金融商品介紹
短期商品 國庫券Treasury Bills 甲種國庫券 乙種國庫券(貼現債券) 無票面利率、到期依票面面額清償 13週(91天)、26週、39週及52週 分成競標、非競標兩種方式出售 商業本票Commercial Paper CP1第一種商業本票(180天以內) CP2第二種商業本票(一年以內)
短期商品 承兌匯票 銀行承兌匯票(Banker’s Acceptance, BA) 商業承兌匯票(Trade Acceptance , TA) 銀行可轉讓定期存單 Negotiable Certificates of Deposits 以10萬元為單位倍數發行以一個月為期限 短期票券循環信用融資工具 Note Issuance Facility NIF 企業可在銀行承諾期間任何時點發行CP或BA 共同基金
中長期商品 債券票載事項 發行者 發行日 到期日 到期年限 面額 票面利率 還本方式(一次、分次) 付息方式(一年、半年一次、半年複利但一年一付) 到期年限(term to maturity) 其他條件(轉換條件、贖回條件、賣回條件等) 政府債券、金融債券、公司債
初級市場的公債標售 價格標 最高價得標 每張債券的利率各不相同 荷蘭標 每張債券的利率相同 利率標 先不定票面利率 投標票面利率最低者得標
債券種類 有擔保債券 guaranteed bond 由金融機構擔任保證人的債券 無擔保債券 抵押債券 mortgage bonds 以公司資產 不動產、土地做為抵押品 可贖回債券 callable bonds(利率下跌) 發行公司可以在保護期間過後,依據發行時約定價格提前贖回債券,通常約定價格會高於面值,高於面值的部分稱為 贖回貼水 call premium 可賣回債券putable bonds(利率上升) 債券持有人可以在持有債券一段期間之後,有權要求依發行時約定價格將債券賣回給原發行公司
債券種類 可轉換債券convertible bond 允許債券持有人在發行一段時間後,依據約定價格將公司債交換公司股票(通常票面利率訂為0) 可交換公司債 exchangable bonds 允許債券持有人在發行一段時間後,依據約定價格將公司債交換成其他公司股票(例如子公司股票)