IFRS的過去、現況與未來簡介 游萬淵 執業會計師 August 21, 2009 AUDIT

Agenda 我國採用IFRS之預計時程 全球經濟及金融板塊大位移 未來的會計新環境-IFRS的簡介 IFRS的未來方向 採用IFRS的衝擊

我國採用IFRS之預計時程 98年 99年 100年 101年 102年 103年 104年 98年 99年 100年 101年 102年 非公開之中小企業可能採分流政策，沿用ROC GAAP或部分採用IFRS 我國34號公報第三次修正將於民國100年正式上路， 屆時將與IAS39全面接軌 預計實施IFRS時間表 98年 99年 100年 101年 102年 103年 104年 主管機關發布採用IFRS的政策及指引 金融業開始採用IAS 39 and IFRS 4(我國34號公報第三次修訂及40號公報) 上市櫃公司全面採用IFRS 其他非上市櫃公開公司採用IFRS IFRS 轉換作業時程表 98年 99年 100年 101年 102年 103年 104年 編制 IFRS之前期比較報表 全面採用IFRS 宣導及教育訓練 3

全球經濟及金融板塊大位移

全球經濟及金融板塊大位移 全球金融海嘯可能的影響 跨國投資銀行之崩解！ 金融創新的末日？ 人才的流動趨向？ 自由開放(放任)資本主義的終結？ 國家資本主義的興起？ 國際金融法規重組、高度管制時代的來臨！

全球經濟及金融板塊大位移(續) 系統風險的監理，跨國監理機制的催生 歐盟的草案: 美國的草案：系統風險管理單位 European Systemic Risk Council: early warning of risk European System of Financial Supervisors: super-committee of regulator 美國的草案：系統風險管理單位 Federal Reserve？ SEC? FDIC? Comptroller of the Currency? And/or, a multi-agency council?

全球經濟及金融板塊大位移(續) 高油價時代的來臨 對石化、汽車、運輸產業的衝擊 綠色(永續)能源開發的加速興起 對民主政治發展的影響 國際衝突的加劇 氣候變遷對未來政治經濟的影響 致命性的流行疾病漫延全球，如 SARS, Bird flu. Not if, but when！ 人口老化對社會、醫療體系、健康保險與退休制度的衝擊

未來的會計新環境- IFRS簡介 -定義

Consistent within countries Consistent across borders/industries 會計準則國際接軌 - 演變過程 Past – National GAAPs Present – IFRS Future IFRS? Dutch GAAP Dutch IFRS Australia IFRS UK IFRS Australia GAAP Consistency Hong Kong GAAP UK GAAP Hong Kong GAAP Consistent within countries Consistent across borders/industries Divergence

IFRS是什麼 April 2001 IAS (IASC) IFRS (IASB) SIC IFRIC December 2001

IFRS是什麼(續) International Financial Reporting Standards (IFRS，國際財務報導準則 ): 指所有由IASB所發佈或核准之權威性文獻，涵括: 由IASB 所發布的IFRS(2001年4月以後) 由IASC 所發布或由IASB 修正後發布的IAS 由IFRIC 所發布並經IASB 核准的解釋函(interpretations) (2001年12月以後) 由IASB 或IASC核准的SIC 解釋函, SIC 為IFRIC之前身

未來的會計新環境-IFRS簡介 -監理

國際會計準則理事會(IASB)簡介 Monitoring Board (5 席董事 1席觀察員) IASC Foundation 同意董事的指派 IASC Foundation (22 位董事) 報告 監督、 指派、 效果複核、資金 指派 指派 回報 回報 IASB (14~16位理事) IFRIC (14 位委員) SAC 技術建議 詮釋 對IASB提供建議 制定 IFRS 高品質，可執行及全球化

IASB 的監理 為提昇IASC Foundation的公眾問責，與各國主管機關建立聯繫，以設置一個監督委員會（Monitoring Board），其成員包括下列機構的代表： the Technical Committees of the International Organization of Securities Commission (IOSCO), the Emerging Markets of IOSCO, the European Commission, the Japan Financial Services Agency (FSA), and the US Securities and Exchange Commission (SEC). The Basel Committee on Banking Supervision will sit as a formal observer 監督委員會的主要責任: to ensure that the Trustees continue to discharge their duties as defined by the IASC Foundation Constitution, approving the appointment or reappointment of Trustees.

必須認識的國際機構 International Organization of Securities Commission (IOSCO) The member agencies currently assembled together in the International Organization of Securities Commissions have resolved, through its permanent structures: to cooperate together to promote high standards of regulation in order to maintain just, efficient and sound markets; to exchange information on their respective experiences in order to promote the development of domestic markets; to unite their efforts to establish standards and an effective surveillance of international securities transactions; to provide mutual assistance to promote the integrity of the markets by a rigorous application of the standards and by effective enforcement against offenses. Financial Crisis Advisory Group 由投資人、監理單位、中央銀行、財政部及業界代表組成，提供的看法及建議予FASB及IASB以回應全球金融危機

IFRS的未來方向

Financial Crisis Advisory Group 的建議

金融危機諮詢小組(Financial Crisis Advisory Group)的建議 綜合觀察 會計準則非金融危機的成因； 會計準則未導致資產價值低估，很多的金融業的資產目前還是用“歷史成本”在衡量… 未來方向建議： 簡化，改進及聚合現有金融商品會計處理準則 改善合併及除列準則以強調資產負債表外交易的問題

金融危機諮詢小組的建議(Cont.) 會計層面： 此次金融危機暴露了會計準則目前的缺陷: 市場不具流動性時，公平價值會計之運作； 以成本衡量商品損失被遞延； 允許資產負債表外交易的存在； 目前金融商品多元評估衡量模式過度複雜

金融危機諮詢小組的建議(Cont.) 有關會計層面的建議： 未來改進方向： 制定多元但簡化的金融商品會計處理，非全數以公平價值變動列入損益處理 减損模式：預期損失模式(Expected-loss Model) vs.已發生損失模式 (Incurred-loss Model)；若以預期損失模式須注意避免 “盈餘管理” 強化揭露：金融商品、合併及資產負債表外交易 會計準則的聚合：避免財務報導的分歧 提升會計準則的品質...不夠 嚴謹的外部審計 落實的準則施行 國際性會計師事務所的協助發展共通性的解釋及運用 適當的國際組織來監督及聚合解決方案及釋示

金融危機諮詢小組的建議(Cont.) 有關準則制定單位的獨立性及責任的建議 觀察： 政治及商業團體之過度干預→削弱了會計準則的公信力 政治及商業團體是會計準則制定的關鍵要素之一，與各該團體的諮詢，本係準則制定過程中正當程序的一環 建議 IASB固定的財源架構:公平及強制 擴充Monitoring Board之地域代表性及參與的層面 積極與各國監理機關諮詢及尋求參與 處理會計準則與監理準則的歧異:即或兩者不能調和，也應有清楚的揭露，如揭示監理準則下應有的額外準備提列

金融危機諮詢小組的建議(Cont.) 認清財務報導的限制： 教育資訊使用者：了解財務報導的限制，勿忽略了使用者的判斷及審慎評估 交易市場對結構性商品及衍生性商品宜有紮實之基礎架構提係去促進此等商品的透明度 企業，尤其是金融機構，透過獨立之單位去執行有效之價格驗證程序

IFRS進行中的議題

IFRS進行中的議題 IASB進行中的議題及FASB-IASB持續性的合作議題包括： 降低報導金融商品之複雜性 觀念架構 財務報表之表達 收入認列 排放權 租賃 退休金 非公開發行企業

FASB及IASB目前對金融商品認列與衡量之看法(未定案) ( July 15 會議) IASB Exposure Draft 資產負債表的衡量基礎 單一基礎:公平價值 雙重基礎:公平價值vs. 成本分攤 金融商品之分類 1.符合特定條件(擬議中)可採公平價值變動入其他綜合淨利(OCI) 之現金流量變異+公司意圖(符合企業營運模式) 要回轉至損益 2.其餘皆有公平價值變動入損益 所有衍生性商品、權益商品及複合性商品 3.例外:債務商品原符合公平價值變動入OCI，惟會造成會計不對稱時可採成本分攤 1.具本質屬貸款且以約定利率作管理: 採成本分攤 2.其餘皆採公平價值變動入損益 包含所有權益商品、衍生性商品 3.非交易目的之權益性投資，其利益、損失及股利得計入OCI 可逐項在初始認列時擇定，不可改 不可回轉至損益

FASB及IASB目前對金融商品認列與衡量之看法(未定案) ( July 15 會議) IASB Exposure Draft 崁入式衍生性商品 不分拆，併入主契約以公平價值衡量入損益 分類方式比率其他金融商品 惟如主契約非屬金融商品者，依IAS 39評估是否分拆 減損模式 預期損失模式 綜合淨利表達 單一報表 單一或兩個報表皆可 EPS 以 Net Income計算EPS,而非綜合淨利計算 未處理

未來財務報表的表達模式： 分類範例 – 初步觀點 財務狀況表 綜合淨利表 現金流量表 Business(事業經營) -Operating assets and liabilities -Investing assets and liabilities Business -Operating income and expenses -Investing income and expense - Operating cash flows - Investing cash flows Financing(財務) - Financing assets - Financing liabilities Financing - Financing assets income - Financing liabilities expense - Financing assets cash flows - Financing liabilities cash flows Income taxes(所得稅) Income taxes on continuing operating (business and financing) Income taxes Discontinued operations(停業單位) Discontinued operations, net of tax Discontinued operations Other comprehensive income, net of tax Equity(權益) Equity 27

未來財務報表的表達模式： 新增現金流量至綜合淨利調節表–初步觀點

未來財務報表的表達模式： 新增現金流量至綜合淨利調節表–初步觀點(續)

未來的收入認列模式 – Unbundling Approach 與客戶合約的收入 合約資產 合約義務 收入以淨合約部位(net contract position)增加為基礎，在履行義務(performance obligation)履行時認列 履行義務的履行僅限於將承諾商品或勞務交付予客戶為限 收入係反映對客戶貨物或勞務的交付，而非為完成合約所從事的活動 將原始交易價格按各個履行義務的單獨售價比例分攤 營造合約在建造期間不認列收入，除非履行義務已履行 淨合約部位究係屬資產或負債，以剩餘的合約權利及履約義務為斷

Balance Sheet Approach 現行的衍生性金融商品會計處理 未來的租賃會計處理 未來的退休金會計處理 研議中的排放權會計處理

採用IFRS對企業 採用IFRS的衝擊

心態調整 財務會計人員角色、心態調整 經營階層人員角色、心態調整

法令環境的變遷 積極面對法令責任架構演變 實質責任問責制的到來 公司治理法律責任 迅速且嚴厲的民事訴訟 刑事責任的調整

會計人須要具備的特質 具備IFRS堅強的理論背景－沒有Rule無法再偷懶 具備思考力、推理能力及判斷能力 要有世界觀 探求真相的堅持 良好的法律素養 終身學習 以良善的心，履行忠實報導義務

結語 會計語言的全球化只是一個開始… 金融監理法制的整合才是真正的挑戰！

Presenter’s contact details 游萬淵 執業會計師 KPMG (886) 8101 6666 ext Presenter’s contact details 游萬淵 執業會計師 KPMG (886) 8101 6666 ext.00332 allanyu@kpmg.com.tw www.kpmg.com.tw