动所得的现金净额 期末现金及现金等价物
勘探开发 — 油气产量继续增加 Q1 03 Q1 04 变化(%) 原油产量 (万吨) 928.72 953.83 2.70 原油产量 (万吨) 928.72 953.83 2.70 天然气产量 (亿立方米) 12.60 13.95 10.71 原油实现价格 (人民币元/吨) 1,762.00 1,678.63 -4.73 天然气实现价格 (人民币元/千立方米） 619.00 606.47 -2.02 现金操作成本 (美元/桶) 6.14 6.37 3.75 经营收益 (人民币亿元) 56.17 45.45 -19.08 注：1吨=7.1桶，1立方米=35.31立方英尺
炼油事业部 — 调整产品结构、增加加工量 Q1 03 Q1 04 变化(%) 原油加工量 (万吨) 2,763.1 3,236.9 炼油事业部 — 调整产品结构、增加加工量 Q1 03 Q1 04 变化(%) 原油加工量 (万吨) 2,763.1 3,236.9 17.15 其中：加工高硫原油(万吨) 562.5 648.3 15.25 汽油产量 (万吨) 512.8 573.1 11.76 柴油产量 (万吨) 991.5 1,204.3 21.46 化工轻油产量 (万吨) 421.1 453.4 7.67 煤油产量 (万吨) 140.9 147.7 4.83 轻油收率 (%) 74.30 73.85 -0.45个百分点 综合商品率 (%) 92.64 92.82 0.18个百分点
炼油事业部盈利同比提高 炼油毛利 炼油事业部 EBIT (美元 / 桶) (人民币亿元)
销售事业部 —扩大总量、优化营销结构 Q1 03 Q1 04 变化(%) 成品油国内销售量(万吨) 1,781.4 2,170.5 销售事业部 —扩大总量、优化营销结构 Q1 03 Q1 04 变化(%) 成品油国内销售量(万吨) 1,781.4 2,170.5 21.84 零售量 (万吨) 895.2 1,197.7 33.79 配送量(万吨) 328.3 440.1 34.05 批发量 (万吨) 558.0 532.6 -4.55 加油站总数 (座) 28,894 30,416 5.27 其中：自营加油站 (座) 24,065 24,680 2.56 特许经营加油站 (座) 4,829 5,736 18.78 年均单站加油量（吨/座） 1,686 1,757 4.21
销售事业部—盈利稳中有升 90#汽油零售中准价 销售板块EBIT 0#柴油零售中准价 (元/吨) 2000 3000 4000 1月 3月 5月 7月 9月 11月 2003年 2004年 （人民币亿元） (元/吨) 0#柴油零售中准价 2000 3000 4000 1月 3月 5月 7月 9月 11月 2003年 2004年
化工事业部 — 扩大总量 Q1 03 Q1 04 变化(%) 单位：万吨 乙烯 85.98 93.13 8.32 合成树脂 126.16 139.34 10.45 合成橡胶 12.89 15.21 18.00 合纤单体及聚合物 103.08 122.04 18.39 合成纤维 29.91 31.32 4.71 尿素 39.03 54.15 38.74
化工板块—盈利提高 化工产品价差 化工事业部 EBIT （1990年至2004年4月） 化工事业部 EBIT (人民币亿元) 美元 / 吨 200 400 600 800 1000 1200 Jan-90 Jan-92 Jan-94 Jan-96 Jan-98 Jan-00 Jan-02 Jan-04 LDPE-石脑油 PP-石脑油 2000年本公司原油加工量及成品油产量均创历史最高水平.原油加工量大幅度至1.05亿吨,折合约211万桶/日,同比增长19.6%,其中为了降低原料采购成本,高硫原油的加工量增幅达129.5%;原油加工负荷率达81.0%,比上年提高了13个百分点,石油产品轻油收率71.6%,比上年提高了0.9%上百分点,石油产品综合商品率92.3%,比上年提高了1.1个百分点。
资本支出 合计：人民币111.57亿元 勘探开发 – 人民币48.56亿元，东部老区 隐蔽油气藏勘探取得突破，新建原油产能 82万吨/年 炼油 – 人民币14.52亿元，甬沪宁原油管 线即将投用，部分改造项目正在进行 销售 – 人民币34.47亿元，西南成品油管 线、加油站建设和改造顺利进行 化工 – 人民币9.95亿元，齐鲁乙烯改扩 建和其它化工改造项目进展顺利 总部及其它 – 人民币4.07亿元，ERP等信 息化建设项目进展顺利 另外，上海赛科乙烯等项目发生资本支出约 人民币15.49亿元 合计：人民币111.57亿元
二季度生产安排
二季度市场环境展望 中国经济继续保持较快的增长速度，为本公司的生 产经营创造良好的外部环境 国际原油、成品油价格仍处于高位 化工仍处于景气周期
二季度生产安排 Q2 04预计 Q1 04实际 原油产量 万吨 962 954 天然气产量 亿立方米 14.4 14.0 原油加工量 万吨 3,300 3,237 成品油国内销售量 万吨 2,230 2,170 其中：零售量 万吨 1,250 1,198 配送量 万吨 440 440 乙烯产量 万吨 91.5 93.1
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